γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Στα 4,8 δις ευρώ διαμορφώνεται σύμφωνα με νεότερες εκτιμήσεις η συνολική σωρευτική υποαξία των τραπεζών από την δραματική αύξηση του spread στα ομόλογα, από τα τέλη Σεπτεμβρίου του 2009 έως στις 26 Απρίλιου του 2010....
Τα 4,8 δις ευρώ αποτελούν την συνολική λογιστική και όχι μόνο επίπτωση από την αύξηση του spread από τις 140 μονάδες βάσης στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2009 , στις 240 μονάδες βάσης στο τέλος του 2009 , στις 330 μονάδες βάσης στο τέλος του Μαρτίου του 2010 και στις 650 μονάδες βάσης έως χθες......
Προφανώς αυτό που θα απεικονισθεί μετά βεβαιότητας στους ισολογισμούς των τραπεζών είναι η επίδραση στα χαρτοφυλάκια ομολόγων των τραπεζών στα τέλη Μαρτίου.
Αναλογικά θα μειωθεί η καθαρή θέση και θα υπάρξει επίδραση και στα κέρδη δευτερευόντως πάνω από 1,3 δις ευρώ.
Οι απώλειες σε κεφάλαια και εν μέρει σε κέρδη στο δ΄ τρίμηνο του 2009 θα επαναληφθούν και στο α΄ τρίμηνο του 2010.
Όμως από τα τέλη Μαρτίου έως σήμερα το spread έχει αυξηθεί 320 μονάδες βάσης που συνεπάγεται νέα επιβάρυνση για το τραπεζικό σύστημα.
Η σωρευτική συντηρητική ίσως προσέγγιση για τις πραγματικές και λογιστικές υποαξίες των τραπεζών αγγίζει τα 4,8 δις ευρώ που είναι η μεγαλύτερη σωρευτική απώλεια στην ιστορία του κλάδου.
Το τραπεζικό σύστημα είναι εκτεθειμένο σε ελληνικά ομόλογα ύψους 48 δις ευρώ εκ των οποίων τα 18 δις ευρώ η Εθνική , 10 δις η Eurobank περί τα 6,3 δις ευρώ η Alpha , 5,5 δις το ΤΤ , 1 δις η ΑΤΕ κ.α.
Η δραματική αύξηση του spread πλήττει ευθέως τα χαρτοφυλάκια των τραπεζών καθώς το spread δεν αντισταθμίζεται με μηχανισμό αντιστάθμισης κινδύνου από τις ελληνικές τράπεζες αλλά μόνο από τους ξένους μέσω του μηχανισμού των CDS και αυτό μόνο σε ειδικές περιπτώσεις.
Στο ύψος ρεκόρ των 18 δις ευρώ φθάνουν οι λογιστικές υποαξίες των τραπεζών αλλά και των πάσης φύσεως επενδυτών παγκοσμίως που έχουν αγοράσει ελληνικά ομόλογα τονιζόταν ωστόσο νεότερες εκτιμήσεις κάνουν λόγο ότι τελικά οι υποαξίες μπορεί να είναι μεγαλύτερες από τις προαναφερόμενες.
news@bankingnews.gr
Προφανώς αυτό που θα απεικονισθεί μετά βεβαιότητας στους ισολογισμούς των τραπεζών είναι η επίδραση στα χαρτοφυλάκια ομολόγων των τραπεζών στα τέλη Μαρτίου.
Αναλογικά θα μειωθεί η καθαρή θέση και θα υπάρξει επίδραση και στα κέρδη δευτερευόντως πάνω από 1,3 δις ευρώ.
Οι απώλειες σε κεφάλαια και εν μέρει σε κέρδη στο δ΄ τρίμηνο του 2009 θα επαναληφθούν και στο α΄ τρίμηνο του 2010.
Όμως από τα τέλη Μαρτίου έως σήμερα το spread έχει αυξηθεί 320 μονάδες βάσης που συνεπάγεται νέα επιβάρυνση για το τραπεζικό σύστημα.
Η σωρευτική συντηρητική ίσως προσέγγιση για τις πραγματικές και λογιστικές υποαξίες των τραπεζών αγγίζει τα 4,8 δις ευρώ που είναι η μεγαλύτερη σωρευτική απώλεια στην ιστορία του κλάδου.
Το τραπεζικό σύστημα είναι εκτεθειμένο σε ελληνικά ομόλογα ύψους 48 δις ευρώ εκ των οποίων τα 18 δις ευρώ η Εθνική , 10 δις η Eurobank περί τα 6,3 δις ευρώ η Alpha , 5,5 δις το ΤΤ , 1 δις η ΑΤΕ κ.α.
Η δραματική αύξηση του spread πλήττει ευθέως τα χαρτοφυλάκια των τραπεζών καθώς το spread δεν αντισταθμίζεται με μηχανισμό αντιστάθμισης κινδύνου από τις ελληνικές τράπεζες αλλά μόνο από τους ξένους μέσω του μηχανισμού των CDS και αυτό μόνο σε ειδικές περιπτώσεις.
Στο ύψος ρεκόρ των 18 δις ευρώ φθάνουν οι λογιστικές υποαξίες των τραπεζών αλλά και των πάσης φύσεως επενδυτών παγκοσμίως που έχουν αγοράσει ελληνικά ομόλογα τονιζόταν ωστόσο νεότερες εκτιμήσεις κάνουν λόγο ότι τελικά οι υποαξίες μπορεί να είναι μεγαλύτερες από τις προαναφερόμενες.
news@bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών