Sell off από MS, CS, Citi στις τράπεζες -16%, χάος στο ΧΑ -4,06% στις 742 μον. ορατές οι 680 μον. – Αρνητικά νέα για χρέος, τράπεζες

(upd24) Επιθετικό sell off έλαβε χώρα στις τράπεζες που υποχώρησαν  -16% η Πειραιώς, η Εθνική -12%, η Eurobank -15% και η Alpha bank -8% παρασύροντας το ελληνικό χρηματιστήριο σε δραματική πτώση προς τις 740 μονάδες και πλέον είναι ορατές οι 680 μονάδες.
Το μόνο ενθαρρυντικό στοιχείο σε αυτό το χάος που επικράτησε ήταν ότι τζίροι και όγκοι παρέμειναν σε μέτρια επίπεδα.
Ρευστοποιήσεις σημειώθηκαν και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με την ΔΕΗ -4,83%.
Το άκρως αρνητικό κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο ήταν απόρροια του δυσμενούς για την Ελλάδα εκλογικού αποτελέσματος στην Γερμανία.
Η Merkel θα συγκυβερνήσει με FDP με τους Φιλελεύθερους και τους Πράσινους σενάριο δυσμενές για την Ελλάδα.
Με δεδομένες τις θέσεις του FDP που υποστηρίζουν το Grexit.... είναι ξεκάθαρο ότι η Ελλάδα θα πρέπει να εγκαταλείψει την διευθέτηση του χρέους ενώ για τις τράπεζες επίσης είναι δυσμενές νέο καθώς θα ακολουθήσει η Γερμανία σκληρή γραμμή, πιθανότατα να ταυτιστεί με το ΔΝΤ. 
Η Γερμανία αναμένεται να έχει πιο σκληρή στάση προς την Ελλάδα και αυτό θα έχει μόνο αρνητικές επιπτώσεις σε χρέος και τράπεζες….
Συν τοις άλλοις οι τράπεζες θα παραμείνουν σε ομηρία για τους επόμενους 10 μήνες μέχρι την ολοκλήρωση των stress tests. 
Η Πειραιώς σε νέα ανακοίνωση της αναφέρει ότι δεν προκύπτουν ουσιώδεις επιπτώσεις στα κεφάλαια από το πόρισμα.
Και ενώ το πόρισμα της ΤτΕ δεν καταλήγει σε ζημία για την Πειραιώς η πιθανότητα οι τράπεζες να χρειαστούν νέα κεφάλαια το 2018 λόγω των stress tests είναι μεγάλος τουλάχιστον οι 2 από τις 4 τράπεζες.
Για τις ελληνικές τράπεζες, ΕΚΤ και ΔΝΤ συμφωνούν ότι πρέπει να καθησυχαστούν οι ανησυχίες του Ταμείου για το ελληνικό banking.
Στο καλό σενάριο θα προκύψει μια ζημία 5-6 δισεκ. όπου η ΕΚΤ θα αποδεχθεί τα capital plans των τραπεζών χωρίς αυξήσεις κεφαλαίου αλλά θα ασκηθεί μεγάλη πίεση στους ισολογισμούς.
Στο κακό σενάριο η ζημία θα φθάσει στα 9 με 10 δισεκ. ευρώ η ΕΚΤ δεν θα δεχθεί τα capital plans και οι τράπεζες θα υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου με κίνδυνο κρατικοποίησης.
Όπως τονίζουμε κάποιες τράπεζες το 2018 θα χρειαστούν κεφάλαια αλλά θα λάβουν προθεσμία για την κάλυψη των κεφαλαιακών τους αναγκών καθώς θα είναι φερέγγυες αλλά θα έχουν χάσει σχεδόν στο σύνολο τους τα κεφαλαιακά τους αποθέματα.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κατακρημνίστηκε με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 742,49 μονάδες με πτώση -4,06% έχοντας υψηλό στις 770,73 μονάδες και χαμηλό στις 739,12 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της επιδείνωσης των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 75,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 98,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 86 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 340 χιλ. τεμάχια στα warrants  

Πωλήσεις από Credit Suisse, Morgan Stanley, HSBC, BofaA, στις ελληνικές τράπεζες

Ρευστοποιήσεις σημειώνονται στις ελληνικές τράπεζες και στο ελληνικό χρηματιστήριο από ξένους που διαβλέπουν επιδείνωση της κατάστασης στην Ελλάδα, λόγω του εκλογικού αποτελέσματος στην Γερμανία.
Συμμετοχή του FDP στην Γερμανική κυβέρνηση θα είναι μια πολύ κακή εξέλιξη για την Ελλάδα.
Στην Εθνική η Credit Suisse έχει διακινήσει 1,1 εκατ μετοχές, η Morgan Stanley 2,5 εκατ μετοχές.
Στην Alpha bank η HSBC 1,7 εκατ μετοχές, η BofA 700 χιλ και η UBS 550 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citigroup 700 χιλ
Στην Eurobank η UBS 100 χιλ και η Goldman Sachs 200 χιλ. τεμάχια

Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η συνέχεια στην αγορά - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω των 760 μονάδων

Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,29%, στις 773,94 μονάδες έκλεισε στη συνεδρίαση της 22/9 ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +3,71% κλείνοντας στις 892,02 μονάδες.
Ενθαρρυντική ήταν η επαναπροσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 900 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη στη συνεδρίαση της 22/9 , χωρίς ωστόσο να έχει επιτευχθεί η ανοδική της διάσπαση, η οποία θεωρείται απαραίτητη για την αντιστροφή της πτωτικότητας της κύριας τάσης του Δείκτη...
Όπως έχουμε επισημάνει όσο ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται κάτω από τη συγκεκριμένη περιοχή η όποια επενδυτική πρωτοβουλία χρήζει προσοχής καθώς μόνο η ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να δημιουργήσει νέα ανοδική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ουδέτερη!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 766 και 758 μονάδες,  και οι αντιστάσεις  στις 778 και 783 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 869 και 847 μονάδες και η αντιστάσεις στις 906 και 921 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank, Εθνικής και Eurobank είναι πλέον ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Πειραιώς.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,311 και 0,301 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 0,327 και 0,333 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,87 και 1,82 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,96 και 2 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,772 και 0,743 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,818 και 0,835 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,97 και 2,89 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 3,08 και 3,11 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2025 και 2005 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2059 και 2072 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η συνέχεια στην αγορά ο οποίος μετά την ανεπιτυχή προσπάθεια υπέρβασης της κρίσιμης αντίστασης των 900 μονάδων αναμένεται να τεστάρει εκ νέου τις αντοχές του στη σημαντική περιοχή στήριξης των 850 - 840 μονάδων η διακράτηση της οποίας θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 850 - 840 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 760 - 758 μονάδων...

Χάος στις τράπεζες με πτώση -16% κυρίως λόγω Γερμανίας – Στο επίκεντρο Πειραιώς, Eurobank και Εθνική

Δραματική κατακρήμνιση καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές που κατέρρευσαν, εν μέσω διάχυτων φόβων ότι οι εξελίξεις από την Γερμανία μετά τις εκλογές θα είναι αρνητικές.
Το γενικό κλίμα στις τράπεζες είναι αρνητικό όσο παραμένει  η ανησυχία για την επάρκεια κεφαλαίων ή κατά το ορθότερο για την επάρκεια των κεφαλαιακών αποθεμάτων τους.  
Η Εθνική έκλεισε  στα 0,2820 ευρώ με πτώση -11,87% με όγκο 58 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε  στα 0,0020 ευρώ  με πτώση -33% και με όγκο 237 χιλ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,76 ευρώ με πτώση -8,33% με όγκο 9,42 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,56 ευρώ με πτώση -15,79% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6770 ευρώ με πτώση -15,48% με όγκο 12 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε  στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε  στα 0,0590 ευρώ με πτώση -13,24% με όγκο 5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 138 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε  στα 13,53 ευρώ με πτώση -2,31% με αποτίμηση 268 εκατ. ευρώ.

Επιθετικές πωλήσεις και στον FTSE 25 – Σημαντικές ρευστοποιήσεις σε ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ και ΕΛΠΕ

Επιθετικές πωλήσεις σημειώuhkan στις μετοχές του FTSE 25  με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά ΕΛΠΕ και ΔΕΗ, ανοδικά ο ΟΛΠ λόγω αποτελεσμάτων.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,1 ευρώ με πτώση -1,4% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,51 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,35 ευρώ με πτώση -1,05% και αποτίμηση 5,07 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,97  ευρώ με πτώση -4,83% και αποτίμηση 457 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,87 ευρώ, με πτώση -4,59% και κεφαλαιοποίηση 433 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,91 ευρώ με πτώση -2,41% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,84 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,66 ευρώ με πτώση -1,79% με την αποτίμηση στα 1,24 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,5 ευρώ με πτώση -1,78% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε  στα 7,19 ευρώ με πτώση -2,57% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,54 ευρώ με πτώση -0,91% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,16 ευρώ με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,92 ευρώ με πτώση -1,97% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0970 ευρώ με πτώση -11,01% με την αποτίμηση στα 91 εκατ. ευρώ.

Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,60%, η 5ετία στο 4,47% - Πιέσεις στην Ευρώπη  

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα απόρροια προφανώς των εκλογών στην Γερμανία, καθώς το αποτέλεσμα δεν είναι ενθαρρυντικό για την Ελλάδα ειδικά στο σκέλος του χρέους.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο παραμένει σταθερά στην ζώνη του 5,50%-5,60% για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,85 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,25 με 88,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,60% και 5,45%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 506 μονάδες βάσης από 505 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,87 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,83%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,63 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,46% με απόδοση αγοράς 4,47% και απόδοση πώλησης 4,45%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.

Πιέσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης προφανώς λόγω του αποτελέσματος των εκλογών στην Γερμανία.   
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 25/9/2017 στο +0,40% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,42% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,61% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,16% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr