Υπό τον κίνδυνο αποσταθεροποίησης ενεργοποιήθηκαν δυνάμεις ώστε να πέσουν οι τόνοι - Ισχυρή ανάκαμψη στις τράπεζες που ακόμη δεν έχουν επιλύσει τα προβλήματα τους
(upd24)Ισχυρότατη τεχνική αναλαμπή με γενικευμένη υποστήριξη και με επίκεντρο την Πειραιώς (+9%) και τις υπόλοιπες τράπεζες έως +4% σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο μετά τον κίνδυνο εκτροπής και συστημικής αστάθειας στις τράπεζες κινητοποιήθηκαν δυνάμεις για να αποτρέψουν τα χειρότερα.
Οι μετοχές των τραπεζών αντέδρασαν με την Alpha bank έως +3%, την Εθνική +4% και την Πειραιώς να πρωτοστατεί +9% μετά την πτώση σχεδόν 50% το προηγούμενο διάστημα.
Κέρδη σημειώθηκαν και στον FTSE 25 με την ΔΕΗ +2,54% αλλά η συνολική εικόνα της αγοράς είναι επίπλαστη.
Το πόρισμα της ΤτΕ για την Πειραιώς σε συνδυασμό με τις εύλογες ανησυχίες για τους ελέγχους που διεξάγονται στις τράπεζες και την πιθανότητα νέας ανακεφαλαιοποίησης έφεραν στα όρια της συστημικής ευστάθειας το τραπεζικό σύστημα.
Και ενώ το πόρισμα δεν καταλήγει σε ζημία για την Πειραιώς η πιθανότητα οι τράπεζες να χρειαστούν νέα κεφάλαια το 2018 λόγω των stress tests είναι μεγάλος τουλάχιστον οι 2 από τις 4 τράπεζες.
Για τις ελληνικές τράπεζες έχει επέλθει ένας συμβιβασμός, από την μια δεν θα διεξαχθούν AQRs αλλά από την άλλη ΕΚΤ και ΔΝΤ συμφωνούν ότι πρέπει να καθησυχαστούν οι ανησυχίες του Ταμείου για το ελληνικό banking.
Στο καλό σενάριο θα προκύψει μια ζημία 5-6 δισεκ. όπου η ΕΚΤ θα αποδεχθεί τα capital plans των τραπεζών χωρίς αυξήσεις κεφαλαίου αλλά θα ασκηθεί μεγάλη πίεση στους ισολογισμούς.
Στο κακό σενάριο η ζημία θα φθάσει στα 9 με 10 δισεκ. ευρώ η ΕΚΤ δεν θα δεχθεί τα capital plans και οι τράπεζες θα υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου με κίνδυνο κρατικοποίησης.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 765,99 μονάδες με άνοδο +1,06% έχοντας υψηλό στις 776,34 μονάδες και χαμηλό στις 759,52 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της επιδείνωσης των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 95,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 119 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 104 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Συγκρατημένη αισιοδοξία και νευρικότητα στην αγορά - Σημαντική η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 840 μονάδων
Με απώλειες της τάξης του -0,64%, στις 757,98 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος...
Έντονη μεταβλητότητα παρουσίασε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος κινήθηκε μεταξύ 794,11 - 856,07 μονάδων για να κλείσει τελικά στις 839,64 μονάδες, καταγράφοντας πτώση της τάξης του -0,88% , με την Πειραιώς να πρωταγωνιστεί αρνητικά καταγράφοντας νέες απώλειες της τάξης του -21,74% κλείνοντας στα 2,70 ευρώ και την Εθνική να διαφοροποιείται θετικά καταγράφοντας κέρδη της τάξης του +5,61%, κλείνοντας στα 0,301 ευρώ.
Σ'αυτό το σημείο να υπενθυμίσουμε πως όσο ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται κάτω των 895 μονάδων η κύρια τάση του θα παραμένει πτωτική ενώ πολύ σημαντική θεωρείται η παραμονή του άνω των 840 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ανοδική ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 750 και 745 μονάδες, και η αντίσταση στις 769 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 830 και 800 μονάδες και η αντίσταση στις 865 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,291 και 0,279 ευρώ και η αντίσταση στα 0,315 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,78 και 1,72 ευρώ και η αντίσταση στα 1,88 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,745 και 0,716 ευρώ και η αντίσταση στα 0,783 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,55 και 2,39 ευρώ και η αντίσταση στα 3 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1962 και 1923 μονάδες και η αντίσταση στις 2030 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συμπεριφορά του εύθραυστου Τραπεζικού Δείκτη και στη σημερινή συνεδρίαση με την άμεση επαναφορά του άνω της κρίσιμης αντίστασης των 895 μονάδων να θεωρείται απαραίτητη προσεχώς, για τη βελτίωση της τεχνικής του εικόνας...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 865 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίσταση των 769 μονάδων ενώ σημαντική θεωρείται η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 840 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Ισχυρή άνοδος στις τραπεζικές μετοχές με την Πειραιώς στο επίκεντρο +9% - Παραμένει πολύ επιδεινωμένη η τεχνική εικόνα των τραπεζών
Ισχυρές ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις τραπεζικές μετοχές με την Πειραιώς στο επίκεντρο να καταγράφει άνοδο +9% μετά την χθεσινή κατακρήμνιση.
Συνολικά όμως η εικόνα των τραπεζικών μετοχών είναι αρνητική και οι όποιες αναλαμπές αντίδρασης δεν πείθουν και δεν θα έχουν διάρκεια όσο παραμένει η ανησυχία για την επάρκεια κεφαλαίων.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3140 ευρώ με άνοδο +4,32% με όγκο 73 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,89 ευρώ με άνοδο +3,28% με όγκο 10,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,95 ευρώ με άνοδο +9,26% με όγκο 6,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 54 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7700 ευρώ με άνοδο +1,32% με όγκο 8,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0670 ευρώ με πτώση -4,29% με όγκο 13,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 156 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,00 ευρώ με άνοδο +1,82% με αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΔΕΗ και ΕΛΠΕ
Ήπιες μεικτές σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν ανοδικά ΔΕΗ, ΕΛΠΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,11 ευρώ με πτώση -0,43% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,33 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,5 ευρώ με άνοδο +1,35% και αποτίμηση 5,14 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,02 ευρώ με άνοδο +2,54% και αποτίμηση 468 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,94 ευρώ, χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 450 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,04 ευρώ με πτώση -0,66% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,88 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,25 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,28 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,88 ευρώ με πτώση -1,71% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,68 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,18 ευρώ με άνοδο +0,84% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,01 ευρώ με πτώση -1,91% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,36 ευρώ με άνοδο +2,58% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,05 ευρώ με πτώση -0,5% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1080 ευρώ με άνοδο +3,85% με την αποτίμηση στα 101 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,60%, η 5ετία στο 4,47% - Πιέσεις στην Ευρώπη
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα γενικά όλη την καμπύλη αποδόσεων.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Πορτογαλία που αποτέλεσε πόλο έλξης με τα ομόλογα της χώρας να σημειώνουν ράλι καθώς πλέον έχει επενδυτική βαθμίδα, investment grade σήμερα ακολουθεί την τάση στην Ευρώπη όπου σημειώθηκαν ήπιες ρευστοποιήσεις.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο παραμένει σταθερά στην ζώνη του 5,50-5,60% για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,85 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,25 με 88,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,60% και 5,45%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 506 μονάδες βάσης από 505 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,87 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,83%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,63 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,46% με απόδοση αγοράς 4,47% και απόδοση πώλησης 4,45%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Πιέσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ στην Πορτογαλία ανακόπηκε το ράλι μετά την αναβάθμιση της χώρας σε investment grade από την Standard and Poor’s.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/9/2017 στο +0,47% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,39% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,60% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,11% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Οι μετοχές των τραπεζών αντέδρασαν με την Alpha bank έως +3%, την Εθνική +4% και την Πειραιώς να πρωτοστατεί +9% μετά την πτώση σχεδόν 50% το προηγούμενο διάστημα.
Κέρδη σημειώθηκαν και στον FTSE 25 με την ΔΕΗ +2,54% αλλά η συνολική εικόνα της αγοράς είναι επίπλαστη.
Το πόρισμα της ΤτΕ για την Πειραιώς σε συνδυασμό με τις εύλογες ανησυχίες για τους ελέγχους που διεξάγονται στις τράπεζες και την πιθανότητα νέας ανακεφαλαιοποίησης έφεραν στα όρια της συστημικής ευστάθειας το τραπεζικό σύστημα.
Και ενώ το πόρισμα δεν καταλήγει σε ζημία για την Πειραιώς η πιθανότητα οι τράπεζες να χρειαστούν νέα κεφάλαια το 2018 λόγω των stress tests είναι μεγάλος τουλάχιστον οι 2 από τις 4 τράπεζες.
Για τις ελληνικές τράπεζες έχει επέλθει ένας συμβιβασμός, από την μια δεν θα διεξαχθούν AQRs αλλά από την άλλη ΕΚΤ και ΔΝΤ συμφωνούν ότι πρέπει να καθησυχαστούν οι ανησυχίες του Ταμείου για το ελληνικό banking.
Στο καλό σενάριο θα προκύψει μια ζημία 5-6 δισεκ. όπου η ΕΚΤ θα αποδεχθεί τα capital plans των τραπεζών χωρίς αυξήσεις κεφαλαίου αλλά θα ασκηθεί μεγάλη πίεση στους ισολογισμούς.
Στο κακό σενάριο η ζημία θα φθάσει στα 9 με 10 δισεκ. ευρώ η ΕΚΤ δεν θα δεχθεί τα capital plans και οι τράπεζες θα υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου με κίνδυνο κρατικοποίησης.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 765,99 μονάδες με άνοδο +1,06% έχοντας υψηλό στις 776,34 μονάδες και χαμηλό στις 759,52 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της επιδείνωσης των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 95,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 119 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 104 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Συγκρατημένη αισιοδοξία και νευρικότητα στην αγορά - Σημαντική η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 840 μονάδων
Με απώλειες της τάξης του -0,64%, στις 757,98 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος...
Έντονη μεταβλητότητα παρουσίασε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος κινήθηκε μεταξύ 794,11 - 856,07 μονάδων για να κλείσει τελικά στις 839,64 μονάδες, καταγράφοντας πτώση της τάξης του -0,88% , με την Πειραιώς να πρωταγωνιστεί αρνητικά καταγράφοντας νέες απώλειες της τάξης του -21,74% κλείνοντας στα 2,70 ευρώ και την Εθνική να διαφοροποιείται θετικά καταγράφοντας κέρδη της τάξης του +5,61%, κλείνοντας στα 0,301 ευρώ.
Σ'αυτό το σημείο να υπενθυμίσουμε πως όσο ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται κάτω των 895 μονάδων η κύρια τάση του θα παραμένει πτωτική ενώ πολύ σημαντική θεωρείται η παραμονή του άνω των 840 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ανοδική ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 750 και 745 μονάδες, και η αντίσταση στις 769 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 830 και 800 μονάδες και η αντίσταση στις 865 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,291 και 0,279 ευρώ και η αντίσταση στα 0,315 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,78 και 1,72 ευρώ και η αντίσταση στα 1,88 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,745 και 0,716 ευρώ και η αντίσταση στα 0,783 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,55 και 2,39 ευρώ και η αντίσταση στα 3 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1962 και 1923 μονάδες και η αντίσταση στις 2030 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συμπεριφορά του εύθραυστου Τραπεζικού Δείκτη και στη σημερινή συνεδρίαση με την άμεση επαναφορά του άνω της κρίσιμης αντίστασης των 895 μονάδων να θεωρείται απαραίτητη προσεχώς, για τη βελτίωση της τεχνικής του εικόνας...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 865 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίσταση των 769 μονάδων ενώ σημαντική θεωρείται η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 840 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Ισχυρή άνοδος στις τραπεζικές μετοχές με την Πειραιώς στο επίκεντρο +9% - Παραμένει πολύ επιδεινωμένη η τεχνική εικόνα των τραπεζών
Ισχυρές ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις τραπεζικές μετοχές με την Πειραιώς στο επίκεντρο να καταγράφει άνοδο +9% μετά την χθεσινή κατακρήμνιση.
Συνολικά όμως η εικόνα των τραπεζικών μετοχών είναι αρνητική και οι όποιες αναλαμπές αντίδρασης δεν πείθουν και δεν θα έχουν διάρκεια όσο παραμένει η ανησυχία για την επάρκεια κεφαλαίων.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3140 ευρώ με άνοδο +4,32% με όγκο 73 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,89 ευρώ με άνοδο +3,28% με όγκο 10,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,95 ευρώ με άνοδο +9,26% με όγκο 6,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 54 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7700 ευρώ με άνοδο +1,32% με όγκο 8,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0670 ευρώ με πτώση -4,29% με όγκο 13,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 156 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,00 ευρώ με άνοδο +1,82% με αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΔΕΗ και ΕΛΠΕ
Ήπιες μεικτές σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν ανοδικά ΔΕΗ, ΕΛΠΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,11 ευρώ με πτώση -0,43% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,33 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,5 ευρώ με άνοδο +1,35% και αποτίμηση 5,14 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,02 ευρώ με άνοδο +2,54% και αποτίμηση 468 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,94 ευρώ, χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 450 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,04 ευρώ με πτώση -0,66% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,88 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,25 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,28 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,88 ευρώ με πτώση -1,71% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,68 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,18 ευρώ με άνοδο +0,84% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,01 ευρώ με πτώση -1,91% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,36 ευρώ με άνοδο +2,58% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,05 ευρώ με πτώση -0,5% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1080 ευρώ με άνοδο +3,85% με την αποτίμηση στα 101 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,60%, η 5ετία στο 4,47% - Πιέσεις στην Ευρώπη
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα γενικά όλη την καμπύλη αποδόσεων.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Πορτογαλία που αποτέλεσε πόλο έλξης με τα ομόλογα της χώρας να σημειώνουν ράλι καθώς πλέον έχει επενδυτική βαθμίδα, investment grade σήμερα ακολουθεί την τάση στην Ευρώπη όπου σημειώθηκαν ήπιες ρευστοποιήσεις.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο παραμένει σταθερά στην ζώνη του 5,50-5,60% για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,85 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,25 με 88,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,60% και 5,45%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 506 μονάδες βάσης από 505 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,87 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,83%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,63 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,46% με απόδοση αγοράς 4,47% και απόδοση πώλησης 4,45%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Πιέσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ στην Πορτογαλία ανακόπηκε το ράλι μετά την αναβάθμιση της χώρας σε investment grade από την Standard and Poor’s.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/9/2017 στο +0,47% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,39% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,60% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,11% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών