Οι επόμενες αυξήσεις κεφαλαίου στην Ελλάδα και αλλού θα πρέπει να υλοποιηθούν αποκλειστικά από ιδιωτικά κεφάλαια θα πρέπει να αποφευχθεί οποιαδήποτε ενεργοποίηση bail in καταθετών.
Από 1 Ιανουαρίου του 2016, ισχύει το νέο καθεστώς bail-in θέτοντας σε κίνδυνο τις καταθέσεις των αποταμιευτών και των επιχειρήσεων στην ΕΕ αν τράπεζαή τράπεζες δεν μπορέσουν να ανακεφαλαιοποιηθούν με καθαρά ιδιωτικά κεφάλια ιδιωτών επενδυτών - μετόχων.
Οι χώρες της ΕΕ έχουν ήδη ενταχθεί σε αυτό το νέο καθεστώς.
Επίσης το Ηνωμένο Βασίλειο, οι ΗΠΑ, ο Καναδάς, η Αυστραλία και η Νέα Ζηλανδία έχουν σχέδια για bail in για τις περιπτώσεις των τραπεζών και άλλων μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που δεν μπορούν να ανακεφαλαιοποιηθούν με ιδιωτικά κεφάλαια.
Όταν μια τράπεζα δεν μπορεί να ανακεφαλαιοποιηθεί από μετόχους και τα ομολογιακά δεν επαρκούν τότε πριν το κράτος επενδύσει κεφάλαια θα εμπλέκονται και οι καταθέτες στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
Οι καταθέσεις θα δεσμεύονται μέχρι το ύψος της κάλυψης των κεφαλαιακών αναγκών και θα μετατρέπονται σε μετοχές.
Η αρχιτεκτονική του bail in που σημειώθηκε στις κυπριακές τράπεζες παραμένει ως έχει.
Οι καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ κατασχέθηκαν προκειμένου να διασώσουν τις τράπεζες στην Κύπρο.
Τώρα οι αρχές διεθνώς ενώ αρχικώς είχαν αναφέρει ότι το μοντέλο Κύπρου πραγματοποιήθηκε εφάπαξ και δεν θα επαναληφθεί πλέον εφαρμόζεται σε όλη την Ευρώπη.
Το bail in και οι κίνδυνοι που εγκυμονούν έχουν σε μεγάλο βαθμό αγνοηθεί από τα περισσότερα μέσα μαζικής ενημέρωσης.
Η Ευρωπαϊκή Ένωση βρίσκεται σε ένα νέο περιβάλλον όπου οι καταθέτες δεν είναι ασφαλείς 100%.
Η Ευρώπη έχει χάσει πολλά χρήματα των φορολογουμένων για τη διάσωση τραπεζών τα τελευταία χρόνια ώστε να βοηθήσει τις τράπεζες και τους επενδυτές.
Ωστόσο, το νέο καθεστώς δημιουργεί μεγάλους πολιτικούς κινδύνους.
Στην Ευρώπη έχει αποσαφηνιστεί ότι οι καταθέσεις κάτω από 100 χιλιάδες ευρώ είναι εγγυημένες.
Τι θα συμβεί όμως αν μια τράπεζα δεν μπορεί να ανακεφαλαιοποιηθεί και τα ομολογιακά ή οι καταθέσεις άνω των 100 χιλιάδων ευρώ δεν επαρκούν;
Οι καταθέσεις έως 100 χιλιάδων ευρώ θα είναι εγγυημένες;
Επειδή απάντηση δεν μπορεί να δοθεί, επειδή είναι πολύ πιθανό οι καταθέσεις και κάτω από 100 χιλιάδες ευρώ θεωρητικά να είναι εγγυημένες αλλά πρακτικά να κινδυνεύοσυν.... χρήζει μεγάλης προσοχής.
Οποιαδήποτε ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών πρέπει να γίνει με ιδιωτικά κεφάλαια και όχι κεφάλαια καταθετών.
Αν οι καταθέτες εμπλακούν σε ανακεφαλαιοποίηση τράπεζας τότε ένα σπιράλ αμφισβήτησης σε όλη την Ευρώπη θα ενεργοποιηθεί με καταστροφικές συνέπειες για τις τράπεζες, τις καταθέσεις και τις εθνικές οικονομίες.
Οι επόμενες αυξήσεις κεφαλαίου στην Ελλάδα και αλλού θα πρέπει να υλοποιηθούν αποκλειστικά από ιδιωτικά κεφάλαια θα πρέπει να αποφευχθεί οποιαδήποτε ενεργοποίηση bail in καταθετών.
(Πρώτη Ενημέρωση: 00:01, Πέμπτη 7 Ιανουαρίου)
www.bankingnews.gr
Οι χώρες της ΕΕ έχουν ήδη ενταχθεί σε αυτό το νέο καθεστώς.
Επίσης το Ηνωμένο Βασίλειο, οι ΗΠΑ, ο Καναδάς, η Αυστραλία και η Νέα Ζηλανδία έχουν σχέδια για bail in για τις περιπτώσεις των τραπεζών και άλλων μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που δεν μπορούν να ανακεφαλαιοποιηθούν με ιδιωτικά κεφάλαια.
Όταν μια τράπεζα δεν μπορεί να ανακεφαλαιοποιηθεί από μετόχους και τα ομολογιακά δεν επαρκούν τότε πριν το κράτος επενδύσει κεφάλαια θα εμπλέκονται και οι καταθέτες στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
Οι καταθέσεις θα δεσμεύονται μέχρι το ύψος της κάλυψης των κεφαλαιακών αναγκών και θα μετατρέπονται σε μετοχές.
Η αρχιτεκτονική του bail in που σημειώθηκε στις κυπριακές τράπεζες παραμένει ως έχει.
Οι καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ κατασχέθηκαν προκειμένου να διασώσουν τις τράπεζες στην Κύπρο.
Τώρα οι αρχές διεθνώς ενώ αρχικώς είχαν αναφέρει ότι το μοντέλο Κύπρου πραγματοποιήθηκε εφάπαξ και δεν θα επαναληφθεί πλέον εφαρμόζεται σε όλη την Ευρώπη.
Το bail in και οι κίνδυνοι που εγκυμονούν έχουν σε μεγάλο βαθμό αγνοηθεί από τα περισσότερα μέσα μαζικής ενημέρωσης.
Η Ευρωπαϊκή Ένωση βρίσκεται σε ένα νέο περιβάλλον όπου οι καταθέτες δεν είναι ασφαλείς 100%.
Η Ευρώπη έχει χάσει πολλά χρήματα των φορολογουμένων για τη διάσωση τραπεζών τα τελευταία χρόνια ώστε να βοηθήσει τις τράπεζες και τους επενδυτές.
Ωστόσο, το νέο καθεστώς δημιουργεί μεγάλους πολιτικούς κινδύνους.
Στην Ευρώπη έχει αποσαφηνιστεί ότι οι καταθέσεις κάτω από 100 χιλιάδες ευρώ είναι εγγυημένες.
Τι θα συμβεί όμως αν μια τράπεζα δεν μπορεί να ανακεφαλαιοποιηθεί και τα ομολογιακά ή οι καταθέσεις άνω των 100 χιλιάδων ευρώ δεν επαρκούν;
Οι καταθέσεις έως 100 χιλιάδων ευρώ θα είναι εγγυημένες;
Επειδή απάντηση δεν μπορεί να δοθεί, επειδή είναι πολύ πιθανό οι καταθέσεις και κάτω από 100 χιλιάδες ευρώ θεωρητικά να είναι εγγυημένες αλλά πρακτικά να κινδυνεύοσυν.... χρήζει μεγάλης προσοχής.
Οποιαδήποτε ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών πρέπει να γίνει με ιδιωτικά κεφάλαια και όχι κεφάλαια καταθετών.
Αν οι καταθέτες εμπλακούν σε ανακεφαλαιοποίηση τράπεζας τότε ένα σπιράλ αμφισβήτησης σε όλη την Ευρώπη θα ενεργοποιηθεί με καταστροφικές συνέπειες για τις τράπεζες, τις καταθέσεις και τις εθνικές οικονομίες.
Οι επόμενες αυξήσεις κεφαλαίου στην Ελλάδα και αλλού θα πρέπει να υλοποιηθούν αποκλειστικά από ιδιωτικά κεφάλαια θα πρέπει να αποφευχθεί οποιαδήποτε ενεργοποίηση bail in καταθετών.
(Πρώτη Ενημέρωση: 00:01, Πέμπτη 7 Ιανουαρίου)
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών