Μη πειστική αναλαμπή στο ΧΑ +0,76% στις 832 μον. – Δεν έχει πάρτι προσεχώς – Ασθενικές οι τραπεζικές μετοχές παρά το +4%

Μη πειστική αναλαμπή στο ΧΑ +0,76% στις 832 μον. – Δεν έχει πάρτι προσεχώς – Ασθενικές οι τραπεζικές μετοχές παρά το +4%
Αδύναμη και ασθενική η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς, οι τράπεζες εδώ και 4 μήνες παραμένουν στα ίδια σχεδόν επίπεδα παρά την σημερινή αναλαμπή
(upd17)Μη πειστική αναλαμπή κατέγραψε το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο ούτε ουσιαστική αντίδραση μπορεί να υποστηρίξει, ούτε να ξεφύγει από το στενό εύρος διακύμανσης μετοχών και δεικτών.
Η ελληνική αγορά σήμερα ακολούθησε την βελτίωση στην Ευρώπη και τον DAX που σημειώνουν κέρδη άνω του +1%.
Η συσσώρευση συνεχίζεται - παρά την άνοδο των τραπεζών έως +4,27% στην Alpha bank καθώς τελείωσαν τα 2 hedge funds τις πωλήσεις τους - ενώ η έλλειψη επενδυτικού ενδιαφέροντος κρατάει καθηλωμένη την αγορά με τους τζίρους στο ναδίρ στα 30 εκατ. 
Η ίδια εικόνα και στα ομόλογα ελάχιστες συναλλαγές με τις αποδόσεις να παραμένουν σταθεροποιημένες σε γενικές γραμμές.
Οι μετοχές των τραπεζών αποτελούν την πιο χαρακτηριστική περίπτωση από τις αρχές Μαίου 2017...κινούνται...κινούνται και όλο στα ίδια επίπεδα βρίσκονται....υπερκινητική ακινησία.

Η Fitch ξεθώριασε, το ενδιαφέρον εστιάζεται στις ομιλίες Draghi ΕΚΤ και Yellen ΔΝΤ στις 25 Αυγούστου 2017.
Τέλη Αυγούστου θα ανακοινωθούν και τα αποτελέσματα α΄ 6μήνου 2017 για τις τράπεζες και εταιρίες του FTSE 25.
Τα αποτελέσματα των τραπεζών θα είναι αδύναμα, οι τράπεζες θα εμφανίσουν 167 εκατ ευρώ κέρδη χωρίς τα έκτακτα.
Ως προς την αγορά τεχνικά το χρηματιστήριο θα παραμένει μεταξύ 820 με 840 μονάδων.
Ανοδική διάσπαση των 840-850 μονάδων θα φέρει κίνηση έως τις 870 μονάδες και καθοδική διάσπαση των 820 μονάδων θα φέρει αρχικά τις 810-806 μονάδες και ακολούθως τις 780 μονάδες.
Οι μετοχές των τραπεζών σημειώνουν  κέρδη σήμερα αλλά με πολύ χαμηλές συναλλαγές.
Η Alpha bank με το +4,27% διαφοροποιήθηκε καθώς ολοκλήρωσαν τις πωλήσεις τους τα 2 hedge funds που πίεσαν το προηγούμενο διάστημα την μετοχή ενώ καλή εικόνα εμφάνισαν Εθνική και Eurobank.
 Η άνοδος στις τράπεζες ωστόσο θα αποδειχθεί πρόσκαιρη αναλαμπή, δεν στηρίζεται σε τζίρο ή επενδυτικό ενδιαφέρον και θα ξεθωριάσει.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η Εθνική δίνει μάχη στην  κεφαλαιοποίηση με την Alpha bank και η Πειραιώς με την Eurobank.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν ήπιες μεικτές τάσεις αλλά με ελάχιστες συναλλαγές.
Ανοδικά κινήθηκαν ΔΕΗ και Coca Cola.
Δυστυχώς υπάρχουν μετοχές στο ελληνικό χρηματιστήριο που αποτιμώνται ωσάν να βρίσκεται ο Γενικός Δείκτης στις 5.000 ή 6.000 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 832,78 μονάδες με άνοδο +0,76% έχοντας υψηλό στις 833,19 μονάδες και χαμηλό στις 825,80 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως καταγράφονται χαμηλοί όγκοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 29,33 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 26,55 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 20 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 3,2 εκατ. τεμάχια στα warrants ειδικά της Alpha bank.

Συνέχεια της επίμονης συσσώρευσης στο χρηματιστήριο - Σημαντική η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη άνω των 1050 μονάδων

Με κέρδη της τάξης του +0,20%, στις 826,46 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει οριακές απώλειες της τάξης του -0,08%, κλείνοντας στις 1048,62 μονάδες.
Η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα να μην αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια...
Ο Γενικός Δείκτης επιμένει να κινείται εντός της ζώνης των 820 - 830 μονάδων μετά την πρόσφατη ανεπιτυχή προσπάθεια υπέρβασης της σημαντικής αντίστασης των 840 μονάδων με τον Τραπεζικό Δείκτη να αδυνατεί να ξεφύγει από την επικίνδυνη περιοχή στήριξης των 1050 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Όπως έχουμε επισημάνει όσο ο Γενικός Δείκτης αδυνατεί να διασπάσει το άνω εύρος της συσσώρευσης των 810 - 840 μονάδων η αγορά θα συνεχίσει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης με την ισχυρή στήριξη των 810 μονάδων να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής και τη διακράτησή της να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά...
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η όποια εξέλιξη στην αγορά καθώς επιμένει να κινείται κοντά στη σημαντική περιοχή στήριξης των 1050 μονάδων αδυνατώντας να διαφοροποιηθεί θετικά ή αρνητικά ενώ πολύ σημαντική θεωρείται η παραμονή του άνω των 1050 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 824 και 820 μονάδες  και οι αντιστάσεις στις 830 και 835 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1040 και 1030 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1062 και 1076 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank, της Εθνικής και της Πειραιώς είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2154 και 2133 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2181 και 2195 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,351 και 0,346 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,363 και 0,371 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,08 και 2,03 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,14 και 2,18 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,899 και 0,883 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,916 και 0,944 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 4,79 και 4,72 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 4,95 και 5,03 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως όσο ο Γενικός Δείκτης αδυνατεί να ξεφύγει από το άνω εύρος της συσσώρευσης στην περιοχή των 840 μονάδων η αγορά θα συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης με τον Τραπεζικό Δείκτη να αναμένεται να δώσει το σήμα για την όποια εξέλιξη και την παραμονή του άνω των 1050 μονάδων να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 1050 - 1040 μονάδων και στην  περιοχή αντίστασης των 1062 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίσταση των 830 μονάδων καθώς ιδιαίτερα ενθαρρυντική θα ήταν η επαναφορά του εντός της ζώνης των 830 - 840 μονάδων...

Ανοδική αντίδραση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές που δεν πείθει

Δεν έπεισε η άνοδος που σημειώθηκε σήμερα στις τράπεζες ελλείψει πραγματικού αγοραστικού ενδιαφέροντος.
Οι πωλητές στην Alpha bank – 2 hedge funds – ολοκλήρωσαν τις ρευστοποιήσεις τους και απελευθέρωσαν την μετοχή εξού και η αντίδραση.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3650 ευρώ με άνοδο +2,82% με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,33 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0040 ευρώ με όγκο 155 χιλ. τεμάχια.       
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,20 ευρώ με άνοδο +4,27% με όγκο 2,28 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,39 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% και όγκο 3 εκατ τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,94 ευρώ με άνοδο +1,44% με όγκο 756 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισεκ. ευρώ
 Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 37 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9290 ευρώ με άνοδο +2,65% με όγκο 4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank στα 0,0990 ευρώ με άνοδο +1,02% με όγκο 7,98 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 231 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,70 ευρώ με πτώση -0,34% με αποτίμηση 292 εκατ. ευρώ.

Μεικτή και άτονη η εικόνα στον FTSE 25 – Η συσσώρευση συνεχίζεται

Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25  με χαμηλούς όγκους.
Η αγορά εύλογα έχει ανακρούσει πρύμναν ελλείψει επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,13 ευρώ με άνοδο +1,04% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,34 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,75 ευρώ με πτώση -0,28% και αποτίμηση 5,26 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,15 ευρώ με άνοδο +0,47% και αποτίμηση 498 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρίσκεται στα 2,09 ευρώ, με πτώση -0,95% και κεφαλαιοποίηση 484 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,55 ευρώ με πτώση -0,21% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,04 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται στα 20,50 ευρώ με οριακή άνοδο +0,05% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1290 ευρώ, αμετάβλητη,  με όγκο 1,22 εκατ μετοχές, με την αποτίμηση στα 124 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,12 ευρώ με πτώση -1,07% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,78 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 7,75 ευρώ με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 19,13 ευρώ με πτώση -0,42% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,58 ευρώ με άνοδο +0,01% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 14,10 ευρώ με πτώση -1,05% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ

Ήπια άνοδος στα ομόλογα η 10ετία 5,61% - Η νέα 5ετία στο 4,62% στα επίπεδα που εκδόθηκε      

Ανεπαίσθητη βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ωστόσο οι συναλλαγές είναι ελάχιστες.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι η απόδοση του νέου 5ετούς ομολόγου που εκδόθηκε πρόσφατα βρίσκεται στο 4,62% επανήλθε στα επίπεδα που εκδόθηκε στα 4,625%
Σε ελάχιστα ομόλογα υπάρχουν τιμές στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,25 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87 με 88,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,61% και 5,39%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 510 μονάδες βάσης από 510 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 530 μονάδες βάσης από 540 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,30% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές   τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,03%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται στις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,03 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,60% με απόδοση αγοράς 4,62% και απόδοση πώλησης 4,58%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.

Επιδείνωση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 0,40%, η Ιταλία 2,09% και η Πορτογαλία 2,74%

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 22 Αυγούστου στα ομόλογα της ευρωζώνης κυρίως λόγω ανησυχιών για την πολιτική της ΕΚΤ
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό…    
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/8/2017 στο +0,40% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,73% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,74% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,56% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,09% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS