Γ.Δ.   769.08 +0,00%

Piraeus Securities: Στα top picks οι Jumbo, Μυτιληναίος και ΟΤΕ - Μειώνει τις τιμές στόχους σε ΕΧΑΕ, Folli Follie, Φουρλή και Τιτάν

Piraeus Securities: Στα top picks οι Jumbo, Μυτιληναίος και ΟΤΕ - Μειώνει τις τιμές στόχους σε ΕΧΑΕ, Folli Follie, Φουρλή και Τιτάν
Αμετάβλητες συστάσεις και τιμές στόχοι στις τραπεζικές μετοχές
Jumbo, Μυτιληναίος και ΟΤΕ εντάσσονται πλέον στα top picks της Piraeus Securities, η οποία στην αναθεώρηση της επενδυτικής στρατηγικής τον Σεπτέμβριο, μειώνει τις τιμές στόχους των ΕΧΑΕ, Folli Follie, Φουρλή και Τιτάν.
Επίσης, η Piraeus Securities προχωρά σε μια μικρή προσαρμογή του tangible equity στις ελληνικές τράπεζες της τάξης του 0,5% σε ετήσια βάση το 2017-2019.
Οι τιμές στόχοι (σταθμισμένο μέσο όρο τριών σεναρίων) και οι συστάσεις παραμένουν αμετάβλητες για τις τραπεζικές μετοχές.
Η Alpha Bank παραμένει η τράπεζα που προτιμά η Piraeus Securities λόγω της καλύτερης ποιότητας του κεφαλαίου.
Η Εθνική Τράπεζα φαίνεται να έχει το καλύτερο προφίλ χρηματοδότησης και πιο εφικτούς στόχους μείωσης των NPL / NPE, αλλά χαμηλότερη ποιότητα κεφαλαίου λόγω του υψηλού DTC.
Η Eurobank φαίνεται να έχει καλές προοπτικές κερδοφορίας, αλλά σχετικά χαμηλή ποιότητα κεφαλαίου λόγω DTC.
Η Piraeus Securities μείωσε την τιμή-στόχο στον Τιτάνα στα 22,00 ευρώ από 25,00 ευρώ, ενώ διατηρεί τη σύσταση της ουδετερότητας, λόγω χαμηλότερων εκτιμήσεων για τα ετήσια αποτελέσματα, των δυσμενών συναλλαγματικών ισοτιμιών στις Η.Π.Α. και τις επιδόσεις στην Αίγυπτο.
Επίσης, μείωσε την τιμή στόχο στον Φουρλή στα 6,00 ευρώ από 6,50 ευρώ, λόγω χαμηλότερων εκτιμήσεων για το τρέχον έτος.
Μάλιστα, λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη απόδοση της μετοχής, την αφαιρεί από την κορυφαία λίστα επιλογών της.
Μείωση της τιμής στόχου και για την Folli Follie στα 22,5 ευρώ από 24,00 ευρώ προηγουμένως, ενώ υποβαθμίζει και τη σύσταση σε Neutral από Outperform, λόγω της συνεχιζόμενης μικρής επίδοσης των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF).
Τέλος, μειώνει και την τιμή στόχο της ΕΧΑΕ στα 5,10 ευρώ από 5,25 ευρώ, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη σύσταση, λόγω του υποτονικού όγκου συναλλαγών κατά την τρέχουσα χρήση στο ΧΑ.
Η Piraeus Securities ανανέωσε και τον κατάλογο των Top Pick συμπεριλαμβάνοντας την Jumbo, τον Μυτιληναίο και τον ΟΤΕ.
Η Jumbo θα πρέπει να επωφεληθεί από το βελτιωμένο προφίλ κινδύνου στην Ελλάδα, την αυξημένη διείσδυση στις ξένες αγορές, όπου ο Όμιλος στοχεύει να φτάσει σε 25 καταστήματα στη Ρουμανία τα επόμενα πέντε (5) χρόνια και τα ισχυρά B/S.
Ο Μυτιληναίος προσφέρει το υψηλότερο όφελος από όλα τις μετοχές.
Οι ισχυρές τιμές του αλουμινίου και τα οφέλη της αναδιάρθρωσης του ομίλου θα πρέπει να αυξήσουν την κερδοφορία του ομίλου προς το επίπεδο των 200 εκατ. ευρώ, καθιστώντας τη μετοχή φθηνότερη.
Ο ΟΤΕ προσφέρει ισχυρή ταμειακή ροή με κυμαινόμενο επιτόκιο ύψους 0,5 δις ευρώ, ισχυρό ισολογισμό και υψηλότερων πληρωμών στους μετόχους.

ΣΥΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΤΙΜΕΣ ΣΤΟΧΟΙ

Alpha Bank



Εθνική Τράπεζα



Eurobank



Πειραιώς



Aegean Airlines



ΕΧΑΕ



Coca Cola



Folli Follie



Fourlis



Jumbo



Motor Oil



Μυτιληναίος



ΟΠΑΠ



OTE



ΔΕΗ



Τιτάν



www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS