Nευρικότητα επικράτησε στην αγορά και ειδικά στις μετοχές των τραπεζών λόγω MSCI...
(upd24) Νευρικότητα, εναλλαγές προσήμου, καιρδοσκοπικές κινήσεις συνέθεσαν την σημερινή εικόνα στο ελληνικό χρηματιστήριο, ωστόσο ειδικά σήμερα η συνεδρίαση δεν ήταν ενδεικτική....
Οι αναδιαρθρώσεις (rebalancing) των δεικτών MSCI που έλαβαν χώρα σήμερα 31 Μαΐου προκάλεσαν έντονες διακυμάνσεις και κερδοσκοπικά παιχνίδια, αυξάνοντας τζίρους και όγκους.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά κινήθηκε ανάμεσα στην MSCI και στο πυκνό σύννεφο που σκιάζει την λύση για το χρέος και την ποσοτική χαλάρωση.
Στις 15 Ιουνίου στο Eurogroup δεν θα υπάρξει συμφωνία για την Ελλάδα, η ΕΚΤ δια του Goeure αναφέρει ότι η Ελλάδα αποτελεί θλιβερή εξαίρεση στην ανάκαμψη της ΕΕ και επισημαίνει ότι χωρίς αποσαφήνιση των μέτρων για το χρέος δεν έχει QE.
Σε αυτό το περιβάλλον βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας και υψηλού ρίσκου λόγω Eurogroup 15 Ιουνίου το ελληνικό χρηματιστήριο εύλογα χρήζει πολύ – πολύ μεγάλης προσοχής.
Στις τράπεζες επικράτησε νευρικότητα ενώ καταγράφηκε θετικό γύρισμα στις τράπεζες πλην της Alpha που δέχτηκε πιέσεις, με την Eurobank +2% ενώ και η Attica που είναι ακραία υπερτιμημένη κινήθηκε ανοδικά +2%.
Σήμερα 31/3 αναμένονται και οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου του 2017 για την Alpha bank αλλά και άλλων εταιριών.
Πέραν του χρέους οι μετοχές των τραπεζών πιέζονται και λόγω των πληροφοριών ότι οι τράπεζες θα προβούν σε reverse split με την Πειραιώς ήδη να ανακοινώνει ανάλογα σχέδια.
Τα reverse split είναι συνυφασμένα με κατάρρευση των μετοχών…όταν ακολουθούν αυξήσεις κεφαλαίου.
Στην προκειμένη περίπτωση τα reverse split δεν έχουν στόχο τις αυξήσεις κεφαλαίου αλλά εικονικής ωραιοποίηση της τιμής της μετοχής καθώς θα μειωθεί ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών και θα αυξηθεί η τιμή της μετοχής αναλογικά δίνοντας την ίδια κεφαλαιοποίηση.
Ωστόσο το reverse split είναι συνδεδεμένο στην επενδυτική συνείδηση με κάτι αρνητικό.
Μεικτή ήταν η εικόνα στον FTSE 25 με τον όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να ξεχωρίζει ανοδικά, κέρδη για ΔΕΗ και ΕΛΠΕ.
Πρέπει να ειπωθεί ότι πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη, ορισμένες μετοχές στον FTSE 25 εμφανίζουν αποτιμήσεις ωσάν ο Γενικός Δείκτης να βρίσκεται στις 1300 μονάδες.
Με όρους γενικού δείκτη και άπαξ δεν θα υπάρξει κάποια συμφωνία για το χρέος τώρα αλλά θα μετατεθούν τα σχέδια για τις 6 Νοεμβρίου του 2017 το χρηματιστήριο θα κινείται σε ένα εύρος 700 με 800 μονάδες το επόμενο διάστημα π.χ. 2-3 μηνών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε εν μέσω ευμετάβλητων συνθηκών κυριάρχησαν νευρικότητα και διακυμάνσεις με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 775,24 μονάδες με πτώση -0,1% έχοντας υψηλό στις 779,78 μονάδες και χαμηλό στις 769,12 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 180,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 182,8 εκατ. τεμάχια, με τα 165 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 75 χιλ. τεμάχια στα warrants
Νευρικότητα και διόρθωση στο χρηματιστήριο εν αναμονή...MSCI - Κρίσιμη η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη για τη συνέχεια...
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής τελευταίας συνεδρίασης του μήνα με τα βλέμματα στραμμένα στην αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI...
Με οριακές απώλειες της τάξης του -0,15%, στις 776,02 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει νέες απώλειες της τάξης του -1,75% κλείνοντας στις 968,45 μονάδες.
Η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης με την εμφανή, μέχρι στιγμής, διαφοροποίηση της εικόνας των τραπεζικών μετοχών και των blue chips να μην αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια, ωστόσο η αδυναμία του Γενικού Δείκτη επαναφοράς του εντός της σημαντικής ζώνης των 780 - 790 μονάδων μας προϊδεάζει για μία πιθανή νέα δοκιμασία της στήριξης των 760 μονάδων προσεχώς...
Κρίσιμη παραμένει η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη μετά την πρόσφατη διορθωτική κίνηση με τη βραχυπρόθεσμη στήριξη των 943 μονάδων να χρήζει προσοχής καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργήσει νέα πτωτική επιτάχυνση προς την περιοχή στήριξης των 900 μονάδων προσεχώς...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 780 και 785 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 763 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 943 και 906 μονάδες και η αντίσταση στις 990 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,299 και 0,29 ευρώ και η αντίσταση στα 0,317 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,02 και 1,95 ευρώ και η αντίσταση στα 2,12 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,829 και 0,80 ευρώ και η αντίσταση στα 0,893 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,191 και 0,18 ευρώ και η αντίσταση στα 0,204 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2074 και 2084 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2043 και 2023 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα είναι οι έντονες διακυμάνσεις και η νευρικότητα με τα βλέμματα στραμμένα στην αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI...
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη συμπεριφορά του εύθραυστου Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 940 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργούσε νέα πτωτική επιτάχυνση προς την περιοχή στήριξης των 900 μονάδων προσεχώς...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 770 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα τον φέρει εκ νέου αντιμέτωπο με τη σημαντική στήριξη των 760 μονάδων...
Θετικό γύρισμα στις τράπεζες με Eurobank στο επίκεντρο, πιέσεις στην Alpha
Θετικό γύρισμα καταγράφηκε στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών, ωστόσο στην συνεδρίαση κυριαρχούν οι εναλλαγές στα πρόσημα.
Οι επενδυτές ήταν επικεντρωμένοι στην αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3110 ευρώ με άνοδο +0,97% με όγκο 32 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 20 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση -1,44% με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 23 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1950 ευρώ με άνοδο +0,51% με όγκο 98,5 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 45 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9000 ευρώ με άνοδο +0,27% με όγκο 18,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0960 ευρώ με άνοδο +2,13% με όγκο 13,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 224 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,11 ευρώ με άνοδο +0,41% με αποτίμηση 240 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 - Κέρδη για ΔΕΗ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Μεικτή ήταν η εικόνα στον FTSE 25 πλην τραπεζών, κέρδη για ΔΕΗ και ΕΛΠΕ..
Ανοδικά κινήθηκει ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ όπου ξεχωρίζει λόγω του Καστέλι και των ευρύτερων επενδυτικών σχεδίων.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,65 ευρώ με πτώση -0,81% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,4 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,15 ευρώ με πτώση -0,98% και αποτίμηση 4,97 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,7 ευρώ με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,9 ευρώ με άνοδο +2,06% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,15 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,9 ευρώ με πτώση -0,95% με την αποτίμηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 26,16 ευρώ με πτώση -2,05% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,01 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,94 ευρώ με άνοδο +2,81% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,14 ευρώ με άνοδο +0,82% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 16,11 ευρώ με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1760 ευρώ με πτώση -0,56% και όγκο 1,6 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 165 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,78 ευρώ με άνοδο +1,57%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 909 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,42 ευρώ με πτώση -0,7% και αποτίμηση 251 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,28 ευρώ με άνοδο +0,56% και αποτίμηση 357 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,48 ευρώ με πτώση -3,48% και αποτίμηση 534 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,24 ευρώ με άνοδο +0,19% και αποτίμηση 342 εκατ. ευρώ.Ήπιες πτωτικές διαθέσεις στην αγορά
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,08% με 5,85% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,86%....
Επιδείνωση σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων καταγράφονται σήμερα απόρροια προφανώς της αβεβαιότητας για το χρέος.
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,30% με 6,40% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στις 15 Ιουνίου είναι μάλλον φυσιολογική εξέλιξη.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 83,50 με 85 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,08% και 5,85%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 567 μονάδες βάσης από 562 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν πτωτικές τάσεις λόγω επιλεκτικών ρευστοποιήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,18 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,80%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,90 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,07% απόδοση αγοράς 4,86% και απόδοση πώλησης 3,28% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,15% και η Πορτογαλία 3,06%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/5/2017 στο +0,29% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,51% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,15% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Οι αναδιαρθρώσεις (rebalancing) των δεικτών MSCI που έλαβαν χώρα σήμερα 31 Μαΐου προκάλεσαν έντονες διακυμάνσεις και κερδοσκοπικά παιχνίδια, αυξάνοντας τζίρους και όγκους.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά κινήθηκε ανάμεσα στην MSCI και στο πυκνό σύννεφο που σκιάζει την λύση για το χρέος και την ποσοτική χαλάρωση.
Στις 15 Ιουνίου στο Eurogroup δεν θα υπάρξει συμφωνία για την Ελλάδα, η ΕΚΤ δια του Goeure αναφέρει ότι η Ελλάδα αποτελεί θλιβερή εξαίρεση στην ανάκαμψη της ΕΕ και επισημαίνει ότι χωρίς αποσαφήνιση των μέτρων για το χρέος δεν έχει QE.
Σε αυτό το περιβάλλον βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας και υψηλού ρίσκου λόγω Eurogroup 15 Ιουνίου το ελληνικό χρηματιστήριο εύλογα χρήζει πολύ – πολύ μεγάλης προσοχής.
Στις τράπεζες επικράτησε νευρικότητα ενώ καταγράφηκε θετικό γύρισμα στις τράπεζες πλην της Alpha που δέχτηκε πιέσεις, με την Eurobank +2% ενώ και η Attica που είναι ακραία υπερτιμημένη κινήθηκε ανοδικά +2%.
Σήμερα 31/3 αναμένονται και οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου του 2017 για την Alpha bank αλλά και άλλων εταιριών.
Πέραν του χρέους οι μετοχές των τραπεζών πιέζονται και λόγω των πληροφοριών ότι οι τράπεζες θα προβούν σε reverse split με την Πειραιώς ήδη να ανακοινώνει ανάλογα σχέδια.
Τα reverse split είναι συνυφασμένα με κατάρρευση των μετοχών…όταν ακολουθούν αυξήσεις κεφαλαίου.
Στην προκειμένη περίπτωση τα reverse split δεν έχουν στόχο τις αυξήσεις κεφαλαίου αλλά εικονικής ωραιοποίηση της τιμής της μετοχής καθώς θα μειωθεί ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών και θα αυξηθεί η τιμή της μετοχής αναλογικά δίνοντας την ίδια κεφαλαιοποίηση.
Ωστόσο το reverse split είναι συνδεδεμένο στην επενδυτική συνείδηση με κάτι αρνητικό.
Μεικτή ήταν η εικόνα στον FTSE 25 με τον όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να ξεχωρίζει ανοδικά, κέρδη για ΔΕΗ και ΕΛΠΕ.
Πρέπει να ειπωθεί ότι πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη, ορισμένες μετοχές στον FTSE 25 εμφανίζουν αποτιμήσεις ωσάν ο Γενικός Δείκτης να βρίσκεται στις 1300 μονάδες.
Με όρους γενικού δείκτη και άπαξ δεν θα υπάρξει κάποια συμφωνία για το χρέος τώρα αλλά θα μετατεθούν τα σχέδια για τις 6 Νοεμβρίου του 2017 το χρηματιστήριο θα κινείται σε ένα εύρος 700 με 800 μονάδες το επόμενο διάστημα π.χ. 2-3 μηνών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε εν μέσω ευμετάβλητων συνθηκών κυριάρχησαν νευρικότητα και διακυμάνσεις με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 775,24 μονάδες με πτώση -0,1% έχοντας υψηλό στις 779,78 μονάδες και χαμηλό στις 769,12 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 180,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 182,8 εκατ. τεμάχια, με τα 165 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 75 χιλ. τεμάχια στα warrants
Νευρικότητα και διόρθωση στο χρηματιστήριο εν αναμονή...MSCI - Κρίσιμη η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη για τη συνέχεια...
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής τελευταίας συνεδρίασης του μήνα με τα βλέμματα στραμμένα στην αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI...
Με οριακές απώλειες της τάξης του -0,15%, στις 776,02 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει νέες απώλειες της τάξης του -1,75% κλείνοντας στις 968,45 μονάδες.
Η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης με την εμφανή, μέχρι στιγμής, διαφοροποίηση της εικόνας των τραπεζικών μετοχών και των blue chips να μην αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια, ωστόσο η αδυναμία του Γενικού Δείκτη επαναφοράς του εντός της σημαντικής ζώνης των 780 - 790 μονάδων μας προϊδεάζει για μία πιθανή νέα δοκιμασία της στήριξης των 760 μονάδων προσεχώς...
Κρίσιμη παραμένει η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη μετά την πρόσφατη διορθωτική κίνηση με τη βραχυπρόθεσμη στήριξη των 943 μονάδων να χρήζει προσοχής καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργήσει νέα πτωτική επιτάχυνση προς την περιοχή στήριξης των 900 μονάδων προσεχώς...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 780 και 785 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 763 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 943 και 906 μονάδες και η αντίσταση στις 990 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,299 και 0,29 ευρώ και η αντίσταση στα 0,317 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,02 και 1,95 ευρώ και η αντίσταση στα 2,12 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,829 και 0,80 ευρώ και η αντίσταση στα 0,893 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,191 και 0,18 ευρώ και η αντίσταση στα 0,204 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2074 και 2084 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2043 και 2023 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα είναι οι έντονες διακυμάνσεις και η νευρικότητα με τα βλέμματα στραμμένα στην αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI...
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη συμπεριφορά του εύθραυστου Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 940 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργούσε νέα πτωτική επιτάχυνση προς την περιοχή στήριξης των 900 μονάδων προσεχώς...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 770 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα τον φέρει εκ νέου αντιμέτωπο με τη σημαντική στήριξη των 760 μονάδων...
Θετικό γύρισμα στις τράπεζες με Eurobank στο επίκεντρο, πιέσεις στην Alpha
Θετικό γύρισμα καταγράφηκε στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών, ωστόσο στην συνεδρίαση κυριαρχούν οι εναλλαγές στα πρόσημα.
Οι επενδυτές ήταν επικεντρωμένοι στην αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3110 ευρώ με άνοδο +0,97% με όγκο 32 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 20 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση -1,44% με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 23 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1950 ευρώ με άνοδο +0,51% με όγκο 98,5 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 45 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9000 ευρώ με άνοδο +0,27% με όγκο 18,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0960 ευρώ με άνοδο +2,13% με όγκο 13,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 224 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,11 ευρώ με άνοδο +0,41% με αποτίμηση 240 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 - Κέρδη για ΔΕΗ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Μεικτή ήταν η εικόνα στον FTSE 25 πλην τραπεζών, κέρδη για ΔΕΗ και ΕΛΠΕ..
Ανοδικά κινήθηκει ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ όπου ξεχωρίζει λόγω του Καστέλι και των ευρύτερων επενδυτικών σχεδίων.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,65 ευρώ με πτώση -0,81% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,4 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,15 ευρώ με πτώση -0,98% και αποτίμηση 4,97 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,7 ευρώ με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,9 ευρώ με άνοδο +2,06% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,15 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,9 ευρώ με πτώση -0,95% με την αποτίμηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 26,16 ευρώ με πτώση -2,05% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,01 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,94 ευρώ με άνοδο +2,81% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,14 ευρώ με άνοδο +0,82% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 16,11 ευρώ με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1760 ευρώ με πτώση -0,56% και όγκο 1,6 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 165 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,78 ευρώ με άνοδο +1,57%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 909 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,42 ευρώ με πτώση -0,7% και αποτίμηση 251 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,28 ευρώ με άνοδο +0,56% και αποτίμηση 357 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,48 ευρώ με πτώση -3,48% και αποτίμηση 534 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,24 ευρώ με άνοδο +0,19% και αποτίμηση 342 εκατ. ευρώ.Ήπιες πτωτικές διαθέσεις στην αγορά
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,08% με 5,85% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,86%....
Επιδείνωση σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων καταγράφονται σήμερα απόρροια προφανώς της αβεβαιότητας για το χρέος.
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,30% με 6,40% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στις 15 Ιουνίου είναι μάλλον φυσιολογική εξέλιξη.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 83,50 με 85 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,08% και 5,85%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 567 μονάδες βάσης από 562 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν πτωτικές τάσεις λόγω επιλεκτικών ρευστοποιήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,18 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,80%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,90 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,07% απόδοση αγοράς 4,86% και απόδοση πώλησης 3,28% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,15% και η Πορτογαλία 3,06%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/5/2017 στο +0,29% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,51% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,15% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών