Τραπεζική πτώση -6% στο ΧΑ -1,96% στις 734 μον. – Μην παρασύρεστε για άλλους 7 μήνες μη επενδύσιμες οι μετοχές των τραπεζών

Τραπεζική πτώση -6% στο ΧΑ -1,96% στις 734 μον. – Μην παρασύρεστε για άλλους 7 μήνες μη επενδύσιμες οι μετοχές των τραπεζών
Για μια ακόμη ημέρα οι μετοχές των τραπεζών βρέθηκαν υπό πίεση... θα παραμείνουν μη επενδύσιμες έως τα stress tests
(upd24) Πτώση και προβληματισμός, χωρίς ουσιώδη συναλλακτική δραστηριότητα, συνθέτουν την εικόνα του ελληνικού χρηματιστηρίου το οποίο υπό το βάρος των τραπεζών που υποχώρησαν έως -6% κινήθηκε κάτω από την κρίσιμη τεχνικά ζώνη των 750 με 740 μονάδων πλησιάζοντας τις 732 μονάδες που είναι το επόμενο σημείο στήριξης.
Εν τω μεταξύ αρνητικά επέδρασε και η αναθεώρηση του πρωτογενούς πλεονάσματος στο 3,8% για το 2016 από την ΕΛΣΤΑΤ.

Είχαμε έγκαιρα επισημάνει ότι μια διακύμανση 700-770 μονάδων για το επόμενο διάστημα είναι ρεαλιστική.
Ωστόσο για πολλοστή φορά σπεύδουμε να πούμε το εξής, οι επενδυτές να δείξουν υπομονή για άλλους 7 μήνες οι μετοχές των τραπεζών για το διάστημα αυτό θα παραμείνουν μη επενδύσιμες.
Ως προς την αγορά σήμερα οι μετοχές των τραπεζών κινήθηκαν πτωτικά έως -6% Εθνική και Alpha bank, ισχυρές απώλειες εμφάνισαν Πειραιώς και Attica bank.
Η Πειραιώς ανακοίνωσε ότι το τελικό πόρισμα της ΤτΕ δεν έχει περαιτέρω επίπτωση στον ισολογισμό.
Η πρόβλεψη που έχει διενεργηθεί τελικώς είναι 150-155 εκατ αλλά η πραγματική δεν ξεπερνάει τα 61 με 63 εκατ ευρώ.  
Η ιστορία θα αποδείξει ότι το μοντέλο Unicredit δηλαδή ΑΜΚ και μεγάλη πώληση προβληματικών δανείων είναι η σωστή λύση για τα NPLs.
Η Ιταλική τράπεζα Unicredit υλοποίησε ΑΜΚ 13 δισεκ. και εν συνεχεία πούλησε προβληματικά δάνεια 17,7 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο ακόμη και εάν δεν πραγματοποιηθούν ΑΜΚ το 2018…το 2019 θα καταστούν μονόδρομος.
Η ίδια εικόνα επικράτησε και στον FTSE 25 πτωτικές τάσεις με χαμηλές συναλλαγές και χωρίς παλμό με την ΔΕΗ, Φουρλής και Μυτιληναίο να σημειώνουν τις μεγαλύτερες απώλειες έως -4%.

Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε έντονα πτωτικά αλλά χωρίς τζίρο που να προκαλεί έντονη ανησυχία... με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 734,52 μονάδες με πτώση -1,96% έχοντας υψηλό στις 747,99 μονάδες και χαμηλό στις 733,64 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 304,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 38,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 28 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2,8 εκατ. τεμάχια στα warrants

Σημαντική η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη άνω των 742 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών

Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -1,59%, στις 749,23 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 20/10 με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει, καταγράφοντας εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -5,13%, κλείνοντας στις 775,43 μονάδες.
Η εμφανής αδυναμία του Τραπεζικού Δείκτη και η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα συνεχίζουν να πλήττουν την αγορά η οποία  από τις αρχές του μήνα κινείται  μεταξύ 740 - 770 μονάδων αδυνατώντας να ακολουθήσει συγκεκριμένη κατεύθυνση με τον Τραπεζικό Δείκτη να βρίσκεται πλέον πολύ κοντά στο κάτω εύρος της συσσώρευσης των 741 - 845,5 μονάδων στην οποία κινείται τον τελευταίο μήνα...
Στα της σημερινής συνεδρίασης κρίσιμη θεωρείται η διακράτηση της στήριξης των 741 μονάδων του εύθραυστου Τραπεζικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργούσε νέα πτωτική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές με την επόμενη σημαντική στήριξη να εντοπίζεται στις 703 μονάδες.
Στα... του Γενικού Δείκτη, σημαντική θεωρείται η διακράτηση της στήριξης των 740 μονάδων προς αποφυγή επαφής του με την κρίσιμη στήριξη των 732 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 740 και 732 μονάδες,  και οι αντιστάσεις στις 750 και 758 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 742 και 720 μονάδες και η αντίσταση στις 786 μονάδες.
Σ’αυτό το σημείο να τονίσουμε την κρισιμότητα της στήριξης των 742 μονάδων καθώς και της αντίστασης των 786 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πλέον πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,277 και 0,267 ευρώ και οι αντιστάσεις  
στα 0,292 και 0,297 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,61 και 1,55 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 1,70 και 1,73 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,665 και 0,635 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 0,707 και 0,725 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,33 και 2,24 ευρώ και η αντίσταση στα 2,55 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1947 και 1932 μονάδες και οι αντιστάσεις  στις 1985 και 1996 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως κρίσιμη θεωρείται τεχνικά, η σημερινή συνεδρίαση με τους δείκτες να προσεγγίσουν σημαντικές στηρίξεις, η διακράτηση των οποίων θεωρείται απαρατήρητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά.
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται κυρίως στη συμπεριφορά του εύθραυστου Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 742 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στη στήριξη των 740 μονάδων.
Πιθανή διακράτηση της στήριξης των 742 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη θα μπορούσε να αφήσει ελπίδες μίας ήπιας μορφής αντίδρασης με την προσέγγιση της κοντινής αντίστασης των 786 μονάδων να θεωρείται ενδεικτική για τη συνέχεια....

Νέα σημαντική πτώση στις τραπεζικές μετοχές με το βλέμμα στην γ’ αξιολόγηση – Χαρακτηριστικοί οι εξαιρετικά χαμηλοί όγκοι

Νέα πτώση καταγράφηκε σήμερα στις τράπεζες με τους ξένους επενδυτές να είναι απόντες για ακόμη μια μέρα και με την προσοχή εστιασμένη στους θεσμούς και την τρίτη αξιολόγηση.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2730 ευρώ με πτώση -4,55% με όγκο 15,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,49 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,59 ευρώ με πτώση -5,36% με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,40 ευρώ με πτώση -3,61% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 58 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,6500 ευρώ με πτώση -5,8% με όγκο 3,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,86 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,2 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0520 ευρώ με πτώση -5,45% με όγκο 4,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 121 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,91 ευρώ με άνοδο +1,02% με αποτίμηση 276 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πτωτικές τάσεις στις μετοχές στον FTSE 25 – Πιέσεις σε ΔΕΗ και Μυτιληναίο

Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν στον FTSE 25  με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν  πτωτικά ΔΕΗ και Μυτιληναίος
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,92 ευρώ με άνοδο +0,35% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,63 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,4 ευρώ με πτώση -0,95% και αποτίμηση 5,09 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,85  ευρώ με πτώση -4,15% και αποτίμηση 429 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισει στα 1,79 ευρώ, με πτώση -2,72% και κεφαλαιοποίηση 415 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,45 ευρώ με άνοδο +0,32% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,01 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,41 ευρώ με πτώση -2,19% με την αποτίμηση στα 1,16 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,82 ευρώ με πτώση -1,33% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,6 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,95 ευρώ με πτώση -2,66% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,06 ευρώ με πτώση -1,7% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,29 ευρώ με πτώση -3,04% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,75 ευρώ με πτώση -0,51% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0920 ευρώ με πτώση -4,17% με την αποτίμηση στα 85 εκατ. ευρώ.

Πιέσεις στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,63% - H μέση τιμή στα 20 ομόλογα 80,40 μ.β.

Πιέσεις σημειώνονται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα...
Ωστόσο είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,6% εδώ και πολύ καιρό…με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Αρχές Νοεμβρίου θα πραγματοποιηθεί η μετατροπή των 20 ομολόγων που έχουν μέση τιμή 80,40 μονάδες βάσης του PSI+ σε 4 νέα ομόλογα με μέση τιμή μετατροπής με discount 20% επί των αρχικών ονομαστικών αξιών.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,20 με 88,70 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,63% και 5,41%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 508 μονάδες βάσης από 506 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές  τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,30 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,12%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,25 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,55% με απόδοση αγοράς 4,61% και απόδοση πώλησης 4,49%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ θα βρεθεί στο επίκεντρο στην συνεδρίαση της 26ης Οκτωβρίου όπου θα ανακοινωθεί σταδιακή μείωση της ποσοτικής χαλάρωσης.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 23/10/2017 στο +0,44% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,64% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,27% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,63% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS