Οι ξένοι επενδυτές με 5 δισεκ. αγόρασαν αξία τραπεζών 345 δισεκ. ή υφιστάμενα ίδια κεφάλαια 18 δισεκ.
Οι ελληνικές τράπεζες τα κατάφεραν.
Η μεγάλη ανησυχία ήταν η Πειραιώς που κράτησε σχεδόν 3 εβδομάδες ανοικτό το βιβλίο προσφορών.
Όμως όλα εξελίχθησαν καλά υπό την έννοια ότι δεν ενεργοποιήθηκε το plan b δηλαδή εξαιτίας μιας αποτυχίας να τοποθετηθεί επίτροπος ή να ενεργοποιηθεί η διαδικασία του resolution.
Και οι 4 τράπεζες τα κατάφεραν, οι τράπεζες επιβιώνουν βέβαια με ένα τεράστιο κόστος.
Οι μέτοχοι, οι παλαιοί μέτοχοι, οι έλληνες και μικρομέτοχοι μηδενίστηκαν καταστράφηκαν, εξαϋλώθηκαν.
Τους δολοφόνησαν εν ψυχρώ και ταυτόχρονα κατέστρεψαν και το ΤΧΣ που επένδυσε 40 δισεκ. το 2013 τα οποία χάθηκαν οριστικά και αμετάκλητα.
Η ανακεφαλαιοποίηση έγινε με βιασύνη, προχειρότητα και γι΄ αυτή την άθλια διαδικασία ευθύνη έχει και η Τρόικα και η ελληνική κυβέρνηση.
Επικράτησε ένα πανικός, υπήρξε συνωστισμός όπου 4 βιβλία προσφορών των τραπεζών άνοιξαν ταυτόχρονα και παρ΄ όλα αυτά οι τράπεζες ασθμαίνοντας…κουτσά στραβά όπως λέει ο θυμόσοφος λαός κατάφεραν να πετύχουν στην ανακεφαλαιοποίηση τους.
Όμως πίσω από αυτή την επιτυχία….υπήρξε μια τεράστια, ιστορική αποτυχία οι ελληνικές τράπεζες ξεπουλήθηκαν στους ξένους, στα διεθνή funds έναντι 5 δισεκ..
Οι ξένοι επενδυτές με 5 δισεκ. αγόρασαν αξία τραπεζών 345 δισεκ. ή υφιστάμενα ίδια κεφάλαια 18 δισεκ.
Μηδένισαν τις αξίες των τραπεζών οι ξένοι για να αποκτήσουν τις ελληνικές τράπεζες δωρεάν.
Τι πέτυχαν οι τράπεζες
Η Πειραιώς παρά τις αντικειμενικές δυσκολίες κατάφερε και κάλυψε το βιβλίο προσφορών επιτυχώς συγκέντρωσε τα 1,34 δισεκ. μέσω νέων ιδιωτικών κεφαλαίων ενώ μαζί με τα 600 εκατ LME τα ομολογιακά δηλαδή συγκέντρωσε περίπου 2 δισεκ. το βασικό σενάριο επιτυχώς.
Σε σύνολο κεφαλαιακών αναγκών 4,66 δισεκ. οι ιδιώτες κάλυψαν τα 2 δισεκ. και τα υπόλοιπα 2,66 δισεκ. θα καλύψει το ΤΧΣ με cocos μετατρέψιμα ομόλογα 2 δισεκ. και 660 εκατ νέες κοινές μετοχές.
Η μετοχή στο βιβλίο προσφορών καθορίστηκε στα 0,003 ευρώ.
Με βάση την κατανομή από την Ελλάδα επενδύθηκαν 200-210 εκατ και περίπου 1,1 δισεκ. από τους ξένους επενδυτές.
Υπήρξε μεγάλη διασπορά ενώ ενδεικτικά από την Ελλάδα το μέγιστο ανά επενδυτή ήταν περίπου 10 εκατ ευρώ.
Από το εξωτερικό υπήρξαν και επενδυτές που τοποθέτησαν 30-40 εκατ.
Η μετοχή ισοπεδώθηκε αλλά η τράπεζα ανακεφαλαιοποιήθηκε και κάλυψε τις βασικές υποχρεώσεις.
Με την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποιήσης – η επιτυχία πρέπει να πιστωθεί σε μεγάλο βαθμό στον Σάλλα τον πρόεδρο της τράπεζας – η Πειραιώς θα διαθέτει 10,5 δισεκ. κεφάλαια με φουλ εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ.
Η Eurobank κάλυψε 2 δισεκ. δηλαδή το σύνολο των κεφαλαιακών αναγκών χωρίς κρατική βοήθεια.
Σε νέα κεφάλαια συνολικά προσφέρθηκαν 1,7 δισεκ. ενώ η τράπεζα αποδέχθηκε και LME δηλαδή ομολογιακά που μετετράπησαν σε μετοχές περίπου 440-450 εκατ ευρώ.
Άρα πρακτικά τα καθαρά κεφάλαια που επενδύθηκαν στην Eurobank ήταν 1,6 με 1,55 δισεκ. ευρώ.
Πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι πέραν της ομάδας του Fairfax που επένδυσε 580 εκατ, πέραν της EBRD και του IFC που επένδυσαν 180 εκατ συμμετείχαν και 4 διεθνή funds εισφέροντας 320 εκατ συμπεριλαμβανομένου του capital και της Pimco.
Είναι προφανές ότι η Eurobank θα είναι η πιο ιδιωτικοποιημένη τράπεζα στην Ελλάδα με το ποσοστό του ΤΧΣ στο 3% με 4%.
Η τιμή του βιβλίου προσφορών τα 0,01 ευρώ σίγουρα η τιμή είναι σοκαριστική αλλά η αλήθεια είναι ότι η τράπεζα πλέον θα διαθέτει 5,6 δισεκ. ευρώ συνολικά κεφάλαια.
Η Alpha bank κάλυψε και τα 2,56 δισεκ. των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών με ιδιωτικά κεφάλαια και δεν χρειάστηκε να πάρει ούτε 1 ευρώ από το κράτος.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία της Alpha bank είναι ότι αναζητούσε 1,6 δισεκ. ιδιωτικά κεφάλαια και προσφέρθηκαν 2,7 δισεκ. δηλαδή 1,1 δισεκ. κεφάλαια περισσότερα του στόχου.
Άρα 2,7 δισεκ. νέα κεφάλαια και 1,1 δισεκ. LME συνολικά οι προσφορές, έφθασαν στα 3,8 δισεκ. που ήταν επίπεδα ρεκόρ.
Ωστόσο η Alpha bank θα αποδεχθεί μόνο 1,5 δισεκ. νέα κεφάλαια και τα 1,1 δισεκ. LME δηλαδή 2,6 δισεκ.
Τα υπόλοιπα 1,1 δισεκ. των νέων κεφαλαίων δεν θα αξιοποιηθούν συν τοις άλλοις και γιατί διαθέτουν ρήτρα συμφωνίας στο Euro Working Group.
Οι συνολικές προσφορές στην Alpha bank ήταν οι μεγαλύτερες και η εξέλιξη αυτή την καθιστά πρώτη τράπεζα.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι υπήρξε μεγάλη διασπορά μετοχών σε ξένους επενδυτές κυρίως με τιμή στο βιβλίο 0,04 ευρώ ή 2 ευρώ μετά reverse split.
Η Εθνική τράπεζα είχε 4,48 δισεκ. κεφαλαιακές ανάγκες και ολοκλήρωσε το βιβλίο προσφορών με τις εξής επιδόσεις.
Στο βασικό σενάριο των stress tests έπρεπε να καλύψει 1,45 δισεκ.
Από LME δηλαδή ομολογιακά κάλυψε 690 εκατ
Από τις προνομιούχες μετοχές στις ΗΠΑ και άλλες δράσεις 308 εκατ
Τα νέα κεφάλαια που επενδύθηκαν ήταν 475 εκατ ευρώ.
Νέα κεφάλαια και LME έφθασαν στα 1,166 δισεκ. ευρώ αλλά με τα 308 εκατ των προνομιούχων καλύπτει τον στόχο των 1,45 δισεκ.
Η Εθνική όμως θα υλοποιήσει και δημόσια προσφορά στην Ελλάδα με στόχο 300 εκατ ευρώ που θα συγκεντρώσει καθώς το απόλυτο δέλεαρ είναι η τιμή στα 0,02 ευρώ ή 0,030 ευρώ ανά μετοχή μετά το reverse split.
Με βάση την τρέχουσα τιμή της Εθνικής 0,32 ευρώ και τιμή στο βιβλίο τα 0,02 ευρώ αυτό σημαίνει discount -94%.
Η δημόσια προσφορά της Εθνικής στην Ελλάδα αποτελεί το απόλυτο κίνητρο για τους επενδυτές και θα ξεκινήσει περί τις 30 Νοεμβρίου.
Ποιες είναι οι πικρές αλήθειες;
1)Οι τράπεζες προ της ανακεφαλαιοποίησης είχαν 18 δισεκ. κεφάλαια.
Το γεγονός ότι επιβλήθηκε ανακεφαλαιοποίηση 14 δισεκ. σε ένα κλάδο που διέθετε κεφάλαια ήταν η πρώτη μεγάλη παγίδα.
Βέβαια θα ειπωθεί και ορθά ότι έγινε μια τεράστιας παρασκηνιακή παρέμβαση ώστε να μειωθούν οι κεφαλαιακές ανάγκες από 22-23 δισεκ. στα 14,4 δισεκ. ή 14-13,8 δισεκ. μετά την αναθεώρηση από τον SSM των κεφαλαιακών αναγκών.
Επίσης να πούμε ότι η ανακεφαλαιοποίηση του 2015 είναι η μια από τις δύο φάσεις της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών θα χρειαστεί νέος γύρος το 2017.
2)Οι ξένοι επενδυτές έχοντας και αυτοί υποστεί οικονομική καταστροφή απαίτησαν, προσέξτε, απαίτησαν για να συμμετάσχουν στις ανακεφαλαιοποιήσεις με συνολικά 5,1 δισεκ. νέα κεφάλαια πλην των LME των ομολογιούχων, οι τιμές στα βιβλία προσφορών να είναι στο μηδέν.
Προσέξτε απάιτησαν να είναι στο μηδέν.
3)Το bankingnews.gr μετά την μεγάλη επιτυχία στα stress tests που μέρες πριν τις επίσημες ανακοινώσεις από την ΕΚΤ παρουσίασε με απόλυτη ακρίβεια τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, επανέλαβε μια μαύρη επιτυχία να παρουσιάσει με απόλυτη ακρίβεια τις τιμές των βιβλίων προσφορών.
Είχαμε αναφέρει ότι η τιμή στο βιβλίο προσφορών της Eurobank θα είναι 0,01 με 0,0125 ευρώ ή discount τουλάχιστον -51%.
Η τιμή καθορίστηκε επίσημα στο 0,01 ευρώ.
Είχαμε αναφέρει ότι η τιμή στο βιβλίο προσφορών της Alpha bank θα είναι μεταξύ 0,036 με 0,041 ευρώ όταν η μετοχή ήταν 0,10 ευρώ.
Επισήμως η τιμή στο βιβλίο προσφορών καθορίστηκε στο 0,04 ευρώ.
Είχαμε αναφέρει ότι η τιμή στο βιβλίο προσφορών της Εθνικής τράπεζας θα καθοριστεί στο 0,02 ευρώ πριν τα reverse split ενώ η τιμή στο χρηματιστήριο ήταν 0,36 ευρώ.
Τελικώς η τιμή καθορίστηκε στα 0,02 ευρώ.
Οι τιμές των προσφορών ήταν ο απόλυτος εκμηδενισμός, ο απόλυτος εξευτελισμός, ο απόλυτος διασυρμός του έλληνα μικρομετόχου.
Τα discount στις τιμές των βιβλίων προσφορών έφθασαν ακόμη και το -98% πρόκειται για τον απόλυτο εκμηδενισμό είναι βιβλικών διαστάσεων οι ζημίες για τους επενδυτές.
Οι ξένοι αποτίμησαν την Eurobank 147 εκατ, την Πειραιώς 18 εκατ, την Εθνική 105 εκατ και η Alpha bank 500 εκατ.
Αν αναλογιστούμε ότι οι τράπεζες διαθέτουν 345 δισεκ. ενεργητικό και 210 δισεκ. σταθμισμένο ενεργητικό να αποτιμάται με όρους χρηματιστηρίου όλος ο τραπεζικός κλάδος 800 εκατ περίπου είναι ο απόλυτος εξευτελισμός.
4)Ποιοι ευθύνονται για την δολοφονία των παλαιών μετόχων και μικρομετόχων;
Ευθύνονται οι θεσμοί, η ΕΚΤ και ο SSM που δεν προνόησαν;
Ευθύνεται η ελληνική κυβέρνηση που από αριστερή αποδείχθηκε σοκαριστικά νεοφιλελεύθερη;
Ευθύνονται όλοι μαζί γιατί απέτυχαν να δουν την συνολική εικόνα του προβλήματος;
Οι τραπεζίτες έχουν την μικρότερη ευθύνη γιατί συν τοις άλλοις και αυτούς τους έχουν στο εκτελεστικό απόσπασμα.
Πρόκειται για μια ακραία και απαράδεκτη εικόνα πλήρους αφανισμού 200-300 χιλιάδων μικρομετόχων και παλαιών επενδυτών.
Ξέρετε ότι όλοι οι παραδοσιακοί μέτοχοι του παρελθόντος Λάτσης, Βαρδινογιάννης και Κωστόπουλος έχουν μηδενικά ποσοστά στις τράπεζες;
5)Ποιοι αποφάσισαν ότι για να επενδυθούν 5,1 δισεκ. νέων κεφαλαίων (1,55 δισεκ. στην Alpha, 1,5 δισεκ. στην Eurobank, 475 εκατ στην Εθνική και 1,34 δισεκ. στην Πειραιώς αν όλα πάνε καλά 5-5,1 δισ) από διεθνείς επενδυτές θα πρέπει να μηδενίσουν οι αξίες των τραπεζών;
Θα πρέπει οι ελληνικές τράπεζες να ξεπουληθούν με τον πιο ακραία βάναυσο τρόπο;
Ότι οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει να χαριστούν 18 δισεκ. υπάρχοντα κεφάλαια για να επενδύσουν 5 δισεκ. νέα κεφάλαια οι ξένοι και να αποκομίσουν μια ακραία υπεραξία;
Ποιοι συνέβαλλαν ώστε να εκτελεστεί αυτό το έγκλημα, το οικονομικό έγκλημα υπό την επίβλεψη των θεσμών;
Πρόκειται για την πιο ντροπιαστική εξέλιξη στην νεότερη οικονομική ιστορία.
6)Ποιοι αποφάσισαν να δωρίσουν, να χαρίσουν, να ξεπουλήσουν τις ελληνικές τράπεζες στους ξένους επενδυτές;
Ποιοι αποφάσισαν ότι με 5 δισεκ. αγοράζεται όλη η ελληνική οικονομία γιατί οι τράπεζες είναι η εθνική οικονομία;
Ποιος μπορεί να είναι υπερήφανος για το έγκλημα αυτό, για την ομαδική δολοφονία των ελλήνων μετόχων μεγαλομετόχων και μικρομετόχων;
Ποιος μπορεί να είναι υπερήφανος που χαρίστηκαν οι ελληνικές τράπεζες;
7)Ποιοι αποφάσισαν ότι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας άρα και ο φορολογούμενος πολίτης θα πρέπει να χάσει τα 40 δισεκ. που επένδυσε στις ελληνικές τράπεζες το 2013 και να αποδεχθεί ότι πρέπει να τα ξεγράψει;
Το ΤΧΣ θα διαθέτει μετά την ανακεφαλαιοποίηση το 21% του μετοχικού κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών.
Ταυτόχρονα θα έχει επενδύσει 40 δισεκ. το 2013, περίπου 1,35 δισεκ. προνομιούχες μετοχές του δημοσίου που μετατρέπονται σε κοινές στην Εθνική και 5,5 δισεκ. νέα κεφάλαια στην ανακεφαλαιοποίηση του 2015 δηλαδή συνολικά 47 δισεκ.
Για να ανακτήσει με το 21% που κατέχει στις τράπεζες το ΤΧΣ τα 47 δισεκ. που επένδυσε θα πρέπει η συνολική κεφαλαιοποίηση στο χρηματιστήριο του κλάδου να ξεπεράσει τα 230 δισεκ. ευρώ.
Αυτό δεν πρόκειται να συμβεί ούτε στους επόμενους 100 αιώνες.
Αυτό δεν είναι το μεγαλύτερο οικονομικό σκάνδαλο στην ιστορία;
Σε καμία περίπτωση δεν κατηγορούμαι τις διοικήσεις του ΤΧΣ αλλά οι πολιτικοί προϊστάμενοι πως επέτρεψαν να συντελεστεί αυτό το σκάνδαλο δεν έχουν ευθύνη;
Το συμπέρασμα
Πραγματικά ντροπή, θλίψη και ντροπή
Ποσοστά του ΤΧΣ πριν και μετά την ανακεφαλαιοποίηση
Νοέμβριος 2015
Επεξεργασία bankingnews
www.bankingnews.gr
Η μεγάλη ανησυχία ήταν η Πειραιώς που κράτησε σχεδόν 3 εβδομάδες ανοικτό το βιβλίο προσφορών.
Όμως όλα εξελίχθησαν καλά υπό την έννοια ότι δεν ενεργοποιήθηκε το plan b δηλαδή εξαιτίας μιας αποτυχίας να τοποθετηθεί επίτροπος ή να ενεργοποιηθεί η διαδικασία του resolution.
Και οι 4 τράπεζες τα κατάφεραν, οι τράπεζες επιβιώνουν βέβαια με ένα τεράστιο κόστος.
Οι μέτοχοι, οι παλαιοί μέτοχοι, οι έλληνες και μικρομέτοχοι μηδενίστηκαν καταστράφηκαν, εξαϋλώθηκαν.
Τους δολοφόνησαν εν ψυχρώ και ταυτόχρονα κατέστρεψαν και το ΤΧΣ που επένδυσε 40 δισεκ. το 2013 τα οποία χάθηκαν οριστικά και αμετάκλητα.
Η ανακεφαλαιοποίηση έγινε με βιασύνη, προχειρότητα και γι΄ αυτή την άθλια διαδικασία ευθύνη έχει και η Τρόικα και η ελληνική κυβέρνηση.
Επικράτησε ένα πανικός, υπήρξε συνωστισμός όπου 4 βιβλία προσφορών των τραπεζών άνοιξαν ταυτόχρονα και παρ΄ όλα αυτά οι τράπεζες ασθμαίνοντας…κουτσά στραβά όπως λέει ο θυμόσοφος λαός κατάφεραν να πετύχουν στην ανακεφαλαιοποίηση τους.
Όμως πίσω από αυτή την επιτυχία….υπήρξε μια τεράστια, ιστορική αποτυχία οι ελληνικές τράπεζες ξεπουλήθηκαν στους ξένους, στα διεθνή funds έναντι 5 δισεκ..
Οι ξένοι επενδυτές με 5 δισεκ. αγόρασαν αξία τραπεζών 345 δισεκ. ή υφιστάμενα ίδια κεφάλαια 18 δισεκ.
Μηδένισαν τις αξίες των τραπεζών οι ξένοι για να αποκτήσουν τις ελληνικές τράπεζες δωρεάν.
Τι πέτυχαν οι τράπεζες
Η Πειραιώς παρά τις αντικειμενικές δυσκολίες κατάφερε και κάλυψε το βιβλίο προσφορών επιτυχώς συγκέντρωσε τα 1,34 δισεκ. μέσω νέων ιδιωτικών κεφαλαίων ενώ μαζί με τα 600 εκατ LME τα ομολογιακά δηλαδή συγκέντρωσε περίπου 2 δισεκ. το βασικό σενάριο επιτυχώς.
Σε σύνολο κεφαλαιακών αναγκών 4,66 δισεκ. οι ιδιώτες κάλυψαν τα 2 δισεκ. και τα υπόλοιπα 2,66 δισεκ. θα καλύψει το ΤΧΣ με cocos μετατρέψιμα ομόλογα 2 δισεκ. και 660 εκατ νέες κοινές μετοχές.
Η μετοχή στο βιβλίο προσφορών καθορίστηκε στα 0,003 ευρώ.
Με βάση την κατανομή από την Ελλάδα επενδύθηκαν 200-210 εκατ και περίπου 1,1 δισεκ. από τους ξένους επενδυτές.
Υπήρξε μεγάλη διασπορά ενώ ενδεικτικά από την Ελλάδα το μέγιστο ανά επενδυτή ήταν περίπου 10 εκατ ευρώ.
Από το εξωτερικό υπήρξαν και επενδυτές που τοποθέτησαν 30-40 εκατ.
Η μετοχή ισοπεδώθηκε αλλά η τράπεζα ανακεφαλαιοποιήθηκε και κάλυψε τις βασικές υποχρεώσεις.
Με την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποιήσης – η επιτυχία πρέπει να πιστωθεί σε μεγάλο βαθμό στον Σάλλα τον πρόεδρο της τράπεζας – η Πειραιώς θα διαθέτει 10,5 δισεκ. κεφάλαια με φουλ εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ.
Η Eurobank κάλυψε 2 δισεκ. δηλαδή το σύνολο των κεφαλαιακών αναγκών χωρίς κρατική βοήθεια.
Σε νέα κεφάλαια συνολικά προσφέρθηκαν 1,7 δισεκ. ενώ η τράπεζα αποδέχθηκε και LME δηλαδή ομολογιακά που μετετράπησαν σε μετοχές περίπου 440-450 εκατ ευρώ.
Άρα πρακτικά τα καθαρά κεφάλαια που επενδύθηκαν στην Eurobank ήταν 1,6 με 1,55 δισεκ. ευρώ.
Πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι πέραν της ομάδας του Fairfax που επένδυσε 580 εκατ, πέραν της EBRD και του IFC που επένδυσαν 180 εκατ συμμετείχαν και 4 διεθνή funds εισφέροντας 320 εκατ συμπεριλαμβανομένου του capital και της Pimco.
Είναι προφανές ότι η Eurobank θα είναι η πιο ιδιωτικοποιημένη τράπεζα στην Ελλάδα με το ποσοστό του ΤΧΣ στο 3% με 4%.
Η τιμή του βιβλίου προσφορών τα 0,01 ευρώ σίγουρα η τιμή είναι σοκαριστική αλλά η αλήθεια είναι ότι η τράπεζα πλέον θα διαθέτει 5,6 δισεκ. ευρώ συνολικά κεφάλαια.
Η Alpha bank κάλυψε και τα 2,56 δισεκ. των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών με ιδιωτικά κεφάλαια και δεν χρειάστηκε να πάρει ούτε 1 ευρώ από το κράτος.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία της Alpha bank είναι ότι αναζητούσε 1,6 δισεκ. ιδιωτικά κεφάλαια και προσφέρθηκαν 2,7 δισεκ. δηλαδή 1,1 δισεκ. κεφάλαια περισσότερα του στόχου.
Άρα 2,7 δισεκ. νέα κεφάλαια και 1,1 δισεκ. LME συνολικά οι προσφορές, έφθασαν στα 3,8 δισεκ. που ήταν επίπεδα ρεκόρ.
Ωστόσο η Alpha bank θα αποδεχθεί μόνο 1,5 δισεκ. νέα κεφάλαια και τα 1,1 δισεκ. LME δηλαδή 2,6 δισεκ.
Τα υπόλοιπα 1,1 δισεκ. των νέων κεφαλαίων δεν θα αξιοποιηθούν συν τοις άλλοις και γιατί διαθέτουν ρήτρα συμφωνίας στο Euro Working Group.
Οι συνολικές προσφορές στην Alpha bank ήταν οι μεγαλύτερες και η εξέλιξη αυτή την καθιστά πρώτη τράπεζα.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι υπήρξε μεγάλη διασπορά μετοχών σε ξένους επενδυτές κυρίως με τιμή στο βιβλίο 0,04 ευρώ ή 2 ευρώ μετά reverse split.
Η Εθνική τράπεζα είχε 4,48 δισεκ. κεφαλαιακές ανάγκες και ολοκλήρωσε το βιβλίο προσφορών με τις εξής επιδόσεις.
Στο βασικό σενάριο των stress tests έπρεπε να καλύψει 1,45 δισεκ.
Από LME δηλαδή ομολογιακά κάλυψε 690 εκατ
Από τις προνομιούχες μετοχές στις ΗΠΑ και άλλες δράσεις 308 εκατ
Τα νέα κεφάλαια που επενδύθηκαν ήταν 475 εκατ ευρώ.
Νέα κεφάλαια και LME έφθασαν στα 1,166 δισεκ. ευρώ αλλά με τα 308 εκατ των προνομιούχων καλύπτει τον στόχο των 1,45 δισεκ.
Η Εθνική όμως θα υλοποιήσει και δημόσια προσφορά στην Ελλάδα με στόχο 300 εκατ ευρώ που θα συγκεντρώσει καθώς το απόλυτο δέλεαρ είναι η τιμή στα 0,02 ευρώ ή 0,030 ευρώ ανά μετοχή μετά το reverse split.
Με βάση την τρέχουσα τιμή της Εθνικής 0,32 ευρώ και τιμή στο βιβλίο τα 0,02 ευρώ αυτό σημαίνει discount -94%.
Η δημόσια προσφορά της Εθνικής στην Ελλάδα αποτελεί το απόλυτο κίνητρο για τους επενδυτές και θα ξεκινήσει περί τις 30 Νοεμβρίου.
Ποιες είναι οι πικρές αλήθειες;
1)Οι τράπεζες προ της ανακεφαλαιοποίησης είχαν 18 δισεκ. κεφάλαια.
Το γεγονός ότι επιβλήθηκε ανακεφαλαιοποίηση 14 δισεκ. σε ένα κλάδο που διέθετε κεφάλαια ήταν η πρώτη μεγάλη παγίδα.
Βέβαια θα ειπωθεί και ορθά ότι έγινε μια τεράστιας παρασκηνιακή παρέμβαση ώστε να μειωθούν οι κεφαλαιακές ανάγκες από 22-23 δισεκ. στα 14,4 δισεκ. ή 14-13,8 δισεκ. μετά την αναθεώρηση από τον SSM των κεφαλαιακών αναγκών.
Επίσης να πούμε ότι η ανακεφαλαιοποίηση του 2015 είναι η μια από τις δύο φάσεις της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών θα χρειαστεί νέος γύρος το 2017.
2)Οι ξένοι επενδυτές έχοντας και αυτοί υποστεί οικονομική καταστροφή απαίτησαν, προσέξτε, απαίτησαν για να συμμετάσχουν στις ανακεφαλαιοποιήσεις με συνολικά 5,1 δισεκ. νέα κεφάλαια πλην των LME των ομολογιούχων, οι τιμές στα βιβλία προσφορών να είναι στο μηδέν.
Προσέξτε απάιτησαν να είναι στο μηδέν.
3)Το bankingnews.gr μετά την μεγάλη επιτυχία στα stress tests που μέρες πριν τις επίσημες ανακοινώσεις από την ΕΚΤ παρουσίασε με απόλυτη ακρίβεια τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, επανέλαβε μια μαύρη επιτυχία να παρουσιάσει με απόλυτη ακρίβεια τις τιμές των βιβλίων προσφορών.
Είχαμε αναφέρει ότι η τιμή στο βιβλίο προσφορών της Eurobank θα είναι 0,01 με 0,0125 ευρώ ή discount τουλάχιστον -51%.
Η τιμή καθορίστηκε επίσημα στο 0,01 ευρώ.
Είχαμε αναφέρει ότι η τιμή στο βιβλίο προσφορών της Alpha bank θα είναι μεταξύ 0,036 με 0,041 ευρώ όταν η μετοχή ήταν 0,10 ευρώ.
Επισήμως η τιμή στο βιβλίο προσφορών καθορίστηκε στο 0,04 ευρώ.
Είχαμε αναφέρει ότι η τιμή στο βιβλίο προσφορών της Εθνικής τράπεζας θα καθοριστεί στο 0,02 ευρώ πριν τα reverse split ενώ η τιμή στο χρηματιστήριο ήταν 0,36 ευρώ.
Τελικώς η τιμή καθορίστηκε στα 0,02 ευρώ.
Οι τιμές των προσφορών ήταν ο απόλυτος εκμηδενισμός, ο απόλυτος εξευτελισμός, ο απόλυτος διασυρμός του έλληνα μικρομετόχου.
Τα discount στις τιμές των βιβλίων προσφορών έφθασαν ακόμη και το -98% πρόκειται για τον απόλυτο εκμηδενισμό είναι βιβλικών διαστάσεων οι ζημίες για τους επενδυτές.
Οι ξένοι αποτίμησαν την Eurobank 147 εκατ, την Πειραιώς 18 εκατ, την Εθνική 105 εκατ και η Alpha bank 500 εκατ.
Αν αναλογιστούμε ότι οι τράπεζες διαθέτουν 345 δισεκ. ενεργητικό και 210 δισεκ. σταθμισμένο ενεργητικό να αποτιμάται με όρους χρηματιστηρίου όλος ο τραπεζικός κλάδος 800 εκατ περίπου είναι ο απόλυτος εξευτελισμός.
4)Ποιοι ευθύνονται για την δολοφονία των παλαιών μετόχων και μικρομετόχων;
Ευθύνονται οι θεσμοί, η ΕΚΤ και ο SSM που δεν προνόησαν;
Ευθύνεται η ελληνική κυβέρνηση που από αριστερή αποδείχθηκε σοκαριστικά νεοφιλελεύθερη;
Ευθύνονται όλοι μαζί γιατί απέτυχαν να δουν την συνολική εικόνα του προβλήματος;
Οι τραπεζίτες έχουν την μικρότερη ευθύνη γιατί συν τοις άλλοις και αυτούς τους έχουν στο εκτελεστικό απόσπασμα.
Πρόκειται για μια ακραία και απαράδεκτη εικόνα πλήρους αφανισμού 200-300 χιλιάδων μικρομετόχων και παλαιών επενδυτών.
Ξέρετε ότι όλοι οι παραδοσιακοί μέτοχοι του παρελθόντος Λάτσης, Βαρδινογιάννης και Κωστόπουλος έχουν μηδενικά ποσοστά στις τράπεζες;
5)Ποιοι αποφάσισαν ότι για να επενδυθούν 5,1 δισεκ. νέων κεφαλαίων (1,55 δισεκ. στην Alpha, 1,5 δισεκ. στην Eurobank, 475 εκατ στην Εθνική και 1,34 δισεκ. στην Πειραιώς αν όλα πάνε καλά 5-5,1 δισ) από διεθνείς επενδυτές θα πρέπει να μηδενίσουν οι αξίες των τραπεζών;
Θα πρέπει οι ελληνικές τράπεζες να ξεπουληθούν με τον πιο ακραία βάναυσο τρόπο;
Ότι οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει να χαριστούν 18 δισεκ. υπάρχοντα κεφάλαια για να επενδύσουν 5 δισεκ. νέα κεφάλαια οι ξένοι και να αποκομίσουν μια ακραία υπεραξία;
Ποιοι συνέβαλλαν ώστε να εκτελεστεί αυτό το έγκλημα, το οικονομικό έγκλημα υπό την επίβλεψη των θεσμών;
Πρόκειται για την πιο ντροπιαστική εξέλιξη στην νεότερη οικονομική ιστορία.
6)Ποιοι αποφάσισαν να δωρίσουν, να χαρίσουν, να ξεπουλήσουν τις ελληνικές τράπεζες στους ξένους επενδυτές;
Ποιοι αποφάσισαν ότι με 5 δισεκ. αγοράζεται όλη η ελληνική οικονομία γιατί οι τράπεζες είναι η εθνική οικονομία;
Ποιος μπορεί να είναι υπερήφανος για το έγκλημα αυτό, για την ομαδική δολοφονία των ελλήνων μετόχων μεγαλομετόχων και μικρομετόχων;
Ποιος μπορεί να είναι υπερήφανος που χαρίστηκαν οι ελληνικές τράπεζες;
7)Ποιοι αποφάσισαν ότι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας άρα και ο φορολογούμενος πολίτης θα πρέπει να χάσει τα 40 δισεκ. που επένδυσε στις ελληνικές τράπεζες το 2013 και να αποδεχθεί ότι πρέπει να τα ξεγράψει;
Το ΤΧΣ θα διαθέτει μετά την ανακεφαλαιοποίηση το 21% του μετοχικού κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών.
Ταυτόχρονα θα έχει επενδύσει 40 δισεκ. το 2013, περίπου 1,35 δισεκ. προνομιούχες μετοχές του δημοσίου που μετατρέπονται σε κοινές στην Εθνική και 5,5 δισεκ. νέα κεφάλαια στην ανακεφαλαιοποίηση του 2015 δηλαδή συνολικά 47 δισεκ.
Για να ανακτήσει με το 21% που κατέχει στις τράπεζες το ΤΧΣ τα 47 δισεκ. που επένδυσε θα πρέπει η συνολική κεφαλαιοποίηση στο χρηματιστήριο του κλάδου να ξεπεράσει τα 230 δισεκ. ευρώ.
Αυτό δεν πρόκειται να συμβεί ούτε στους επόμενους 100 αιώνες.
Αυτό δεν είναι το μεγαλύτερο οικονομικό σκάνδαλο στην ιστορία;
Σε καμία περίπτωση δεν κατηγορούμαι τις διοικήσεις του ΤΧΣ αλλά οι πολιτικοί προϊστάμενοι πως επέτρεψαν να συντελεστεί αυτό το σκάνδαλο δεν έχουν ευθύνη;
Το συμπέρασμα
Πραγματικά ντροπή, θλίψη και ντροπή
Ποσοστά του ΤΧΣ πριν και μετά την ανακεφαλαιοποίηση
Νοέμβριος 2015
| Τράπεζες |
Συμμετοχή ΤΧΣ (Πριν τις ΑΜΚ) |
Συμμετοχή ΤΧΣ μετά τις ΑΜΚ |
| Εθνική |
57,2% |
41% |
| Πειραιώς |
66,9% |
29% |
| Eurobank |
35,4% |
3% - 4% |
| Alpha bank |
66,2% |
11% |
| Σύνολο |
56,3% |
21% |
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών