Η αμηχανία κυριάρχησε στο ελληνικό χρηματιστήριο οι τράπεζες συνεχίζουν να θολώνουν το επενδυτικό τοπίο
(upd24) Αμηχανία, προβληματισμός, πτώση ξανά στις τράπεζες και εντυπωσιακή μείωση της ανάληψης ρίσκου ειδικά από τους ξένους είναι το νέο σκηνικό που διαμορφώνεται στο άνευρο και θολό ελληνικό χρηματιστήριο.
Η γενική αίσθηση είναι ότι τα stress tests θολώνουν τις αξίες των τραπεζών οι μετοχές των οποίων θα παραμείνουν μη επενδύσιμες για μήνες.
Σήμερα οι τράπεζες έδειξαν εκ νέου αδύναμες καταγράφοντας απώλειες έως και -4%, με την Attica bank -7% ενώ και οι συναλλαγές ήταν χαμηλές.
Η Εθνική βρίσκεται πιο κοντά στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου, είναι η πιο προετοιμασμένη για τα stress tests και θα εκδώσει ομολογιακό 500 εκατ ευρώ.
Η Alpha bank δείχνει σημάδια κόπωσης όπως και η Eurobank.
Στις τράπεζες το κεφαλαιώδες ζήτημα των stress tests σκιάζει τον κλάδο.
Επιχειρείται ένα σχέδιο εξωραϊσμού όπου οι προβλέψεις για το IFRs 9 και το TAR την ανασκόπηση προβληματικών περιουσιακών στοιχείων θα ενοποιηθούν για να μην επιβαρύνουν εφάπαξ τα κεφάλαια.
Με βάση τα stress tests στο θετικό σενάριο ζημία 5,5 δισ ΑΜΚ σε 1 τράπεζα.
Στο μέτριο σενάριο ζημία 7 δισ και ΑΜΚ θα χρειαστούν 2 τράπεζες Στο κακό σενάριο θα προκύψει ζημία 9 δισ και θα χρειαστούν ΑΜΚ 4 τράπεζες.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το μέτριο δηλαδή ζημία 7 δισεκ. και να χρειαστούν αυξήσεις κεφαλαίου 2 από τις 4 τράπεζες.
Στηρίξεις στην χρηματιστηριακή αγορά παρέχουν ορισμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 όπως η Coca Cola.
Η αγορά κινείται πέριξ των 750 μονάδων αλλά ένα εύρος μεταξύ 700 με 770 μονάδων το επόμενο διάστημα είναι εύλογο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 750,72 μονάδες με πτώση -0,23% έχοντας υψηλό στις 758,69 μονάδες και χαμηλό στις 748,91 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώθηκε αύξηση συναλλαγών λόγω της υπερκινητικότητας των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 29,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 28,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 23 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Ηρεμία... μετά την καταιγίδα στις τραπεζικές μετοχές - Σε αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά
Με κέρδη της τάξης του +0,80%, στις 752,44 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +1,23%, κλείνοντας στις 777,05 μονάδες.
Όπως είχαμε επισημάνει σημαντική ήταν η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 770 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως στις τελευταίες συνεδριάσεις η συναλλακτική δραστηριότητα είναι περιορισμένη σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις, γεγονός το οποίο μας προϊδεάζει για αλλαγή σκηνικού στην εικόνα της αγοράς...
Η κύρια τάση του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει πτωτική ενώ ανοδική παραμένει η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη όσο κινείται άνω της περιοχής στήριξης των 720 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 746 και 740 μονάδες, και οι αντιστάσεις στις 759 και 766 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 764 και 753 μονάδες και η αντίσταση στις 800 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,288 και 0,28 ευρώ και η αντίσταση στα 0,302 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,53 και 1,49 ευρώ και η αντίσταση στα 1,62 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,717 και 0,694 ευρώ και η αντίσταση στα 0,755 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,54 και 2,48 ευρώ και η αντίσταση στα 2,68 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1947 και 1930 μονάδες και η αντίσταση στις 1984 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα στις τελευταίες συνεδριάσεις μας προϊδεάζει για αλλαγή σκηνικού στην εικόνα της αγοράς όπου μετά τις έντονες πιέσεις και διακυμάνσεις στις τραπεζικές μετοχές θεωρούμε πως θα υπάρξει μια περίοδος ηρεμίας...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της σημαντικής αντίστασης των 800 μονάδων καθώς και στην περιοχή στήριξης των 764 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 760 μονάδων καθώς και η παραμονή του άνω των 750 μονάδων για τη βταχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς...
Πτωτικά οι τραπεζικές μετοχές με μειωμένο επενδυτικό ενδιαφέρον – Πιέσεις σε Εθνική και Πειραιώς και Attica
Θολή και αμήχανη ήταν η εικόνα στις τραπεζικές μετοχές ενώ η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα δεν πείθει για ουσιαστική ανάκαμψη….και όσο παραμένει σε εκκρεμότητα η κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών και τα αναμενόμενα stress tests, οι μετοχές θα παραμένουν σε ομηρία.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2850 ευρώ με πτώση -3,72% με όγκο 11,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,54 ευρώ με πτώση -1,28% με όγκο 2,9 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,54 ευρώ με πτώση -2,31% με όγκο 1,6 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7260 ευρώ με πτώση -1,76% με όγκο 2,6 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0560 ευρώ με πτώση -6,67% με όγκο 5 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 131 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,04 ευρώ με άνοδο +1,45% με αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Κέρδη για Coca Cola, πιέσεις σε Τιτάνα, ΔΕΗ
Με ήπιες μεικτές τάσεις κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισε ανοδικά η Coca Cola.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,73 ευρώ με άνοδο +2,94% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,56 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,05 ευρώ με πτώση -0,69% και αποτίμηση 4,92 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,93 ευρώ με πτώση -1,53% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,79 ευρώ, με πτώση -1,65% και κεφαλαιοποίηση 415 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,99 ευρώ με άνοδο +0,45% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,86 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,28 ευρώ με πτώση -1,46% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,8 ευρώ με πτώση -3,28% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,37 ευρώ με άνοδο +1,1% και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,85 ευρώ με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,47 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,58 ευρώ με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0860 ευρώ με πτώση -2,27% με την αποτίμηση στα 80 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,61%, η 5ετία στο 4,75% - Επιδείνωση στην Ισπανία λόγω Καταλονίας
Επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις τιμές να υποχωρούν λόγω οριακών πωλήσεων και οι αποδόσεις να ανακάμπτουν λελογισμένα.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,61% με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,25 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,25 με 88 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,61% και 5,50%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 513 μονάδες βάσης από 502 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,11%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται χαμηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 98,95 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,62% με απόδοση αγοράς 4,75% και απόδοση πώλησης 4,49%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ισπανίας
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ισπανίας απόρροια των εξελίξεων με την Καταλονία, οι επενδυτές αρχίζουν να πουλάνε ισπανικό χρέος.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/10/2017 στο +0,42% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,68% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,38% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,15% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η γενική αίσθηση είναι ότι τα stress tests θολώνουν τις αξίες των τραπεζών οι μετοχές των οποίων θα παραμείνουν μη επενδύσιμες για μήνες.
Σήμερα οι τράπεζες έδειξαν εκ νέου αδύναμες καταγράφοντας απώλειες έως και -4%, με την Attica bank -7% ενώ και οι συναλλαγές ήταν χαμηλές.
Η Εθνική βρίσκεται πιο κοντά στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου, είναι η πιο προετοιμασμένη για τα stress tests και θα εκδώσει ομολογιακό 500 εκατ ευρώ.
Η Alpha bank δείχνει σημάδια κόπωσης όπως και η Eurobank.
Στις τράπεζες το κεφαλαιώδες ζήτημα των stress tests σκιάζει τον κλάδο.
Επιχειρείται ένα σχέδιο εξωραϊσμού όπου οι προβλέψεις για το IFRs 9 και το TAR την ανασκόπηση προβληματικών περιουσιακών στοιχείων θα ενοποιηθούν για να μην επιβαρύνουν εφάπαξ τα κεφάλαια.
Με βάση τα stress tests στο θετικό σενάριο ζημία 5,5 δισ ΑΜΚ σε 1 τράπεζα.
Στο μέτριο σενάριο ζημία 7 δισ και ΑΜΚ θα χρειαστούν 2 τράπεζες Στο κακό σενάριο θα προκύψει ζημία 9 δισ και θα χρειαστούν ΑΜΚ 4 τράπεζες.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το μέτριο δηλαδή ζημία 7 δισεκ. και να χρειαστούν αυξήσεις κεφαλαίου 2 από τις 4 τράπεζες.
Στηρίξεις στην χρηματιστηριακή αγορά παρέχουν ορισμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 όπως η Coca Cola.
Η αγορά κινείται πέριξ των 750 μονάδων αλλά ένα εύρος μεταξύ 700 με 770 μονάδων το επόμενο διάστημα είναι εύλογο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 750,72 μονάδες με πτώση -0,23% έχοντας υψηλό στις 758,69 μονάδες και χαμηλό στις 748,91 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώθηκε αύξηση συναλλαγών λόγω της υπερκινητικότητας των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 29,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 28,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 23 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Ηρεμία... μετά την καταιγίδα στις τραπεζικές μετοχές - Σε αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά
Με κέρδη της τάξης του +0,80%, στις 752,44 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +1,23%, κλείνοντας στις 777,05 μονάδες.
Όπως είχαμε επισημάνει σημαντική ήταν η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 770 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως στις τελευταίες συνεδριάσεις η συναλλακτική δραστηριότητα είναι περιορισμένη σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις, γεγονός το οποίο μας προϊδεάζει για αλλαγή σκηνικού στην εικόνα της αγοράς...
Η κύρια τάση του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει πτωτική ενώ ανοδική παραμένει η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη όσο κινείται άνω της περιοχής στήριξης των 720 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 746 και 740 μονάδες, και οι αντιστάσεις στις 759 και 766 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 764 και 753 μονάδες και η αντίσταση στις 800 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,288 και 0,28 ευρώ και η αντίσταση στα 0,302 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,53 και 1,49 ευρώ και η αντίσταση στα 1,62 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,717 και 0,694 ευρώ και η αντίσταση στα 0,755 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,54 και 2,48 ευρώ και η αντίσταση στα 2,68 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1947 και 1930 μονάδες και η αντίσταση στις 1984 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα στις τελευταίες συνεδριάσεις μας προϊδεάζει για αλλαγή σκηνικού στην εικόνα της αγοράς όπου μετά τις έντονες πιέσεις και διακυμάνσεις στις τραπεζικές μετοχές θεωρούμε πως θα υπάρξει μια περίοδος ηρεμίας...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της σημαντικής αντίστασης των 800 μονάδων καθώς και στην περιοχή στήριξης των 764 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 760 μονάδων καθώς και η παραμονή του άνω των 750 μονάδων για τη βταχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς...
Πτωτικά οι τραπεζικές μετοχές με μειωμένο επενδυτικό ενδιαφέρον – Πιέσεις σε Εθνική και Πειραιώς και Attica
Θολή και αμήχανη ήταν η εικόνα στις τραπεζικές μετοχές ενώ η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα δεν πείθει για ουσιαστική ανάκαμψη….και όσο παραμένει σε εκκρεμότητα η κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών και τα αναμενόμενα stress tests, οι μετοχές θα παραμένουν σε ομηρία.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2850 ευρώ με πτώση -3,72% με όγκο 11,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,54 ευρώ με πτώση -1,28% με όγκο 2,9 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,54 ευρώ με πτώση -2,31% με όγκο 1,6 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7260 ευρώ με πτώση -1,76% με όγκο 2,6 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0560 ευρώ με πτώση -6,67% με όγκο 5 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 131 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,04 ευρώ με άνοδο +1,45% με αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Κέρδη για Coca Cola, πιέσεις σε Τιτάνα, ΔΕΗ
Με ήπιες μεικτές τάσεις κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισε ανοδικά η Coca Cola.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,73 ευρώ με άνοδο +2,94% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,56 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,05 ευρώ με πτώση -0,69% και αποτίμηση 4,92 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,93 ευρώ με πτώση -1,53% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,79 ευρώ, με πτώση -1,65% και κεφαλαιοποίηση 415 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,99 ευρώ με άνοδο +0,45% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,86 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,28 ευρώ με πτώση -1,46% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,8 ευρώ με πτώση -3,28% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,37 ευρώ με άνοδο +1,1% και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,85 ευρώ με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,47 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,58 ευρώ με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0860 ευρώ με πτώση -2,27% με την αποτίμηση στα 80 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,61%, η 5ετία στο 4,75% - Επιδείνωση στην Ισπανία λόγω Καταλονίας
Επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις τιμές να υποχωρούν λόγω οριακών πωλήσεων και οι αποδόσεις να ανακάμπτουν λελογισμένα.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,61% με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,25 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,25 με 88 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,61% και 5,50%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 513 μονάδες βάσης από 502 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,11%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται χαμηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 98,95 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,62% με απόδοση αγοράς 4,75% και απόδοση πώλησης 4,49%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ισπανίας
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ισπανίας απόρροια των εξελίξεων με την Καταλονία, οι επενδυτές αρχίζουν να πουλάνε ισπανικό χρέος.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/10/2017 στο +0,42% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,68% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,38% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,15% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών