Πωλήσεις από Citi, HSBC, Goldman σε τράπεζες έως -6% και ΧΑ -1,99% στις 760 μον. – Ο τελικός στόχος 680 μον. ή πτώση -12%

(upd24) Μετά την βίαιη τραπεζική διόρθωση που οδήγησε με συνοπτικές διαδικασίες την αγορά από τις 820 μονάδες – υψηλό έτους 860 μονάδες στις 17/7/2017 - προς τις 760 μονάδες οι επενδυτές παραμένουν αρνητικοί συνεχίζοντας τις πωλήσεις.
Ειδικά σήμερα είχε ενδιαφέρον ότι ορισμένοι ξένοι από Citigroup, HSBC και Goldman Sachs προέβησαν σε αξιόλογες αγοραπωλησίες, συνολικά όμως οι ξένοι είναι αρνητικοί για τις μετοχές των τραπεζών.
Στις 20 και 21 Σεπτεμβρίου στο Λονδίνο πραγματοποιείται το road show του Ελληνικού Χρηματιστηρίου....όπου ο προβληματισμός θα κυριαρχήσει.
Η γενική πεποίθηση είναι ότι ο καθοδικός κύκλος που άνοιξε με αφορμή τις τράπεζες θα κλείσει στις 680 μονάδες ή πτώση -12% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά και σήμερα υποχώρησε έντονα με τις τράπεζες να δέχονται ισχυρές πιέσεις ενώ στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες πτωτικές τάσεις.   
Για τις ελληνικές τράπεζες έχει επέλθει ένας συμβιβασμός, από την μια δεν θα διεξαχθούν AQRs αλλά από την άλλη ΕΚΤ και ΔΝΤ συμφωνούν ότι πρέπει να καθησυχαστούν οι ανησυχίες του Ταμείου για το ελληνικό banking.
Στο καλό σενάριο θα προκύψει μια ζημία 6 δισεκ. όπου η ΕΚΤ θα αποδεχθεί τα capital plans των τραπεζών χωρίς αυξήσεις κεφαλαίου αλλά θα ασκηθεί μεγάλη πίεση στους ισολογισμούς.
Στο κακό σενάριο η ζημία θα φθάσει στα 9 με 10 δισεκ. ευρώ η ΕΚΤ δεν θα δεχθεί τα capital plans και οι τράπεζες θα υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου με κίνδυνο κρατικοποίησης.
Υπό αυτό το βαρύ κλίμα οι μετοχές των τραπεζών συνέχισαν να δέχονται εκ νέου πιέσεις με την Πειραιώς  στο επίκεντρο έως -6% περίπου ενώ η Εθνική έχασε -3% και η Eurobank -3%.  
Να σημειωθεί ότι η μετοχή της Eurobank θα ενταχθεί σήμερα 18/9 στον Stoxx 50 Eastern Europe έχοντας οριακές εισροές. 
Τόσο η διαγραμματική όσο και η συνολική εικόνα των τραπεζών έχει εντυπωσιακά επιδεινωθεί.
Στο κακό σενάριο θα μπορούσαμε να δούμε τις μετοχές των τραπεζών στις εξής τιμές Εθνική 0,15 ευρώ, Alpha bank 1 ευρώ, Eurobank 0,40 ευρώ και Πειραιώς 2 ευρώ.
Πτωτική η εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25.
Κέρδη για Motor Oil, πιέσεις σε Coca Cola, Folli Follie και ΔΕΗ επιδρώντας στο χρηματιστήριο το οποίο κρεμάει με ευκολία από τις 780 στις 760 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε εκ νέου έντονα πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 760,79 μονάδες με πτώση -1,99% έχοντας υψηλό στις 781,64 μονάδες και χαμηλό στις 759,69  μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξημένα επίπεδα, ωστόσο τις τελευταίες ημέρες της πτώσης οι όγκοι έχουν αυξηθεί.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 77,8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 96,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 87 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 200 χιλ. τεμάχια στα warrants  

Πωλήσεις από Citigroup, HSBC, Goldman Sachs, Kepler στις ελληνικές τράπεζες

Οι ξένοι επενδυτές όλο το τελευταίο διάστημα είναι πωλητές στο ελληνικό χρηματιστήριο, αν και δεν καταγράφονται αθρόες ρευστοποιήσεις, ωστόσο κατά βάση μειώνουν θέσεις.
Σήμερα 18/9/2017 στην Εθνική η Citigroup έχει διακινήσει 15 εκατ μετοχές, η HSBC 4 εκατ και η Goldman Sachs 3,2 εκατ μετοχές.
Στην Alpha bank η Bank of America Merrill Lynch 2,5 εκατ και η Citigroup 3 εκατ μετοχές.
Στην Eurobank η Credit Suisse 200 χιλ μετοχές, η Kepler 400 χιλ και η HSBC 700 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citigroup 300 χιλ και η HSBC 200 χιλ μετοχές.

Απαραίτητη η άμεση επαναφορά του Τραπεζικού Δείκτη άνω των 885 μονάδων προς αποφυγή σημαντικής επιδείνωσης της τεχνικής του εικόνας

Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -3,30%, στις 776,20 μονάδες έκλεισε στη συνεδρίαση της Παρασκευής 15/9 ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει, καταγράφοντας εβδομαδιαίες  απώλειες της τάξης του -9,99%, κλείνοντας στις 860,12 μονάδες.
Κρίσιμη θεωρείται η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημερινή συνεδρίαση ο οποίος μέχρι στιγμής, αδυνατεί να αντιδράσει διασπώντας πτωτικά όλες τις απαραίτητες στηρίξεις ενώ απαραίτητη θεωρείται πλέον η άμεση επαναφορά του άνω των 885;μονάδων προς αποφυγή της αντιστροφής και της κύριας τάσης του σε πτωτική!
Ο Γενικός Δείκτης έχασε οριακά τη σημαντική στήριξη των 780 μονάδων με τις επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται πλέον στις 770 και 760 μονάδες με τη δεύτερη στήριξη να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής!
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική!
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 770 και 769 μονάδες, με τη δεύτερη στήριξη να είναι ιδιαίτερα σημαντική και οι αντιστάσεις στις 784 και 793 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 840 και 823 μονάδες και η αντίσταση στις 885 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,274 και 0,267 ευρώ και η αντίσταση στα 0,295 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,78 και 1,73 ευρώ και η αντίσταση στα 1,87 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,737 και 0,72 ευρώ και η αντίσταση στα 0,782 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 3,60 και 3,48 ευρώ και η αντίσταση στα 3,89 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2028 και 2010 μονάδες και η αντίσταση στις 2066 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως κρίσιμη θεωρείται η σημερινή συνεδρίαση για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς με τα βλέμματα στραμμένα στον Τραπεζικό Δείκτη ο οποίος έχει καταγράψει τη μεγαλύτερη πτώση ενώ πολύ σημαντική θεωρείται η άμεση επαναφορά του άνω των 885 μονάδων προς αποφυγή αντιστροφής και της κύριας τάσης του σε πτωτική!
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 820 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 765 - 760 μονάδων...

Νέα ισχυρή πτώση έως -6% μετά το sell off στις μετοχές των τραπεζών  - Όλες οι τράπεζες κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015

Εντονα πτωτικά κινήθηκαν και σήμερα οι τράπεζες μετά το sell off  ενώ και οι όποιες αναλαμπές καταγράφονται δεν έχουν διάρκεια αφού παραμένουν ισχυρές οι ανησυχίες ότι θα χρειαστούν νέες αυξήσεις κεφαλαίου και θα έχουν ζημίες από 5-6 δισεκ. έως 9 δισεκ.
Η Εθνική έκλεισε  στα 0,2730 ευρώ με πτώση -2,85% με όγκο 59,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε  στα 0,0020 ευρώ με όγκο 119 χιλ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε  στα 1,77 ευρώ με πτώση -2,75% με όγκο 13,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,73 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,5 ευρώ με πτώση -5,91% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ
 Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 59 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7320 ευρώ με πτώση -2,92% με όγκο 8,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε  στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε  στα 0,0700 ευρώ με άνοδο +1,45% με όγκο 6,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 163 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε  στα 13,85 ευρώ με πτώση -2,19% με αποτίμηση 275 εκατ. ευρώ.

Πτωτικό γύρισμα και νευρικότητα FTSE 25 – Πιέσεις για Folli Follie, Coca Cola, ΔΕΗ,  κέρδη για  ΕΛΠΕ

Ήπιες πττωικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25  με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά Folli Follie, ΔΕΗ και Coca Cola, ανοδικά συντηρήθηκαν τα ΕΛΠΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,92 ευρώ με πτώση -2,49% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,63 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,09  ευρώ με πτώση -2,04% και αποτίμηση 4,94 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,05  ευρώ με πτώση -1,44% και αποτίμηση 475 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,95 ευρώ, με πτώση -2,5% και κεφαλαιοποίηση 452 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,01 ευρώ με πτώση  -0,99% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,87 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,11 ευρώ με πτώση -8,35% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,4 ευρώ με άνοδο +0,45% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,72 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,39 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,5 ευρώ με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,4 ευρώ με πτώση -0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,61 ευρώ με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε  στα 0,1150 ευρώ με πτώση -5,74% με την αποτίμηση στα 108 εκατ. ευρώ.

Στασιμότητα στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,49%, η 5ετία στο 4,41% - Ράλι στην Πορτογαλία λόγω S&P

Στασιμότητα σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις συναλλαγές να είναι ελάχιστες ωστόσο το ενδιαφέρον σήμερα βρίσκεται στην Πορτογαλία λόγω της αναβάθμισης της χώρας από την Standard and Poor’s ωθώντας ανοδικά τις τιμές των ομολόγων.
Σε μέσες αποδόσεις το ελληνικό ομόλογο λήξης 2022 βρίσκεται στο 4,38%, το 10ετές λήξης 2027 στο 5,43%, το ομόλογο 2037 στο 6,44% και το ομόλογο λήξης 2042 με απόδοση 6,26%.
Οι επενδυτές προβαίνουν σε μικρές αγορές στα μακροπρόθεσμα ώστε να κλείσουν το spread μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων και να εξορθολογήσουν την καμπύλη αποδόσεων.
Επίσης είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ομόλογο παραμένει σταθερά στην ζώνη του 5,50% για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 80 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 88 με 88,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,49% και 5,38%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 500 μονάδες βάσης από 501 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,10 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,70%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,98 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,38% με απόδοση αγοράς 4,41% και απόδοση πώλησης 4,35%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.

Σταθεροποίηση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 040% η Πορτογαλία 2,47%

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ στην Πορτογαλία σημειώνεται ράλι.   
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/9/2017 στο +0,43% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,70% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,47% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,02% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr