Η αναλαμπή δεν είχε διάρκεια στο ΧΑ -0,19% στις 718 μον. ξεκίνησε το swap των ομολόγων - Προσεχώς οι 680 μον.

(upd24) Με την ανακοίνωση του swap των 20 ομολόγων σε 5 αξίας 30 δισεκ. ή 5 δισεκ κάθε ομόλογο επανεμφανίστηκαν οι αγοραστές στο ελληνικό χρηματιστήριο αλλάζοντας προσωρινά την εικόνα κυρίως των τραπεζικών μετοχών αλλά και του Γενικού Δείκτη καθώς από το -1,15% πέρασε σε θετικό πρόσημο....ωστόσο η αντίδραση αυτή δεν είχε διάρκεια και στο τέλος κρέμασε.
Οι μετοχές των τραπεζών που γύρισαν ανοδικά, έφθασαν έως +6%,  με την Πειραιώς και Eurobank αλλά και η Alpha bank να πρωτοστατούν στο trading ωστόσο στην συνέχεια τα κέρδη περιορίστηκαν ενώ η Εθνική γύρισε και πάλι πτωτικά.
Ο Γενικός δείκτης είχε υποχωρήσει έως τις 711,88 μονάδες για να ανακάμψει πέριξ της ζώνης των 720 μονάδων.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 718,8 μονάδες με οριακή πτώση -0,19% έχοντας υψηλό στις 727,08 μονάδες και χαμηλό στις 711,88 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 69,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 58,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 52 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 43 χιλ. τεμάχια στα warrants
Οι τράπεζες ενώ αρχικά σημείωναν μεγάλες απώλειες....με την ανακοίνωση του swap άλλαξε η τάση και πέρασαν σε θετικό πρόσημο και καταγράφουν κέρδη .
Τα σημαντικότερα κέρδη σημειώνουν η Alpha bank και η Eurobank.  
Ήδη οι μετοχές των τραπεζών έχουν πιάσει τις τιμές στόχους που είχε θέσει το bankingnews ήδη από τον Αύγουστο του 2017.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 με τον ΟΠΑΠ να σημειώνει αξιόλογα κέρδη +3,61% λόγω αποτελεσμάτων 9μήνου.
Οι βασικοί λόγοι για την πορεία απαξίωσης της χρηματιστηριακής αγοράς είναι πολλοί.
Δεν είναι μόνο τα stress tests και η αβεβαιότητα που προκαλούν.
Δεν είναι μόνο η έλλειψη ορατότητας για το 2018...και η αποτυχία που ακόμη δεν αποκαλύπτεται στο χρέος.
Δεν είναι μόνο η αβεβαιότητα για την μετά το μνημόνιο εποχή.
Υπάρχει και ένας άλλος λόγος.
Πολλά funds έχοντας υποστεί πολλές ζημίες και απανωτές στην Ελλάδα ένατι θετικών αποδόσεων σε άλλες αγορές διεθνώς καθώς πλησιάζει το τέλος Νοεμβρίου όπου κλείνουν τα λογιστικά τους βιβλία έχουν αποφασίσει να κλείσουν θέσεις στην ελληνική προβληματική χρηματιστηριακή αγορά.
Φεύγουν λοιπόν λόγω γοήτρου δεν μπορεί διεθνώς οι funds managers να σημειώνουν υπεραποδόσεις και στην Ελλάδα να αποτυγχάνουν επί μονίμου βάσεως.

Σε αναζήτηση... αντίδρασης η αγορά - Πτωτική πλέον και η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη

Αδύναμη ήταν η προσπάθεια ανοδικής αντίδρασης στη χθεσινή συνεδρίαση μετά το   6ήμερο πτωτικό σερί, με τους δείκτες να αδυνατούν να βελτιώσουν την τεχνική τους εικόνα και να χάνουν πλέον με ευκολία όλες τις κρίσιμες στηρίξεις...
Σ’αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως η κύρια τάση της αγοράς είναι πλέον πτωτική με το Γενικό Δείκτη να έχει διασπάσει πτωτικά όλες τις περιοχές στήριξης που είχαμε επισημάνει και τον Τραπεζικό Δείκτη να έχει συμβάλλει τα μέγιστα...
Με κέρδη της τάξης του +0,38%, στις 720,18 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,64% κλείνοντας στις 666,41 μονάδες...
Με τα βλέμματα στραμμένα στον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης, ο οποίος από τις αρχές του μήνα μετρά συνολικές απώλειες της τάξης του -17% με πρώτη σε απώλειες τη μετοχή της Eurobank (-24,5%), δεύτερη την Εθνική (-19,93%), τρίτη την Πειραιώς (-18,94%) και τέταρτη την Alpha Bank (-18,18%)...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 712 και 700 μονάδες  και οι αντιστάσεις στις 725 και 739 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 650 και 624 μονάδες και οι αντιστάσεις  στις 680 και 694 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,239 και 0,231 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 0,249 και 0,255 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,40 και 1,33 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 1,51 και 1,54 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,551 και 0,522 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 0,589 και 0,609 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,12 και 2,03 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 2,23 και 2,27 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1858 και 1835 μονάδες και οι αντιστάσεις  στις 1892 και 1906 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον και προβληματισμό αναμένεται η συνέχεια στην αγορά με τους δείκτες να αδυνατούν να αντιδράσουν ουσιαστικά, μετά τις πρόσφατες σημαντικές απώλειες και τον Τραπεζικό Δείκτη να συνεχίζει να υποαποδίδει παρασύροντας αναπόφευκτα και το Γενικό Δείκτη ο οποίος μάλιστα έχασε την ανοδικότητα της κύριας τάσης του...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 650 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 712 μονάδων.
Πιθανή διακράτηση των συγκεκριμένων στηρίξεων θα μπορούσε να αφήσει ελπίδες για μία αντίδραση τεχνικής μορφής η δυναμική της οποίας θα φανεί σε πιθανή προσέγγιση της αντίστασης των 680 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη και των 725 μονάδων του Γενικού Δείκτη...
Σε περίπτωση που οι παραπάνω στηρίξεις διασπαστούν, ιδιαίτερης προσοχής χρήζει η επόμενη στήριξη των 700 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς και η  στήριξη των 624 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη.

Μεικτές τάσεις μετά το ανοδικό γύρισμα στις τράπεζες λόγω του swaps των ομολόγων 

Εξανεμίστηκαν τα κέρδη μετά την ανακοίνωση ότι ξεκίνησε το swaps των 20 ομολόγων σε 5 νέα ομόλογα αξίας 30 δισεκ.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2420 ευρώ με πτώση -0,82% με όγκο 32,8 εκατ  τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 27 χιλ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,48 ευρώ με άνοδο +0,68% με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,1800 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 951 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 40 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,5750 ευρώ με άνοδο +0,88% με όγκο 7,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0500 ευρώ με πτώση -1,96% με όγκο 4,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 116 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,70 ευρώ με πτώση -1,01% με αποτίμηση 272 εκατ. ευρώ.

Πτωτικά οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 – Απώλειες για ΑΔΜΗΕ και ανοδικά ο ΟΠΑΠ

Οι ρευστοποιήσεις κυριάρχησαν στις μετοχές του FTSE 25  με χαμηλούς όγκους
Ξεχώρισε πτωτικά ο ΑΔΜΗΕ  και ανοδικά ο ΟΠΑΠ λόγω αποτελεσμάτων 9μήνου 2017.
Τα αποτελέσματα 9μήνου της Μυτιληναίος ήταν αξιοπρεπή αλλά είχαν αφομοιωθεί από την αγορά.
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,36 ευρώ με πτώση -0,98% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,06 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,99 ευρώ με πτώση -1,58% και αποτίμηση 4,89 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,99  ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 461 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,78 ευρώ, με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση 412 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,05 ευρώ με άνοδο +3,61% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15,73 ευρώ με πτώση -0,69% με την αποτίμηση στα 1,05 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,88 ευρώ με πτώση -0,5% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,49 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,5 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,28 ευρώ με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,9 ευρώ με πτώση -1,45% και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0850 ευρώ με άνοδο +1,19% με την αποτίμηση στα 79 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 5,12% και το 5ετές 4,11% - Το swap των 20 ομολόγων ξεκίνησε

Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα… η αγορά παρακολουθεί την διαδικασία μετατροπής των 20 ομολόγων ύψους 30 δισεκ. σε 5 ομόλογα των 30 δισεκ. ή  5 δισεκ. το κάθε ένα.
Σήμερα 15/11/2017 ξεκίνησε το swap με την μετατροπή των 20 ομολόγων ύψους 30 δισεκ. που έχουν μέση τιμή 84,50 μονάδες βάσης και οι προσφορές θα υποβάλλονται έως τις 28 Νοεμβρίου.
Να σημειωθεί ότι ο μέσος όρος σε τιμή των 20 ομολόγων ήταν στις 79,5 μονάδες βάσης για μεγάλο διάστημα και λόγω του swap έχει αναρριχηθεί στις 84,50 μονάδες.
Η αγορά αποκτά βάθος και οι αποδόσεις θα αναπροσαρμοστούν χαμηλότερα π.χ. η 10ετία θα βρεθεί στο 4,5%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 90,75 με 91,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,12% και 4,98%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5% στις 7-8 Νοεμβρίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 469 μονάδες βάσης από 464 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,85%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 101,30 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,06% με απόδοση αγοράς 4,11% και απόδοση πώλησης 4,01%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.

Νέα άνοδος τιμών στα ομόλογα της ευρωζώνης πλην Πορτογαλίας  

Νέα άνοδος σημειώνεται και σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ η Πορτογαλία δείχνει καλή συμπεριφορά διέσπασε καθοδικά το ψυχολογικό όριο του 2% η απόδοση του 10ετούς ωστόσο σημειώνονται και ορισμένες ρευστοποιήσεις.
Οι τιμές παραμένουν σε γενικές γραμμές σε υψηλά επίπεδα απόρροια του QE που θα παραμείνει έως τον Σεπτέμβριο του 2018.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 15/11/2017 στο +0,36% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,58% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 1,97% με πρόσφατο υψηλό 3% - το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% -  και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,52% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,80% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr