Ακραία κερδοσκοπία μετά το sell off στις τράπεζες η Alpha -8%, η Eurobank +3%... το ΧΑ -0,29% στις 740 μον. – Στο βάθος ΑΜΚ, RS

(upd24) Με ισχυρές στηρίξεις από την Eurobank +3%, αγορές στις τράπεζες που μετρίασαν τις μεγάλες ενδοσυνεδριακές απώλειες και τον FTSE 25 άλλαξε άρδην το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο βρίσκεται στην ζώνη των 740 μονάδων.  
Οι αρχικές απώλειες μετριάστηκαν αισθητά, η Eurobank ανέκαμψε και γενικώς υπήρχε διάθεση να προστατευθούν οι 720 μονάδες που αποτελεί πολύ κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης.
Οι μετοχές των τραπεζών μετά την συνεχή κατακρήμνιση αλλά και την σημερινή αρχική εικόνα που ήταν άκρως απογοητευτική, εμφανίστηκαν αγοραστές που άλλαξαν άρδην το κλίμα στην αγορά.
Οι ξένοι ειδικά UBS, Citigroup και Credit Suisse έχουν διακινήσει πολύ μεγάλους όγκους κατά βάση πωλητές αρχικά και εν συνεχεία αγοραστές... εκτοξεύοντας και την συναλλακτική δραστηριότητα.
Πάντως και σήμερα οι τράπεζες δέχτηκαν ισχυρές πιέσεις με επίκεντρο την Alpha bank με πτώση -8% αλλά και την Πειραιώς που υποχώρησε -7% - έφθασε έως -17% - καθώς hedge funds πουλάνε μαζικά καθώς θεωρούν ότι θα έχει τις μεγαλύτερες κεφαλαιακές ανάγκες.
Η Eurobank πάντως διαφοροποιηθηκε.
Ήδη η μετοχή της Πειραιώς προσέγγισε τα 2,20 με 2,30 ευρώ που αποτελούσε εκτίμηση του bankingnews ήδη από τις αρχές Σεπτεμβρίου.
Το bankingnews είχε αναφέρει την 1η Σεπτεμβρίου ότι είναι πολύ πιθανό να δούμε την Πειραιώς στα 2 ευρώ, την Εθνική 0,18 ευρώ, την Alpha bank 1 ευρώ και την Eurobank 0,40 ευρώ εφόσον υλοποιηθούν ΑΜΚ. 
Είναι προφανές ότι τα ξένα hedge funds που αποχωρούν από τις τράπεζες βλέπουν αυξήσεις κεφαλαίου το 2018 και προβλέπουν κατάρρευση μετοχών και επιθετικά sell off και ξανά reverse split
H Πειραιώς ωστόσο λόγω χείριστων χειρισμών διατρέχει σοβαρό κίνδυνο καθώς η δραματική πτώση της μετοχής μπορεί να προκαλέσει domino effect προκαλώντας χάος και στις υπόλοιπες τράπεζες.
Δυστυχώς η αυτοεκπληρούμενη προφητεία θα επαληθευτεί και οι ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν νέα ανακεφαλαιοποίηση με ότι αυτό σημαίνει για τις μετοχές που θα μηδενίσουν και τα funds θα αποχωρήσουν μαζικά.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο αρχικά κατακρημνιζόταν αλλά στην πορεία εμφανίστηκαν και αγοραστές στα πλαίσια σποραδικών αγορών και έκλεισε με πτώση -0,29% στις 740,37 μονάδες,  έχοντας υψηλό στις 745,72 μονάδες και χαμηλό στις 725,03 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της επιδείνωσης των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 191,8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 261 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 220 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 125 χιλ. τεμάχια στα warrants  

Επιθετικές πωλήσεις αρχικά και αγορές στην συνέχεια με αυξημένους όγκους στις τράπεζες από UBS, Credit Suisse, Citigroup, HSBC

Επιθετικές πωλήσεις και εν συνεχεία αγοραπωλησίες με σημαντικά αυξημένες συναλλαγές συνθέτουν την σημερινή εικόνα των τραπεζικών μετοχών.
Σε αντίθεση με τις προηγούμενες ημέρες σήμερα η συναλλακτική δραστηριότητα έχει εκτοξευθεί, απόρροια της διάχυτης ανησυχίας.
Στην Εθνική τράπεζα η UBS έχει διακινήσει 18 εκατ μετοχές, η HSBC 2 εκατ μετοχές και η Credit Suisse 6 εκατ μετοχές.
Στην Alpha bank η Citigroup 6 εκατ και η Credit Suisse 14 εκατ μετοχές.
Στην Eurobank η UBS 8 εκατ μετοχές και η HSBC 1,5 εκατ μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citigroup 5,6 εκατ μετοχές  και η UBS 1 εκατ τεμάχια.

Κρίσιμη η περιοχή στήριξης των 720 μονάδων του Γενικού Δείκτη για την κύρια τάση της αγοράς

Με σημαντικές απώλειες της τάξης του -4,06% έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες της τάξης του -11,76%, κλείνοντας στις 787,12 μονάδες...
Η τεχνική εικόνα του Τραπεζικού Δείκτη έχει επιδεινωθεί σημαντικά με την κύρια τάση να παραμένει καθαρά πτωτική πλέον και την επόμενη βραχυπρόθεσμη στήριξη να εντοπίζεται στην περιοχή των 700 μονάδων...
Η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ανοδική ωστόσο ιδιαίτερα επικίνδυνη θεωρείται η περιοχή στήριξης των 720 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα αντιστρέψει την ανοδικότητα επιδεινώνοντας σημαντικά την τεχνική του εικόνα...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 730 και 720 μονάδες,  και η αντίσταση   στις 750 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 745 και 700 μονάδες και η αντίσταση στις 840 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,268 και 0,254 ευρώ και η αντίσταση στα 0,29 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,68 και 1,59 ευρώ και η αντίσταση στα 1,83 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,633 και 0,59 ευρώ και η αντίσταση στα 0,738 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,37 και 2,17 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,76 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1928 και 1900 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2000 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η σημαντική επιδείνωση της τεχνικής εικόνας του Τραπεζικού Δείκτη, ύστερα από τις σοβαρές απώλειες των τελευταίων ημερών, βάζει πλέον σε κίνδυνο και την ανοδικότητα της κύριας τάσης του Γενικού Δείκτη με τη διακράτηση της περιοχής στήριξης των 720 μονάδων να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή σημαντικής επιδείνωσης της τεχνικής του εικόνας...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 700 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της κρίσιμης περιοχής στήριξης των 720 μονάδων, με τη διακράτησή της να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή αντιστροφής της ανοδικότητας της κύριας τάσης της αγοράς...

Μετά το επιθετικό sell off στις τράπεζες σποραδικές αγορές - Θετικό γύρισμα στην Eurobank

Μετά την αρχική δραματική πτώση εμφανίστηκαν αγοραστές στις τραπεζικές μετοχές μετριάζοντας τις αρχικές βαρύτατες απώλειες.
Οι επενδυτές θεωρούν ότι οι ελληνικές τράπεζες έχουν οδηγηθεί σε μονόδρομο αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου.
Το γενικό κλίμα στις τράπεζες έχει δραματικά επιδεινωθεί όσο παραμένει  η ανησυχία για για την επάρκεια των κεφαλαιακών αποθεμάτων τους.  
Η Εθνική έκλεισε  στα 0,2700 ευρώ με πτώση -4,26% με όγκο 137 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 54 χιλ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,61 ευρώ με πτώση -8,52% με όγκο 50 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε  στα 2,37 ευρώ με πτώση -7,42% με όγκο 12 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε  στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6980 ευρώ με άνοδο +3,1% με όγκο 29 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε  στα 2,80 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε  στα 0,0590 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 18 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 138 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε  στα 13,2 ευρώ με πτώση -2,44% με αποτίμηση 262 εκατ. ευρώ.

Θετικό γύρισμα στον FTSE 25 – Κέρδη για ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ

Θετικό γύρισμα σημειώθηκε και  στις μετοχές του FTSE 25  με ΔΕΗ και ΑΔΜΗΕ στο επίκεντρο

Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,65 ευρώ με άνοδο +1,96% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,53 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,36 ευρώ με άνοδο +0,1% και αποτίμηση 5,07 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,97  ευρώ με πτώση -0,1% και αποτίμηση 457 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,88 ευρώ, με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 436 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,98 ευρώ με άνοδο +0,79% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,86 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,60 ευρώ με πτώση -0,32% με την αποτίμηση στα 1,24 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,24 ευρώ με πτώση -1,21% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,28 ευρώ με άνοδο +1,25% και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,05 ευρώ με άνοδο +2,61% και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,15 ευρώ με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,84 ευρώ με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0910 ευρώ με πτώση -6,19% με την αποτίμηση στα 85 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,60%, η 5ετία στο 4,49% - Στάση αναμονής στην Ευρώπη  

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ωστόσο είναι ξεκάθαρο ότι προβληματίζει η συνολική εικόνα της αγοράς
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο παραμένει σταθερά στην ζώνη του 5,50-5,60% για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,25 με 88,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,60% και 5,45%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 512 μονάδες βάσης από 506 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,83%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,63 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,46% με απόδοση αγοράς 4,49% και απόδοση πώλησης 4,43%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.

Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα  

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ στην Πορτογαλία ανακόπηκε το ράλι μετά την αναβάθμιση της χώρας σε investment grade από την Standard and Poor’s.   
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/9/2017 στο +0,41% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,70% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,41% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,61% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,12% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr