Ακόμη μια προσπάθεια ανάκαμψης γρήγορα ξεθώριασε - το ζήτημα των AQRs έχει κάνει μεγάλη ζημία στο χρηματιστήριο
(upd24)Προσπάθεια ανάκτησης των 810 μονάδων του κρίσιμου τεχνικού σημείου στήριξης επιχειρήθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο με επιλεκτικές αγορές κυρίως σε Eurobank και Πειραιώς.
Σε γενικές γραμμές κόπωση, πτώση, αδυναμία, αμηχανία στις τράπεζες λόγω AQRs συνθέτουν ένα σκηνικό απαξίωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο ενδοσυνεδριακά έφθασε έως τις 806 μονάδες.
Οι τράπεζες σήμερα αρχικά σημείωναν σημαντικές απώλειες για να ανακάμψουν στην συνέχεια με την Eurobank στο επίκεντρο που έφτασε έως +2,23% αλλά στην συνέχεια τα κέρδη περιορίστηκαν.
Υπάρχουν ενδείξεις ότι ορισμένα funds πουλάνε τράπεζες με στόχο να επενδύσουν σε άλλες αναδυόμενες αγορές.
Τις τελευταίες εβδομάδες 9 φορές το ελληνικό χρηματιστήριο έχει επιχειρήσει η αγορά να διασπάσει τις 840 μονάδες το κρίσιμο σημείο αντίστασης και απέτυχε και 3 φορές να διασπάσει καθοδικά τις 810 μονάδες που είναι το κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης.
Καθοδική διάσπαση των 810 μονάδων θα φέρει τις 780 μονάδες που μάλλον οριοθετούν το fair value της αγοράς.
Ωστόσο για το ορατό μέλλον μια διακύμανση 780 με 840 μονάδων κρίνεται φυσιολογική.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν δείξει εσχάτως κόπωση αποκλειστικά λόγω των ανησυχιών εάν υπάρξουν ή όχι AQRs δηλαδή έλεγχοι στα στοιχεία ενεργητικού.
Στον ορίζοντα φαίνεται ότι μπορεί να υπάρξει συμβιβαστική πρόταση μέσω της αύξησης του coverage ratio σε βάθος 2ετίας οι τράπεζες θα πρέπει να καλύψουν ένα έλλειμμα 4,5 δισεκ. + 3 δισεκ. από τα IFRs9 συνολικά 7,5 δισ με χρόνο απόσβεσης 2 και 5 χρόνια αντίστοιχα.
Ωστόσο το ΔΝΤ ακόμη και σήμερα θα επιμείνει για κανονική διεξαγωγή των AQRs και θα το θέσει ως προαπαιτούμενο στην 3η αξιολόγηση.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν ήπιες μεικτές τάσεις αλλά με ελάχιστες συναλλαγές, οι μετοχές εκτός τραπεζών έχουν χάσει την δυναμική τους..
Δυστυχώς υπάρχουν μετοχές στο ελληνικό χρηματιστήριο που αποτιμώνται ωσάν να βρίσκεται ο Γενικός Δείκτης στις 5.000 ή 6.000 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 811,7 μονάδες με πτώση -0,14% έχοντας υψηλό στις 816,74 μονάδες και χαμηλό στις 805,74 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως καταγράφονται γενικά χαμηλοί όγκοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44,7 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 37,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 29 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Απαραίτητη η ανοδική διαφυγή του Γενικού Δείκτη από την κρίσιμη περιοχή των 810 μονάδων προς αποφυγή σημαντικής πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά
Με κέρδη της τάξης του +0,49%, στις 812,85 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +1,57%, κλείνοντας στις 986,96 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να κινείται στο κάτω εύρος της παρατεταμένης συσσώρευσης τεστάροντας τις αντοχές του στην κρίσιμη περιοχή στήριξης των 810 μονάδων την οποία συνεχίζει να διακρατά χωρίς ωστόσο να έχει ακόμα ξεφύγει από τον κίνδυνο πτωτικής της διάσπασης...
Η τεχνική εικόνα του Τραπεζικού Δείκτη έχει επιδεινωθεί μετά την πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 1050 μονάδων στη συνεδρίαση της 29/8, με την επόμενη σημαντική στήριξη να εντοπίζεται πλέον στις 960 μονάδες ενώ ιδιαίτερα σημαντική θεωρείται πλέον η επαναφορά του άνω της αντίστασης των 1000 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 801 και 793 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 818 και 828 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 972 και 960 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1000 και 1026 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,321 και 0,316 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,333 και 0,336 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,04 και 2 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,12 και 2,18 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,838 και 0,824 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,858 και 0,864 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 4,20 και 4,12 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 4,35 και 4,42 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2123 και 2107 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2148 και 2157 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης με το Γενικό Δείκτη να επιμένει να κινείται κοντά στην κρίσιμη περιοχή στήριξης των 810 μονάδων την οποία μέχρι στιγμής διακρατά χωρίς ωστόσο να έχει ξεφύγει από τον κίνδυνο πτωτικής της διάσπασης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 810 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην πρώτη στήριξη των 972 μονάδων...
Θυμίζουμε πως πιθανή πτωτική διάσπαση της περιοχής στήριξης των 810 μονάδων θα δημιουργούσε σημαντική πτωτική επιτάχυνση στην αγορά ενώ η διακράτησή της θα μπορούσε να δημιουργήσει μία τεχνικής μορφής αντίδραση η διάρκεια και η ένταση της οποίας μένει να φανεί στις προσεχείς συνεδριάσεις...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες ωστόσο το σήριαλ με τα AQRs έχει πλήξει χρηματιστηριακά τον κλάδο
Οι αντιδράσεις τεχνικής υφής δεν πείθουν και ξεθωριάζουν πολύ γρήγορα καθώς τα AQRs σκιάζουν κάθε προσπάθεια έστω και σταθεροποίησης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3260 ευρώ με πτώση -0,61% με όγκο 17,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,98 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση -1,44% με όγκο 4,1 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,3 ευρώ με άνοδο +0,7% με όγκο 751 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 38 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8580 ευρώ με άνοδο +0,82% με όγκο 3,73 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου εκτός ελληνικού χρηματιστηρίου βρίσκεται στα 2,87 ευρώ -0,35% είχε τελευταία τιμή στο ελληνικό χρηματιστήριο 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0900 ευρώ με άνοδο +4,65% με όγκο 4,5 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 210 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,42 ευρώ με άνοδο +1,41% με αποτίμηση 286 εκατ. ευρώ.
Μεικτή η εικόνα στον FTSE 25 – Κέρδη για ΔΕΗ, Motor Oil, απώλειες στα ΕΛΠΕ και ΟΛΠ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώριαν ανοδικά Motor Oil και πτωτικά ΟΛΠ και τα ΕΛΠΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,78 ευρώ με πτώση -1,1% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,58 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,4 ευρώ με πτώση -0,95% και αποτίμηση 5,09 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,25 ευρώ με άνοδο +1,35% και αποτίμηση 522 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 2,07 ευρώ, με άνοδο +2,48% και κεφαλαιοποίηση 480 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,39 ευρώ με πτώση -0,21% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,99 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,02 ευρώ με πτώση -0,14% με την αποτίμηση στα 1,4 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 24,1 ευρώ με άνοδο +0,75% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,85 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,72 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,92 ευρώ με άνοδο +0,85% και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,31 ευρώ με πτώση -1,07% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,69 ευρώ με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1240 ευρώ με άνοδο +1,64% με την αποτίμηση στα 116 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,52%, η 5ετία στο 4,54% - Σταθεροποίηση στην Ευρώπη
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις συναλλαγές να είναι ελάχιστες, ενώ είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ομόλογο παραμένει σταθερά στην ζώνη του 5,50% για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Σε ελάχιστα ελληνικά ομόλογα υπάρχουν τιμές στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,25 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,70 με 88,70 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,52% και 5,36%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 519 μονάδες βάσης από 519 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,82 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,92%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,40 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,51% με απόδοση αγοράς 4,54% και απόδοση πώλησης 4,48%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 0,25% - Η Ιταλία 2% και η Πορτογαλία 2,82%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης και σήμερα οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής.
Σήμερα 6 Σεπτεμβρίου οι επενδυτές συντηρούν τις τιμολογήσεις των ομολόγων στα χθεσινά επίπεδα….
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό...
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/9/2017 στο +0,25% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,66% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,82% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,43% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σε γενικές γραμμές κόπωση, πτώση, αδυναμία, αμηχανία στις τράπεζες λόγω AQRs συνθέτουν ένα σκηνικό απαξίωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο ενδοσυνεδριακά έφθασε έως τις 806 μονάδες.
Οι τράπεζες σήμερα αρχικά σημείωναν σημαντικές απώλειες για να ανακάμψουν στην συνέχεια με την Eurobank στο επίκεντρο που έφτασε έως +2,23% αλλά στην συνέχεια τα κέρδη περιορίστηκαν.
Υπάρχουν ενδείξεις ότι ορισμένα funds πουλάνε τράπεζες με στόχο να επενδύσουν σε άλλες αναδυόμενες αγορές.
Τις τελευταίες εβδομάδες 9 φορές το ελληνικό χρηματιστήριο έχει επιχειρήσει η αγορά να διασπάσει τις 840 μονάδες το κρίσιμο σημείο αντίστασης και απέτυχε και 3 φορές να διασπάσει καθοδικά τις 810 μονάδες που είναι το κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης.
Καθοδική διάσπαση των 810 μονάδων θα φέρει τις 780 μονάδες που μάλλον οριοθετούν το fair value της αγοράς.
Ωστόσο για το ορατό μέλλον μια διακύμανση 780 με 840 μονάδων κρίνεται φυσιολογική.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν δείξει εσχάτως κόπωση αποκλειστικά λόγω των ανησυχιών εάν υπάρξουν ή όχι AQRs δηλαδή έλεγχοι στα στοιχεία ενεργητικού.
Στον ορίζοντα φαίνεται ότι μπορεί να υπάρξει συμβιβαστική πρόταση μέσω της αύξησης του coverage ratio σε βάθος 2ετίας οι τράπεζες θα πρέπει να καλύψουν ένα έλλειμμα 4,5 δισεκ. + 3 δισεκ. από τα IFRs9 συνολικά 7,5 δισ με χρόνο απόσβεσης 2 και 5 χρόνια αντίστοιχα.
Ωστόσο το ΔΝΤ ακόμη και σήμερα θα επιμείνει για κανονική διεξαγωγή των AQRs και θα το θέσει ως προαπαιτούμενο στην 3η αξιολόγηση.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν ήπιες μεικτές τάσεις αλλά με ελάχιστες συναλλαγές, οι μετοχές εκτός τραπεζών έχουν χάσει την δυναμική τους..
Δυστυχώς υπάρχουν μετοχές στο ελληνικό χρηματιστήριο που αποτιμώνται ωσάν να βρίσκεται ο Γενικός Δείκτης στις 5.000 ή 6.000 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 811,7 μονάδες με πτώση -0,14% έχοντας υψηλό στις 816,74 μονάδες και χαμηλό στις 805,74 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως καταγράφονται γενικά χαμηλοί όγκοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44,7 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 37,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 29 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Απαραίτητη η ανοδική διαφυγή του Γενικού Δείκτη από την κρίσιμη περιοχή των 810 μονάδων προς αποφυγή σημαντικής πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά
Με κέρδη της τάξης του +0,49%, στις 812,85 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +1,57%, κλείνοντας στις 986,96 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να κινείται στο κάτω εύρος της παρατεταμένης συσσώρευσης τεστάροντας τις αντοχές του στην κρίσιμη περιοχή στήριξης των 810 μονάδων την οποία συνεχίζει να διακρατά χωρίς ωστόσο να έχει ακόμα ξεφύγει από τον κίνδυνο πτωτικής της διάσπασης...
Η τεχνική εικόνα του Τραπεζικού Δείκτη έχει επιδεινωθεί μετά την πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 1050 μονάδων στη συνεδρίαση της 29/8, με την επόμενη σημαντική στήριξη να εντοπίζεται πλέον στις 960 μονάδες ενώ ιδιαίτερα σημαντική θεωρείται πλέον η επαναφορά του άνω της αντίστασης των 1000 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 801 και 793 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 818 και 828 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 972 και 960 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1000 και 1026 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,321 και 0,316 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,333 και 0,336 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,04 και 2 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,12 και 2,18 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,838 και 0,824 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,858 και 0,864 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 4,20 και 4,12 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 4,35 και 4,42 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2123 και 2107 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2148 και 2157 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης με το Γενικό Δείκτη να επιμένει να κινείται κοντά στην κρίσιμη περιοχή στήριξης των 810 μονάδων την οποία μέχρι στιγμής διακρατά χωρίς ωστόσο να έχει ξεφύγει από τον κίνδυνο πτωτικής της διάσπασης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 810 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην πρώτη στήριξη των 972 μονάδων...
Θυμίζουμε πως πιθανή πτωτική διάσπαση της περιοχής στήριξης των 810 μονάδων θα δημιουργούσε σημαντική πτωτική επιτάχυνση στην αγορά ενώ η διακράτησή της θα μπορούσε να δημιουργήσει μία τεχνικής μορφής αντίδραση η διάρκεια και η ένταση της οποίας μένει να φανεί στις προσεχείς συνεδριάσεις...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες ωστόσο το σήριαλ με τα AQRs έχει πλήξει χρηματιστηριακά τον κλάδο
Οι αντιδράσεις τεχνικής υφής δεν πείθουν και ξεθωριάζουν πολύ γρήγορα καθώς τα AQRs σκιάζουν κάθε προσπάθεια έστω και σταθεροποίησης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3260 ευρώ με πτώση -0,61% με όγκο 17,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,98 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση -1,44% με όγκο 4,1 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,3 ευρώ με άνοδο +0,7% με όγκο 751 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 38 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8580 ευρώ με άνοδο +0,82% με όγκο 3,73 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου εκτός ελληνικού χρηματιστηρίου βρίσκεται στα 2,87 ευρώ -0,35% είχε τελευταία τιμή στο ελληνικό χρηματιστήριο 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0900 ευρώ με άνοδο +4,65% με όγκο 4,5 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 210 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,42 ευρώ με άνοδο +1,41% με αποτίμηση 286 εκατ. ευρώ.
Μεικτή η εικόνα στον FTSE 25 – Κέρδη για ΔΕΗ, Motor Oil, απώλειες στα ΕΛΠΕ και ΟΛΠ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώριαν ανοδικά Motor Oil και πτωτικά ΟΛΠ και τα ΕΛΠΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,78 ευρώ με πτώση -1,1% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,58 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,4 ευρώ με πτώση -0,95% και αποτίμηση 5,09 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,25 ευρώ με άνοδο +1,35% και αποτίμηση 522 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 2,07 ευρώ, με άνοδο +2,48% και κεφαλαιοποίηση 480 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,39 ευρώ με πτώση -0,21% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,99 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,02 ευρώ με πτώση -0,14% με την αποτίμηση στα 1,4 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 24,1 ευρώ με άνοδο +0,75% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,85 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,72 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,92 ευρώ με άνοδο +0,85% και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,31 ευρώ με πτώση -1,07% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,69 ευρώ με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1240 ευρώ με άνοδο +1,64% με την αποτίμηση στα 116 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,52%, η 5ετία στο 4,54% - Σταθεροποίηση στην Ευρώπη
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις συναλλαγές να είναι ελάχιστες, ενώ είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ομόλογο παραμένει σταθερά στην ζώνη του 5,50% για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Σε ελάχιστα ελληνικά ομόλογα υπάρχουν τιμές στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,25 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,70 με 88,70 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,52% και 5,36%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 519 μονάδες βάσης από 519 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,82 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,92%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,40 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,51% με απόδοση αγοράς 4,54% και απόδοση πώλησης 4,48%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 0,25% - Η Ιταλία 2% και η Πορτογαλία 2,82%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης και σήμερα οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής.
Σήμερα 6 Σεπτεμβρίου οι επενδυτές συντηρούν τις τιμολογήσεις των ομολόγων στα χθεσινά επίπεδα….
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό...
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/9/2017 στο +0,25% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,66% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,82% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,43% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών