Ήπια κινήθηκε το χρηματιστήριο σήμερα εν μέσω ανησυχιών για την Ιταλία και το ελληνικό χρέος
(upd24)Ήπια κινήθηκε σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ προσπαθεί να σταθμίσει ορισμένα παράδοξα που χρήζουν προσοχής για τους επενδυτές.
Από την μια η μη επίτευξη συμφωνίας στην δεύτερη αξιολόγηση.
Από την άλλη η διάψευση της άτυπης συνόδου των 5 υπουργών οικονομικών για το ελληνικό χρέος χωρίς την συμμετοχή της Ελλάδος... από το Γερμανικό Υπουργείο Οικονομικών.
Στην μεγάλη εικόνα όμως το σημαντικότερο όλων οι διάχυτες ανησυχίες στην περίπτωση που επικρατήσει το ΟΧΙ στην Ιταλία.
Θα τεθεί πολύ ξεκάθαρα εάν στις 4 Δεκεμβρίου στο δημοψήφισμα επικρατήσει το ΟΧΙ που είναι βασικό σενάριο προετοιμαστείτε για πτώση έως -40% στις τραπεζικές μετοχές.
Εάν κερδίσει το ΝΑΙ η άνοδος θα συνεχιστεί.
Οι τράπεζες κινήθηκαν ήπια , με Εθνική και Πειραιώς να διακινούν τους μεγαλύτερους όγκους.
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν με μεικτές τάσεις, ξεχώρισαν ανοδικά ΟΤΕ και Folli Follie.
Αυτό που μπορεί να ειπωθεί βραχυπρόθεσμα είναι ότι τα όρια της αγοράς είναι στις 640 μονάδες, έφθασε γρήγορα οπότε χρήζει προσοχής το χρηματιστήριο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 632,52 μονάδες με άνοδο +0,21% έχοντας υψηλό στις 634,28 μονάδες και χαμηλό στις 626,57 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε καλύτερα επίπεδα σε σχέση με το παρελθόν, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 76,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 159,6 εκατ. τεμάχια, με τα 135 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 14,5 εκατ τεμάχια στα warrants.
Τεστ αντοχής για το σηματωρό Τραπεζικό Δείκτη μετά το πενθήμερο ανοδικό σερί - Κρίσιμες οι επόμενες αντιστάσεις των δεικτών
Πέμπτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση η χθεσινή με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 631,22 μονάδες καταγράφοντας ημερήσια κέρδη +2,50% και τον Τραπεζικό Δείκτη να υπεραποδίδει και πάλι καταγράφοντας σημαντικά κέρδη της τάξης του +7,16% απόρροια της χθεσινής αναβάθμισης των ελληνικών τραπεζών από τον οίκο Moody's...
Το πενθήμερο ανοδικό σερί που προηγήθηκε με τα κέρδη σε μερικές τραπεζικές μετοχές να αγγίζουν το +40%, τα κέρδη του Γενικού Δείκτη να φτάνουν στο +8,8% και τα κέρδη του Τραπεζικού Δείκτη στο +27,8%, δημιουργεί εύλογα ερωτηματικά για τη συνέχεια στην αγορά καθώς δε θα είναι λίγοι οι επενδυτές που θα θελήσουν να κατοχυρώσουν μέρος των πρόσφατων ανέλπιστων κερδών, ειδικά στις τραπεζικές μετοχές.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει καθαρά ανοδική με το Γενικό και τον Τραπεζικό Δείκτη να διασπάνε με ευκολία όλες τις αντιστάσεις ωστόσο οι επόμενες αντιστάσεις αναμένεται να δυσκολέψουν λίγο και τους δύο δείκτες...
Οι επόμενες σημαντικές αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 659 μονάδες με έμφαση στην πρώτη αντίσταση των 640 μονάδων και η στήριξη εντοπίζεται στις 614 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 861 και 895 μονάδες και η στήριξη στις 821 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,238 και 0,245 ευρώ και η στήριξη στα 0,22 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,99 και 2,09 ευρώ και η στήριξη στα 1,82 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,752 και 0,784 ευρώ και η στήριξη στα 0,694 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,216 και 0,226 ευρώ και η στήριξη στα 0,194 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1751 και 1810 μονάδες και η στήριξη στις 1679 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως μετά από πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις με τον Τραπεζικό Δείκτη να μετρά κέρδη της τάξης του +27,8% και τον Γενικό Δείκτη +8,8%, η όποια διόρθωση θεωρείται απόλυτα φυσιολογική και θεμιτή ειδικά όσο δεν απειλούνται οι στηρίξεις που αναφέρουμε παραπάνω... Αξίζει επίσης να σημειωθεί πως οι επόμενες αντιστάσεις τόσο του Γενικού (στις 640 μονάδες) όσο και του Τραπεζικού Δείκτη (στις 861 και 895 μονάδες) θεωρούνται ιδιαίτερα σημαντικές και αναμένεται να δυσκολέψουν λίγο τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης...
Τα κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη συμπεριφορά του σηματωρού Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος καλείται να τεστάρει τις αντοχές του ύστερα από το πρόσφατο ανοδικό σερί, με έμφαση στη στήριξη των 821 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται σημαντική προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης καθώς και στην αντίσταση των 861 μονάδων σε διαφορετική περίπτωση...
Στα του Γενικού Δείκτη, εστιάζουμε στην όχι και τόσο εύκολη αντίσταση των 640 μονάδων καθώς και στην παραμονή του άνω των 620 - 625 μονάδων...
Ήπιες κινήσεις στις τράπεζες από διεθνείς επενδυτές
Ήπιες μεικτές τάσεις στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα….
Οι κινήσεις trading ήταν λελογισμένες
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2280 ευρώ με άνοδο +0,44% με όγκο 59 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ με άνοδο +42,86% και με όγκο 1,2 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,88 ευρώ με πτώση -0,53% με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 60 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2080 ευρώ με πτώση -0,95% με όγκο 30,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 114 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7130 ευρώ με πτώση -0,97% με όγκο 6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1290 ευρώ με άνοδο +3,2% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0670 ευρώ πτώση -1,47%, όγκο 1,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 156 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,52 ευρώ με άνοδο +0,29% με αποτίμηση 209 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,98 ευρώ με πτώση -1,24% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,29 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,56 ευρώ με άνοδο +1,42% και αποτίμηση 4,19 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,22 ευρώ με πτώση -2,42% και κεφαλαιοποίηση 747 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,9 ευρώ με άνοδο +0,34% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,83 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,80 ευρώ με άνοδο +2,16% με την αποτίμηση στα 1,39 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,76 ευρώ με άνοδο +0,46% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,53 ευρώ με πτώση -3,21% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,05 ευρώ με πτώση -0,99% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,1 ευρώ με άνοδο +3,23% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,38 ευρώ με πτώση -1,82% και αποτίμηση 572 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με άνοδο +13,93% και όγκο 8,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 129 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,92 ευρώ με πτώση -1,33%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 692 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,2 ευρώ με άνοδο +0,94% και αποτίμηση 212 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,08 ευρώ με άνοδο +0,31% και αποτίμηση 327 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,29 ευρώ με άνοδο +1,45% και αποτίμηση 449 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,99 ευρώ με πτώση -0,2% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά το 10ετές 6,96% το ετήσιο 5,25% - Στο 2,10% εκτινάχθηκε η Ιταλία
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, αν και στις βραχυπρόθεσμες εκδόσεις σημειώνονται οριακές πωλήσεις ενώ στα ευρωπαϊκά το ενδιαφέρον εστιάζεται στην Ιταλία όπου το 10ετές έχει εκτιναχθεί στο 2,10%.
Η άνοδος των αποδόσεων στα ομόλογα με παράλληλη πτώση τιμών είναι ένδειξη ότι το μόρφωμα των κεντρικών τραπεζών αποδομείται, π.χ. στην Ιταλία έχουμε 100% αύξηση απόδοσης.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 23 Νοεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,22% ενώ συνολικά στην Ευρώπη σημειώνεται επιδείνωση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 23 Νοεμβρίου του 2016 στο 5,25% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 78,10 με 79,60 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,96% και 6,71%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 662 μονάδες βάσης από 665 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 902 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 902 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,72%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,95 μον. βάσης με μέση απόδοση 5% απόδοση αγοράς 5,25% και απόδοση πώλησης 4,80% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρώπης, στο επίκεντρο η Ιταλία
Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης με άνοδο αποδόσεων και πτώση τιμών απόρροια των ανησυχιών για Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,22%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων ενισχύονται σήμερα λόγω πωλήσεων και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,94% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,65%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,10% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Από την μια η μη επίτευξη συμφωνίας στην δεύτερη αξιολόγηση.
Από την άλλη η διάψευση της άτυπης συνόδου των 5 υπουργών οικονομικών για το ελληνικό χρέος χωρίς την συμμετοχή της Ελλάδος... από το Γερμανικό Υπουργείο Οικονομικών.
Στην μεγάλη εικόνα όμως το σημαντικότερο όλων οι διάχυτες ανησυχίες στην περίπτωση που επικρατήσει το ΟΧΙ στην Ιταλία.
Θα τεθεί πολύ ξεκάθαρα εάν στις 4 Δεκεμβρίου στο δημοψήφισμα επικρατήσει το ΟΧΙ που είναι βασικό σενάριο προετοιμαστείτε για πτώση έως -40% στις τραπεζικές μετοχές.
Εάν κερδίσει το ΝΑΙ η άνοδος θα συνεχιστεί.
Οι τράπεζες κινήθηκαν ήπια , με Εθνική και Πειραιώς να διακινούν τους μεγαλύτερους όγκους.
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν με μεικτές τάσεις, ξεχώρισαν ανοδικά ΟΤΕ και Folli Follie.
Αυτό που μπορεί να ειπωθεί βραχυπρόθεσμα είναι ότι τα όρια της αγοράς είναι στις 640 μονάδες, έφθασε γρήγορα οπότε χρήζει προσοχής το χρηματιστήριο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 632,52 μονάδες με άνοδο +0,21% έχοντας υψηλό στις 634,28 μονάδες και χαμηλό στις 626,57 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε καλύτερα επίπεδα σε σχέση με το παρελθόν, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 76,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 159,6 εκατ. τεμάχια, με τα 135 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 14,5 εκατ τεμάχια στα warrants.
Τεστ αντοχής για το σηματωρό Τραπεζικό Δείκτη μετά το πενθήμερο ανοδικό σερί - Κρίσιμες οι επόμενες αντιστάσεις των δεικτών
Πέμπτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση η χθεσινή με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 631,22 μονάδες καταγράφοντας ημερήσια κέρδη +2,50% και τον Τραπεζικό Δείκτη να υπεραποδίδει και πάλι καταγράφοντας σημαντικά κέρδη της τάξης του +7,16% απόρροια της χθεσινής αναβάθμισης των ελληνικών τραπεζών από τον οίκο Moody's...
Το πενθήμερο ανοδικό σερί που προηγήθηκε με τα κέρδη σε μερικές τραπεζικές μετοχές να αγγίζουν το +40%, τα κέρδη του Γενικού Δείκτη να φτάνουν στο +8,8% και τα κέρδη του Τραπεζικού Δείκτη στο +27,8%, δημιουργεί εύλογα ερωτηματικά για τη συνέχεια στην αγορά καθώς δε θα είναι λίγοι οι επενδυτές που θα θελήσουν να κατοχυρώσουν μέρος των πρόσφατων ανέλπιστων κερδών, ειδικά στις τραπεζικές μετοχές.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει καθαρά ανοδική με το Γενικό και τον Τραπεζικό Δείκτη να διασπάνε με ευκολία όλες τις αντιστάσεις ωστόσο οι επόμενες αντιστάσεις αναμένεται να δυσκολέψουν λίγο και τους δύο δείκτες...
Οι επόμενες σημαντικές αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 659 μονάδες με έμφαση στην πρώτη αντίσταση των 640 μονάδων και η στήριξη εντοπίζεται στις 614 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 861 και 895 μονάδες και η στήριξη στις 821 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,238 και 0,245 ευρώ και η στήριξη στα 0,22 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,99 και 2,09 ευρώ και η στήριξη στα 1,82 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,752 και 0,784 ευρώ και η στήριξη στα 0,694 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,216 και 0,226 ευρώ και η στήριξη στα 0,194 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1751 και 1810 μονάδες και η στήριξη στις 1679 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως μετά από πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις με τον Τραπεζικό Δείκτη να μετρά κέρδη της τάξης του +27,8% και τον Γενικό Δείκτη +8,8%, η όποια διόρθωση θεωρείται απόλυτα φυσιολογική και θεμιτή ειδικά όσο δεν απειλούνται οι στηρίξεις που αναφέρουμε παραπάνω... Αξίζει επίσης να σημειωθεί πως οι επόμενες αντιστάσεις τόσο του Γενικού (στις 640 μονάδες) όσο και του Τραπεζικού Δείκτη (στις 861 και 895 μονάδες) θεωρούνται ιδιαίτερα σημαντικές και αναμένεται να δυσκολέψουν λίγο τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης...
Τα κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη συμπεριφορά του σηματωρού Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος καλείται να τεστάρει τις αντοχές του ύστερα από το πρόσφατο ανοδικό σερί, με έμφαση στη στήριξη των 821 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται σημαντική προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης καθώς και στην αντίσταση των 861 μονάδων σε διαφορετική περίπτωση...
Στα του Γενικού Δείκτη, εστιάζουμε στην όχι και τόσο εύκολη αντίσταση των 640 μονάδων καθώς και στην παραμονή του άνω των 620 - 625 μονάδων...
Ήπιες κινήσεις στις τράπεζες από διεθνείς επενδυτές
Ήπιες μεικτές τάσεις στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα….
Οι κινήσεις trading ήταν λελογισμένες
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2280 ευρώ με άνοδο +0,44% με όγκο 59 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ με άνοδο +42,86% και με όγκο 1,2 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,88 ευρώ με πτώση -0,53% με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 60 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2080 ευρώ με πτώση -0,95% με όγκο 30,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 114 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7130 ευρώ με πτώση -0,97% με όγκο 6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1290 ευρώ με άνοδο +3,2% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0670 ευρώ πτώση -1,47%, όγκο 1,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 156 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,52 ευρώ με άνοδο +0,29% με αποτίμηση 209 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,98 ευρώ με πτώση -1,24% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,29 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,56 ευρώ με άνοδο +1,42% και αποτίμηση 4,19 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,22 ευρώ με πτώση -2,42% και κεφαλαιοποίηση 747 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,9 ευρώ με άνοδο +0,34% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,83 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,80 ευρώ με άνοδο +2,16% με την αποτίμηση στα 1,39 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,76 ευρώ με άνοδο +0,46% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,53 ευρώ με πτώση -3,21% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,05 ευρώ με πτώση -0,99% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,1 ευρώ με άνοδο +3,23% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,38 ευρώ με πτώση -1,82% και αποτίμηση 572 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με άνοδο +13,93% και όγκο 8,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 129 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,92 ευρώ με πτώση -1,33%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 692 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,2 ευρώ με άνοδο +0,94% και αποτίμηση 212 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,08 ευρώ με άνοδο +0,31% και αποτίμηση 327 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,29 ευρώ με άνοδο +1,45% και αποτίμηση 449 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,99 ευρώ με πτώση -0,2% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά το 10ετές 6,96% το ετήσιο 5,25% - Στο 2,10% εκτινάχθηκε η Ιταλία
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, αν και στις βραχυπρόθεσμες εκδόσεις σημειώνονται οριακές πωλήσεις ενώ στα ευρωπαϊκά το ενδιαφέρον εστιάζεται στην Ιταλία όπου το 10ετές έχει εκτιναχθεί στο 2,10%.
Η άνοδος των αποδόσεων στα ομόλογα με παράλληλη πτώση τιμών είναι ένδειξη ότι το μόρφωμα των κεντρικών τραπεζών αποδομείται, π.χ. στην Ιταλία έχουμε 100% αύξηση απόδοσης.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 23 Νοεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,22% ενώ συνολικά στην Ευρώπη σημειώνεται επιδείνωση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 23 Νοεμβρίου του 2016 στο 5,25% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 78,10 με 79,60 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,96% και 6,71%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 662 μονάδες βάσης από 665 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 902 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 902 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,72%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,95 μον. βάσης με μέση απόδοση 5% απόδοση αγοράς 5,25% και απόδοση πώλησης 4,80% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρώπης, στο επίκεντρο η Ιταλία
Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης με άνοδο αποδόσεων και πτώση τιμών απόρροια των ανησυχιών για Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,22%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων ενισχύονται σήμερα λόγω πωλήσεων και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,94% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,65%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,10% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών