Δευτέρα, 23 Οκτωβρίου 2017
S&P 500
2.575,21
0,51%
FTSE 100
7.528,64
0,07%
DAX
13.025,87
0,27%
Nikkei 225
21.696,65
1,11%
ATHEN
741,99
-0,97%
  • 12:24 - Handelsblatt: Πατάει γκάζι ο Τσίπρας - Αν κλείσει το πρόγραμμα, θα ανακατέψει ξανά την πολιτική τράπουλα
  • 11:39 - Δραγασάκης: Η οικονομία έχει εισέλθει σε φάση ανάκαμψης – Θα επιταχυνθεί το επόμενο διάστημα
  • 11:38 - Τέλος εποχής για τον Schaeuble στο ΥΠΟΙΚ - Αναλαμβάνει αύριο 24/10 πρόεδρος της Bundestag
  • 11:38 - Νευρικότητα στις ευρωαγορές, πτώση 0,7% στη Μαδίτη - Υπό πίεση οι ισπανικές τράπεζες
  • 11:20 - Στις 743 μονάδες ο Γενικός Δείκτης με πτώση -0,72%, με όγκο 5 εκ. τεμάχια και με το τζίρο στα 2 εκ. ευρώ
 

Στήριξαν Πειραιώς, ΔΕΗ το ΧΑ +0,37% στις 751 μον. τελειώνει ο πωλητής στην Eurobank – Μη επενδύσιμες οι τράπεζες λόγω των stress tests

Στήριξαν Πειραιώς, ΔΕΗ το ΧΑ +0,37% στις 751 μον. τελειώνει ο πωλητής στην Eurobank – Μη επενδύσιμες οι τράπεζες λόγω των stress tests
Ήπια αναλαμπή στο ελληνικό χρηματιστήριο... - Στηρίξεις από ΔΕΗ +5%, Πειραιώς +4% κέρδη και για Alpha bank
(upd24) Με στηρίξεις από Πειραιώς +4% και ΔΕΗ +5% λόγω σύστασης αγοράς από την Wood.... το ελληνικό  χρηματιστήριο επιχεήρησε μια μη πειστική τεχνικής υφής αναλαμπή.
Η αγορά έχει εγκλωβιστεί σε ένα στενό εύρος διακύμανσης, αδυνατεί να διασπάσει αποφασιστικά την ευρύτερη ζώνη των 750 μονάδων ενώ οι όποιες αναλαμπές δεν πείθουν.
 
Η αγορά κινείται πέριξ των 750 μονάδων αλλά ένα εύρος μεταξύ 700 με 770 μονάδων το επόμενο διάστημα είναι εύλογο.
Και ενώ στο χρηματιστήριο η κόπωση κυριαρχεί, στις 23 και 24 Οκτωβρίου σχεδιάζεται η μετατροπή των 20 ομολόγων του PSI+ 30 δισεκ. σε 4 νέα ομόλογα ύψους 20 δισεκ ευρώ ή 70% της ονομαστικής αξίας.
Οι τραπεζικές μετοχές έχουν ατονήσει, το ενδιαφέρον έχει αισθητά μειωθεί ωστόσο σήμερα με επίκεντρο την Πειραιώς καταγράφηκε μια κινητικότητα ενώ στην Eurobank ολοκλήρωσε τις πωλήσεις βρετανικό fund.
Η Εθνική προηγείται οριακά σε κεφαλαιοποίηση έναντι της Alpha bank και παραμένει πιο κοντά στην τιμή της ΑΜΚ.
Στις υπόλοιπες τράπεζες κυριαρχεί ο προβληματισμός.
Στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ανέκαμψαν ΔΕΗ +5% και ΑΔΜΗΕ, ωστόσο οι κεφαλαιοποιήσεις ήδη βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη….
Σε γενικές γραμμές πρέπει να ειπωθεί ότι για τις ελληνικές τράπεζες θα προκύψουν μετά βεβαιότητας κεφαλαιακές ζημίες στα stress tests και το ζήτημα είναι πόσες τράπεζες θα χρειαστούν ΑΜΚ.
Η εναλλακτική λύση είναι να εκδώσουν Cocos μετατρέψιμα ομόλογα και με αυτό τον τρόπο να στηρίξουν κεφαλαιακή επάρκεια, να αυξήσουν τα capital buffers, να αποπληρώσουν ELA και να επιλύσουν με περισσότερα εφόδια το πρόβλημα των NPEs.
Η ΕΚΤ έχει διάθεση να στηρίξει υπό την έννοια ότι ζητάει από τις ελληνικές τράπεζες να πουλήσουν collaterals χωρίς ζημία ώστε να προσδιοριστεί η αξία τους…
Εάν αυτό συμβεί θα τύχουν πιο ευνοϊκής μεταχείρισης.
Ταυτόχρονα και ο Τσίπρας με πρωτοβουλίες που λαμβάνει επιχειρεί να προστατέψει τις τράπεζες.   
Με βάση τα stress tests στο θετικό σενάριο ζημία 5,5 δισ ΑΜΚ ή Cocos σε 1 τράπεζα.
Στο μέτριο σενάριο ζημία 7 δισ και ΑΜΚ ή Cocos θα χρειαστούν 2 τράπεζες.
 Στο κακό σενάριο θα προκύψει ζημία 9 δισ και θα χρειαστούν ΑΜΚ ή Cocos 4 τράπεζες.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το μέτριο δηλαδή ζημία 6-7 δισεκ. και να χρειαστούν αυξήσεις κεφαλαίου ή Cocos 2 από τις 4 τράπεζες.

Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 751,35 μονάδες με άνοδο +0,37% έχοντας υψηλό στις 753,5 μονάδες και χαμηλό στις 747,24 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της υπερκινητικότητας των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 40,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 36 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 28 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 40 χιλ. τεμάχια στα warrants  

Σε συνεχή διαδικασία συσσώρευσης η αγορά - Καθοριστική η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη για τη συνέχεια

Με απώλειες της τάξης του -0,85%, στις 748,61 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες της τάξης του -1,67%, κλείνοντας στις 773,92 μονάδες.
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα συνεχίζει να πλήττει την αγορά με τους δείκτες να κινούνται σε περιορισμένο εύρος διακύμανσης καθώς από την αρχή της εβδομάδας ο Γενικός Δείκτης κινείται  μεταξύ  747 - 757 μονάδων και ο Τραπεζικός Δείκτης μεταξύ 751 - 800 μονάδων...
Ζητούμενο λοιπόν για την ανάκτηση της δυναμικής στην αγορά παραμένει η αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας με τον Τραπεζικό Δείκτη να αναμένεται να δώσει το σήμα για την όποια εξέλιξη στην αγορά...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 745 και 740 μονάδες,  και οι αντιστάσεις στις 755 και 760 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 765 και 756 μονάδες και η αντίσταση στις 800 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,286 και 0,28 ευρώ και η αντίσταση στα 0,298 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,60 και 1,56 ευρώ και η αντίσταση στα 1,67 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,708 και 0,695 ευρώ και η αντίσταση στα 0,749 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,41,και 2,35 ευρώ και η αντίσταση στα 2,51,ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1961 και 1951 μονάδες και η αντίσταση στις 1995 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως δεδομένης της χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης στην περιοχή των 750 μονάδων αδυνατώντας να ακολουθήσει συγκεκριμένη κατεύθυνση ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση αύξησης του όγκου συναλλαγών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της σημαντικής περιοχής αντίστασης των 800 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στις αντιστάσεις των 755 και 760 μονάδων...

Προσπάθεια ανάκαμψης στις τραπεζικές μετοχές με μέτριους όγκους - Κέρδη για Πειραιώς +4% και Alpha

Aνοδικές τάσεις τεχνικά υποκινούμενες.... καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με την Πειραιώς να ξεχωρίζει ανοδικά μετά την μεγάλη πίεση που είχε ασκηθεί στην μετοχή το τελευταίο διάστημα.
Η Εθνική έκλεισε  στα 0,2910 ευρώ με  άνοδο +0,69% με όγκο 16 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε  στα 0,0030 ευρώ με όγκο 30 χιλ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε  στα 1,68 ευρώ με άνοδο +3,07% με όγκο 3,5 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε  στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε  στα 2,54 ευρώ με άνοδο +4,1% με όγκο 1,3 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε  στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε  στα 0,7180 ευρώ με πτώση -0,55% με όγκο 7,1 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε  στα 0,0530 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 1,9 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 123 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε  στα 13,85 ευρώ με άνοδο +0,29% με αποτίμηση 275 εκατ. ευρώ.

Ήπιες μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Πιέσεις σε Μotor Oil, αξιόλογα κέρδη για ΔΕΗ και ΑΔΜΗΕ

 Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν  στις μετοχές του FTSE 25  με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά Motor Oil και ανοδικά ΔΕΗ και ΑΔΜΗΕ
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 29,04 ευρώ με άνοδο +0,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,68 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε  στα 10,26 ευρώ με πτώση -0,1% και αποτίμηση 5,02 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε  στα 1,97  ευρώ με  άνοδο +4,79% και αποτίμηση 457 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε  στα 1,86 ευρώ, με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 431 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε  στα 9,00 ευρώ χωρίς μεταβολή έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,87 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε  στα 17,94 ευρώ με άνοδο +0,79% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε  στα 21,3 ευρώ με πτώση -0,33% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,64 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,11 ευρώ με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε  στα 19,46 ευρώ με πτώση -1,02% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε  στα 8,41 ευρώ με πτώση -1,29% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε  στα 14,22 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε  στα 0,0900 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 84 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,65% - Στις 23-24/10 η μετατροπή των 20 ομολόγων σε 4

Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα...
Ωστόσο είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,65% εδώ και πολύ καιρό…με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο δείχνει πόσο επίπλαστη είναι η βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα.
Στις 24 με 25 Οκτωβρίου αναμένεται να πραγματοποιηθεί η μετατροπή των 20 ομολόγων του PSI+ σε 4 νέα ομόλογα από 5 δισεκ. η κάθε έκδοση.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,25 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87 με 88 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,65% και 5,50%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 513 μονάδες βάσης από 515 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,45 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,04%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,30 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,54% με απόδοση αγοράς 4,55% και απόδοση πώλησης 4,53%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.

Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της ευρωζώνης – Στάση αναμονής στην Ισπανία

Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ στην Ισπανία σημειώνεται στάση αναμονής παρά τις εξελίξεις στην Καταλονία.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/10/2017 στο +0,45% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,67% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,31% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,63% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,14% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr
Τελευταία τροποποίηση στις 12/10/2017 - 17:27
Για να μπορείτε να σχολιάζετε πρέπει να είστε εγγεγραμένος χρήστης και να κάνετε Login
Κάντε κλικ εδώ για να κάνετε login Δημιουργία λογαριασμού

BREAKING NEWS