Η αγορά εδώ και λίγες εβδομάδες μετά την ισχυρή άνοδο... έχει χάσει πλήρως την δυναμική της λόγω αδιεξόδου σε χρέος και QE - Μεγάλη πτώση στην ΔΕΗ -10% και τράπεζες -3%
(upd24) Πτώση με επίκεντρο την ΔΕΗ που υποχώρησε -10% και τις τράπεζες που σημείωσαν απώλειες -3% καταγράφηκε στην σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο κινήθηκε πέριξ των 770-775 μονάδων.
Είναι ξεκάθαρο ότι στις 15 Ιουνίου στο Eurogroup δεν θα υπάρξει συμφωνία για το χρέος αλλά μόνο για την δόση των 9,5 δισεκ.
Στο χρηματιστήριο σήμερα η μεγάλη πτώση της ΔΕΗ στιγμάτισε την συνεδρίαση καθώς ουσιαστικά λόγω ΑΔΜΗΕ μειώνεται η περιουσία της ΔΕΗ ενώ από τις 15 Ιουνίου θα διακοπεί προσωρινά η διαπραγμάτευση της μετοχής.
Η μεγάλη πτώση στην ΔΕΗ έχει πραγματοποιηθεί με όγκο και τζίρο ενώ η κεφαλαιοποίηση έχει υποχωρήσει στα 874 εκατ. ευρώ.
Οι τράπεζες υποχώρησαν σήμερα ενώ ξεχώρισαν η Eurobank και η Πειραιώς έως -3%.
Οι δραματικές εξελίξεις στην Ισπανία με την Banco Popular δεν έχουν επηρεάσει ιδιαίτερα τις τραπεζικές μετοχές....
Στον FTSE 25 ξεχώρισε η μεγάλη πτώση της ΔΕΗ ενώ η Coca Cola και τα ΕΛΠΕ κινήθηκαν ανοδικά.
Έχουμε επισημάνει ότι υπάρχουν μετοχές στον FTSE 25 που εμφανίζουν τιμές αντίστοιχες του 2014 όταν ο Γενικός Δείκτης ήταν στις 1300 μονάδες.
Ορισμένες μετοχές είναι ακραία υπερτιμημένες στον FTSE 25.
Ως προς τις αιτίες της αρνητικής εικόνας της χρηματιστηριακής αγοράς προφανώς είναι το ναυάγιο σε χρέος και ποσοτική χαλάρωση.
Η ποσοτική χαλάρωση αποκλείεται για το 2017 ή στο καλύτερο σενάριο με ελάχιστες πιθανότητες να εξεταστεί στις 7 Δεκεμβρίου του 2017.
Δεν θα υπάρξει λύση στο χρέος, ενώ οριστικά εγκαταλείπεται το QE η ποσοτική χαλάρωση.
Με όρους γενικού δείκτη και άπαξ δεν θα υπάρξει κάποια συμφωνία για το χρέος τώρα αλλά θα μετατεθούν τα σχέδια για τις 6 Νοεμβρίου του 2017 ή το 2018 το χρηματιστήριο θα κινείται σε ένα εύρος 735-725 μονάδων στο κακό σενάριο με 800-835 μονάδων στο βέλτιστο σενάριο και σε βάθος μηνών,
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνειστις 774,29 μονάδες με πτώση -0,42% έχοντας υψηλό στις 781,50 μονάδες και χαμηλό στις 768,76 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 60 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 62,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 57 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 470 χιλ. τεμάχια στα warrants
Κρίσιμη η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Με απώλειες της τάξης του -1,15%, στις 777,53 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -3,21%, κλείνοντας στις 988,66 μονάδες.
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης στο χρηματιστήριο μετά τη χθεσινή ελεγχόμενη σχετικά...διόρθωση με τους δείκτες να χάνουν ωστόσο τις βραχυπρόθεσμες στηρίξεις τις οποίες είχαμε επισημάνει!
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι ουδέτερη ενώ πτωτική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 786 και 795 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 765 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 970 και 950 μονάδες και η αντίσταση στις 1020 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,313 και 0,307 ευρώ και η αντίσταση στα 0,331 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,07 και 2,01 ευρώ και η αντίσταση στα 2,18 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,845 και 0,827 ευρώ και η αντίσταση στα 0,897 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,201 και 0,195 ευρώ και η αντίσταση στα 0,215 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2093 και 2119 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2052 και 2036 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης στο χρηματιστήριο, μετά τη χθεσινή διορθωτική κίνηση με το Γενικό Δείκτη να να χάνει τη στήριξη των 780 μονάδων και τον Τραπεζικό Δείκτη να βρίσκεται και πάλι κάτω των 1000 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 970 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργήσει νέα πτωτική επιτάχυνση... με τη στήριξη των 950 μονάδων να θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 770 μονάδων...
Πτώση στις τράπεζες με μέτριους όγκους - Ξεχώρισαν Πειραιώς και Eurobank
Με πτωτικές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες με μέτριους όγκους και αρχικά με εναλλαγές στα πρόσημα ωστόσο στην συνέχεια καταγράφηκαν πιέσεις.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3190 ευρώ με πτώση -0,31% με όγκο 15,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 38 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση -3,3% με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 16 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2010 ευρώ με πτώση -3,37% με όγκο 22,22 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 39 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8360 ευρώ με πτώση -3,13% με όγκο 3,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1010 ευρώ με άνοδο +1% με όγκο 7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 236 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,16 ευρώ με άνοδο +0,33% με αποτίμηση 241 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΕΛΠΕ και Coca Cola, ισχυρές πιέσεις -10% σε ΔΕΗ λόγω ΑΔΜΗΕ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με την Coca Cola να ξεχωρίζει ανοδικά.
Στον αντίποδα ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στην ΔΕΗ λόγω της διαδικασίας διαπραγμάτευσης των μετοχών του ΑΔΜΗΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 26,82 ευρώ με άνοδο +1,99% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,86 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,81 ευρώ με πτώση -0,81% και αποτίμηση 4,8 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,91 ευρώ με πτώση -10,11% και κεφαλαιοποίηση 907 εκ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,3 ευρώ με πτώση -1,06% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,95 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,39 ευρώ με 3,03% με την αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 26,75 ευρώ με άνοδο +1,44% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,06 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,2 ευρώ με άνοδο +2,56% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,46 ευρώ με άνοδο +0,92% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 15,65 ευρώ με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1710 ευρώ με πτώση -2,84% και όγκο 1,1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 160 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,96 ευρώ με άνοδο +1,53%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 930 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με άνοδο +2,14% και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,96 ευρώ με πτώση -1,9% και αποτίμηση 349 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,87 ευρώ με άνοδο +1,55% και αποτίμηση 562 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,22 ευρώ με άνοδο +0,97% και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,08% με 5,85% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,68%....
Σταθεροποίηση σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων…..
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,20% με 6,30% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στο χρέος στις 15 Ιουνίου είναι μάλλον φυσιολογική εξέλιξη.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 83,50 με 85 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,08% και 5,85%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 572 μονάδες βάσης από 570 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,56%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,92 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,07% απόδοση αγοράς 4,68% και απόδοση πώλησης 3,46% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,27% και η Πορτογαλία 3,06%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 7 Ιουνίου στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/6/2017 στο +0,25% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,71% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Παρά την τραπεζική κρίση στην Ισπανία τα ομόλογα κινούνται σταθεροποιητικά.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,27% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Είναι ξεκάθαρο ότι στις 15 Ιουνίου στο Eurogroup δεν θα υπάρξει συμφωνία για το χρέος αλλά μόνο για την δόση των 9,5 δισεκ.
Στο χρηματιστήριο σήμερα η μεγάλη πτώση της ΔΕΗ στιγμάτισε την συνεδρίαση καθώς ουσιαστικά λόγω ΑΔΜΗΕ μειώνεται η περιουσία της ΔΕΗ ενώ από τις 15 Ιουνίου θα διακοπεί προσωρινά η διαπραγμάτευση της μετοχής.
Η μεγάλη πτώση στην ΔΕΗ έχει πραγματοποιηθεί με όγκο και τζίρο ενώ η κεφαλαιοποίηση έχει υποχωρήσει στα 874 εκατ. ευρώ.
Οι τράπεζες υποχώρησαν σήμερα ενώ ξεχώρισαν η Eurobank και η Πειραιώς έως -3%.
Οι δραματικές εξελίξεις στην Ισπανία με την Banco Popular δεν έχουν επηρεάσει ιδιαίτερα τις τραπεζικές μετοχές....
Στον FTSE 25 ξεχώρισε η μεγάλη πτώση της ΔΕΗ ενώ η Coca Cola και τα ΕΛΠΕ κινήθηκαν ανοδικά.
Έχουμε επισημάνει ότι υπάρχουν μετοχές στον FTSE 25 που εμφανίζουν τιμές αντίστοιχες του 2014 όταν ο Γενικός Δείκτης ήταν στις 1300 μονάδες.
Ορισμένες μετοχές είναι ακραία υπερτιμημένες στον FTSE 25.
Ως προς τις αιτίες της αρνητικής εικόνας της χρηματιστηριακής αγοράς προφανώς είναι το ναυάγιο σε χρέος και ποσοτική χαλάρωση.
Η ποσοτική χαλάρωση αποκλείεται για το 2017 ή στο καλύτερο σενάριο με ελάχιστες πιθανότητες να εξεταστεί στις 7 Δεκεμβρίου του 2017.
Δεν θα υπάρξει λύση στο χρέος, ενώ οριστικά εγκαταλείπεται το QE η ποσοτική χαλάρωση.
Με όρους γενικού δείκτη και άπαξ δεν θα υπάρξει κάποια συμφωνία για το χρέος τώρα αλλά θα μετατεθούν τα σχέδια για τις 6 Νοεμβρίου του 2017 ή το 2018 το χρηματιστήριο θα κινείται σε ένα εύρος 735-725 μονάδων στο κακό σενάριο με 800-835 μονάδων στο βέλτιστο σενάριο και σε βάθος μηνών,
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνειστις 774,29 μονάδες με πτώση -0,42% έχοντας υψηλό στις 781,50 μονάδες και χαμηλό στις 768,76 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 60 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 62,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 57 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 470 χιλ. τεμάχια στα warrants
Κρίσιμη η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Με απώλειες της τάξης του -1,15%, στις 777,53 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -3,21%, κλείνοντας στις 988,66 μονάδες.
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης στο χρηματιστήριο μετά τη χθεσινή ελεγχόμενη σχετικά...διόρθωση με τους δείκτες να χάνουν ωστόσο τις βραχυπρόθεσμες στηρίξεις τις οποίες είχαμε επισημάνει!
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι ουδέτερη ενώ πτωτική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 786 και 795 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 765 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 970 και 950 μονάδες και η αντίσταση στις 1020 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,313 και 0,307 ευρώ και η αντίσταση στα 0,331 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,07 και 2,01 ευρώ και η αντίσταση στα 2,18 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,845 και 0,827 ευρώ και η αντίσταση στα 0,897 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,201 και 0,195 ευρώ και η αντίσταση στα 0,215 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2093 και 2119 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2052 και 2036 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης στο χρηματιστήριο, μετά τη χθεσινή διορθωτική κίνηση με το Γενικό Δείκτη να να χάνει τη στήριξη των 780 μονάδων και τον Τραπεζικό Δείκτη να βρίσκεται και πάλι κάτω των 1000 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 970 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργήσει νέα πτωτική επιτάχυνση... με τη στήριξη των 950 μονάδων να θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 770 μονάδων...
Πτώση στις τράπεζες με μέτριους όγκους - Ξεχώρισαν Πειραιώς και Eurobank
Με πτωτικές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες με μέτριους όγκους και αρχικά με εναλλαγές στα πρόσημα ωστόσο στην συνέχεια καταγράφηκαν πιέσεις.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3190 ευρώ με πτώση -0,31% με όγκο 15,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 38 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση -3,3% με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 16 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2010 ευρώ με πτώση -3,37% με όγκο 22,22 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 39 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8360 ευρώ με πτώση -3,13% με όγκο 3,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1010 ευρώ με άνοδο +1% με όγκο 7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 236 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,16 ευρώ με άνοδο +0,33% με αποτίμηση 241 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΕΛΠΕ και Coca Cola, ισχυρές πιέσεις -10% σε ΔΕΗ λόγω ΑΔΜΗΕ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με την Coca Cola να ξεχωρίζει ανοδικά.
Στον αντίποδα ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στην ΔΕΗ λόγω της διαδικασίας διαπραγμάτευσης των μετοχών του ΑΔΜΗΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 26,82 ευρώ με άνοδο +1,99% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,86 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,81 ευρώ με πτώση -0,81% και αποτίμηση 4,8 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,91 ευρώ με πτώση -10,11% και κεφαλαιοποίηση 907 εκ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,3 ευρώ με πτώση -1,06% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,95 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,39 ευρώ με 3,03% με την αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 26,75 ευρώ με άνοδο +1,44% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,06 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,2 ευρώ με άνοδο +2,56% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,46 ευρώ με άνοδο +0,92% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 15,65 ευρώ με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1710 ευρώ με πτώση -2,84% και όγκο 1,1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 160 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,96 ευρώ με άνοδο +1,53%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 930 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με άνοδο +2,14% και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,96 ευρώ με πτώση -1,9% και αποτίμηση 349 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,87 ευρώ με άνοδο +1,55% και αποτίμηση 562 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,22 ευρώ με άνοδο +0,97% και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,08% με 5,85% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,68%....
Σταθεροποίηση σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων…..
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,20% με 6,30% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στο χρέος στις 15 Ιουνίου είναι μάλλον φυσιολογική εξέλιξη.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 83,50 με 85 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,08% και 5,85%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 572 μονάδες βάσης από 570 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,56%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,92 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,07% απόδοση αγοράς 4,68% και απόδοση πώλησης 3,46% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,27% και η Πορτογαλία 3,06%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 7 Ιουνίου στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/6/2017 στο +0,25% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,71% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Παρά την τραπεζική κρίση στην Ισπανία τα ομόλογα κινούνται σταθεροποιητικά.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,27% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών