Η ανακοίνωση της ΕΚΤ ότι δεν επιβάλλει haircut στα collaterals των ελληνικών τραπεζών εκτόξευσε τις τράπεζες έως και 22,86% -Βελτίωση και κέρδη έως 12,61% στον FTSE 25
(upd24) H ανακοίνωση της ΕΚΤ ότι δεν θα επιβάλλει haircut έως 35% στα collaterals των ελληνικών τραπεζών ενώ αύξησηε κατά 1,5 δισ το ELA στα 75,5 δισ. ευρώ αποτέλεσε μια πολύ καλή αφορμή για ισχυρή αντίδραση με επίκεντρο τις τράπεζες που ενισχύθηκαν έως και 22,86%, ενώ έφτασαν έως +25,24% ενδοσυνεδριακά.
Οι τράπεζες έδωσαν παλμό στην αγορά, βελτιώνοντας και την εικόνα του FTSE 25 κάτι που ώθησε το Γενικό Δείκτη σε κλείσιμο στα υψηλά ημέρας, πλησίον της ζώνης των 720 μονάδων.
Πάντως, ασχέτως με τις βραχύβιες κινήσεις, χρηματιστήριο και ομόλογα προεξοφλούν την χρεοκοπία της Ελλάδος αλλά η κυβέρνηση με κινήσεις ισχυρής συμβολικότητας όπως η σύλληψη Μπόμπολα στέλνει ένα μήνυμα ότι θα συγκρουστεί με τους ολιγάρχες…
Η κυβέρνηση εμφανώς πλέον δεν θέλει ρήξη με την Ε.Ε. αλλά σχεδιάζει συμφωνία, η οποία θα καθυστερήσει...
Στα ομόλογα η κατάσταση παραμένει δραματική τα CDS έχουν εκτοξευθεί στις 4280 μονάδες βάσης και οι αποδόσεις στα ομόλογα εκτοξεύθηκαν πάνω από 29%.
Σε ένα περιβάλλον τρόμου όλα είναι πιθανά αλλά θα επιμείνουμε ως bankingnews.gr ότι παρά το τεράστιο χάσμα θα αποτραπεί η χρεοκοπία και θα υπάρξει συμφωνία ίσως όχι 11 Μαΐου αλλά μέχρι τα τέλη Μαΐου.
Το ελληνικό χρηματιστήριο - εν μέσω όλων των ανωτέρω δεδομένων - παλινδρόμησε σήμερα πολλές φορές πέριξ των 700 μονάδων, πέφτοντας και κάτω από αυτή τη ζώνη ενδοσυνεδριακά, "πιάνοντας" επίπεδα που είχε αρχές Σεπτεμβρίου του 2012!
Τελικώς, με στηρίξεις από τις τράπεζες που έδωσαν ανοδικό τέμπο αλλά και σημαντική βελτίωση ορισμένων μετοχών του FTSE 25 o Γενικός Δείκτης όχι μόνο επανήλθε πάνω από τις 700 μονάδες, αλλά έδωσε κλείσιμο πάνω από τις 715 μονάδες.
Αναλυτικότερα, ο Γ.Δ. έκλεισε στις 719,43 μονάδες με άνοδο 2,08% στο υψηλό ημέρας, ενώ το χαμηλό ήταν στις 691,43 μονάδες (-1,89%).
Ο τζίρος σε ελαφρώς μειωμένα έναντι της συνεδρίασης της Τρίτης επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 101,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 186,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 164 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και 10,4 εκατ. στα warrants, κυρίως στης Πειραιώς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι από τα 101,7 εκατ. ευρώ του τζίρου τα 12 εκατ. ευρώ ήταν πακέτα.
Χθες, θυμίζουμε ότι η αξία συναλλαγών - μετά από αρκετό καιρό - ανήλθε πάνω από τα 100 εκατ. ευρώ διαμορφούμενη στα 107 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank έχει διακινήσει ξανά το μεγαλύτερο όγκο σ' όλη την αγορά, ενώ κινητικότητα καταγράφει και ο τίτλος της Πειραιώς που σήμερα ανακάμπτει μετά την ισχυρότατη απαξίωση….
Αντίδραση στο Χ.Α. αλλά τα ομόλογα προεξοφλούν χρεοκοπία – Η κυβέρνηση προσφέρει θέαμα ελλείψει άρτου
Στην κυριολεξία σκηνικό τρόμου χρεοκοπίας στήνεται στην Ελλάδα παρασύροντας την αγορά των ομολόγων, ενώ στο Χρηματιστήριο σήμερα βγήκε αντίδραση μετά τις μεγάλες και παρατεταμένες πιέσεις.
Ποι είναι οι βασικοί παράγοντες που επηρέασαν σήμερα την αγορά;
1) Η απόφαση της ΕΚΤ να μην επιβάλλει haircut στα collaterals των ελληνικών τραπεζών αποτέλεσε μια καλή αφορμή για ισχυρό ράλι στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Πειραιώς, Eurobank και Alpha bank.
Ταυτόχρονα αύξησε το ELA κατά 1,5 δισ. στα 75,5 δισ. ευρώ.
2) Η κυβέρνηση ελλείψει άρτου προσφέρει θέαμα και το θέαμα ονομάζεται χτύπημα στους ολιγάρχες.
Η σύλληψη του Λ. Μπόμπολα για την λίστα Lagarde εκπλήσσει και αποδεικνύει ότι η κυβέρνηση θέλει να στείλει ένα μήνυμα στην Ευρώπη ότι θα χτυπήσει όσους λυμαίνονται το δημόσιο χρήμα.
Πλήρωσε 1,8 εκατ. ευρώ και αφέθηκε ελεύθερος.
3) Η συμβολικότατα της σύλληψης Λ. Μπόμπολα είναι πραγματικά τεράστια και αποδεικνύει ότι η κυβέρνηση δεν θέλει ρήξη με την Ευρώπη.
4) Παρά την εικόνα κατάρρευσης που εμφανίζει η αγορά, συνεχίσουμε να υποστηρίζουμε ότι η Ελλάδα δεν θα χρεοκοπήσει και θα υπάρξει συμφωνία ίσως όχι στις 11 Μαΐου αλλά το αργότερο έως τα τέλη Μαΐου.
5) Οι επιμέρους πιέσεις σε ορισμένα "χαρτιά" του FTSE 25 τόσο για ειδικούς λόγους (Ελλάκτωρ, ΟΠΑΠ) όσο και για άλλους, δείχνουν ότι σε μια πτωτική αγορά, τίποτα δεν μένει στο απυρόβλητο.
Ο ΟΠΑΠ πιέζεται λόγω αποκοπής μερίσματος και η Ελλάκτωρ λόγω της σύλληψης του Μπόμπολα.
6) Η Πειραιώς που είχε δεχθεί ισχυρότατη πίεση το προηγούμενο διάστημα σήμερα σημειώνει ράλι αντίδρασης +23%.
Δεν μπορεί μια τράπεζα με 89 δισ. ενεργητικό να εμφανίζει αποτίμηση 1,37 δισ. ευρώ, είναι σαφές ότι η Πειραιώς αξίζει πολύ περισσότερα.
7) Στα ομόλογα το CDS στις 4280 μονάδες βάσης λόγω ακραίας κερδοσκοπίας, μπορεί να βρεθεί οπουδήποτε στις 8000 ή 10.000 μονάδες το αμέσως προσεχές διάστημα ή ακόμη υψηλότερα.
Θυμίζουμε το 2012 είχε φθάσει στις 38.000 μονάδες βάσης.
Η τεχνική διάσταση της αγοράς – 720 με 650 μονάδες η διακύμανση
Η καθοδική διάσπαση των 700 μονάδων ανοίγει τον δρόμο για τις 650 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ωστόσο βραχυχρόνια δεν αποκλείεται διακύμανση 720 με 650 μονάδων.
Στο κακό σενάριο της μη συμφωνίας για εβδομάδες η αγορά θα διολισθήσει προς τις 650 με 600 μονάδες.
Στην περίπτωση της χρεοκοπίας αρχικά 500 και εν συνεχεία 250 μονάδες.
Αν υπάρξει συμφωνία θα σημειωθεί ισχυρότατο ράλι +20% με +30% από τα τρέχοντα επίπεδα δηλαδή 900-950 μονάδες.
Ισχυρό ράλι αντίδρασης στις τράπεζες – Στο επίκεντρο η Πειραιώς, Alpha και Eurobank
Ισχυρή ανοδική αντίδραση σημειώνεται σήμερα στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες έχουν συνθλιβεί ενώ η Πειραιώς μετά την πρόσφατη απαξίωση αντιδρά ανοδικά.
Θυμίζουμε ότι ο τραπεζικός δείκτης χρεοκόπησε κυριολεκτικά και αν δεν είχε λάβει χώρα το reverse split της 4ης Φεβρουαρίου, τώρα θα μιλάγαμε για αστεία νούμερα, στις 40 - 45 μονάδες!
Σήμερα ο τραπεζικός δείκτης έβγαλε αντίδραση μετά τα ιστορικά χαμηλά, κλείνοντας στις 501,44 μονάδες με άνοδο 13,40%, σπάζοντας την αντίσταση των 493 μονάδων.
Η Εθνική που χθες έχασε -7,30% σήμερα έκλεισε στα 1,02 ευρώ με άνοδο +10,03% και όγκο 16,37 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,6 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,16 ευρώ με άνοδο +20,30% και όγκο 177 χιλ. τεμάχια, ενώ χθες έχασε -8,90% της αξίας του.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,2340 ευρώ με άνοδο +7,34% και όγκο 32,9 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 2,98 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε την Τρίτη 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,3820 ευρώ με άνοδο +11,70% και όγκο 331 χιλ. τεμάχια, ενώ έχασε την περασμένη εβδομάδα το 28,8% της αξίας του.
Η Πειραιώς που χθες έχασε -9,48% και προχθές -10,42% με διαρκή ιστορικά χαμηλά, έκλεισε σήμερα στα 0,2580 ευρώ με άνοδο +22,86% διακινώντας όγκο 31,8 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0510 ευρώ με άνοδο +13,33% και όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια, ενώ χθες έχασε -16,67% της αξίας του!
Η Eurobank που την περασμένη εβδομάδα έχασε -19,82% έκλεισε στα 0,1070 ευρώ με άνοδο +21,59% και όγκο 80,7 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η Τράπεζα Κύπρου έκλεισε στα 0,2080 ευρώ με πτώση - 0,48%, όγκο 771 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0450 ευρώ με άνοδο +7,14% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 47 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,95 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση στα 177 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Πτώση για ΟΠΑΠ, ανοδικά η ΔΕΗ
Εδώ και δύο - τρεις συνεδριάσεις, ισχυρά διεθνή χαρτοφυλάκια που αποχωρούν από τη χώρα ρευστοποιούν και παραδοσιακά... ανθεκτικές μετοχές του FTSE 25, οδηγώντας χθες τίτλους όπως ΔΕΗ και ΕΥΔΑΠ σε απώλειες άνω του 10%!
Τα μη τραπεζικά blue chips συντηρούν το Γενικό Δείκτη στη ζώνη των 700 μονάδων, καθώς ήδη οι τράπεζες διαπραγματεύονται ωσάν ο Γ.Δ. να έχει κατέλθει στις 200 μονάδες, καθώς βρίσκονται στη ζώνη των ιστορικών χαμηλών τους.
Η Coca Cola HBC που έχει εξαιρετικά ανθεκτική εικόνα στο ταμπλό, κερδίζοντας περί το 20% τον τελευταίο ενάμιση μήνα έκλεισε στα 18,84 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 6,92 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ που το τελευταίο 7ήμερο χάνει 15,47% έκλεισε στα 7,28 ευρώ με άνοδο +3,26% και αποτίμηση 3,56 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 6,90 και 6,40 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 7,27 ευρώ.
Η ΔΕΗ που χθες έχασε 11,34% της αξίας της έχοντας πτώση 21,10% το τελευταίο 6ήμερο, έκλεισε στα 4,57 ευρώ με αντίδραση +6,28% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,25 και 3,80 ευρώ και αντίσταση στα 4,65 ευρώ.
Ο οίκος Standard & Poor’s προχώρησε σε υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της ΔΕΗ ως συνέπεια της πρόσφατης υποβάθμισης της ελληνικής οικονομίας σε CCC+. Η νέα αξιολόγηση της ΔΕΗ διαμορφώνεται σε "CCC+", από "Β-" προηγουμένως, με το outlook να είναι αρνητικό.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,47 ευρώ με πτώση - 5,20% και κεφαλαιοποίηση στα 2,38 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 7 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21 ευρώ με πτώση -2,28% και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,60 ευρώ με πτώση -1,37% και κεφαλαιοποίηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,25 ευρώ με άνοδο +0,69% και αποτίμηση 803 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie που στις 11 συνεδριάσεις του Απριλίου έχει 10 πτωτικές και μόλις μία ανοδική με απώλειες 16,19% έκλεισε στα 22,40 ευρώ με πτώση -3,66% και αποτίμηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που χάνει τον Απρίλιο σε ποσοστό 15,70% έκλεισε στα 7,86 ευρώ με πτώση -3,68% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που χθες δέχτηκε ισχυρό "χτύπημα" με απώλειες 10,56% ενώ χάνει 22,43% τον Απρίλιο έκλεισε στα 4,33 ευρώ με άνοδο +4,34% και αποτίμηση 461 εκατ. ευρώ.
Η MIG που χθες έχασε 6,72% ανεβάζοντας τις απώλειες στο 20,14% το τελευταίο 8ήμερο με διαρκή ιστορικά χαμηλά, έκλεισε σήμερα στα 0,1250 ευρώ με άνοδο +12,61% και αποτίμηση 117 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,1090 και 0,10 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 0,1210 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που χάνει 13,4% το τελευταίο 9ήμερο έκλεισε στα 5,44 ευρώ με άνοδο +5,02% και κεφαλαιοποίηση 636 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5 και 4,82 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,38 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που χθες έχασε 12,88% έκλεισε στα 1,45 ευρώ με άνοδο +2,11% και αποτίμηση 256 εκατ. ευρώ και όλα αυτά, παρ' ότι έφτασε να χάνει έως και 15,49% άμα της σύλληψης του Λ. Μπόμπολα!
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,47 ευρώ με πτώση -1,97% και αποτίμηση 286 εκατ. ευρώ.
Χρεοκοπία προεξοφλούν το 2ετές ελληνικό ομόλογο στο 29,62% και CDS 4280 μ.β. – Αρχίζει να επηρεάζεται και η Πορτογαλία
Κάθε μέρα σπάει το ένα αρνητικό ρεκόρ μετά το άλλο.
Ξεκάθαρα η αγορά ομολόγων και τα CDS προεξοφλούν ελληνική χρεοκοπία.
Το σκηνικό του 2012 επαναλαμβάνεται στην αγορά ομολόγων.
Αποδόσεις και CDS το ασφάλιστρο έναντι ρίσκου χώρας δραματικά επιδεινώνεται.
Παντού κυριαρχούν οι πωλήσεις και η ακραία κερδοσκοπία αν και σήμερα μόνο στο 2ετές ομόλογο οι πωλήσεις είναι ισχυρότερες.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι τα πορτογαλικά ομόλογα αρχίζουν να επηρεάζονται από την ελληνική κρίση.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης θα ευνοήσει την Ελλάδα γιατί η ΕΕ θα αισθανθεί ότι το ελληνικό πρόβλημα χτυπάει και άλλες χώρες.
Μέχρι τώρα όμως η ζημία που έχει προκαλέσει η Ελλάδα είναι ακόμη μικρή.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 46,5 με 48 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 13,55% και απόδοση πώλησης 13,11%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1325 μονάδες βάσης από 1311 μονάδες βάσης που αποτελεί ιστορικό υψηλό μετά το PSI+.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 4280 μ.β. από 4000 μονάδες βάσης που εκτοξεύθηκε χθες και αποτελεί νέο ιστορικό υψηλό μετά το PSI+.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 42,84% ή 4,28 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται οριακή επιδείνωση.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 61 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 19,80%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 61,5 μ.β. με μέση απόδοση 29,13% και απόδοση αγοράς 29,62% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 29,62% στην 2ετία και σημειώθηκε σήμερα 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, παρατηρείται το τελευταίο διάστημα μικρή επιδείνωση προφανώς λόγω Ελλάδος.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει καλή συμπεριφορά και γενικώς διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,7% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,06%, η Ισπανία 1,44% και η Ιταλία 1,45%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,09% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Πολύ σύντομα το 10ετές Γερμανικό ομόλογο θα βρεθεί σε αρνητικό πρόσημο που υποδηλώνει την διάχυτη ανησυχία για την Ελλάδα.
Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου έχει φθάσει στο μηδέν όχι μόνο λόγω αγοράς κρατικών ομολόγων από την ΕΚΤ αλλά λόγω κινδύνου χρεοκοπίας της Ελλάδος.
www.bankingnews.gr
Οι τράπεζες έδωσαν παλμό στην αγορά, βελτιώνοντας και την εικόνα του FTSE 25 κάτι που ώθησε το Γενικό Δείκτη σε κλείσιμο στα υψηλά ημέρας, πλησίον της ζώνης των 720 μονάδων.
Πάντως, ασχέτως με τις βραχύβιες κινήσεις, χρηματιστήριο και ομόλογα προεξοφλούν την χρεοκοπία της Ελλάδος αλλά η κυβέρνηση με κινήσεις ισχυρής συμβολικότητας όπως η σύλληψη Μπόμπολα στέλνει ένα μήνυμα ότι θα συγκρουστεί με τους ολιγάρχες…
Η κυβέρνηση εμφανώς πλέον δεν θέλει ρήξη με την Ε.Ε. αλλά σχεδιάζει συμφωνία, η οποία θα καθυστερήσει...
Στα ομόλογα η κατάσταση παραμένει δραματική τα CDS έχουν εκτοξευθεί στις 4280 μονάδες βάσης και οι αποδόσεις στα ομόλογα εκτοξεύθηκαν πάνω από 29%.
Σε ένα περιβάλλον τρόμου όλα είναι πιθανά αλλά θα επιμείνουμε ως bankingnews.gr ότι παρά το τεράστιο χάσμα θα αποτραπεί η χρεοκοπία και θα υπάρξει συμφωνία ίσως όχι 11 Μαΐου αλλά μέχρι τα τέλη Μαΐου.
Το ελληνικό χρηματιστήριο - εν μέσω όλων των ανωτέρω δεδομένων - παλινδρόμησε σήμερα πολλές φορές πέριξ των 700 μονάδων, πέφτοντας και κάτω από αυτή τη ζώνη ενδοσυνεδριακά, "πιάνοντας" επίπεδα που είχε αρχές Σεπτεμβρίου του 2012!
Τελικώς, με στηρίξεις από τις τράπεζες που έδωσαν ανοδικό τέμπο αλλά και σημαντική βελτίωση ορισμένων μετοχών του FTSE 25 o Γενικός Δείκτης όχι μόνο επανήλθε πάνω από τις 700 μονάδες, αλλά έδωσε κλείσιμο πάνω από τις 715 μονάδες.
Αναλυτικότερα, ο Γ.Δ. έκλεισε στις 719,43 μονάδες με άνοδο 2,08% στο υψηλό ημέρας, ενώ το χαμηλό ήταν στις 691,43 μονάδες (-1,89%).
Ο τζίρος σε ελαφρώς μειωμένα έναντι της συνεδρίασης της Τρίτης επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 101,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 186,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 164 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και 10,4 εκατ. στα warrants, κυρίως στης Πειραιώς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι από τα 101,7 εκατ. ευρώ του τζίρου τα 12 εκατ. ευρώ ήταν πακέτα.
Χθες, θυμίζουμε ότι η αξία συναλλαγών - μετά από αρκετό καιρό - ανήλθε πάνω από τα 100 εκατ. ευρώ διαμορφούμενη στα 107 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank έχει διακινήσει ξανά το μεγαλύτερο όγκο σ' όλη την αγορά, ενώ κινητικότητα καταγράφει και ο τίτλος της Πειραιώς που σήμερα ανακάμπτει μετά την ισχυρότατη απαξίωση….
Αντίδραση στο Χ.Α. αλλά τα ομόλογα προεξοφλούν χρεοκοπία – Η κυβέρνηση προσφέρει θέαμα ελλείψει άρτου
Στην κυριολεξία σκηνικό τρόμου χρεοκοπίας στήνεται στην Ελλάδα παρασύροντας την αγορά των ομολόγων, ενώ στο Χρηματιστήριο σήμερα βγήκε αντίδραση μετά τις μεγάλες και παρατεταμένες πιέσεις.
Ποι είναι οι βασικοί παράγοντες που επηρέασαν σήμερα την αγορά;
1) Η απόφαση της ΕΚΤ να μην επιβάλλει haircut στα collaterals των ελληνικών τραπεζών αποτέλεσε μια καλή αφορμή για ισχυρό ράλι στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Πειραιώς, Eurobank και Alpha bank.
Ταυτόχρονα αύξησε το ELA κατά 1,5 δισ. στα 75,5 δισ. ευρώ.
2) Η κυβέρνηση ελλείψει άρτου προσφέρει θέαμα και το θέαμα ονομάζεται χτύπημα στους ολιγάρχες.
Η σύλληψη του Λ. Μπόμπολα για την λίστα Lagarde εκπλήσσει και αποδεικνύει ότι η κυβέρνηση θέλει να στείλει ένα μήνυμα στην Ευρώπη ότι θα χτυπήσει όσους λυμαίνονται το δημόσιο χρήμα.
Πλήρωσε 1,8 εκατ. ευρώ και αφέθηκε ελεύθερος.
3) Η συμβολικότατα της σύλληψης Λ. Μπόμπολα είναι πραγματικά τεράστια και αποδεικνύει ότι η κυβέρνηση δεν θέλει ρήξη με την Ευρώπη.
4) Παρά την εικόνα κατάρρευσης που εμφανίζει η αγορά, συνεχίσουμε να υποστηρίζουμε ότι η Ελλάδα δεν θα χρεοκοπήσει και θα υπάρξει συμφωνία ίσως όχι στις 11 Μαΐου αλλά το αργότερο έως τα τέλη Μαΐου.
5) Οι επιμέρους πιέσεις σε ορισμένα "χαρτιά" του FTSE 25 τόσο για ειδικούς λόγους (Ελλάκτωρ, ΟΠΑΠ) όσο και για άλλους, δείχνουν ότι σε μια πτωτική αγορά, τίποτα δεν μένει στο απυρόβλητο.
Ο ΟΠΑΠ πιέζεται λόγω αποκοπής μερίσματος και η Ελλάκτωρ λόγω της σύλληψης του Μπόμπολα.
6) Η Πειραιώς που είχε δεχθεί ισχυρότατη πίεση το προηγούμενο διάστημα σήμερα σημειώνει ράλι αντίδρασης +23%.
Δεν μπορεί μια τράπεζα με 89 δισ. ενεργητικό να εμφανίζει αποτίμηση 1,37 δισ. ευρώ, είναι σαφές ότι η Πειραιώς αξίζει πολύ περισσότερα.
7) Στα ομόλογα το CDS στις 4280 μονάδες βάσης λόγω ακραίας κερδοσκοπίας, μπορεί να βρεθεί οπουδήποτε στις 8000 ή 10.000 μονάδες το αμέσως προσεχές διάστημα ή ακόμη υψηλότερα.
Θυμίζουμε το 2012 είχε φθάσει στις 38.000 μονάδες βάσης.
Η τεχνική διάσταση της αγοράς – 720 με 650 μονάδες η διακύμανση
Η καθοδική διάσπαση των 700 μονάδων ανοίγει τον δρόμο για τις 650 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ωστόσο βραχυχρόνια δεν αποκλείεται διακύμανση 720 με 650 μονάδων.
Στο κακό σενάριο της μη συμφωνίας για εβδομάδες η αγορά θα διολισθήσει προς τις 650 με 600 μονάδες.
Στην περίπτωση της χρεοκοπίας αρχικά 500 και εν συνεχεία 250 μονάδες.
Αν υπάρξει συμφωνία θα σημειωθεί ισχυρότατο ράλι +20% με +30% από τα τρέχοντα επίπεδα δηλαδή 900-950 μονάδες.
Ισχυρό ράλι αντίδρασης στις τράπεζες – Στο επίκεντρο η Πειραιώς, Alpha και Eurobank
Ισχυρή ανοδική αντίδραση σημειώνεται σήμερα στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες έχουν συνθλιβεί ενώ η Πειραιώς μετά την πρόσφατη απαξίωση αντιδρά ανοδικά.
Θυμίζουμε ότι ο τραπεζικός δείκτης χρεοκόπησε κυριολεκτικά και αν δεν είχε λάβει χώρα το reverse split της 4ης Φεβρουαρίου, τώρα θα μιλάγαμε για αστεία νούμερα, στις 40 - 45 μονάδες!
Σήμερα ο τραπεζικός δείκτης έβγαλε αντίδραση μετά τα ιστορικά χαμηλά, κλείνοντας στις 501,44 μονάδες με άνοδο 13,40%, σπάζοντας την αντίσταση των 493 μονάδων.
Η Εθνική που χθες έχασε -7,30% σήμερα έκλεισε στα 1,02 ευρώ με άνοδο +10,03% και όγκο 16,37 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,6 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,16 ευρώ με άνοδο +20,30% και όγκο 177 χιλ. τεμάχια, ενώ χθες έχασε -8,90% της αξίας του.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,2340 ευρώ με άνοδο +7,34% και όγκο 32,9 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 2,98 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε την Τρίτη 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,3820 ευρώ με άνοδο +11,70% και όγκο 331 χιλ. τεμάχια, ενώ έχασε την περασμένη εβδομάδα το 28,8% της αξίας του.
Η Πειραιώς που χθες έχασε -9,48% και προχθές -10,42% με διαρκή ιστορικά χαμηλά, έκλεισε σήμερα στα 0,2580 ευρώ με άνοδο +22,86% διακινώντας όγκο 31,8 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0510 ευρώ με άνοδο +13,33% και όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια, ενώ χθες έχασε -16,67% της αξίας του!
Η Eurobank που την περασμένη εβδομάδα έχασε -19,82% έκλεισε στα 0,1070 ευρώ με άνοδο +21,59% και όγκο 80,7 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η Τράπεζα Κύπρου έκλεισε στα 0,2080 ευρώ με πτώση - 0,48%, όγκο 771 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0450 ευρώ με άνοδο +7,14% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 47 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,95 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση στα 177 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Πτώση για ΟΠΑΠ, ανοδικά η ΔΕΗ
Εδώ και δύο - τρεις συνεδριάσεις, ισχυρά διεθνή χαρτοφυλάκια που αποχωρούν από τη χώρα ρευστοποιούν και παραδοσιακά... ανθεκτικές μετοχές του FTSE 25, οδηγώντας χθες τίτλους όπως ΔΕΗ και ΕΥΔΑΠ σε απώλειες άνω του 10%!
Τα μη τραπεζικά blue chips συντηρούν το Γενικό Δείκτη στη ζώνη των 700 μονάδων, καθώς ήδη οι τράπεζες διαπραγματεύονται ωσάν ο Γ.Δ. να έχει κατέλθει στις 200 μονάδες, καθώς βρίσκονται στη ζώνη των ιστορικών χαμηλών τους.
Η Coca Cola HBC που έχει εξαιρετικά ανθεκτική εικόνα στο ταμπλό, κερδίζοντας περί το 20% τον τελευταίο ενάμιση μήνα έκλεισε στα 18,84 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 6,92 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ που το τελευταίο 7ήμερο χάνει 15,47% έκλεισε στα 7,28 ευρώ με άνοδο +3,26% και αποτίμηση 3,56 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 6,90 και 6,40 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 7,27 ευρώ.
Η ΔΕΗ που χθες έχασε 11,34% της αξίας της έχοντας πτώση 21,10% το τελευταίο 6ήμερο, έκλεισε στα 4,57 ευρώ με αντίδραση +6,28% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,25 και 3,80 ευρώ και αντίσταση στα 4,65 ευρώ.
Ο οίκος Standard & Poor’s προχώρησε σε υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της ΔΕΗ ως συνέπεια της πρόσφατης υποβάθμισης της ελληνικής οικονομίας σε CCC+. Η νέα αξιολόγηση της ΔΕΗ διαμορφώνεται σε "CCC+", από "Β-" προηγουμένως, με το outlook να είναι αρνητικό.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,47 ευρώ με πτώση - 5,20% και κεφαλαιοποίηση στα 2,38 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 7 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21 ευρώ με πτώση -2,28% και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,60 ευρώ με πτώση -1,37% και κεφαλαιοποίηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,25 ευρώ με άνοδο +0,69% και αποτίμηση 803 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie που στις 11 συνεδριάσεις του Απριλίου έχει 10 πτωτικές και μόλις μία ανοδική με απώλειες 16,19% έκλεισε στα 22,40 ευρώ με πτώση -3,66% και αποτίμηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που χάνει τον Απρίλιο σε ποσοστό 15,70% έκλεισε στα 7,86 ευρώ με πτώση -3,68% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που χθες δέχτηκε ισχυρό "χτύπημα" με απώλειες 10,56% ενώ χάνει 22,43% τον Απρίλιο έκλεισε στα 4,33 ευρώ με άνοδο +4,34% και αποτίμηση 461 εκατ. ευρώ.
Η MIG που χθες έχασε 6,72% ανεβάζοντας τις απώλειες στο 20,14% το τελευταίο 8ήμερο με διαρκή ιστορικά χαμηλά, έκλεισε σήμερα στα 0,1250 ευρώ με άνοδο +12,61% και αποτίμηση 117 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,1090 και 0,10 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 0,1210 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που χάνει 13,4% το τελευταίο 9ήμερο έκλεισε στα 5,44 ευρώ με άνοδο +5,02% και κεφαλαιοποίηση 636 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5 και 4,82 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,38 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που χθες έχασε 12,88% έκλεισε στα 1,45 ευρώ με άνοδο +2,11% και αποτίμηση 256 εκατ. ευρώ και όλα αυτά, παρ' ότι έφτασε να χάνει έως και 15,49% άμα της σύλληψης του Λ. Μπόμπολα!
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,47 ευρώ με πτώση -1,97% και αποτίμηση 286 εκατ. ευρώ.
Χρεοκοπία προεξοφλούν το 2ετές ελληνικό ομόλογο στο 29,62% και CDS 4280 μ.β. – Αρχίζει να επηρεάζεται και η Πορτογαλία
Κάθε μέρα σπάει το ένα αρνητικό ρεκόρ μετά το άλλο.
Ξεκάθαρα η αγορά ομολόγων και τα CDS προεξοφλούν ελληνική χρεοκοπία.
Το σκηνικό του 2012 επαναλαμβάνεται στην αγορά ομολόγων.
Αποδόσεις και CDS το ασφάλιστρο έναντι ρίσκου χώρας δραματικά επιδεινώνεται.
Παντού κυριαρχούν οι πωλήσεις και η ακραία κερδοσκοπία αν και σήμερα μόνο στο 2ετές ομόλογο οι πωλήσεις είναι ισχυρότερες.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι τα πορτογαλικά ομόλογα αρχίζουν να επηρεάζονται από την ελληνική κρίση.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης θα ευνοήσει την Ελλάδα γιατί η ΕΕ θα αισθανθεί ότι το ελληνικό πρόβλημα χτυπάει και άλλες χώρες.
Μέχρι τώρα όμως η ζημία που έχει προκαλέσει η Ελλάδα είναι ακόμη μικρή.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 46,5 με 48 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 13,55% και απόδοση πώλησης 13,11%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1325 μονάδες βάσης από 1311 μονάδες βάσης που αποτελεί ιστορικό υψηλό μετά το PSI+.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 4280 μ.β. από 4000 μονάδες βάσης που εκτοξεύθηκε χθες και αποτελεί νέο ιστορικό υψηλό μετά το PSI+.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 42,84% ή 4,28 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται οριακή επιδείνωση.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 61 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 19,80%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 61,5 μ.β. με μέση απόδοση 29,13% και απόδοση αγοράς 29,62% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 29,62% στην 2ετία και σημειώθηκε σήμερα 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, παρατηρείται το τελευταίο διάστημα μικρή επιδείνωση προφανώς λόγω Ελλάδος.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει καλή συμπεριφορά και γενικώς διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,7% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,06%, η Ισπανία 1,44% και η Ιταλία 1,45%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,09% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Πολύ σύντομα το 10ετές Γερμανικό ομόλογο θα βρεθεί σε αρνητικό πρόσημο που υποδηλώνει την διάχυτη ανησυχία για την Ελλάδα.
Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου έχει φθάσει στο μηδέν όχι μόνο λόγω αγοράς κρατικών ομολόγων από την ΕΚΤ αλλά λόγω κινδύνου χρεοκοπίας της Ελλάδος.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών