Δεύτερη ημέρα πιέσεων στις τράπεζες -4% - Απαράδεκτες οι καθυστερήσεις στην αξιολόγηση, κινδυνεύει εκ νέου η οικονομία
(upd24)Νέα πτώση με επίκεντρο τις τράπεζες που υποχώρησαν έως -4% έλαβε χώρα σήμερα 16 Ιανουαρίου του 2017 στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια προφανώς των σοβαρών καθυστερήσεων στην αξιολόγηση, των απαράδεκτων καθυστερήσεων σε μια αξιολόγηση που θα έπρεπε να κλείσει Οκτώβριο του 2016.
Η τακτική της κυβέρνησης να διαπραγματεύεται κωλυσιεργώντας και στο τέλος να επέρχεται μια συμφωνία με πολύ χειρότερα μέτρα δεν ονομάζεται διαπραγμάτευση αλλά αποτυχία.
Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ έχει ιστορικό αποτυχιών στις διαπραγματεύσεις και για μια ακόμη φορά την πληρώνει ο ιδιωτικός τομέας καθώς ο ΣΥΡΙΖΑ θέλει να προστατεύσει τους δημοσίους υπαλλήλους το πελατολόγιο – ψηφοφόρους του.
Αυτή η στρατηγική δεν έχει βοηθήσει την Ελλάδα, αντιθέτως έχει προκαλέσει μεγαλύτερα δεινά στην κοινωνία, την οικονομία και τις τράπεζες.
O μεγαλύτερος κίνδυνος πάντως είναι η Ελλάδα να μην καταφέρει να ενταχθεί στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο με αφορμή λοιπόν όλα αυτά βρήκε μια καλή αφορμή για διόρθωση.
Στις τράπεζες καταγράφηκαν απώλειες η Εθνική -4,35%, η Eurobank -2,68%, η Πειραιώς -4,25%.
Για τις μετοχές των τραπεζών αυτό που πρέπει να επισημανθεί είναι ότι ακόμη και στο θετικό σενάριο τα περιθώρια ανόδου είναι περιορισμένα για το 2017, οπότε οι προσδοκίες δεν μπορεί να είναι μεγάλες και οι επενδυτές γενικώς να είναι προσεκτικοί.
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες πτωτικές τάσεις με χαμηλούς όγκους ενώ ανοδικά επιχειρούν ΕΛΠΕ, ΔΕΗ και Ελλάκτωρ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά - διορθωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 644,91 μονάδες με πτώση -1,04% έχοντας υψηλό στις 648,19 μονάδες και χαμηλό στις 640,00 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα αποδεικνύει ότι οι επενδυτές έχουν μειώσει αισθητά τις συναλλαγές τους, δεν αναλαμβάνουν νέα ρίσκα και όταν πωλούν ακόμη δεν σημειώνεται sell off.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 24,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 56,3 εκατ. τεμάχια, με τα 33 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 15,7 εκ. τεμάχια στα warrants.
Σημαντική η διακράτηση της στήριξης των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -1,30%, στις 651,70 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 13/1 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -1,67%, κλείνοντας στις 856,97 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού και του Τραπεζικού Δείκτη είναι πλέον ουδέτερη ύστερα από την πτωτική διάσπαση των στηρίξεων των 656 μονάδων του Γενικού και των 868 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη, ενώ ανοδική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE/25.
Θυμίζουμε πως το υψηλό του Γενικού Δείκτη καταγράφτηκε στη συνεδρίαση της 12/1 όπου ενδοσυνεδριακά βρέθηκε έως τις 670,21 μονάδες για να κλείσει τελικά στις 665,21 μονάδες και έκτοτε υποχώρησε σε χαμηλότερα επίπεδα καθώς όπως είχαμε επισημάνει, η ουσιαστική ανοδική διάσπαση της δύσκολης περιοχής των 660 μονάδων θα μπορούσε να επιτευχθεί μόνο με αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας και επαναδραστηριοποίηση των ξένων επενδυτών, κάτι το οποίο δε συνέβη...
Ο Τραπεζικός Δείκτης αντίστοιχα, στη συνεδρίαση της 12/1 βρέθηκε ενδοσυνεδριακά στο υψηλό των 909,75 μονάδων για να κλείσει τελικά κάτω από τη δύσκολη αντίσταση των 900 μονάδων, γεγονός το οποίο τον οδήγησε σε χαμηλότερα επίπεδα στη συνεδρίαση της Παρασκευής 13/1.
Κρίσιμες πλέον θεωρούνται οι στηρίξεις των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 821 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική τους διάσπαση θα αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση τους σε πτωτική δημιουργώντας νέα πτωτική επιτάχυνση.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 625 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 659 και 673 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 821 και 799 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 900 και 941 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση των τριών τραπεζών Εθνικής, Alpha Bank και Πειραιώς είναι πλέον ουδέτερη ενώ ανοδική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,244 και 0,23 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,258 και 0,279 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,88 και 1,82 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,03 και 2,11 ευρώ.
Η στήριξη της Eurobank εντοπίζεται στα 0,633 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,694 και 0,743 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,206 και 0,194 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,217 και 0,228 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αδυναμία της αγοράς να διαφύγει ανοδικά από τη δύσκολη περιοχή των 660 μονάδων οδηγεί το Γενικό Δείκτη αναπόφευκτα στη δοκιμασία κρίσιμων στηρίξεων η διακράτηση των οποίων θα είναι καθοριστική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς και στη διακράτηση της στήριξης των 821 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης και αντιστροφής της βραχυπρόθεσμης τάσης τους σε πτωτική.
Πιθανή διακράτηση των συγκεκριμένων στηρίξεων θα μπορούσε να οδηγήσει προσεχώς το Γενικό Δείκτη στην επαναπροσέγγιση της δύσκολης ζώνης των 650 - 660 μονάδων.
Πιέσεις στις τράπεζες αλλά χωρίς – ακόμη - διάσπαση των στηρίξεων
Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών, με αφορμή τα εμφανή εμπόδια που καταγράφονται στην διαπραγμάτευση Ελλάδος - δανειστών.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2420 ευρώ με πτώση -4,35% με όγκο 12,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με πτώση -16% και με όγκο 216 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,89 ευρώ με πτώση -2,07% με όγκο 2,8 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,9 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 83 εκατ τεμαχίων και αγοράς 9 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με πτώση -4,25% με όγκο 14,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 34 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6540 ευρώ με πτώση -2,68% με όγκο 4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0410 ευρώ αμετάβλητη, όγκο 1,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12 ευρώ με πτώση -4,31% με αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι, ανοδικά ΔΕΗ, Ελλάκτωρ
Ήπιες πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι.
Ακόμη ωστόσο η διαγραμματική εικόνα πολλών μετοχών δεν έχει χαλάσει....
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,47 ευρώ με πτώση -0,20% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,51 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,76 ευρώ με πτώση -1,36% και αποτίμηση 4,29 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,87 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 665 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,57 ευρώ με πτώση -0,92% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,73 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,79 ευρώ με πτώση -1,73% με την αποτίμηση στα 1,25 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,3 ευρώ με πτώση -1,43% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,64 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,41 ευρώ με άνοδο +0,92% και κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,63 ευρώ με πτώση -1,37% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,59 ευρώ με άνοδο +3,84% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1550 ευρώ με άνοδο +0,65% και όγκο 2,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 139 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,1 ευρώ με πτώση -0,96%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 721 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,16 ευρώ με άνοδο +0,87% και αποτίμηση 205 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,03 ευρώ με πτώση -1,59% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,4 ευρώ με πτώση -0,62% και αποτίμηση 457 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,82 ευρώ με πτώση -0,41% και αποτίμηση 315 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,96% με spread 652 μ.β. – Στο 3,82% η Πορτογαλία
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα οι επενδυτές παρακολουθούν αποστασιοποιημένοι τα ελληνικά δρώμενα με τις απαράδεκτες καθυστερήσεις στην αξιολόγηση.
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις στις αποδόσεις.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 βρίσκεται σήμερα 16 Ιανουαρίου του 2017 στο +0,32%.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 15 Ιανουαρίου του 2017 στο 6,40% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 77,10 με 78,60 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,96% και 6,72%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 652 μονάδες βάσης από 655 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 895 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,13%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,37% απόδοση αγοράς 6,40% και απόδοση πώλησης 4,34% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρώπης με την Πορτογαλία στο 3,82%
Σταθεροποίηση σημειώνεται στα ομόλογα της Ευρώπης, ορισμένες ήπιες αγορές οδηγούν σε οριακή πτώση αποδόσεων ειδικά στην Πορτογαλία ενώ η Ιταλία αντιδρά ψύχραιμα παρά την υποβάθμιση της DBRS.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,32% ενώ στις 8/12/2016 έφθασε στο 0,44%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,90% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,82%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,90% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η τακτική της κυβέρνησης να διαπραγματεύεται κωλυσιεργώντας και στο τέλος να επέρχεται μια συμφωνία με πολύ χειρότερα μέτρα δεν ονομάζεται διαπραγμάτευση αλλά αποτυχία.
Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ έχει ιστορικό αποτυχιών στις διαπραγματεύσεις και για μια ακόμη φορά την πληρώνει ο ιδιωτικός τομέας καθώς ο ΣΥΡΙΖΑ θέλει να προστατεύσει τους δημοσίους υπαλλήλους το πελατολόγιο – ψηφοφόρους του.
Αυτή η στρατηγική δεν έχει βοηθήσει την Ελλάδα, αντιθέτως έχει προκαλέσει μεγαλύτερα δεινά στην κοινωνία, την οικονομία και τις τράπεζες.
O μεγαλύτερος κίνδυνος πάντως είναι η Ελλάδα να μην καταφέρει να ενταχθεί στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο με αφορμή λοιπόν όλα αυτά βρήκε μια καλή αφορμή για διόρθωση.
Στις τράπεζες καταγράφηκαν απώλειες η Εθνική -4,35%, η Eurobank -2,68%, η Πειραιώς -4,25%.
Για τις μετοχές των τραπεζών αυτό που πρέπει να επισημανθεί είναι ότι ακόμη και στο θετικό σενάριο τα περιθώρια ανόδου είναι περιορισμένα για το 2017, οπότε οι προσδοκίες δεν μπορεί να είναι μεγάλες και οι επενδυτές γενικώς να είναι προσεκτικοί.
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες πτωτικές τάσεις με χαμηλούς όγκους ενώ ανοδικά επιχειρούν ΕΛΠΕ, ΔΕΗ και Ελλάκτωρ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά - διορθωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 644,91 μονάδες με πτώση -1,04% έχοντας υψηλό στις 648,19 μονάδες και χαμηλό στις 640,00 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα αποδεικνύει ότι οι επενδυτές έχουν μειώσει αισθητά τις συναλλαγές τους, δεν αναλαμβάνουν νέα ρίσκα και όταν πωλούν ακόμη δεν σημειώνεται sell off.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 24,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 56,3 εκατ. τεμάχια, με τα 33 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 15,7 εκ. τεμάχια στα warrants.
Σημαντική η διακράτηση της στήριξης των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -1,30%, στις 651,70 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 13/1 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -1,67%, κλείνοντας στις 856,97 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού και του Τραπεζικού Δείκτη είναι πλέον ουδέτερη ύστερα από την πτωτική διάσπαση των στηρίξεων των 656 μονάδων του Γενικού και των 868 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη, ενώ ανοδική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE/25.
Θυμίζουμε πως το υψηλό του Γενικού Δείκτη καταγράφτηκε στη συνεδρίαση της 12/1 όπου ενδοσυνεδριακά βρέθηκε έως τις 670,21 μονάδες για να κλείσει τελικά στις 665,21 μονάδες και έκτοτε υποχώρησε σε χαμηλότερα επίπεδα καθώς όπως είχαμε επισημάνει, η ουσιαστική ανοδική διάσπαση της δύσκολης περιοχής των 660 μονάδων θα μπορούσε να επιτευχθεί μόνο με αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας και επαναδραστηριοποίηση των ξένων επενδυτών, κάτι το οποίο δε συνέβη...
Ο Τραπεζικός Δείκτης αντίστοιχα, στη συνεδρίαση της 12/1 βρέθηκε ενδοσυνεδριακά στο υψηλό των 909,75 μονάδων για να κλείσει τελικά κάτω από τη δύσκολη αντίσταση των 900 μονάδων, γεγονός το οποίο τον οδήγησε σε χαμηλότερα επίπεδα στη συνεδρίαση της Παρασκευής 13/1.
Κρίσιμες πλέον θεωρούνται οι στηρίξεις των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 821 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική τους διάσπαση θα αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση τους σε πτωτική δημιουργώντας νέα πτωτική επιτάχυνση.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 625 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 659 και 673 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 821 και 799 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 900 και 941 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση των τριών τραπεζών Εθνικής, Alpha Bank και Πειραιώς είναι πλέον ουδέτερη ενώ ανοδική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,244 και 0,23 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,258 και 0,279 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,88 και 1,82 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,03 και 2,11 ευρώ.
Η στήριξη της Eurobank εντοπίζεται στα 0,633 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,694 και 0,743 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,206 και 0,194 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,217 και 0,228 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αδυναμία της αγοράς να διαφύγει ανοδικά από τη δύσκολη περιοχή των 660 μονάδων οδηγεί το Γενικό Δείκτη αναπόφευκτα στη δοκιμασία κρίσιμων στηρίξεων η διακράτηση των οποίων θα είναι καθοριστική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς και στη διακράτηση της στήριξης των 821 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης και αντιστροφής της βραχυπρόθεσμης τάσης τους σε πτωτική.
Πιθανή διακράτηση των συγκεκριμένων στηρίξεων θα μπορούσε να οδηγήσει προσεχώς το Γενικό Δείκτη στην επαναπροσέγγιση της δύσκολης ζώνης των 650 - 660 μονάδων.
Πιέσεις στις τράπεζες αλλά χωρίς – ακόμη - διάσπαση των στηρίξεων
Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών, με αφορμή τα εμφανή εμπόδια που καταγράφονται στην διαπραγμάτευση Ελλάδος - δανειστών.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2420 ευρώ με πτώση -4,35% με όγκο 12,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με πτώση -16% και με όγκο 216 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,89 ευρώ με πτώση -2,07% με όγκο 2,8 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,9 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 83 εκατ τεμαχίων και αγοράς 9 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με πτώση -4,25% με όγκο 14,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 34 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6540 ευρώ με πτώση -2,68% με όγκο 4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0410 ευρώ αμετάβλητη, όγκο 1,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12 ευρώ με πτώση -4,31% με αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι, ανοδικά ΔΕΗ, Ελλάκτωρ
Ήπιες πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι.
Ακόμη ωστόσο η διαγραμματική εικόνα πολλών μετοχών δεν έχει χαλάσει....
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,47 ευρώ με πτώση -0,20% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,51 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,76 ευρώ με πτώση -1,36% και αποτίμηση 4,29 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,87 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 665 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,57 ευρώ με πτώση -0,92% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,73 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,79 ευρώ με πτώση -1,73% με την αποτίμηση στα 1,25 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,3 ευρώ με πτώση -1,43% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,64 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,41 ευρώ με άνοδο +0,92% και κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,63 ευρώ με πτώση -1,37% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,59 ευρώ με άνοδο +3,84% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1550 ευρώ με άνοδο +0,65% και όγκο 2,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 139 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,1 ευρώ με πτώση -0,96%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 721 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,16 ευρώ με άνοδο +0,87% και αποτίμηση 205 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,03 ευρώ με πτώση -1,59% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,4 ευρώ με πτώση -0,62% και αποτίμηση 457 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,82 ευρώ με πτώση -0,41% και αποτίμηση 315 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,96% με spread 652 μ.β. – Στο 3,82% η Πορτογαλία
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα οι επενδυτές παρακολουθούν αποστασιοποιημένοι τα ελληνικά δρώμενα με τις απαράδεκτες καθυστερήσεις στην αξιολόγηση.
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις στις αποδόσεις.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 βρίσκεται σήμερα 16 Ιανουαρίου του 2017 στο +0,32%.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 15 Ιανουαρίου του 2017 στο 6,40% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 77,10 με 78,60 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,96% και 6,72%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 652 μονάδες βάσης από 655 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 895 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,13%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,37% απόδοση αγοράς 6,40% και απόδοση πώλησης 4,34% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρώπης με την Πορτογαλία στο 3,82%
Σταθεροποίηση σημειώνεται στα ομόλογα της Ευρώπης, ορισμένες ήπιες αγορές οδηγούν σε οριακή πτώση αποδόσεων ειδικά στην Πορτογαλία ενώ η Ιταλία αντιδρά ψύχραιμα παρά την υποβάθμιση της DBRS.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,32% ενώ στις 8/12/2016 έφθασε στο 0,44%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,90% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,82%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,90% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών