Συντήρηση δυνάμεων στην αγορά που ποντάρει σε χρέος και QE αλλά εθελοτυφλεί για την επιβάρυνση που προκαλούν τα μέτρα λιτότητας στην οικονομία
(upd24) Το 4ο μνημόνιο είναι γεγονός, μέτρα λιτότητας 5 δισεκ. ή συνολικά 15,8 δισεκ. ήταν το αποτέλεσμα της διακυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ με αντάλλαγμα μια θεωρητική λύση για το χρέος και 3,8 δισεκ. εκτρωματικού QE.
Το ελληνικό χρηματιστήριο εύλογα αρχικά αντέδρασε ανοδικά καθώς η ψήφιση των μέτρων από 153 βουλευτές μηδενίζει τον πολιτικό κίνδυνο και διαμορφώνει την προοπτική για μια υποτυπώδη διευθέτηση του χρέους και του QE ωστόσο τα κέρδη μετριάστηκαν μετά την λήξη παραγώγων που έλαβε χώρα νωρίτερα
Οι μετοχές των τραπεζών κινήθηκαν με μεικτά πρόσημα με την Εθνική και Πειραιώς +3% να σημειώνουν άνοδο.
Η Attica bank +10% στα 0,1170 ευρώ διαμορφώνει P/BV περίπου στα επίπεδα των υπολοίπων τραπεζών βρίσκεται στο 0,35 έναντι των 0,40-0,42 των υπολοίπων τραπεζών, πάνω από τα 0,13 ευρώ η μετοχή της Attica bank είναι ακραία υπερτιμημένη.
Οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 μεικτές τάσεις χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο, πιέσεις σε Γριβάλια -5,51%, ΟΠΑΠ -2%, ανοδικά η Μυτιληναίος.
Στον FTSE 25 πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 784,17 μονάδες με άνοδο +0,17% έχοντας υψηλό στις 791,92 μονάδες και χαμηλό στις 783,91 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξημένα επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 119,8 εκατ. τεμάχια, με τα 112 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 140 χιλ. τεμάχια στα warrants
Η δύσκολη αντίσταση των 800 μονάδων δεν πτοεί το Γενικό Δείκτη - Κρίσιμη η επαναπροσέγγισή της για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και λήξης παραγώγων η σημερινή με τους δείκτες να δείχνουν ιδιαίτερα ανθεκτικοί και να αντιστέκονται μέχρι στιγμής στις όποιες ενδοσυνεδριακές διορθώσεις...
Με τις λιγότερες δυνατές απώλειες της τάξης του -0,79%, στις 782,83 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση διακρατώντας τις στηρίξεις τις οποίες είχαμε επισημάνει με τον Τραπεζικό Δείκτη να κινείται ανάλογα, καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -0,98% κλείνοντας στις 1037,23 μονάδες.
Την τελευταία εβδομάδα ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε σταθεροποιητικά εντός του εύρους των 780 - 800 μονάδων αδυνατώντας από τη μία πλευρά να διασπάσει ανοδικά την αντίσταση των 800 μονάδων διακρατώντας όμως από την άλλη πλευρά τη στήριξη των 780 μονάδων, γεγονός το οποίο μας προϊδεάζει για μία πιθανή επαναπροσέγγιση της συγκεκριμένης αντίστασης, ενώ ήδη μετρά δύο ανεπιτυχείς προσπάθειες υπέρβασής της...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 790 και 800 μονάδες και οι στηρίξεις στις 775 και 767 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1060 και 1084 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1025 και 1000 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,337 και 0,351 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,317 και 0,308 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,28 και 2,33 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,20 και 2,18 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,933 και 0,96 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,895 και 0,879 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,24 και 0,249 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,226 και 0,219 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2103 και 2123 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2067 και 2055 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 800 μονάδων προσεχώς, με το Γενικό Δείκτη να αμφιταλαντεύεται μέχρι στιγμής ως προς την ανοδική της διάσπαση , τεστάροντας παράλληλα επιτυχώς τις αντοχές του στις βραχυπρόθεσμες στηρίξεις, αντέχοντας στις όποιες ενδοσυνεδριακές διορθώσεις...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην κατεύθυνση των δεικτών μετά τη λήξη των παραγώγων (13.45 - 14.00) με την αντίσταση των 790 μονάδων να θεωρείται σημαντική καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να ωθήσει εκ νέου το Γενικό Δείκτη στην επαναπροσέγγιση των 800 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 1060 μονάδων...
Σε περίπτωση αδυναμία των δεικτών στις συγκεκριμένες αντιστάσεις σημαντικές θεωρούνται οι στηρίξεις των 775 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1025 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με αυξημένους όγκους – Η Attica bank +10% πλησιάζει σε υπερτιμημένη ζώνη
Με μεικτές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με αυξημένους όγκους με την Πειραιώς και Εθνική ανοδικά +3% ενώ η Attica συνέχισε το ράλι +10% αλλά χρήζει προσοχής ο τίτλος.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3330 ευρώ με άνοδο +2,76% με όγκο 44,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,04 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ και με όγκο 4 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,21 ευρώ με πτώση -0,45% με όγκο 8,4 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,41 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 54 εκατ τεμαχίων και αγοράς 26 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2370 ευρώ με άνοδο +3,04% με όγκο 25 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 38 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9050 ευρώ με πτώση -0,55% με όγκο 5,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1090 ευρώ με άνοδο +10,1% με όγκο 26,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 254 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,38 ευρώ με άνοδο +0,24% με αποτίμηση 245 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με περιορισμένες συναλλαγές
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με Γριβάλια και ΟΠΑΠ να δέχονται πιέσεις και Μυτιληναίο ανοδικά.
Οι μετοχές ωστόσο σε γενικές γραμμές κινούνται άνευρα ούτως ή άλλως πολλές μετοχές του FTSE 25 είναι ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,57 ευρώ με πτώση -0,7% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,37 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,01 ευρώ με άνοδο +1,01% και αποτίμηση 4,9 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,95 ευρώ με πτώση -0,5% και κεφαλαιοποίηση 916 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,31 ευρώ με πτώση -2% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,96 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,78 ευρώ με άνοδο +0,92% με την αποτίμηση στα 1,39 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 25,05 ευρώ με πτώση -0,56% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,2 ευρώ με πτώση -0,8% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,18 ευρώ με άνοδο +2,26% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,8 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με άνοδο +1,49% και όγκο 3,7 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 192 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,65 ευρώ με άνοδο +1,86%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 884 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,51 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,15 ευρώ με άνοδο +1% και αποτίμηση 342 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,8 ευρώ με πτώση -1,14% και αποτίμηση 557 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,34 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 349 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,77% με 5,55% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,91%....
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά την ψήφιση των μέτρων του πολυνομοσχεδίου ή 4ο μνημόνιο.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,50 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 85,50 με 87 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,77% και 5,55%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 530 μονάδες βάσης από 521 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,60%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,85 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,26% απόδοση αγοράς 4,91% και απόδοση πώλησης 3,61% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,12% και η Πορτογαλία 3,15%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 19/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/5/2017 στο +0,36% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,81% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,15% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,55% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,12% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Το ελληνικό χρηματιστήριο εύλογα αρχικά αντέδρασε ανοδικά καθώς η ψήφιση των μέτρων από 153 βουλευτές μηδενίζει τον πολιτικό κίνδυνο και διαμορφώνει την προοπτική για μια υποτυπώδη διευθέτηση του χρέους και του QE ωστόσο τα κέρδη μετριάστηκαν μετά την λήξη παραγώγων που έλαβε χώρα νωρίτερα
Οι μετοχές των τραπεζών κινήθηκαν με μεικτά πρόσημα με την Εθνική και Πειραιώς +3% να σημειώνουν άνοδο.
Η Attica bank +10% στα 0,1170 ευρώ διαμορφώνει P/BV περίπου στα επίπεδα των υπολοίπων τραπεζών βρίσκεται στο 0,35 έναντι των 0,40-0,42 των υπολοίπων τραπεζών, πάνω από τα 0,13 ευρώ η μετοχή της Attica bank είναι ακραία υπερτιμημένη.
Οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 μεικτές τάσεις χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο, πιέσεις σε Γριβάλια -5,51%, ΟΠΑΠ -2%, ανοδικά η Μυτιληναίος.
Στον FTSE 25 πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 784,17 μονάδες με άνοδο +0,17% έχοντας υψηλό στις 791,92 μονάδες και χαμηλό στις 783,91 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξημένα επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 119,8 εκατ. τεμάχια, με τα 112 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 140 χιλ. τεμάχια στα warrants
Η δύσκολη αντίσταση των 800 μονάδων δεν πτοεί το Γενικό Δείκτη - Κρίσιμη η επαναπροσέγγισή της για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και λήξης παραγώγων η σημερινή με τους δείκτες να δείχνουν ιδιαίτερα ανθεκτικοί και να αντιστέκονται μέχρι στιγμής στις όποιες ενδοσυνεδριακές διορθώσεις...
Με τις λιγότερες δυνατές απώλειες της τάξης του -0,79%, στις 782,83 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση διακρατώντας τις στηρίξεις τις οποίες είχαμε επισημάνει με τον Τραπεζικό Δείκτη να κινείται ανάλογα, καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -0,98% κλείνοντας στις 1037,23 μονάδες.
Την τελευταία εβδομάδα ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε σταθεροποιητικά εντός του εύρους των 780 - 800 μονάδων αδυνατώντας από τη μία πλευρά να διασπάσει ανοδικά την αντίσταση των 800 μονάδων διακρατώντας όμως από την άλλη πλευρά τη στήριξη των 780 μονάδων, γεγονός το οποίο μας προϊδεάζει για μία πιθανή επαναπροσέγγιση της συγκεκριμένης αντίστασης, ενώ ήδη μετρά δύο ανεπιτυχείς προσπάθειες υπέρβασής της...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 790 και 800 μονάδες και οι στηρίξεις στις 775 και 767 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1060 και 1084 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1025 και 1000 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,337 και 0,351 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,317 και 0,308 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,28 και 2,33 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,20 και 2,18 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,933 και 0,96 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,895 και 0,879 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,24 και 0,249 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,226 και 0,219 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2103 και 2123 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2067 και 2055 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 800 μονάδων προσεχώς, με το Γενικό Δείκτη να αμφιταλαντεύεται μέχρι στιγμής ως προς την ανοδική της διάσπαση , τεστάροντας παράλληλα επιτυχώς τις αντοχές του στις βραχυπρόθεσμες στηρίξεις, αντέχοντας στις όποιες ενδοσυνεδριακές διορθώσεις...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην κατεύθυνση των δεικτών μετά τη λήξη των παραγώγων (13.45 - 14.00) με την αντίσταση των 790 μονάδων να θεωρείται σημαντική καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να ωθήσει εκ νέου το Γενικό Δείκτη στην επαναπροσέγγιση των 800 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 1060 μονάδων...
Σε περίπτωση αδυναμία των δεικτών στις συγκεκριμένες αντιστάσεις σημαντικές θεωρούνται οι στηρίξεις των 775 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1025 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με αυξημένους όγκους – Η Attica bank +10% πλησιάζει σε υπερτιμημένη ζώνη
Με μεικτές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με αυξημένους όγκους με την Πειραιώς και Εθνική ανοδικά +3% ενώ η Attica συνέχισε το ράλι +10% αλλά χρήζει προσοχής ο τίτλος.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3330 ευρώ με άνοδο +2,76% με όγκο 44,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,04 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ και με όγκο 4 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,21 ευρώ με πτώση -0,45% με όγκο 8,4 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,41 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 54 εκατ τεμαχίων και αγοράς 26 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2370 ευρώ με άνοδο +3,04% με όγκο 25 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 38 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9050 ευρώ με πτώση -0,55% με όγκο 5,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1090 ευρώ με άνοδο +10,1% με όγκο 26,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 254 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,38 ευρώ με άνοδο +0,24% με αποτίμηση 245 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με περιορισμένες συναλλαγές
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με Γριβάλια και ΟΠΑΠ να δέχονται πιέσεις και Μυτιληναίο ανοδικά.
Οι μετοχές ωστόσο σε γενικές γραμμές κινούνται άνευρα ούτως ή άλλως πολλές μετοχές του FTSE 25 είναι ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,57 ευρώ με πτώση -0,7% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,37 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,01 ευρώ με άνοδο +1,01% και αποτίμηση 4,9 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,95 ευρώ με πτώση -0,5% και κεφαλαιοποίηση 916 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,31 ευρώ με πτώση -2% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,96 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,78 ευρώ με άνοδο +0,92% με την αποτίμηση στα 1,39 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 25,05 ευρώ με πτώση -0,56% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,2 ευρώ με πτώση -0,8% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,18 ευρώ με άνοδο +2,26% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,8 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με άνοδο +1,49% και όγκο 3,7 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 192 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,65 ευρώ με άνοδο +1,86%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 884 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,51 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,15 ευρώ με άνοδο +1% και αποτίμηση 342 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,8 ευρώ με πτώση -1,14% και αποτίμηση 557 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,34 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 349 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,77% με 5,55% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,91%....
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά την ψήφιση των μέτρων του πολυνομοσχεδίου ή 4ο μνημόνιο.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,50 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 85,50 με 87 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,77% και 5,55%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 530 μονάδες βάσης από 521 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,60%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,85 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,26% απόδοση αγοράς 4,91% και απόδοση πώλησης 3,61% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,12% και η Πορτογαλία 3,15%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 19/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/5/2017 στο +0,36% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,81% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,15% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,55% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,12% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών