Οι μεγάλες τράπεζες του εξωτερικού δεν άφησαν την Ελλάδα να χρεοκοπήσει

Είναι γεγονός ότι οι Γάλλοι έχουν δανείσει την Ελλάδα με 53 δις από  75 δισ  μήνες νωρίτερα , οι Ελβετοί με 2,5 δις ευρώ από 64 δις που είχαν στο παρελθόν  οι Γερμανοί με 30 δις από 43 δισ, οι Βρετανοί 10,4 δις από 12 δισ, οι αμερικανοί 11,2 δις από 16,4 δις ευρώ  οι Βέλγοι 2,5 δις ευρώ από 7,5 δισ, οι Ολλανδοί  8,3 δις από 10 δις στο παρελθόν κ.α.
Από τα αξιοσημείωτα πάντως είναι ότι οι Ελβετικές τράπεζες ξεφόρτωσαν πολύ περισσότερο από ότι οι ΗΠΑ ή η μεγάλη Βρετανία.
Ως εκ τούτου μια χρεοκοπία της Ελλάδος θα είχε πολλαπλασιαστικές παρενέργειες σε όλη την Ευρώπη.
Πρωτίστως θα κλονιζόταν όλο το τραπεζικό σύστημα , θα κλονιζόταν η ΕΚΤ θα κλονιζόταν σοβαρά το οικονομικό οικοδόμημα της ΕΕ.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες κατείχαν στα χαρτοφυλάκια τους 120 δις ευρώ και οι ελληνικές κατέχουν 48 δις ευρώ. Άρα όλοι θα χάσουν. Να ληφθεί υπόψη ότι 30% μείωση του χρέους για τις ελληνικές τράπεζες σημαίνει 14 δις ευρώ απώλεια κεφαλαίου και αυτό θα οδηγούσε ακόμη και στην κατάρρευση τραπεζών.
Οι περισσότερες τράπεζες και τώρα η συντριπτικότατη πλειοψηφία χρησιμοποίησε τα ελληνικά ομόλογα ώστε να πάρει ρευστότητα από την ΕΚΤ.
Μια Γαλλική τράπεζα λαμβάνει επιτόκιο ετησιοποιημένο στο 8% στην 10ετία και θα πληρώσει 1% επιτόκιο στην ΕΚΤ άρα ουσιαστικά τις απομένει ένα 7% απόδοση από τα ελληνικά ομόλογα διαθέτοντας παράλληλα ρευστότητα.
Τον μηχανισμό των εγγυήσεων τον χρησιμοποίησαν όλες οι τράπεζες περιλαμβανομένων και των ελληνικών. Τα ελληνικά ομόλογα βρίσκονται ως εγγύηση στην ΕΚΤ.
Οι  ευρωπαϊκές τράπεζες όταν διαπίστωσαν ότι οι εξελίξεις στην Ελλάδα λαμβάνουν αρνητική τροπή αποφάσισαν να ξεφορτωθούν άμεσα ελληνικά ομόλογα.
Ο μόνος τρόπος όπου θα μπορούσαν να μετριάσουν το ρίσκο στα χαρτοφυλάκια τους ήταν να τα χρησιμοποιήσουν ως εγγυήσεις.
Έτσι βρέθηκε ουσιαστικά η ΕΚΤ να «κατέχει» ελληνικά ομόλογα περί τα 150 δις ευρώ.
Οι ξένοι επιχείρησαν να πωλήσουν ομόλογα αλλά σε  μια ρηχή αγορά οποιαδήποτε απόπειρα πωλήσεων θα συνέβαλλε στην εκτόξευση των spreads.
Έτσι λοιπόν βρέθηκε η ΕΚΤ με τα ελληνικά ομόλογα.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες δεν επιθυμούν ούτε χρεοκοπία ούτε haircut ούτε δηλαδή αναδιάρθρωση χρέους.
Από τη μεριά της Γαλλίας, οι τράπεζες που έχουν τη μεγαλύτερη έκθεση είναι η Credit Agricole και η Societe Generale καθώς και οι δύο κατέχουν μεγάλα ποσοστά σε ζημιογόνες τράπεζες της χώρας μας. Το μεγαλύτερο μάλιστα κίνδυνο που αντιμετωπίζουν τώρα οι τράπεζες είναι η αύξηση των προβληματικών δανείων εξαιτίας της ύφεσης στην Ελλάδα, επισημαίνουν οι αναλυτές.
Από τη μεριά της Γερμανίας, ολοένα και πιο βάσιμες αποδεικνύονται οι αρχικές εικασίες ότι το ήμισυ του ελληνικού χρέους βρίσκεται στην κατοχή των γερμανικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, αν και δεν υπάρχουν επίσημα στοιχεία. Ωστόσο, υπολογίζεται ότι η Commerzbank κατέχει περίπου 3,1 δισ. Ευρώ ελληνικού χρέους, η Deutsche Postbank κατέχει 1,3 δισ. Ευρώ, ενώ Hypo Real Estate κατέχει ελληνικά ομόλογα ύψους 7,9 δισ. ευρώ.

Έκθεση τρίτων χωρών σε ελληνικά ομόλογα

Χώρες                 Αξία ομολόγων            Ποσοστό του ΑΕΠ

Γαλλία                 53,3 δισ ευρώ                        2,7%

Γερμανία              30,4 δισ ευρώ                        1,3%

ΗΠΑ                      11,2 δισ ευρώ                         0,1%

Μ Βρετανία           10,4 δισ ευρώ                        0,7%

Ολλανδία               8,3 δισ ευρώ                          1,5%

Πορτογαλία            6,6 δισ ευρώ                          4%

Ιρλανδία                 5,8 δισ ευρώ                           3,5%

Ιταλία                     4,6  δισ ευρώ                          0,3%

Ιαπωνία                  4,5  δισ ευρώ                           0,1%

Αυστρία                 3,2   δισ ευρώ                           1,2%

Βέλγιο                    2,5   δισ ευρώ                           0,7%

Ελβετία                   2,5   δισ ευρώ                            0,7%

Ισπανία                   0,8   δισ ευρώ                             0,1%

Σουηδία                   0,5   δισ ευρώ                             0,2%

Τουρκία                   0,3   δισ ευρώ                             0,1%

Πηγή BIS


news@bankingnews.gr