Δευτέρα, 23 Οκτωβρίου 2017
S&P 500
2.575,21
0,51%
FTSE 100
7.528,64
0,07%
DAX
13.025,87
0,27%
Nikkei 225
21.696,65
1,11%
ATHEN
741,99
-0,97%
  • 12:24 - Handelsblatt: Πατάει γκάζι ο Τσίπρας - Αν κλείσει το πρόγραμμα, θα ανακατέψει ξανά την πολιτική τράπουλα
  • 11:39 - Δραγασάκης: Η οικονομία έχει εισέλθει σε φάση ανάκαμψης – Θα επιταχυνθεί το επόμενο διάστημα
  • 11:38 - Τέλος εποχής για τον Schaeuble στο ΥΠΟΙΚ - Αναλαμβάνει αύριο 24/10 πρόεδρος της Bundestag
  • 11:38 - Νευρικότητα στις ευρωαγορές, πτώση 0,7% στη Μαδίτη - Υπό πίεση οι ισπανικές τράπεζες
  • 11:20 - Στις 743 μονάδες ο Γενικός Δείκτης με πτώση -0,72%, με όγκο 5 εκ. τεμάχια και με το τζίρο στα 2 εκ. ευρώ
 

Σε ομηρία διαρκείας το ΧΑ -0,85% στις 748 μον. – Μη επενδύσιμες οι τράπεζες για καιρό λόγω των stress tests

Σε ομηρία διαρκείας το ΧΑ -0,85% στις 748 μον. – Μη επενδύσιμες οι τράπεζες για καιρό λόγω των stress tests
Η χρηματιστηριακή αγορά είχε προσδοκίες να πάει στις 950 μονάδες και έχει εγκλωβιστεί στις 750 μονάδες...
(upd24) Το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε ομηρία, το επενδυτικό ενδιαφέρον έχει ατονήσει και η αγορά κινείται λίγο πάνω λίγο κάτω των 750 μονάδων ενώ οι κινήσεις ανεξαρτησίας της Καταλονίας στην Ισπανία...δεν έχουν προκαλέσει πανικό αντιθέτως αντιμετωπίζονται με ψυχραιμία.
Ειδικά στις τράπεζες μετά την πρόσφατη μεγάλη υποχώρηση και παρά τις όποιες αναλαμπές, παραμένουν καθηλωμένες στα πρόσφατα χαμηλά…  
Σήμερα από τις τραπεζικές μετοχές ξεχώρισε η Εθνική λόγω της επιτυχίας του καλυμμένου ομολόγου 750 εκατ με επιτόκιο 2,90%, ωστόσο στην συνέχεια απώλεσε τα αρχικά κέρδη.
Στις υπόλοιπες τράπεζες η εικόνα ήταν πτωτική με την Euronank να δέχεται τις μεγαλύτερες πιέσεις -4%. 
Στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 οι κεφαλαιοποιήσεις ήδη βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη….
Η MIG απώλεσε τα αρχικά κέρδη - έφθασε και έως +7% - λόγω πληροφοριών ότι θα τύχει ευνοϊκής μεταχείρισης από το διαιτητικό δικαστήριο έναντι της Κύπρου.
Η αγορά κινείται πέριξ των 750 μονάδων αλλά ένα εύρος μεταξύ 700 με 770 μονάδων το επόμενο διάστημα είναι εύλογο.
Σε γενικές γραμμές πρέπει να ειπωθεί ότι για τις ελληνικές τράπεζες θα προκύψουν μετά βεβαιότητας κεφαλαιακές ζημίες στα stress tests και το ζήτημα είναι πόσες τράπεζες θα χρειαστούν ΑΜΚ.
Η εναλλακτική λύση είναι να εκδώσουν Cocos μετατρέψιμα ομόλογα και με αυτό τον τρόπο να στηρίξουν κεφαλαιακή επάρκεια, να αυξήσουν τα capital buffers, να αποπληρώσουν ELA και να επιλύσουν με περισσότερα εφόδια το πρόβλημα των NPEs.
Η ΕΚΤ έχει διάθεση να στηρίξει υπό την έννοια ότι ζητάει από τις ελληνικές τράπεζες να πουλήσουν collaterals χωρίς ζημία ώστε να προσδιοριστεί η αξία τους…
Εάν αυτό συμβεί θα τύχουν πιο ευνοϊκής μεταχείρισης.
Ταυτόχρονα και ο Τσίπρας με πρωτοβουλίες που λαμβάνει επιχειρεί να προστατέψει τις τράπεζες.   
Με βάση τα stress tests στο θετικό σενάριο ζημία 5,5 δισ ΑΜΚ ή Cocos σε 1 τράπεζα.
Στο μέτριο σενάριο ζημία 7 δισ και ΑΜΚ ή Cocos θα χρειαστούν 2 τράπεζες.
 Στο κακό σενάριο θα προκύψει ζημία 9 δισ και θα χρειαστούν ΑΜΚ ή Cocos 4 τράπεζες.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το μέτριο δηλαδή ζημία 7 δισεκ. και να χρειαστούν αυξήσεις κεφαλαίου ή Cocos 2 από τις 4 τράπεζες.

Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 7498,61μονάδες με  πτώση -0,85% έχοντας υψηλό στις 757,76 μονάδες και χαμηλό στις 748,35 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα μετά από μια περίοδο κινητικότητας.
Το τελευταίο διάστημα έχει ατονήσει – ξανά – το επενδυτικό ενδιαφέρον.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 42,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 32 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2 χιλ. τεμάχια στα warrants  

Πτωτικά οι τραπεζικές μετοχές – Η επιτυχής έκδοση ομολόγου της Εθνικής δεν έδωσε την προσδοκώμενη ώθηση…

Πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές, με χαμηλούς όγκους ενώ η επιτυχής έκδοση καλυμμένου ομολόγου της Εθνικής δεν στάθηκε ικανή να αλλάξει το κλίμα…ο προβληματισμός παραμένει υπό την σκιά των stress tests   
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2890 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 19 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,64 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,63 ευρώ με πτώση -1,21% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,51 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,44 ευρώ με πτώση -2,01% με όγκο 913 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 46 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7220 ευρώ με πτώση -4,24% με όγκο 5,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0530 ευρώ με πτώση -1,85% με όγκο 3,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 123 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,81 ευρώ με πτώση -0,79% με αποτίμηση 274 εκατ. ευρώ.

Ήπιες μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Πιέσεις  σε Μotor Oil και ΔΕΗ

 Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν  στις μετοχές του FTSE 25  με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά Motor Oil και ΔΕΗ
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 29,00 ευρώ με άνοδο +0,38% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,66 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,27 ευρώ χωρός μεταβολή και αποτίμηση 5,03 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,88  ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 436 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,83 ευρώ, με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 424 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,00 ευρώ χωρίς μεταβολή έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,87 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,8 ευρώ με πτώση -1,39% με την αποτίμηση στα 1,19 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,37 ευρώ με πτώση -1,352% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,64 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,1 ευρώ με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,66 ευρώ με πτώση -1,55% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,52 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,18 ευρώ με πτώση -2,54% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0900 ευρώ χωρίς μεταβολή με την αποτίμηση στα 84 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,60% - Σε 5 μήνες σχεδόν αμετάβλητη η 10ετία  

Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα...
Ωστόσο είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,60% εδώ και πολύ καιρό…με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο δείχνει πόσο επίπλαστη είναι η βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 86,90 με 87,65 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,60% και 5,38%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 515 μονάδες βάσης από 516 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,09%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,30 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,54% με απόδοση αγοράς 4,56% και απόδοση πώλησης 4,51%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.

Οριακή επιδείνωση στα ομόλογα της ευρωζώνης – Στάση αναμονής στην Ισπανία

Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ στην Ισπανία σημειώνεται στάση αναμονής παρά τις εξελίξεις στην Καταλονία.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/10/2017 στο +0,45% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,69% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,35% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,65% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,18% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr
Τελευταία τροποποίηση στις 11/10/2017 - 17:28
Για να μπορείτε να σχολιάζετε πρέπει να είστε εγγεγραμένος χρήστης και να κάνετε Login
Κάντε κλικ εδώ για να κάνετε login Δημιουργία λογαριασμού

Τα σχόλια των αναγνωστών

1 σχόλιο

  • Σύνδεσμος σχολίου GAMBLER 11/10/2017 - 13:22 δημοσιεύθηκε από GAMBLER (IP:XXX.237.0.191)

    ΛΕΩ ΕΓΩ ΤΩΡΑ

    ΘΑ ΚΑΤΣΕΙ ΜΕΡΙΚΕΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΙΣ ΑΚΟΜΗ ΕΔΩ ΓΥΡΩ ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΠΑΕΙ ΚΑΙ ΣΤΙΣ 765 ΜΟΝΑΔΕΣ ΚΑΙ ΜΕΤΑ ΒΟΥΤΙΑ ΜΕΧΡΙ ΤΟ 640 ΑΡΧΙΚΑ ΚΑΙ ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΑΝΤΙΔΡΑΣΗ 5-6 ΗΜΕΡΩΝ ΝΕΑ ΒΟΥΤΙΑ ΠΟΥ ΣΕ ΤΡΕΙΣ - ΤΕΣΣΕΡΕΙΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΙΣ ΘΑ ΦΤΑΣΕΙ ΣΤΟ 590 ΑΝ ΛΕΩ ΑΝ ΔΕ ΣΤΑΜΑΤΗΣΕΙ ΣΤΟ 610.

    ΜΗΝ ΔΙΝΕΤΑΙ ΟΜΩΣ ΣΗΜΑΣΙΑ

BREAKING NEWS