Αισθητά μειώθηκαν οι απώλειες στις μετοχές των τραπεζών λόγω του εληνικού σχεδίου για αύξηση των εντόκων και χρήσης 2,3 δισ. από το πρόγραμμα Juncker - Κέρδη έως +9,43% στην Εθνική
(upd23) Αισθητά μειώθηκαν οι πιέσεις στο χρηματιστήριο καθώς μετά τις 15:40 αμερικανικά funds έδωσαν εντολές αγοράς - κυρίως για trading - στις τράπεζες οδηγώντας την Εθνική έως +9,43% και γενικότερα μειώνοντας αισθητά τις απώλειες... πλην της Πειραιώς.
Η αιτία της αλλαγής κλίματος είναι το σχέδιο που επεξεργάζεται η Ελλάδα, να αυξηθεί το όριο των εντόκων από 15 σε 20 δισ. (έχει απορριφθεί το αίτημα αυτό από την ΕΚΤ και θα απορριφθεί εκ νέου) και ταυτόχρονα να λάβει οικονομική στήριξη 2,3 δισ. από το πακέτο Juncker με πολιτική απόφαση σενάριο που είναι πιθανό.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης σχεδόν εξάλειψε τις απώλειες του και έκλεισε στις 763.09 μονάδες με πτώση -0,92%, έχοντας υψηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 773,47 μονάδες (+0,43%) και χαμηλό στις 744,32 μονάδες (-3,35%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 65 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 179,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων στις τράπεζες διακινήθηκαν 168 εκατ. μετοχές και στα warrants 5,4 εκατ. τεμάχια.
Ωστόσο η πτώση του τελευταίου διαστήματος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι απόρροια φόβου και τρόμου για ελληνικό ατύχημα το επονομαζόμενο και Grexident οδηγώντας την αγορά νωρίτερα πέριξ της ζώνης των 750 μονάδων.
Αν διασπαστούν καθοδικά και αποφασιστικά οι 750 μονάδες, τότε η αγορά πολύ εύκολα θα χάσει και τη στήριξη των 700 μονάδων, κατακρημνιζόμενη στις 680 με 650 μονάδες και σε επόμενη φάση στις 550-500 μονάδες, στην περίπτωση υλοποίησης του δυσμενούς σεναρίου.
Το Grexident θα μπορούσε να είναι σχεδιασμένο ή τυχαίο και θα μπορούσε να οδηγήσει σε πιστωτικό κραχ, στάση πληρωμών και σε capital controls δηλαδή περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων και καταθέσεων.
Τα μηνύματα από το πρωτογενές πλεόνασμα είναι αρνητικά καθώς το 2014 έκλεισε στο 0,6% ενώ στο α΄ δίμηνο του 2015 σημειώνεται ταμειακό έλλειμμα -684 εκατ ευρώ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο θα παραμείνει όχι απλά μη επενδύσιμη αγορά αλλά ξεκάθαρα ρευστοποιήσιμη αγορά όσο δεν επιλύεται το πρόβλημα ρευστότητας της οικονομίας και όσο οι φήμες οργιάζουν για ελληνικό ατύχημα.
Ταυτόχρονα στην αγορά ομολόγων, λόγω της διάχυτης αβεβαιότητας το κλίμα έχει δραματικά επιδεινωθεί με το 3ετές ομόλογο να έχει εκτιναχθεί στο 19,55%.
Τεχνικά η καθοδική διάσπαση των 800 μονάδων στο χρηματιστήριο ήταν αυτονόητο ότι θα φέρει την αγορά στην ζώνη των 750 μονάδων.
Ο κίνδυνος Grexident δηλαδή ελληνικού ατυχήματος με πιστωτικό κραχ ή capital controls δηλαδή περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων θα οδηγούσε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 650 μονάδες και βεβαίως θα επιτυγχανόταν ο στρατηγικός στόχος για τους short οι 550-500 μονάδες.
Με όρους αγοράς σήμερα αρχικά σημειώθηκαν ισχυρότατες πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στον FTSE 25.
Οι τράπεζες δέχθηκαν καταιγισμό πιέσεων σημειώνοντας δραματική πτώση έως -11% ωστόσο κατά την διάρκεια της συνεδρίασης οι απώλειες αισθητά μειώθηκαν.
Η Εθνική ξεχώρισε κλείνοντας με ισχυρά κέρδη +9,43% κυρίως λόγω της Finansbank.
Μετριάστηκαν οι απώλειες και στα warrants της Εθνικής έφθασε να χάνει -20% και να κερδίζει 37,14%, με συνολική διακύμανση 57,14%, αλλά και στον FTSE 25 όπου καταγράφηκαν επιμέρους πιέσεις.
Πωλητής η Citigroup για λογαριασμό του Capital Group στις ελληνικές τράπεζες
Πωλητής εμφανίστηκε σήμερα η Citirgoup για λογαρισμό του Capital Group στις ελληνικές τράπεζες ειδικά σε Eurobank και Πειραιώς.
Στην Eurobank η Citigroup διακίνησε 28 εκατ. μετοχές.
Στην Πειραιώς 2,5 εκατ. διακίνησε η Citigroup, η Credit Suisse διακίνησε 800 χιλ. και η JP Morgan 2,5 εκατ. μετοχές.
Έχει χρεοκοπήσει χρηματιστηριακά ο τραπεζικός κλάδος; - Τι συμβαίνει σε Πειραιώς και Eurobank;
Ο τραπεζικός κλάδος έχει χρηματιστηριακά χρεοκοπήσει, ενώ θυμίζουμε ότι η τωρινή απαξιωμένη εικόνα, σημειώνεται παρ' ότι έχουν σημειωθεί γενναία reverse split!
Πειραιώς και Eurobank καταγράφουν νέα ιστορικά χαμηλά καθημερινώς και όπως προ 2 μήνες είχαμε επισημάνει η Πειραιώς θα βρεθεί στα 0,30 ευρώ όταν η μετοχή τότε ήταν στα 0,90 με 0,95 ευρώ.
Καθοδική διάσπαση των 0,30 ευρώ μπορεί να οδηγήσει οπουδήποτε την μετοχή στα 0,20 ή 0,15 ευρώ.
Το ίδιο σκηνικό έχει διαμορφωθεί και στην Eurobank που έσπασε την ζώνη των 0,10 ευρώ.
Πειραιώς και Eurobank καταγράφουν νέα χαμηλά γιατί το Capital αποχωρεί οριστικά από την Ελλάδα.
Τι ακριβώς συμβαίνει;
Το Capital αποχωρεί οριστικά από την Eurobank και την Πειραιώς και συνολικά από το ελληνικό χρηματιστηρίο και το κυριότερο όλων αποχωρεί χωρίς να έχει ενημερώσει κανένα στην Ελλάδα.
Αποχωρεί χωρίς να έχει επικοινωνήσει με κανένα στην Ελλάδα παρ΄ ότι είναι στρατηγικός επενδυτής στην Eurobank με το μεγαλύτερο ποσοστό, όπως και στην Πειραιώς.
Αφορμή ήταν το email στο οποίο είχε εμπλακεί το Capital με την προηγούμενη διοίκηση αλλά αιτία οι ανησυχίες ότι η Ελλάδα θα αποτύχει και το ελληνικό χρηματιστήριο είναι καθαρά ρευστοποιήσιμη αγορά.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι στην Eurobank αγοράζει το Fidelity καθώς και vultures hedge funds όπως και στην Πειραιώς.
Τα hedge funds γύπες (vultures) αγοράζουν με στρατηγική ακραίας υποτιμητικής κερδοσκοπίας.
Ο κίνδυνος Grexident είναι υπαρκτός; - Η Ελλάδα κινδυνεύει με capital controls ή πιστωτικό κραχ;
Αυξάνονται οι εκτιμήσεις στους διεθνείς επενδυτικούς κύκλους ότι το Grexident δηλαδή ένα ελληνικό ατύχημα, δεν είναι θεωρητικό σενάριο και θα μπορούσε να συμβεί... πριν την τελική επίτευξη συμφωνίας μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ.
Το Grexident είναι ένας υπαρκτός κίνδυνος, είναι ένας υπαρκτός φόβος, ένας υπαρκτός τρόμος.
Η Ελλάδα θα μπορούσε είτε σχεδιασμένα, είτε από τυχαίο γεγονός να βρεθεί σε καθεστώς πιστωτικού κραχ που θια οδηγούσε την Ελλάδα σε στάση πληρωμών και ακολούθως θα επέφερε capital controls δηλαδή περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων και καταθέσεων από τις τράπεζες και όρια ανάληψης μετρητών από τα ATMs 100 ή 200 ευρώ ημερησίως.
Επανάκαμψη αγοραστών στις τράπεζες – Σε ιστορικά ενδοσυνεδριακά χαμηλά Πειραιώς και Eurobank, ισχυρή αντίδραση από Εθνική
Επανάκαμψη αγοραστών σημειώθηκε μετά το μεσημέρι στις μετοχές των τραπεζών με ισχυρούς όγκους, ενώ για μια ακόμη ημέρα Πειραιώς και Eurobank κατέγραψαν νέα ιστορικά χαμηλά!
Η Εθνική έκλεισε στα 1,16 ευρώ με άνοδο +9,43% και όγκο 11,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1950 ευρώ με ράλι +1143% (έφθασε έως +37%) και όγκο 1,24 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,3040 ευρώ με άνοδο +1,33% και όγκο 19,54 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,88 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank στα 0,2590 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,42 ευρώ με πτώση -4,55% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που την περασμένη εβομάδα είχε πτώση -27% και στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις υποχωρεί -52% έκλεισε στα 0,3350 ευρώ με πτώση -5,63% (έφτασε να χάνει έως 9,58%) διακινώντας όγκο 33,83 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε σήμερα 16 Μαρτίου του 2015 στα 0,3210 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1090 ευρώ με πτώση -6,84% και όγκο 2,42 εκ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σε νέα ιστοριικά χαμηλά και στα 0,0990 ευρώ με πτώση 1,98% διακινώντας όγκο 97,4 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 1,25 δισ. ευρώ.
Το (ενδοσυνεδιακό) ιστορικό χαμηλό της Eurobank σημειώθηκε σήμερα 16 Μαρτίου στα 0,0920 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,09 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1950 ευρώ με άνοδο +4,84% με κεφαλαιοποίηση στα 1,73 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0600 ευρώ με πτώση -3,23% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 63 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση -1,48% και αποτίμηση στα 198 εκατ. ευρώ.
Μετριάστηκε η πτώση στον FTSE 25 με πολύ μικρούς όγκους
Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,29 ευρώ με πτώση -3,49% και αποτίμηση 4,06 δισ. ευρώ, χάνοντας τη στήριξη των 8,44 ευρώ με επόμενη στα 8,20 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,76 και 9 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,9 ευρώ με πτώση -5,21% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στις 4,62 και 4,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,67 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,20 ευρώ με πτώση -2,38% και κεφαλαιοποίηση στα 2,61 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,12 και 7,82 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,65 και 9 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 15,60 ευρώ με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 5,74 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21 ευρώ με πτώση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,73 ευρώ με πτώση -2,61% και κεφαλαιοποίηση στα 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,79 ευρώ με άνοδο +0,59% και αποτίμηση 752 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,20 ευρώ με πτώση -2,96% και αποτίμηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,85 ευρώ με πτώση -4,84% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,71 ευρώ με πτώση -0,70% και αποτίμηση 608 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,16 ευρώ με πτώση -2,89% και όγκο 799 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 157 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,48 ευρώ με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 640 εκατ. ευρώ, με στήριξη τα 5,37 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,90 ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 6,90 ευρώ με πτώση -4,30% και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,86 ευρώ με άνοδο +3,42% και αποτίμηση 795 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση -2,05% και αποτίμηση 338 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5 ευρώ με πτώση -3,29% και κεφαλαιοποίηση 326 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5 και στα 4,70 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,30 ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,57 ευρώ με πτώση -3,82 και αποτίμηση 289 εκ. ευρώ
Δραματική επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 3ετές στο 19,55% και CDS στις 2005 μ.β.
Δραματική επιδείνωση σημειώνεται και σήμερα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων αποκλειστικά λόγω του κινδύνου που πλέον είναι υπαρκτός για ελληνικό ατύχημα του επονομαζόμενου και Grexident.
Η Ελλάδα βρίσκεται σε καθεστώς πιστωτικής ασφυξίας και όσο παραμένει σε ένα τέτοιο δραματικό καθεστώς η αγορά ομολόγων θα επιδεινώνεται.
Και ενώ η Ελλάδα αιμορραγεί στην Ευρώπη οι αποδόσεις παραμένουν κοντά στα ιστορικά τους χαμηλά.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 56,5 με 58 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,75% και απόδοση πώλησης 10,40%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1030 από 1002 μονάδες βάσης λόγω της επιδείνωσης στην Ελλάδα αλλά και της μεγάλης βελτίωσης στην Γερμανία του τελευταίου διαστήματος.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2005 μ.β. σε σχέση με τις 13 Μαρτίου που ήταν στις 1910 μ.β..
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 20% ή 2 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ και σήμερα επικρατούν ισχυρές πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 69,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,37% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το 3ετές που έχει μετατραπεί σε 2ετές ομόλογο πλέον εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 72,40 μ.β. με μέση απόδοση 19,10% και απόδοση αγοράς 19,55% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 21% στην 3ετία σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, η άριστη εικόνα διατηρείται ενώ σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά, διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση και προφανώς παίρνουν ώθηση από το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων που ξεκίνησε στις 9 Μαρτίου η ΕΚΤ
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,77%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,53%, η Ισπανία 1,15% και η Ιταλία 1,13%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,28% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) παραμένει κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών που ήταν 0,20% και σημειώθηκε στις 12 Μαρτίου του 2015.
Υποσημείωση
Οι αγορές κρατικών ομολόγων της ΕΚΤ θα έπρεπε να βοηθούν την Ελλάδα και όχι χώρες όπως η Γερμανία που εμφανίζει απόδοση στην 10ετία 0,28%.
Έχει συμβεί το εξής παράδοξο όλη η Ευρώπη σε ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις και η Ελλάδα σε καθεστώς χρεοκοπίας.
Κάτι λάθος συμβαίνει και σε αυτό ευθύνη μεταξύ άλλων φέρει και η ΕΚΤ.
www.bankingnews.gr
Η αιτία της αλλαγής κλίματος είναι το σχέδιο που επεξεργάζεται η Ελλάδα, να αυξηθεί το όριο των εντόκων από 15 σε 20 δισ. (έχει απορριφθεί το αίτημα αυτό από την ΕΚΤ και θα απορριφθεί εκ νέου) και ταυτόχρονα να λάβει οικονομική στήριξη 2,3 δισ. από το πακέτο Juncker με πολιτική απόφαση σενάριο που είναι πιθανό.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης σχεδόν εξάλειψε τις απώλειες του και έκλεισε στις 763.09 μονάδες με πτώση -0,92%, έχοντας υψηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 773,47 μονάδες (+0,43%) και χαμηλό στις 744,32 μονάδες (-3,35%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 65 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 179,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων στις τράπεζες διακινήθηκαν 168 εκατ. μετοχές και στα warrants 5,4 εκατ. τεμάχια.
Ωστόσο η πτώση του τελευταίου διαστήματος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι απόρροια φόβου και τρόμου για ελληνικό ατύχημα το επονομαζόμενο και Grexident οδηγώντας την αγορά νωρίτερα πέριξ της ζώνης των 750 μονάδων.
Αν διασπαστούν καθοδικά και αποφασιστικά οι 750 μονάδες, τότε η αγορά πολύ εύκολα θα χάσει και τη στήριξη των 700 μονάδων, κατακρημνιζόμενη στις 680 με 650 μονάδες και σε επόμενη φάση στις 550-500 μονάδες, στην περίπτωση υλοποίησης του δυσμενούς σεναρίου.
Το Grexident θα μπορούσε να είναι σχεδιασμένο ή τυχαίο και θα μπορούσε να οδηγήσει σε πιστωτικό κραχ, στάση πληρωμών και σε capital controls δηλαδή περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων και καταθέσεων.
Τα μηνύματα από το πρωτογενές πλεόνασμα είναι αρνητικά καθώς το 2014 έκλεισε στο 0,6% ενώ στο α΄ δίμηνο του 2015 σημειώνεται ταμειακό έλλειμμα -684 εκατ ευρώ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο θα παραμείνει όχι απλά μη επενδύσιμη αγορά αλλά ξεκάθαρα ρευστοποιήσιμη αγορά όσο δεν επιλύεται το πρόβλημα ρευστότητας της οικονομίας και όσο οι φήμες οργιάζουν για ελληνικό ατύχημα.
Ταυτόχρονα στην αγορά ομολόγων, λόγω της διάχυτης αβεβαιότητας το κλίμα έχει δραματικά επιδεινωθεί με το 3ετές ομόλογο να έχει εκτιναχθεί στο 19,55%.
Τεχνικά η καθοδική διάσπαση των 800 μονάδων στο χρηματιστήριο ήταν αυτονόητο ότι θα φέρει την αγορά στην ζώνη των 750 μονάδων.
Ο κίνδυνος Grexident δηλαδή ελληνικού ατυχήματος με πιστωτικό κραχ ή capital controls δηλαδή περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων θα οδηγούσε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 650 μονάδες και βεβαίως θα επιτυγχανόταν ο στρατηγικός στόχος για τους short οι 550-500 μονάδες.
Με όρους αγοράς σήμερα αρχικά σημειώθηκαν ισχυρότατες πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στον FTSE 25.
Οι τράπεζες δέχθηκαν καταιγισμό πιέσεων σημειώνοντας δραματική πτώση έως -11% ωστόσο κατά την διάρκεια της συνεδρίασης οι απώλειες αισθητά μειώθηκαν.
Η Εθνική ξεχώρισε κλείνοντας με ισχυρά κέρδη +9,43% κυρίως λόγω της Finansbank.
Μετριάστηκαν οι απώλειες και στα warrants της Εθνικής έφθασε να χάνει -20% και να κερδίζει 37,14%, με συνολική διακύμανση 57,14%, αλλά και στον FTSE 25 όπου καταγράφηκαν επιμέρους πιέσεις.
Πωλητής η Citigroup για λογαριασμό του Capital Group στις ελληνικές τράπεζες
Πωλητής εμφανίστηκε σήμερα η Citirgoup για λογαρισμό του Capital Group στις ελληνικές τράπεζες ειδικά σε Eurobank και Πειραιώς.
Στην Eurobank η Citigroup διακίνησε 28 εκατ. μετοχές.
Στην Πειραιώς 2,5 εκατ. διακίνησε η Citigroup, η Credit Suisse διακίνησε 800 χιλ. και η JP Morgan 2,5 εκατ. μετοχές.
Έχει χρεοκοπήσει χρηματιστηριακά ο τραπεζικός κλάδος; - Τι συμβαίνει σε Πειραιώς και Eurobank;
Ο τραπεζικός κλάδος έχει χρηματιστηριακά χρεοκοπήσει, ενώ θυμίζουμε ότι η τωρινή απαξιωμένη εικόνα, σημειώνεται παρ' ότι έχουν σημειωθεί γενναία reverse split!
Πειραιώς και Eurobank καταγράφουν νέα ιστορικά χαμηλά καθημερινώς και όπως προ 2 μήνες είχαμε επισημάνει η Πειραιώς θα βρεθεί στα 0,30 ευρώ όταν η μετοχή τότε ήταν στα 0,90 με 0,95 ευρώ.
Καθοδική διάσπαση των 0,30 ευρώ μπορεί να οδηγήσει οπουδήποτε την μετοχή στα 0,20 ή 0,15 ευρώ.
Το ίδιο σκηνικό έχει διαμορφωθεί και στην Eurobank που έσπασε την ζώνη των 0,10 ευρώ.
Πειραιώς και Eurobank καταγράφουν νέα χαμηλά γιατί το Capital αποχωρεί οριστικά από την Ελλάδα.
Τι ακριβώς συμβαίνει;
Το Capital αποχωρεί οριστικά από την Eurobank και την Πειραιώς και συνολικά από το ελληνικό χρηματιστηρίο και το κυριότερο όλων αποχωρεί χωρίς να έχει ενημερώσει κανένα στην Ελλάδα.
Αποχωρεί χωρίς να έχει επικοινωνήσει με κανένα στην Ελλάδα παρ΄ ότι είναι στρατηγικός επενδυτής στην Eurobank με το μεγαλύτερο ποσοστό, όπως και στην Πειραιώς.
Αφορμή ήταν το email στο οποίο είχε εμπλακεί το Capital με την προηγούμενη διοίκηση αλλά αιτία οι ανησυχίες ότι η Ελλάδα θα αποτύχει και το ελληνικό χρηματιστήριο είναι καθαρά ρευστοποιήσιμη αγορά.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι στην Eurobank αγοράζει το Fidelity καθώς και vultures hedge funds όπως και στην Πειραιώς.
Τα hedge funds γύπες (vultures) αγοράζουν με στρατηγική ακραίας υποτιμητικής κερδοσκοπίας.
Ο κίνδυνος Grexident είναι υπαρκτός; - Η Ελλάδα κινδυνεύει με capital controls ή πιστωτικό κραχ;
Αυξάνονται οι εκτιμήσεις στους διεθνείς επενδυτικούς κύκλους ότι το Grexident δηλαδή ένα ελληνικό ατύχημα, δεν είναι θεωρητικό σενάριο και θα μπορούσε να συμβεί... πριν την τελική επίτευξη συμφωνίας μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ.
Το Grexident είναι ένας υπαρκτός κίνδυνος, είναι ένας υπαρκτός φόβος, ένας υπαρκτός τρόμος.
Η Ελλάδα θα μπορούσε είτε σχεδιασμένα, είτε από τυχαίο γεγονός να βρεθεί σε καθεστώς πιστωτικού κραχ που θια οδηγούσε την Ελλάδα σε στάση πληρωμών και ακολούθως θα επέφερε capital controls δηλαδή περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων και καταθέσεων από τις τράπεζες και όρια ανάληψης μετρητών από τα ATMs 100 ή 200 ευρώ ημερησίως.
Επανάκαμψη αγοραστών στις τράπεζες – Σε ιστορικά ενδοσυνεδριακά χαμηλά Πειραιώς και Eurobank, ισχυρή αντίδραση από Εθνική
Επανάκαμψη αγοραστών σημειώθηκε μετά το μεσημέρι στις μετοχές των τραπεζών με ισχυρούς όγκους, ενώ για μια ακόμη ημέρα Πειραιώς και Eurobank κατέγραψαν νέα ιστορικά χαμηλά!
Η Εθνική έκλεισε στα 1,16 ευρώ με άνοδο +9,43% και όγκο 11,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1950 ευρώ με ράλι +1143% (έφθασε έως +37%) και όγκο 1,24 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,3040 ευρώ με άνοδο +1,33% και όγκο 19,54 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,88 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank στα 0,2590 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,42 ευρώ με πτώση -4,55% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που την περασμένη εβομάδα είχε πτώση -27% και στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις υποχωρεί -52% έκλεισε στα 0,3350 ευρώ με πτώση -5,63% (έφτασε να χάνει έως 9,58%) διακινώντας όγκο 33,83 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε σήμερα 16 Μαρτίου του 2015 στα 0,3210 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1090 ευρώ με πτώση -6,84% και όγκο 2,42 εκ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σε νέα ιστοριικά χαμηλά και στα 0,0990 ευρώ με πτώση 1,98% διακινώντας όγκο 97,4 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 1,25 δισ. ευρώ.
Το (ενδοσυνεδιακό) ιστορικό χαμηλό της Eurobank σημειώθηκε σήμερα 16 Μαρτίου στα 0,0920 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,09 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1950 ευρώ με άνοδο +4,84% με κεφαλαιοποίηση στα 1,73 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0600 ευρώ με πτώση -3,23% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 63 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση -1,48% και αποτίμηση στα 198 εκατ. ευρώ.
Μετριάστηκε η πτώση στον FTSE 25 με πολύ μικρούς όγκους
Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,29 ευρώ με πτώση -3,49% και αποτίμηση 4,06 δισ. ευρώ, χάνοντας τη στήριξη των 8,44 ευρώ με επόμενη στα 8,20 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,76 και 9 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,9 ευρώ με πτώση -5,21% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στις 4,62 και 4,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,67 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,20 ευρώ με πτώση -2,38% και κεφαλαιοποίηση στα 2,61 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,12 και 7,82 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,65 και 9 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 15,60 ευρώ με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 5,74 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21 ευρώ με πτώση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,73 ευρώ με πτώση -2,61% και κεφαλαιοποίηση στα 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,79 ευρώ με άνοδο +0,59% και αποτίμηση 752 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,20 ευρώ με πτώση -2,96% και αποτίμηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,85 ευρώ με πτώση -4,84% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,71 ευρώ με πτώση -0,70% και αποτίμηση 608 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,16 ευρώ με πτώση -2,89% και όγκο 799 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 157 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,48 ευρώ με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 640 εκατ. ευρώ, με στήριξη τα 5,37 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,90 ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 6,90 ευρώ με πτώση -4,30% και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,86 ευρώ με άνοδο +3,42% και αποτίμηση 795 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση -2,05% και αποτίμηση 338 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5 ευρώ με πτώση -3,29% και κεφαλαιοποίηση 326 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5 και στα 4,70 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,30 ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,57 ευρώ με πτώση -3,82 και αποτίμηση 289 εκ. ευρώ
Δραματική επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 3ετές στο 19,55% και CDS στις 2005 μ.β.
Δραματική επιδείνωση σημειώνεται και σήμερα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων αποκλειστικά λόγω του κινδύνου που πλέον είναι υπαρκτός για ελληνικό ατύχημα του επονομαζόμενου και Grexident.
Η Ελλάδα βρίσκεται σε καθεστώς πιστωτικής ασφυξίας και όσο παραμένει σε ένα τέτοιο δραματικό καθεστώς η αγορά ομολόγων θα επιδεινώνεται.
Και ενώ η Ελλάδα αιμορραγεί στην Ευρώπη οι αποδόσεις παραμένουν κοντά στα ιστορικά τους χαμηλά.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 56,5 με 58 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,75% και απόδοση πώλησης 10,40%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1030 από 1002 μονάδες βάσης λόγω της επιδείνωσης στην Ελλάδα αλλά και της μεγάλης βελτίωσης στην Γερμανία του τελευταίου διαστήματος.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2005 μ.β. σε σχέση με τις 13 Μαρτίου που ήταν στις 1910 μ.β..
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 20% ή 2 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ και σήμερα επικρατούν ισχυρές πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 69,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,37% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το 3ετές που έχει μετατραπεί σε 2ετές ομόλογο πλέον εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 72,40 μ.β. με μέση απόδοση 19,10% και απόδοση αγοράς 19,55% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 21% στην 3ετία σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, η άριστη εικόνα διατηρείται ενώ σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά, διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση και προφανώς παίρνουν ώθηση από το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων που ξεκίνησε στις 9 Μαρτίου η ΕΚΤ
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,77%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,53%, η Ισπανία 1,15% και η Ιταλία 1,13%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,28% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) παραμένει κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών που ήταν 0,20% και σημειώθηκε στις 12 Μαρτίου του 2015.
Υποσημείωση
Οι αγορές κρατικών ομολόγων της ΕΚΤ θα έπρεπε να βοηθούν την Ελλάδα και όχι χώρες όπως η Γερμανία που εμφανίζει απόδοση στην 10ετία 0,28%.
Έχει συμβεί το εξής παράδοξο όλη η Ευρώπη σε ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις και η Ελλάδα σε καθεστώς χρεοκοπίας.
Κάτι λάθος συμβαίνει και σε αυτό ευθύνη μεταξύ άλλων φέρει και η ΕΚΤ.
www.bankingnews.gr
.gif)
Σχόλια αναγνωστών