Οι πλειστηριασμοί ακινήτων πρώτης κατοικίας όχι μόνο δεν θα ωφελήσουν τις τράπεζες αλλά θα τις ζημιώσουν – Οι τιμές των ακινήτων θα πέσουν, τα collaterals θα χάσουν σε αξία και θα πληγούν και τα εξυπηρετούμενα δάνεια

Το ζήτημα των πλειστηριασμών ακινήτων αντιμετωπίζεται σχεδόν καθολικά με κοινωνικά κριτήρια.
Τι θα συμβεί αν χάσουν χιλιάδες συνάνθρωποι μας την κατοικία που διαμένουν.
Σίγουρα θα πρόκειται για μια δραματική κοινωνική εξέλιξη απόρροια της χρεοκοπίας της Ελλάδος σε όλα τα επίπεδα.
Ωστόσο θα ασχοληθούμε ειδικά σε αυτό το άρθρο με τις επιπτώσεις των πλειστηριασμών στις τράπεζες.
Οι τράπεζες χορηγώντας δάνεια αναλαμβάνουν και το πιστωτικό ρίσκο.
Διενεργούν προβλέψεις για να καλύψουν την ασυνέπεια των δανειοληπτών ανεξαρτήτως αν είναι ηθελημένη ή όχι η ασυνέπεια.
Λόγω της οικονομικής ύφεσης και της χρεοκοπίας της Ελλάδος τα NPLs έχουν εκτιναχθεί στα 68 δισεκ. ευρώ.
Αφορούν μόνο π.χ. τα στεγαστικά 300 χιλιάδες δανειολήπτες ενώ ο σκληρός πυρήνας του προβλήματος εστιάζεται σε 185 χιλιάδες ακίνητα.
Ας πάρουμε ως παράδειγμα ότι το νομοσχέδιο για τους πλειστηριασμούς ψηφίζεται.
Οι τράπεζες έχουν διενεργήσει ήδη προβλέψεις για τα προβληματικά δάνεια κοινώς τα έχουν αφαιρέσει από τα κεφάλαια τους ή ακόμη πιο απλά έχουν εγγράψει τις ζημίες.
Για να κερδίσουν οι τράπεζες θα πρέπει αποκτώντας τα ακίνητα και με την διαδικασία των πλειστηριασμών να τα πωλήσουν.
Για να τα πωλήσουν θα πρέπει να υπάρχει ζήτηση, ρευστότητα στην αγορά και γενικά αγοραστικό ενδιαφέρον.
Δυστυχώς το ενδιαφέρον για ακίνητα είναι σχεδόν μηδενικό.
Αν βγουν προς πώληση μέσω πλειστηριασμών π.χ. 30 χιλιάδες ή 60 χιλιάδες ακίνητα τι πρόκειται να συμβεί;
Οι τιμές των ακινήτων θα υποχωρήσουν έως καταρρεύσουν λόγω μεγάλης προσφοράς σε σχέση με την ζήτηση.
Αν καταρρεύσουν οι τιμές π.χ. κατά 35% χαμηλότερα από τις υφιστάμενες τιμές τότε οι τράπεζες θα έχουν υποστεί ζημία από εκεί που δεν το περιμένουν.
Όταν μια τράπεζα χορηγεί στεγαστικό δάνειο έναντι υποθήκης π.χ. εγγύησης του ακινήτου ή διαμερίσματος προσδιορίζει την αξία του.
Π.χ. αν μια τράπεζα χορηγήσει 100 ευρώ για δάνειο και έχει καλύψει 100% την εμπορική αξία εγγράφει στα λογιστικά της βιβλία την αξία των 100 ευρώ.
Δηλαδή χορήγησε 100 ευρώ αλλά έχει λάβει ως εγγύηση ακίνητο αξίας 100 ευρώ αυτή είναι και η ασφάλεια της τράπεζας.
Αν οι τιμές υποχωρήσουν π.χ. 35% τα 100 ευρώ θα αξίζουν 65 ευρώ και αυτό σημαίνει ότι η τράπεζα που χορήγησε δάνειο 100ευρώ θα αξίζει 65 ευρώ καθώς η αξία του ακινήτου υποχώρησε.
Ο κίνδυνος είναι να χάσουν μεγάλη αξία τα collaterals των υγιών των εξυπηρετούμενων δανείων και η εξέλιξη αυτή θα είναι η ταφόπλακα του συστήματος.
Αν συμβεί αυτό ο πολίτης να θεωρεί ως δεδομένο το haircut στις καταθέσεις.
Οι τράπεζες δεν θα μπορούν να διασωθούν λόγω τεράστιων ζημιών και οι καταθέσεις θα κουρευτούν προκαλώντας το χάος σε μια ήδη διαλυμένη οικονομία.

(Πρώτη ενημέρωση 14:15)

www.bankingnews.gr