Δεν είχε διάρκεια ο ενθουσιασμός μετά το χθεσινό πάρτι, πιέσεις σε τράπεζες και ΔΕΗ...ο προβληματισμός επιστρέφει
(upd24) Μετά την ακραία ανατιμητική κερδοσκοπία που εκτόξευσε τις τράπεζες επακόλουθο της επίσης ακραίας υποτιμητικής κερδοσκοπίας….τραπεζικές μετοχές και χρηματιστήριο επέστρεψαν στην γνωστή προβληματική πραγματικότητα....το πάρτι τελείωσε.
Πολλοί σφάλουν εάν πιστεύουν ότι το ΔΝΤ έχει εγκαταλείψει τις θέσεις του.
Άλλο η πυροσβεστική δήλωση Thomsen του ΔΝΤ ότι δεν χρειάζονται AQRs και άλλο το deal ΔΝΤ με ΕΚΤ που περιλαμβάνει προσομοίωση AQRs και απομείωση collaterals.
Επαναλαμβάνουμε εδώ και καιρό ότι ο τελικός λογαριασμός για τις τράπεζες θα είναι στα stress tests του Μάιου 2018 περί τα 7 δισεκ. ωστόσο άλλα 7 δισεκ. κεφαλαιακή ζημία και άλλο τελική απαίτηση για νέα κεφάλαια.
Η ΕΚΤ θα κρίνει πότε θα πρέπει να βρουν τα κεφάλαια οι τράπεζες το 2018 ή θα τους δοθεί παράταση.
Σήμερα τελευταία συνεδρίαση του γ΄ τριμήνου του 2017 οι μετοχές των τραπεζών αρχικά σημείωσαν κέρδη ωστόσο στην συνέχεια το κλίμα γύρισε με Εθνική -0,69% και Alpha -4,57% να καταγράφουν απώλειες.
Στον FTSE 25 η ΔΕΗ με απώλειες -2,93% και η Lamda με άνοδο +3% λόγω της επένδυσης στο Ελληνικό.
Με όρους αγοράς οι 760 και 780 μονάδες σε επίπεδο Γενικού Δείκτη και 900 μονάδες στον τραπεζικό οριοθετούν το μέγιστο της ανοδικής κίνησης.
Σήμερα είναι η τελευταία συνεδρίαση του γ΄ τριμήνου και με αφορμή την χθεσινή ανατιμητική κερδοσκοπία, κάποιας μορφής ωραιοποίηση σημειώθηκε που ωστόσο δεν πείθει.
Ακόμη τα ανοικτά μέτωπα είναι εμπρός.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε με εναλλαγές στο πρόσημο με τον Γενικό Δείκτη να λέίνει στις 755,61 μονάδες με οριακή άνοδο +0,11% έχοντας υψηλό στις 761,95 μονάδες και χαμηλό στις 751,67 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της υπερκινητικότητας των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 57,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 53,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 47 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 8 χιλ. τεμάχια στα warrants
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η συνέχεια στην αγορά - Κρίσιμη η πιθανή επαναπροσέγγιση των 900 μονάδων προσεχώς...
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και του μήνα η σημερινή με το Γενικό Δείκτη να εμφανίζει μέχρι στιγμής μηνιαίες απώλειες της τάξης του -8,57% και τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει εμφανίζοντας μηνιαίες απώλειες της τάξης του -21,10%, παρά την πρόσφατη ανοδική αντίδραση...
Με κέρδη της τάξης του +2,46%, στις 754,76 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να συμβάλλει τα μέγιστα αφού κατέγραψε κέρδη της τάξης του +10,32%, κλείνοντας στις 817,49 μονάδες.
Θυμίζουμε πως η κύρια τάση του Τραπεζικού Δείκτη αντιστράφηκε σε πτωτική μετά την πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 900 μονάδων η ανάκτηση της οποίας θεωρείται απαραίτητη για τη βελτίωση της τεχνικής του εικόνας...
Από την άλλη πλευρά ισχυρή αποδείχθηκε η στήριξη των 700 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη η οποία έβγαλε τα απαιτούμενα αντανακλαστικά δημιουργώντας ισχυρή ανοδική αντίδραση έως την περιοχή των 848 μονάδων ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η επαναπροσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 900 μονάδων...
Η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ανοδική, όσο συνεχίζει να κινείται άνω της κρίσιμης περιοχής στήριξης των 720 μονάδων την οποία προσέγγισε και διακράτησε στη συνεδρίαση της 26/9...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι πλέον ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 746 και 733 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 765 και 775 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 788 και 713 μονάδες και η αντίσταση στις 858 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,281 και 0,273 ευρώ και η αντίσταση στα 0,303 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,70 και 1,63 ευρώ και η αντίσταση στα 1,82 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,732 και 0,717 ευρώ και η αντίσταση στα 0,771 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,68 και 2,45 ευρώ και η αντίσταση στα 2,98 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1945 και 1907 μονάδες και η αντίσταση στις 2044 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ενδιαφέρον αναμένεται η συνέχεια στην αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη να συνεχίζει να μονοπωλεί το ενδιαφέρον των επενδυτών ενώ ιδιαίτερα κρίσιμη θεωρείται μία πιθανή επαναπροσέγγιση της δύσκολης περιοχής των 900 μονάδων για τη βελτίωση της τεχνικής του εικόνας...
Τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θεωρούμε πως θα είναι οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές με τα κύρια σημεία προσοχής να εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 858 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 765 μονάδων...
Πιθανή αδυναμία των δεικτών στις συγκεκριμένες περιοχές αντίστασης χρήζει κάποιας προσοχής ενώ σε αυτήν την περίπτωση σημαντική θεωρείται η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη άνω των 800 μονάδων και του Γενικού Δείκτη άνω των 750 μονάδων...
Από την άλλη πλευρά πιθανή διάσπαση των συγκεκριμένων αντιστάσεων θα ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντική για τη συνέχεια με την επαναπροσέγγιση της περιοχής των 900 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη να θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη!
Mεικτές τάσεις στις τραπεζικές μετοχές μετά την χθεσινή ανατιμητική κερδοσκοπία - Πιέσεις σε Alpha -4%
Μεικτές τάσεις στις τραπεζικές μετοχές μετά από το χθεσινό ξέφρενο ράλι εξαιτίας του συμβιβασμού ΔΝΤ και ευρωπαϊκών αρχών για τις ελληνικές τράπεζες, ο αρχικός ενθουσιασμός δεν είχε διάρκεια.
Ο συμβιβασμός περιλαμβάνει ότι δεν θα υλοποιηθούν AQRs αλλά ο τελικός λογαριασμός θα είναι επώδυνος για τις ελληνικές τράπεζες.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2870 ευρώ με πτώση -0,69% με όγκο 24,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 8 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,67 ευρώ με πτώση -4,57% με όγκο 7,4 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,9 ευρώ με άνοδο +2,84% με όγκο 2,6 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7480 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 7 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0630 ευρώ με πτώση -3,08% με όγκο 5,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 147 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,5 ευρώ με πτώση -1,82% με αποτίμηση 268 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Πιέσεις ΔΕΗ και ΕΧΑΕ, κέρδη για την Lamda
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά ΔΕΗ και ΕΧΑΕ ενώ κέρδη κατέγραψε η Lamda.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,26 ευρώ με άνοδο +0,36% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,39 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,23 ευρώ με πτώση -0,68% και αποτίμηση 5,01 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,99 ευρώ με πτώση -2,93% και αποτίμηση 461 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,84 ευρώ, με πτώση -2,13% και κεφαλαιοποίηση 426 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,95 ευρώ χωρίς μεταβολή έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,85 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,39 ευρώ με πτώση -0,65% με την αποτίμηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,42 ευρώ με πτώση -0,74% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,2 ευρώ με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,21 ευρώ με άνοδο +3,64% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,35 ευρώ με άνοδο +2,96% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,99 ευρώ με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0950 ευρώ με πτώση -2,06% με την αποτίμηση στα 89 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,68%, η 5ετία στο 4,75% - Ανάκαμψη στην Ευρώπη
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις τιμές να ανακάμπτουν λόγω αγορών και οι αποδόσεις να υποχωρούν λελογισμένα.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,68% με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,80 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 86,75 με 87,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,68% και 5,53%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 516 μονάδες βάσης από 526 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,41 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,11%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται χαμηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 98,73 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,67% με απόδοση αγοράς 4,75% και απόδοση πώλησης 4,60%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/9/2017 στο +0,45% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,35% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,60% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,09% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Πολλοί σφάλουν εάν πιστεύουν ότι το ΔΝΤ έχει εγκαταλείψει τις θέσεις του.
Άλλο η πυροσβεστική δήλωση Thomsen του ΔΝΤ ότι δεν χρειάζονται AQRs και άλλο το deal ΔΝΤ με ΕΚΤ που περιλαμβάνει προσομοίωση AQRs και απομείωση collaterals.
Επαναλαμβάνουμε εδώ και καιρό ότι ο τελικός λογαριασμός για τις τράπεζες θα είναι στα stress tests του Μάιου 2018 περί τα 7 δισεκ. ωστόσο άλλα 7 δισεκ. κεφαλαιακή ζημία και άλλο τελική απαίτηση για νέα κεφάλαια.
Η ΕΚΤ θα κρίνει πότε θα πρέπει να βρουν τα κεφάλαια οι τράπεζες το 2018 ή θα τους δοθεί παράταση.
Σήμερα τελευταία συνεδρίαση του γ΄ τριμήνου του 2017 οι μετοχές των τραπεζών αρχικά σημείωσαν κέρδη ωστόσο στην συνέχεια το κλίμα γύρισε με Εθνική -0,69% και Alpha -4,57% να καταγράφουν απώλειες.
Στον FTSE 25 η ΔΕΗ με απώλειες -2,93% και η Lamda με άνοδο +3% λόγω της επένδυσης στο Ελληνικό.
Με όρους αγοράς οι 760 και 780 μονάδες σε επίπεδο Γενικού Δείκτη και 900 μονάδες στον τραπεζικό οριοθετούν το μέγιστο της ανοδικής κίνησης.
Σήμερα είναι η τελευταία συνεδρίαση του γ΄ τριμήνου και με αφορμή την χθεσινή ανατιμητική κερδοσκοπία, κάποιας μορφής ωραιοποίηση σημειώθηκε που ωστόσο δεν πείθει.
Ακόμη τα ανοικτά μέτωπα είναι εμπρός.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε με εναλλαγές στο πρόσημο με τον Γενικό Δείκτη να λέίνει στις 755,61 μονάδες με οριακή άνοδο +0,11% έχοντας υψηλό στις 761,95 μονάδες και χαμηλό στις 751,67 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της υπερκινητικότητας των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 57,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 53,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 47 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 8 χιλ. τεμάχια στα warrants
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η συνέχεια στην αγορά - Κρίσιμη η πιθανή επαναπροσέγγιση των 900 μονάδων προσεχώς...
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και του μήνα η σημερινή με το Γενικό Δείκτη να εμφανίζει μέχρι στιγμής μηνιαίες απώλειες της τάξης του -8,57% και τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει εμφανίζοντας μηνιαίες απώλειες της τάξης του -21,10%, παρά την πρόσφατη ανοδική αντίδραση...
Με κέρδη της τάξης του +2,46%, στις 754,76 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να συμβάλλει τα μέγιστα αφού κατέγραψε κέρδη της τάξης του +10,32%, κλείνοντας στις 817,49 μονάδες.
Θυμίζουμε πως η κύρια τάση του Τραπεζικού Δείκτη αντιστράφηκε σε πτωτική μετά την πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 900 μονάδων η ανάκτηση της οποίας θεωρείται απαραίτητη για τη βελτίωση της τεχνικής του εικόνας...
Από την άλλη πλευρά ισχυρή αποδείχθηκε η στήριξη των 700 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη η οποία έβγαλε τα απαιτούμενα αντανακλαστικά δημιουργώντας ισχυρή ανοδική αντίδραση έως την περιοχή των 848 μονάδων ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η επαναπροσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 900 μονάδων...
Η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ανοδική, όσο συνεχίζει να κινείται άνω της κρίσιμης περιοχής στήριξης των 720 μονάδων την οποία προσέγγισε και διακράτησε στη συνεδρίαση της 26/9...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι πλέον ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 746 και 733 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 765 και 775 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 788 και 713 μονάδες και η αντίσταση στις 858 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,281 και 0,273 ευρώ και η αντίσταση στα 0,303 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,70 και 1,63 ευρώ και η αντίσταση στα 1,82 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,732 και 0,717 ευρώ και η αντίσταση στα 0,771 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,68 και 2,45 ευρώ και η αντίσταση στα 2,98 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1945 και 1907 μονάδες και η αντίσταση στις 2044 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ενδιαφέρον αναμένεται η συνέχεια στην αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη να συνεχίζει να μονοπωλεί το ενδιαφέρον των επενδυτών ενώ ιδιαίτερα κρίσιμη θεωρείται μία πιθανή επαναπροσέγγιση της δύσκολης περιοχής των 900 μονάδων για τη βελτίωση της τεχνικής του εικόνας...
Τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θεωρούμε πως θα είναι οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές με τα κύρια σημεία προσοχής να εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 858 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 765 μονάδων...
Πιθανή αδυναμία των δεικτών στις συγκεκριμένες περιοχές αντίστασης χρήζει κάποιας προσοχής ενώ σε αυτήν την περίπτωση σημαντική θεωρείται η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη άνω των 800 μονάδων και του Γενικού Δείκτη άνω των 750 μονάδων...
Από την άλλη πλευρά πιθανή διάσπαση των συγκεκριμένων αντιστάσεων θα ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντική για τη συνέχεια με την επαναπροσέγγιση της περιοχής των 900 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη να θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη!
Mεικτές τάσεις στις τραπεζικές μετοχές μετά την χθεσινή ανατιμητική κερδοσκοπία - Πιέσεις σε Alpha -4%
Μεικτές τάσεις στις τραπεζικές μετοχές μετά από το χθεσινό ξέφρενο ράλι εξαιτίας του συμβιβασμού ΔΝΤ και ευρωπαϊκών αρχών για τις ελληνικές τράπεζες, ο αρχικός ενθουσιασμός δεν είχε διάρκεια.
Ο συμβιβασμός περιλαμβάνει ότι δεν θα υλοποιηθούν AQRs αλλά ο τελικός λογαριασμός θα είναι επώδυνος για τις ελληνικές τράπεζες.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2870 ευρώ με πτώση -0,69% με όγκο 24,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 8 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,67 ευρώ με πτώση -4,57% με όγκο 7,4 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,9 ευρώ με άνοδο +2,84% με όγκο 2,6 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7480 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 7 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0630 ευρώ με πτώση -3,08% με όγκο 5,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 147 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,5 ευρώ με πτώση -1,82% με αποτίμηση 268 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Πιέσεις ΔΕΗ και ΕΧΑΕ, κέρδη για την Lamda
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά ΔΕΗ και ΕΧΑΕ ενώ κέρδη κατέγραψε η Lamda.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,26 ευρώ με άνοδο +0,36% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,39 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,23 ευρώ με πτώση -0,68% και αποτίμηση 5,01 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,99 ευρώ με πτώση -2,93% και αποτίμηση 461 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,84 ευρώ, με πτώση -2,13% και κεφαλαιοποίηση 426 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,95 ευρώ χωρίς μεταβολή έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,85 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,39 ευρώ με πτώση -0,65% με την αποτίμηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,42 ευρώ με πτώση -0,74% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,2 ευρώ με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,21 ευρώ με άνοδο +3,64% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,35 ευρώ με άνοδο +2,96% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,99 ευρώ με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0950 ευρώ με πτώση -2,06% με την αποτίμηση στα 89 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,68%, η 5ετία στο 4,75% - Ανάκαμψη στην Ευρώπη
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις τιμές να ανακάμπτουν λόγω αγορών και οι αποδόσεις να υποχωρούν λελογισμένα.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,68% με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,80 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 86,75 με 87,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,68% και 5,53%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 516 μονάδες βάσης από 526 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,41 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,11%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται χαμηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 98,73 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,67% με απόδοση αγοράς 4,75% και απόδοση πώλησης 4,60%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/9/2017 στο +0,45% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,35% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,60% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,09% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών