(upd23) Νέα μεγάλη πτώση - κατακρήμνιση έλαβε χώρα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τις τράπεζες να καταποντίζονται και συνολικά η εικόνα της αγοράς να είναι χείριστη, σε μια συνεδρίαση ωστόσο μειωμένων όγκων και τζίρων, με μεγάλη δυστοκία στην απορρόφηση της προσφοράς.
Η Ελλάδα, μετά και τις προγραμματικές δηλώσεις του ΣΥΡΙΖΑ οδηγείται σε σύγκρουση με την Ευρωζώνη και τους δανειστές και πλέον η χώρα μπαίνει σε σπιράλ εξαιρετικά δυσμενές, με όλα τα ενδεχόμενα ανοιχτά πλέον.
Δύο επιλογές υπάρχουν για την Ελλάδα ή θα υπάρξει ιστορική συμφωνία με την ΕΕ ή περιορισμός στην κίνηση καταθέσεων και κεφαλαίων.
Η υποβάθμιση της Ελλάδος από την Standard and Poor’s σε Β- και οι προγραμματικές δηλώσεις της κυβέρνησης Τσίπρα δεν αφήνουν πολλά περιθώρια στο χρηματιστήριο.
Ή συμφωνία ή χάος.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο πιέστηκε εξ αρχής της συνεδρίασης, με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 765,22 μονάδες με πτώση -4,75%, έχοντας υψηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 801,87 μονάδες (-0,19%) και χαμηλό στις 754,11 μονάδες (-6,13%).
Ο τζίρος σε πολύ μειωμένα επίπεδα έναντι των προηγούμενων συνεδριάσεων διαμορφώθηκε στα 85,78 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος εφτασε στα 161,5 εκατ. τεμάχια με τα 150 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 3,7 εκατ. στα warrants.
Με όρους αγοράς σήμερα καταγράφηκαν μεγάλες πιέσεις στις τράπεζες αλλά χωρίς ακραίους όγκους που σημαίνει ότι δεν υπάρχει διάθεση ξεπουλήματος.
Βεβαίως, όπως προαναφέρθηκε δεν υπήρξε καμιά διάθεση απορρόφησης της προσφοράς, εξού και οι μειωμένοι όγκοι, κάτι ασφαλώς που δείχνει ότι ελάχιστοι τολμούν νέες αγορές πλέον σε μια αγορά... καταδικασμένη πτωτικά!
Οι τράπεζες υποχώρησαν έως 14,05%, τα warrants έχασαν έως 12,70% ενώ πτωτικά κινήθηκαν σχεδόν όλα τα blue chips (πλην ΔΕΗ και Τιτάνα), χάνοντας έως 9,14%.
Κύριο χαρακτηριστικό για το χώρο των μη τραπεζικών blue chips ήταν σήμερα οι εξαιρετικά περιορισμένοι όγκοι και τζίροι.
Με τεχνικούς όρους βραχυχρόνια η αγορά βρίσκεται πάλι στην ζώνη των 750 μονάδων και αν υπάρξει συμφωνία δεν θα δούμε διάσπαση των 700 μονάδων.
Στο θετικό σενάριο η αγορά γρήγορα θα βρεθεί στις 1.000 μονάδες.
Αν όμως δεν υπάρξει συμφωνία τότε είναι μαθηματικώς βέβαιο ότι θα δούμε αρχικά τις 650 μονάδες και εν συνεχεία 550 με 500 μονάδες.
Βραχυχρόνια μιλώντας, οι επόμενες στηρίξεις για το Γενικό Δείκτη βρίσκονται στις 750 και 710 μονάδες, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στις 853 μονάδες.
Πάντως, είναι ανησυχητικό σήμερα ότι δεν υπήρξε τζίρος, δεν απορροφούνταν εύκολα η προσφορά, ένδειξη ότι οι περισσότεροι βλέπουν εξαιρετική δυσμενή την κατάσταση.
Έτσι, οι short θα οδηγούν χαμηλότερα το Γενικό Δείκτη, μέσα σ' ένα κλίμα ιδιαιτέρως αφιλόξενο για το χώρο των επενδύσεων της χώρας.
Παρά την ισχυρή πτώση μέτριες κινήσεις ξένων στις τράπεζες - BofA, JP Morgan, Citi στο επίκεντρο
Παρά την ισχυρή πτώση μέτριες κινήσεις ξένων καταγράφηκαν σήμερα στις τράπεζες, με τις BofA, JP Morgan και Citi στο επίκεντρο
Οι ξένοι επενδυτές για την ώρα κρατούν στάση αναμονής... περιμένουν τα δύο Eurogroup.
Οι ξένοι δεν ξεπουλάνε αλλά δεν υπάρχει απορρόφηση της προσφοράς.
Τηρούν στάση αναμονής στα 2 Eurogroup το έκτακτο στις 11 Φεβρουαρίου και το τακτικό στις 16 Φεβρουαρίου.
Αν υπάρξει συμφωνία θα σημειωθεί και ισχυρότατο ράλι, οι ξένοι θα επανατοποθετηθούν δυναμικά στην αγορά.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία το ελληνικό χρηματιστήριο θα κατακρημνιστεί από τις αθρόες πωλήσεις ξένων.
Σήμερα στην Eurobank η Citigroup έχει διακινήσει 4,4 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η Bank of America έχει διακινήσει 10 εκατ. εκατ. τεμάχια και η JP Morgan 6,6 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Credit Suisse διακίνησε 8 εκατ. τεμάχια, η Bank of America 1,5 εκατ. και η UBS 1,5 εκατ. τεμάχια.
Οι δύο επιλογές της Ελλάδος
Επιλογή πρώτη - Ιστορική συμφωνία Ελλάδος με Ε.Ε.
Στα δύο Eurogroup συμφωνεί η ελληνική κυβέρνηση να δεχθεί κάποιας μορφής συμφωνία με την ΕΕ, το ΔΝΤ και την ΕΚΤ που ουσιαστικά αποτελεί ECCL γραμμή με αναπτυξιακές ρήτρες.
Παραλλαγή του σεναρίου αυτού είναι η ελληνική κυβέρνηση να δεχθεί από 4μηνη έως 10μηνη παράταση μνημονίου που σημαίνει ότι η ελληνική κυβέρνηση έρχεται σε πλήρη αναντιστοιχία με το κυβερνητικό της πρόγραμμα.
Με βάση πληροφορίες η ΕΕ θα πιέσει την Ελλάδα για μια εκ των δύο εκδοχών ή παράταση ή νέα πιστωτική γραμμή ECCL που αποτελεί και το βασικό σενάριο για την Ελλάδα.
Ταυτόχρονα δεν αποκλείεται η ΕΚΤ να καταστεί ακόμη πιο αυστηρή όσον αφορά τα κριτήρια παροχής του ELA και ουσιαστικά να βάλει ένα όριο πάνω από το οποίο οι ελληνικές τράπεζες δεν θα μπορούν να αντλούν ρευστότητα.
Μέχρι τώρα έχει εγκριθεί γραμμή ELA 59,5 δισ. ευρώ ενώ οι πραγματικές ανάγκες θα φθάσουν στα 80 δισ. ευρώ.
Έχουμε αναφέρει ότι αν υπάρξει περαιτέρω εκροή καταθέσεων 10 δισ. από τα 148 στα 138 δισ. τότε είναι 100% βέβαιο ότι ούτε το ELA θα επαρκεί, ούτε τα collaterals των ελληνικών τραπεζών.
Επιλογή δεύτερη σοκ και χάος
Αν υπάρξει συμφωνία σταδιακά θα αποκατασταθεί η ηρεμία στην κοινωνία και στην οικονομία.
Αν όμως δεν υπάρξει συμφωνία θα συμβούν τα εξής
Α) Η ελληνική κυβέρνηση ελλείψει ρευστότητας θα κηρύξει στάση πληρωμών εντός ευρώ δηλαδή αρχές Μαρτίου δεν θα μπορεί να πληρώσει το δημόσιο τις υποχρεώσεις του.
Β) Η Ελλάδα σε μια τέτοια περίπτωση θα υποβαθμιστεί εκ νέου σε selective default δηλαδή σε καθεστώς επιλεκτικής χρεοκοπίας από τους οίκους αξιολόγησης Moody’s, Fitch και Standard and Poor’s.
Γ) Το ελληνικό κράτος δεν θα μπορεί να πληρώσει τις λήξεις ομολόγων, θα πρόκειται όχι για μια στάση πληρωμών του δημοσίου αλλά για μια γενικευμένη χρεοκοπία.
Δ) Σε ένα τέτοιο σενάριο είναι 1000% βέβαιο ότι θα υπάρξει περιορισμός στην κίνηση κεφαλαίων στις καταθέσεις, στις τράπεζες και στα ATMs.
Πτώση στις τράπεζες με μέτριους όγκους - Το κλίμα είναι χείριστο
Νέα δραματική πτώση σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με μέτριους όγκους απόρροια της διάχυτης αβεβαιότητας για την πορεία της Ελλάδος.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 603,06 μονάδες με πτώση 9,81% έχοντας επόμενη στήριξη στις 530 μονάδες.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,9110 ευρώ με πτώση -9,80% και όγκο 18,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,21 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1270 ευρώ με πτώση -11,19% και όγκο 573 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που την Παρασκευή έχασε -11,76% έκλεισε στα 0,31 ευρώ με πτώση -6,06% και όγκο 51,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,95 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,3930 ευρώ με πτώση -10,68% και όγκο 1,15 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,52 ευρώ στην κορυφή των τραπεζικών πιέσεων -14,05% και όγκο 27 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 3,17 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,11 ευρώ με πτώση -12,70% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1220 ευρώ με πτώση -0,63% και όγκο 50,13 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,79 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζα Κύπρου έκλεισε στα 0,1890 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,06 ευρώ με πτώση -3,23% και όγκο 2,62 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 62,7 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,21 ευρώ με πτώση -1,83% και αποτίμηση στα 198 εκατ. ευρώ.
Ισχυρότατη πτώση στον FTSE 25 με μέτριους όγκους
Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν και σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο δείκτης FTSE 25 έκλεισεστις 226,17 μονάδες με πτώση -5,79%, κρατώντας οριακά τη στήριξη των 225 μονάδων με την επόμενη στις 209 μονάδες.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,66 ευρώ με πτώση -6,01% και αποτίμηση 3,75 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 7,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,50 και 8,87 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στο υψηλό ημέρας και στα 5,18 ευρώ με άνοδο 0,58% (παρ' ότι έφτασε να χάνει 6,21%) και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,80 και 4,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,65 και 6,10 ευρώ αντίστοιχα.
O ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,24 ευρώ με πτώση -6,36% και κεφαλαιοποίηση στα 2,62 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,23 και 7,65 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,74 και στα 9,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 14,60 ευρώ με πτώση 2,86% και αποτίμηση 5,36 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας έκλεισε στα 22 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,86 ευρώ με πτώση 3,26% και κεφαλαιοποίηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Folli Follie έκλεισε στα 29,30 ευρώ με πτώση 2,01% και αποτίμηση 1,96 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 9,60 ευρώ με ισχυρή πτώση 7,69% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,84 ευρώ με πτώση 3,53% και αποτίμηση 757 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,68 ευρώ με πτώση -4,86% και αποτίμηση 605 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 2,36 ευρώ με πτώση 3,28% και αποτίμηση 518 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1540 ευρώ με πτώση -6,67% και όγκο 796 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 144 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,20 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,51 ευρώ με πτώση -6,61% και κεφαλαιοποίηση 644 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη ακριβώς στα 5,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις βρίσκονται στα 6,15 και 6,45 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΜΕΤΚΑ έκλεισε στα 9,30 ευρώ με πτώση 4,83% και αποτίμηση 483 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Ailrines έκλεισε στα 7,15 ευρώ με πτώση 5,92% και αποτίμηση 510 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,60 ευρώ με πτώση -1,30% και αποτίμηση 769 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,85 ευρώ στην κορυφή της πτώσης στον FTSE 25 χάνοντας 11,06% με την αποτίμηση στα 327 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,24 ευρώ με πτώση 4,73% και κεφαλαιοποίηση στα 342 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,15 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,90 και 6,22 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,26 ευρώ με πτώση 1,31% και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,79 ευρώ με ισχυρή πτώση 9,14% και κεφαλαιοποίηση 169 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,12 ευρώ με πτώση 5,28% και κεφαλαιοποίηση στα 278 εκατ. ευρώ.
Δραματική επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 20,55% το 3ετές spread 1014 μ.β.
Δραματική είναι η επιδείνωση σήμερα στα ελληνικά ομόλογα. Η υποβάθμιση της οικονομίας από την Standard and Poor’s στο Β- από Β καθώς και οι ανησυχίες ότι αν δεν υπάρξει συμφωνία θα σημειωθεί κραχ στην οικονομία οδηγεί σε επιθετικές πωλήσεις τους ξένους στα ελληνικά ομόλογα. Σήμερα οι πάντες πουλάνε ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 56,70 με 58,2 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,65% και απόδοση πώλησης 10,3%. Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1014 από 925 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1774 μονάδες βάσης από 1774 μονάδες βάσης, παραμένει σε επικίνδυνα υψηλά επίπεδα.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ ειδικά σήμερα σημειώνονται πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 68,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,33% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 70,10 μ.β. με μέση απόδοση 20,07% και απόδοση αγοράς 20,55% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 20,55% στην 3ετία σημειώθηκε σήμερα 9 Φεβρουαρίου του 2015. Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις. Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,24%, η Ισπανία 1,49% και η Ιταλία 1,59%. Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,35% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 0,31%.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.grΟ δείκτης FTSE 25 έκλεισεστις 226,17 μονάδες με πτώση -5,79%, κρατώντας οριακά τη στήριξη των 225 μονάδων με την επόμενη στις 209 μονάδες.
Σχόλια αναγνωστών