Αμηχανία και μεταβλητότητα στην εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά - Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες -4% και Attica -9%, στηρίξεις από FTSE 25 και Eurobank
(upd24) Με αμηχανία αντέδρασε το ελληνικό χρηματιστήριο στην διάχυτη αβεβαιότητα για την τύχη της Ελλάδος καθώς στις 15 Ιουνίου δεν θα πάρει λύση για το χρέος, ούτε ποσοτική χαλάρωση όπως έχει αποκαλύψει το bankingnews.
Το δημοσίευμα της Bild ότι εάν η Ελλάδα δεν πάρει χρέος δεν θα πάρει την δόση είναι άνευ ουσίας γιατί η Ελλάδα δεν μπορεί να απειλήσει… με την δόση.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον οι μετοχές των τραπεζών συνέχισαν την διορθωτική τους πορεία η οποία θα ενταθεί εφόσον το Eurogroup στις 15 Ιουνίου καταλήξει σε αδιέξοδο.
Οι τράπεζες πλην της Eurobank, υποχώρησαν έως -4% με την Πειραιώς και την Εθνική στο επίκεντρο, ενώ ισχυρές πιέσεις δέχτηκε και η Attica bank -9%.
Πέραν του χρέους οι μετοχές των τραπεζών πιέζονται και λόγω των πληροφοριών ότι οι τράπεζες θα προβούν σε reverse split με την Πειραιώς ήδη να ανακοινώνει ανάλογα σχέδια.
Τα reverse split είναι συνυφασμένα με κατάρρευση των μετοχών…όταν ακολουθούν αυξήσεις κεφαλαίου.
Στην προκειμένη περίπτωση τα reverse split δεν έχουν στόχο τις αυξήσεις κεφαλαίου αλλά εικονικής ωραιοποίηση της τιμής της μετοχής καθώς θα μειωθεί ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών και θα αυξηθεί η τιμή της μετοχής αναλογικά δίνοντας την ίδια κεφαλαιοποίηση.
Ωστόσο το reverse split είναι συνδεδεμένο στην επενδυτική συνείδηση με κάτι αρνητικό.
Ανοδικά οι περισσότερες μετοχές στον FTSE 25 ξεχώριαν ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Τιτάνας ωστόσο πρέπει να ειπωθεί ότι πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη, ορισμένες μετοχές στον FTSE 25 εμφανίζουν αποτιμήσεις ωσάν ο Γενικός Δείκτης να βρίσκεται στις 1100 με 1200 μονάδες.
Με όρους γενικού δείκτη και άπαξ δεν θα υπάρξει κάποια συμφωνία για το χρέος τώρα αλλά θα μετατεθούν τα σχέδια για τις 6 Νοεμβρίου του 2017 το χρηματιστήριο θα κινείται σε ένα εύρος 740 με 800 μονάδες το επόμενο διάστημα π.χ. 2-3 μηνών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 776,02 μονάδες με οριακή πτώση -0,15% έχοντας υψηλό στις 779,51 μονάδες και χαμηλό στις 772,17 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 62 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 78,8 εκατ. τεμάχια, με τα 71 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 207 χιλ. τεμάχια στα warrants
Blue chips vs Τραπεζών... δημιουργούν ερωτηματικά για την επόμενη κίνηση στην αγορά
Με απώλειες της τάξης του -0,15%, στις 777,19 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -2,23% κλείνοντας στις 985,72 μονάδες.
Η αισθητή μείωση του όγκου συναλλαγών στη χθεσινή συνεδρίαση (38,2 εκατ. ευρώ), απόρροια της αργίας στα χρηματιστήρια της Αμερικής και του Λονδίνου, λειτούργησε ανασταλτικά στην όποια ορθή επενδυτική πρωτοβουλία με το Γενικό Δείκτη να συνεχίζει να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που θα ακολουθήσει προσεχώς και τον εύθραυστο Τραπεζικό Δείκτη να δέχεται τις μεγαλύτερες πιέσεις...
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί η διαφοροποίηση μεταξύ τραπεζικών μετοχών και blue chips που παρατηρείται στις τελευταίες συνεδριάσεις γεγονός το οποίο δεν αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια στην αγορά καθώς από τη μία πλευρά οι τραπεζικές μετοχές εμφανίζουν διορθωτικές διαθέσεις και από την άλλη πλευρά τα blue chips ανακάμπτουν, αποτρέποντας έτσι μία συνολική διορθωτική κίνηση στην αγορά...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 786 και 797 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 764 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 965 και 945 μονάδες και η αντίσταση στις 1005 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,307 και 0,30 ευρώ και η αντίσταση στα 0,325 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,06 και 1,99 ευρώ και η αντίσταση στα 2,17 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,831 και 0,80 ευρώ και η αντίσταση στα 0,882 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,202 και 0,196 ευρώ και η αντίσταση στα 0,214 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2083 και 2098 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2050 και 2033 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης με τη διαφοροποίηση της εικόνας των τραπεζικών μετοχών και blue chips καθώς και τη μείωση του όγκου συναλλαγών να δημιουργούν ερωτηματικά για τη συνέχεια...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημαντική περιοχή στήριξης των 965 μονάδων καθώς και στην παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω των 770 μονάδων...
Νέες ρευστοποιήσεις στις τράπεζες, ξεχώρισε η Πειραιώς -4,35% - Ισχυρές πιέσεις στην Attica -8,74%, ανέκαμψε η Eurobank
Με πτωτικές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με Εθνική και Πειραιώς στο προσκήνιο ενώ και η Attica δέχτηκε ισχυρές πιέσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3080 ευρώ με πτώση -2,22% με όγκο 23,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 4 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,08 ευρώ με πτώση -2,35% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,21 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 42 εκατ τεμαχίων και αγοράς 21 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1980 ευρώ με πτώση -4,35% με όγκο 30,2 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 41 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8800 ευρώ με άνοδο +2,33% με όγκο 7,05 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0940 ευρώ με πτώση -8,74% με όγκο 7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 219 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,06 ευρώ με πτώση -2,03% με αποτίμηση 239 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 – Ξεχώρισαν ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Μυτιληναίος, Τιτάνας
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους και τζίρους ενώ ξεχώριασν ΔΕΗ, ο ΟΠΑΠ, η Μυτιληναίος και ο Τιτάνας
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,86 ευρώ με άνοδο +0,27% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,48 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,25 ευρώ με πτώση -0,77% και αποτίμηση 5,02 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,63 ευρώ με άνοδο +1,76% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,7 ευρώ με άνοδο +1,04% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,09 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,09 ευρώ με άνοδο +0,45% με την αποτίμηση στα 1,34 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 26,71 ευρώ με άνοδο +1,75% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,75 ευρώ με άνοδο +1,05% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,00 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,15 ευρώ με πτώση -0,92% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1770 ευρώ με πτώση -7,33% και όγκο 2,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 166 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,66 ευρώ με άνοδο +2,96%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 895 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με πτώση -0,69% και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,20 ευρώ με άνοδο +1,21% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,75 ευρώ με άνοδο +0,13% και αποτίμηση 553 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,23 ευρώ με πτώση -1,32% και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ.
Πτώση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6% με 5,77% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,21%....
Οριακή επιδείνωση στην 10ετία και βελτίωση στις βραχυπρόθεσμες εκδόσεις καταγράφονται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα.
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,40% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στις 15 Ιουνίου δεν μπορεί να θεωρείται εξωπραγματική προσέγγιση.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77,50 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 84 με 85,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6% και 5,77%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 559 μονάδες βάσης από 550 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,52%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,94 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 3,78% απόδοση αγοράς 4,21% και απόδοση πώλησης 3,36% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,20% και η Πορτογαλία 3,12%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 30/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/5/2017 στο +0,30% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,77% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,12% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,55% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,20% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Το δημοσίευμα της Bild ότι εάν η Ελλάδα δεν πάρει χρέος δεν θα πάρει την δόση είναι άνευ ουσίας γιατί η Ελλάδα δεν μπορεί να απειλήσει… με την δόση.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον οι μετοχές των τραπεζών συνέχισαν την διορθωτική τους πορεία η οποία θα ενταθεί εφόσον το Eurogroup στις 15 Ιουνίου καταλήξει σε αδιέξοδο.
Οι τράπεζες πλην της Eurobank, υποχώρησαν έως -4% με την Πειραιώς και την Εθνική στο επίκεντρο, ενώ ισχυρές πιέσεις δέχτηκε και η Attica bank -9%.
Πέραν του χρέους οι μετοχές των τραπεζών πιέζονται και λόγω των πληροφοριών ότι οι τράπεζες θα προβούν σε reverse split με την Πειραιώς ήδη να ανακοινώνει ανάλογα σχέδια.
Τα reverse split είναι συνυφασμένα με κατάρρευση των μετοχών…όταν ακολουθούν αυξήσεις κεφαλαίου.
Στην προκειμένη περίπτωση τα reverse split δεν έχουν στόχο τις αυξήσεις κεφαλαίου αλλά εικονικής ωραιοποίηση της τιμής της μετοχής καθώς θα μειωθεί ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών και θα αυξηθεί η τιμή της μετοχής αναλογικά δίνοντας την ίδια κεφαλαιοποίηση.
Ωστόσο το reverse split είναι συνδεδεμένο στην επενδυτική συνείδηση με κάτι αρνητικό.
Ανοδικά οι περισσότερες μετοχές στον FTSE 25 ξεχώριαν ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Τιτάνας ωστόσο πρέπει να ειπωθεί ότι πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη, ορισμένες μετοχές στον FTSE 25 εμφανίζουν αποτιμήσεις ωσάν ο Γενικός Δείκτης να βρίσκεται στις 1100 με 1200 μονάδες.
Με όρους γενικού δείκτη και άπαξ δεν θα υπάρξει κάποια συμφωνία για το χρέος τώρα αλλά θα μετατεθούν τα σχέδια για τις 6 Νοεμβρίου του 2017 το χρηματιστήριο θα κινείται σε ένα εύρος 740 με 800 μονάδες το επόμενο διάστημα π.χ. 2-3 μηνών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 776,02 μονάδες με οριακή πτώση -0,15% έχοντας υψηλό στις 779,51 μονάδες και χαμηλό στις 772,17 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 62 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 78,8 εκατ. τεμάχια, με τα 71 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 207 χιλ. τεμάχια στα warrants
Blue chips vs Τραπεζών... δημιουργούν ερωτηματικά για την επόμενη κίνηση στην αγορά
Με απώλειες της τάξης του -0,15%, στις 777,19 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -2,23% κλείνοντας στις 985,72 μονάδες.
Η αισθητή μείωση του όγκου συναλλαγών στη χθεσινή συνεδρίαση (38,2 εκατ. ευρώ), απόρροια της αργίας στα χρηματιστήρια της Αμερικής και του Λονδίνου, λειτούργησε ανασταλτικά στην όποια ορθή επενδυτική πρωτοβουλία με το Γενικό Δείκτη να συνεχίζει να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που θα ακολουθήσει προσεχώς και τον εύθραυστο Τραπεζικό Δείκτη να δέχεται τις μεγαλύτερες πιέσεις...
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί η διαφοροποίηση μεταξύ τραπεζικών μετοχών και blue chips που παρατηρείται στις τελευταίες συνεδριάσεις γεγονός το οποίο δεν αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια στην αγορά καθώς από τη μία πλευρά οι τραπεζικές μετοχές εμφανίζουν διορθωτικές διαθέσεις και από την άλλη πλευρά τα blue chips ανακάμπτουν, αποτρέποντας έτσι μία συνολική διορθωτική κίνηση στην αγορά...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 786 και 797 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 764 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 965 και 945 μονάδες και η αντίσταση στις 1005 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,307 και 0,30 ευρώ και η αντίσταση στα 0,325 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,06 και 1,99 ευρώ και η αντίσταση στα 2,17 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,831 και 0,80 ευρώ και η αντίσταση στα 0,882 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,202 και 0,196 ευρώ και η αντίσταση στα 0,214 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2083 και 2098 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2050 και 2033 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης με τη διαφοροποίηση της εικόνας των τραπεζικών μετοχών και blue chips καθώς και τη μείωση του όγκου συναλλαγών να δημιουργούν ερωτηματικά για τη συνέχεια...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημαντική περιοχή στήριξης των 965 μονάδων καθώς και στην παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω των 770 μονάδων...
Νέες ρευστοποιήσεις στις τράπεζες, ξεχώρισε η Πειραιώς -4,35% - Ισχυρές πιέσεις στην Attica -8,74%, ανέκαμψε η Eurobank
Με πτωτικές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με Εθνική και Πειραιώς στο προσκήνιο ενώ και η Attica δέχτηκε ισχυρές πιέσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3080 ευρώ με πτώση -2,22% με όγκο 23,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 4 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,08 ευρώ με πτώση -2,35% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,21 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 42 εκατ τεμαχίων και αγοράς 21 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1980 ευρώ με πτώση -4,35% με όγκο 30,2 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 41 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8800 ευρώ με άνοδο +2,33% με όγκο 7,05 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0940 ευρώ με πτώση -8,74% με όγκο 7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 219 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,06 ευρώ με πτώση -2,03% με αποτίμηση 239 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 – Ξεχώρισαν ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Μυτιληναίος, Τιτάνας
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους και τζίρους ενώ ξεχώριασν ΔΕΗ, ο ΟΠΑΠ, η Μυτιληναίος και ο Τιτάνας
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,86 ευρώ με άνοδο +0,27% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,48 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,25 ευρώ με πτώση -0,77% και αποτίμηση 5,02 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,63 ευρώ με άνοδο +1,76% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,7 ευρώ με άνοδο +1,04% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,09 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,09 ευρώ με άνοδο +0,45% με την αποτίμηση στα 1,34 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 26,71 ευρώ με άνοδο +1,75% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,75 ευρώ με άνοδο +1,05% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,00 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,15 ευρώ με πτώση -0,92% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1770 ευρώ με πτώση -7,33% και όγκο 2,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 166 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,66 ευρώ με άνοδο +2,96%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 895 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με πτώση -0,69% και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,20 ευρώ με άνοδο +1,21% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,75 ευρώ με άνοδο +0,13% και αποτίμηση 553 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,23 ευρώ με πτώση -1,32% και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ.
Πτώση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6% με 5,77% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,21%....
Οριακή επιδείνωση στην 10ετία και βελτίωση στις βραχυπρόθεσμες εκδόσεις καταγράφονται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα.
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,40% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στις 15 Ιουνίου δεν μπορεί να θεωρείται εξωπραγματική προσέγγιση.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77,50 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 84 με 85,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6% και 5,77%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 559 μονάδες βάσης από 550 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,52%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,94 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 3,78% απόδοση αγοράς 4,21% και απόδοση πώλησης 3,36% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,20% και η Πορτογαλία 3,12%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 30/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/5/2017 στο +0,30% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,77% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,12% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,55% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,20% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών