γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd15) Παρά την προσπάθεια στο τέλος να μετριαστούν οι απώλειες στο ΧΑ και να ανακτηθούν οι 850 μονάδες οι μεγάλες απώλειες κυριάρχησαν και σήμερα στην αγορά, με την εικόνα των περισσότερων μετοχών να είναι τραγική.
Ωστόσο υπάρχουν ενδείξεις ότι η αγορά προετοιμάζεται για αναλαμπή προσεχώς αλλά θα είναι περισσότερο τεχνική αντίδραση και όχι αλλαγής τάσης που παραμένει πτωτική.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 849,62 μονάδες με πτώση -3,99%, λόγω του παρανοϊκού σχεδίου διάσωσης της Κύπρου αλλά και των ανησυχιών ότι το haircut στις καταθέσεις θα επεκταθεί στην Ελλάδα και άλλες χώρες.
Ωστόσο υπάρχουν ενδείξεις ότι η αγορά προετοιμάζεται για αναλαμπή προσεχώς αλλά θα είναι περισσότερο τεχνική αντίδραση και όχι αλλαγής τάσης που παραμένει πτωτική.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 849,62 μονάδες με πτώση -3,99%, λόγω του παρανοϊκού σχεδίου διάσωσης της Κύπρου αλλά και των ανησυχιών ότι το haircut στις καταθέσεις θα επεκταθεί στην Ελλάδα και άλλες χώρες.
Η νέα πτώση είναι συνέχεια της χθεσινής κατακρήμνισης της αγοράς που εξέπληξε αρνητικά λόγω της βιαιότητας των ρευστοποιήσεων και αποδίδεται στο γεγονός ότι οι επενδυτές πουλάνε άρον άρον μετοχές αφενός για να μετριάσουν τον εγκλωβισμό που έχουν υποστεί οι καταθέσεις τους στην Κύπρο αφετέρου λόγω των ανησυχιών ότι το κυπριακό έκτρωμα θα έρθει και στην Ελλάδα.
Ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 90,85 εκατ. όντας ενισχυμένος αλλά δυσανάλογος με το sell of στην αγορά ενώ ο όγκος μόλις στα 35,6 εκατ τεμάχια.
Παρ' ότι λοιπόν η προσπάθεια μερικής βελτίωσης στην τελευταία μιάμιση ώρα έφερε το Γενικό Δείκτη πλησίον των 850 μονάδων, η συντριπτική πλειοψηφία των μετοχών έκλεισε με μεγάλες απώλειες.
Στην κορυφή της πτώσης η ΔΕΗ -13,08% και ο ΟΤΕ -9,38%.
Βέβαια πρέπει να σημειωθεί ότι θεμιτή και ευπρόσδεκτη ήταν η προσπάθεια συμμαζέματος που έλαβε χώρα στην τελευταία μιάμιση ώρα της συνεδρίασης, περιορίζοντας σημαντικά την πτώση τόσο στο Γενικό Δείκτη όσο και σε όλο τον FTSE 25.
Όμως αυτό δεν αναιρεί ότι η εν γένει εικόνα του ελληνικού χρηματιστηρίου ήταν και σήμερα δραματική, καθώς μετά το χθεσινό σοκ του -4,90% και σήμερα το ΧΑ, οδηγήθηκε εκ νέου στον πανικό και στην ανατροφοδοτούμενη πτώση στα όρια του κραχ!
Η λύση έκτρωμα που έλαβε χώρα στην Κύπρο προκαλεί αλυσιδωτούς τριγμούς σε όλο τον ευρωπαϊκό νότο με πιο άμεση και καταλυτική επίδραση στην Ελλάδα λόγω της ιδιαίτερης σύνδεσης πολιτικής, οικονομικής και χρηματιστηριακής!
Το προφίλ ρίσκου έχει αλλάξει ξανά όχι σε επίπεδο εξόδου της χώρας από το ευρώ αλλά γενικότερα στην εμπιστοσύνη στο τραπεζικό και χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Παράλληλα, δεκάδες επιχειρηματίες, εισηγμένοι και μη, που είχαν τις καταθέσεις τους στην Κύπρο έχουν εγκλωβιστεί με δραματικό τρόπο.
Έτσι, καταφεύγουν σε άναρχες ρευστοποιήσεις σε κορυφαίες μετοχές του ελληνικού χρηματιστηρίου σε μια προσπάθεια εξασφάλισης της όποιας ρευστότητας.
Αυτός είναι ο λόγος που οι μετοχές που είχαν ηγηθεί στην πρότερη άνοδο του Χρηματιστηρίου όπως ΟΤΕ, ΔΕΗ, Jumbo (έχει και τους ειδικούς λόγους λόγο έκθεσης στην Κύπρο), Μέτκα, Μυτιληναίος, Intralot κ.α. δέχονται τις ισχυρότερες πιέσεις!
Γενικώς η εικόνα του FTSE 25 μπορεί να χαρακτηριστεί χείριστη, ενώ εντυπωσιάζει η σφοδρότητα της πτώσης.
Είναι σαφές λοιπόν ότι η έλλειψη ρευστότητας από τον εγκλωβισμό καταθέσεων θεσμικών και εταιρειών στην Κύπρο υποχρεώνουν τους επενδυτές να πουλάνε μετοχές στο χρηματιστήριο.
Το νέο οικονομικό μοντέλο έκτρωμα που εφαρμόστηκε στην Κύπρο θα στοιχειώνει τις αγορές για πολύ καιρό. Οι καταθέσεις έχουν μετατραπεί σε επενδύσει υψηλού ρίσκου. Δυστυχώς αυτή είναι η πραγματικότητα.
Οι καταθέσεις, οι οποίες αποτελούν πραγματικό κεφάλαιο και έχουν μηδενικό ρίσκο πλέον θα λογίζονται ως επενδυτικό προϊόν, εξέλιξη που αποδεικνύει την παταγώδη αποτυχία της ΕΕ και της Κύπρου να διαχειριστούν μια κρίση σε μια χώρα με 15-16 δισ. ευρώ ΑΕΠ.
Στο χρηματιστήριο, θα έρθουν μαύρες μέρες ακόμη χειρότερα από αυτές που είχαμε προβλέψει για τις τράπεζες γιατί πέραν από τις αμκ που σχεδιάζονται πρέπει να προστεθεί και η αβεβαιότητα των καταθέσεων άνω των 100 χιλιάδων ευρώ.
Οι πλούσιοι μεγαλοκαταθέτες θα συμμετάσχουν στην αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους
Το νέο haircut στο ελληνικό χρέος, στα δάνεια του επίσημου τομέα που έλαβε η Ελλάδα από την Τρόικα θα συνοδευτεί και από κούρεμα στις καταθέσεις των πλουσίων ελλήνων σύμφωνα με πολύ καλά ενημερωμένη θεσμική πηγή.
To σχέδιο αυτό θα υλοποιηθεί προς το τέλος του 2013 ή αρχές 2014.
Η Κύπρος και το μοντέλο έκτρωμα που υιοθετήθηκε, το μοντέλο παρωδία που υλοποιείται και έχει πλήξει την σχέση καταθέτη και τράπεζας παρουσιάζεται ως ένα πρότυπο, μεμονωμένο γεγονός που δεν θα επηρεάσει άλλη χώρα της ευρωζώνης.
Όμως με βάση πληροφορίες, στα σχέδια που εκπονούνται ακόμη επί χάρτου περιλαμβάνεται και η συμμετοχή των πλουσίων ελλήνων αυτών δηλαδή που έχουν όχι απλά πάνω από 100 χιλιάδες ευρώ θεωρούνται ως πλούσιοι έλληνες.
Στην Κύπρο η συμμετοχή των πλούσιων ρώσων, ελλήνων και κυπρίων συμπεριλαμβανομένων φυσικών προσώπων και εταιριών που έχουν πολλές καταθέσεις, στην αναδιάρθρωση του χρέους της χώρας και διάσωσης των κυπριακών τραπεζών είναι γεγονός.
Οι μεγαλοκαταθέτες φυσικά πρόσωπα και εταιρίες ρώσοι, έλληνες και κύπριοι θα λάβουν μετοχές της τράπεζας Κύπρου συμβάλλοντας στην ανακεφαλαιοποίηση της ωστόσο θα υποστούν haircut 40% επί των καταθέσεων που διατηρούν για ποσά άνω των 100 χιλιάδων ευρώ.
Η εμπλοκή των μεγαλοκαταθετών στην Κύπρο υπήρξε με βασικό στρατηγικό στόχο την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών που ήταν υπό κατάρρευση.
Η περίπτωση της Ελλάδος ίσως είναι λίγο διαφορετική.
Με βάση τις ίδιες πηγές, που γνωρίζουν διάφορα σχέδια που έχουν εκπονηθεί για την Ελλάδα μετά τις Γερμανικές εκλογές κατά το λογικό σενάριο θα συμβεί το εξής «θα διαπιστωθεί εκ των πραγμάτων ότι το ελληνικό χρέος δεν είναι βιώσιμο.
Προφανώς τότε το πολιτικό σύστημα της Ευρώπης θα διαπιστώσει ότι είναι μονόδρομος το haircut στα δάνεια του επίσημου τομέα.
Εκτιμάται ότι ένα haircut 30% στα δάνεια του επίσημου τομέα ή κατά το ορθότερο στο πρώτο δάνειο θα ωφελήσει το ελληνικό κράτος κατά 30 δις ευρώ περίπου.
Όμως η λύση αυτή επειδή θα προκαλέσει θύελλα αντιδράσεων από τους φορολογούμενους πολίτες, θα χρειαστεί να εφεύρουν ένα μηχανισμό αντιστάθμισης της λαϊκής δυσαρέσκειας στην Ευρώπη.
Οι πλούσιοι έλληνες θα συμμετάσχουν στην διάσωση της Ελλάδος.
Σε κρίσιμο τεχνικό σημείο το ΧΑ στις 850 μονάδες
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο και η λύση έκτρωμα που εφαρμόστηκε με επίκεντρο τις καταθέσεις, έχουν αλλάξει άρδην το προφίλ ρίσκου στο ελληνικό χρηματιστήριο επί τα χείρω.
Τεχνικά η αγορά έχασε τις 900 μονάδες, χθες έκλεισε οριακά πάνω από τις 880 μονάδες, ενώ σήμερα με χαρακτηριστική ευκολία και χωρίς ίχνος στήριξης, απώλεσε και την κομβική περιοχή των 850 μονάδων. Η αγορά ωστόσο έκλεισε περίπου στις 850 μονάδες.
Αν επιβεβαιωθεί η τεχνική αναλαμπή η αγορά θα επιχειρήσει κίνηση προς τις 870 με 880 μονάδες, αν αποτύχει η προσπάθεια επόμενος στόχος είναι οι 800 μονάδες. Το σενάριο της πτώσης πάντως έχει μεγαλύτερες πιθανότητες επιβεβαίωσης από το σενάριο της ανοδικής αντίδρασης που αν υπάρξει θα έχει χαρακτηριστικά αναλαμπής.
Πτωτικά οι μετοχές των τραπεζών - Κράτησαν παρά το κράχ στην αγορά
Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις που δεν έχουν τα χαρακτηριστικά των ακροτήτων που σημειώθηκαν χθες κατεγράφησαν στις μετοχές των τραπεζών.
Οι εξελίξεις στην Κύπρο απλά επιβεβαιώνουν ότι ο μονόδρομος πτώσης για τις μετοχές των τραπεζών….δεν είναι τίποτε άλλο από μονόδρομο.
Έχει επισημανθεί ότι, το σχέδιο είναι απλό οι μέτοχοι πρέπει να συμμετάσχουν με την ολοκληρωτική τους καταστροφή στο πείραμα που λέγεται banking.
Οι μετοχές των τραπεζών θα καταρρεύσουν φθάνοντας στα 0,10 ευρώ και χαμηλότερα αυτό είναι το σχέδιο.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,6750 ευρώ με πτώση -3,86% με αποτίμηση 827 εκατ. ευρώ.
Η Alpha Bank στα 0,7020 ευρώ με πτώση -3,84% με αποτίμηση στα 375 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank στα 0,2490 ευρώ με πτώση -3,86% και κεφαλαιοποίηση στα 137 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς στα 0,2110 ευρώ -0,47% με αποτίμηση 241 εκατ. ευρώ.
Η Attica Bank διαπραγματεύεται στα 0,2000 ευρώ με άνοδο +1,52% και κεφαλαιοποίηση 49 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 12,26 ευρώ με πτώση -3,31% και αποτίμηση 243 εκατ. ευρώ.
Εκτός διαπραγμάτευσης οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο, υποχρέωσε τις αρχές αφενός να κρατήσουν κλειστές τις κυπριακές τράπεζες, αφετέρου να διακόψουν την διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες θα ανοίξουν αύριο στην Κύπρο και ίσως να ξεκινήσει και η διαπραγμάτευση της μετοχής της Κύπρου.
Κατακρημνίστηκε ο FTSE 25 - Νέες δραματικές πιέσεις έως και -13% σε ΔΕΗ, ΟΤΕ
Νέα δραματική πτώση - απαξίωση σημείωσαν δεικτοβαρείς τίτλοι του FTSE 25 λόγω της αβεβαιότητας που προκαλεί η Κυπριακή κρίση και η λύση μοντέλο – έκτρωμα που εφαρμόστηκε.
Εδώ και περίπου δύο μήνες ήδη το momentum στο χώρο του FTSE 25 είχε ανακοπεί, κάτι που είχαμε κατ' επανάληψη επισημάνει, όμως τώρα ήρθε η κυπριακή κρίση να αλλάξει εκ νέου - αρνητικά - τα δεδομένα.
Η μετοχή της Coca Cola 3 E παρ' ότι προσπάθησε να βρει αναχώματα σήμερα, εντούτοις κρέμασε και αυτή στο -1,21% στα 20,19 ευρώ στην αποτίμηση των 7,4 δισ. ευρώ.
Μεγάλες πιέσεις για 2η σερί ημέρα στον ΟΤΕ που έχασε -9,38% έχοντας πέσει στα 4,35 ευρώ με όγκο που ξεπέρασε τα 4,58 εκατ. τεμάχια στην αποτίμηση των 2,14 δισ. ευρώ.
Έχει πλέον κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 4 ευρώ και αντίστασης τα 5 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 7,40 ευρώ με νέα ισχυρή πτώση σε ποσοστό -4,52% με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 7,2 ευρώ ως στήριξη και 7,8-8 ευρώ ως αντίσταση.
Ο ΟΠΑΠ παρ' ότι πρόβαλε αντιδράσεις αρχικά τώρα έκλεισε στο -3,36% στα 6,33 ευρώ, χάνοντας τη στήριξη των 6,50 ευρώ, με τη νέα στήριξη στα 6 ευρώ.
Η ΔΕΗ συνέχησε να δέχεται τα "πυρά" των ρευστοποιήσεων ισχυρών χαρτοφυλακίων καθώς μετά το χθεσινό -9,58%, σήμερα έχασε εκ νέου -13,08% της αξίας της ευρισκόμενη στα 5,25 ευρώ με την αποτίμηση να έχει κατέλθει στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρέθηκε στα 12,99 ευρώ +1,48% και αποτίμηση 950 ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,25 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 800 εκατ. ευρώ, Η Jumbo σημείωσε πτώση -8,30% της αξίας στα 5,30 ευρώ, λόγω της έκθεσής της - με τρία καταστήματα - στην Κύπρο.
Η MIG που έχει δεχθεί ισχυρές πιέσεις εσχάτως βρίσκεται στα 0,2500 ευρώ με άνοδο +2,04% και αποτίμηση 192 εκατ. ευρώ.
Η διοίκηση ανέφερε ότι οι καταθέσεις στην Κύπρο είναι οριακές μόλις 5 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης τα 0,20 ευρώ και αντίστασης τα 0,26 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ δέχθηκε επίσης σημαντικές πιέσεις σε ποσοστό -10,43% στα 1,46 ευρώ, με όγκο που ξεπέρασε το 1 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 260 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στις αποδόσεις ομολόγων και CDS στην Ευρώπη λόγω Κύπρου
Επιδείνωση καταγράφεται στις αποδόσεις των ομολόγων και στα CDS λόγω του εκτρώματος της τράπεζας Κύπρου. Στα CDS στην Ελλάδα 25% ή 2.500 μονάδες βάσης.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 190 μ.β. στην Πορτογαλία 400 μ.β..
Στην Ισπανία 295 μ.β. στην Ιταλία 295 μ.β. στην Γαλλία 82 μ.β. και στην Γερμανία 38 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται ανοδικά.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 4,89% από 4,82%.
Στην Ιταλία 4,68% από 4,58%, στην Γαλλία 2,02%, στην Πορτογαλία 6,18% από 5,95%, στο Βέλγιο 2,05% και στην Ιρλανδία 4,13% από 4,14%. Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 12,40%. Η Γερμανική 10ετία στο 1,30%, κινείται πτωτικά αντίθετα σχεδόν πάντα με την κίνηση των ομολόγων….των προβληματικών χωρών.
Το ευρώ στα 1,2765 δολάρια κινείται έντονα πτωτικά, με ημερήσια διακύμανση 1,2760 δολάρια με 1,2867 δολάρια.
Δραματική πτώση στα ελληνικά ομόλογα
Μεγάλη πτώση – η μεγαλύτερη εδώ και πολύ καιρό – καταγράφεται στις τιμές των νέων ελληνικών ομολόγων στην ΗΔΑΤ λόγω της διάχυτης ανησυχίας που γεννά η κυπριακή κρίση.
Οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά σε μέσους όρους στις 37,75 μονάδες βάσης έναντι 40,50 μονάδων βάσης χθες. Το εύρος αγοράς πώλησης των 20 νέων ομολόγων διαμορφώνεται στις 37,5 με 38 μονάδες βάσης. Είναι προφανές ότι η αγορά ομολόγων θα είναι καθοδηγούμενη, χειραγωγούμενη και υπό την συνεχή επήρεια της κερδοσκοπίας λόγω της ρηχότητας της.
Στο ομόλογο 2023 οι τιμές έχουν υποχωρήσει σημαντικά και κινούνται, μεταξύ 47 με 48 μονάδες βάσης ή απόδοση 12,40%.
Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 35 με 36 μονάδων βάσης ή απόδοση 10,65%.
www.bankingnews.gr
Ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 90,85 εκατ. όντας ενισχυμένος αλλά δυσανάλογος με το sell of στην αγορά ενώ ο όγκος μόλις στα 35,6 εκατ τεμάχια.
Παρ' ότι λοιπόν η προσπάθεια μερικής βελτίωσης στην τελευταία μιάμιση ώρα έφερε το Γενικό Δείκτη πλησίον των 850 μονάδων, η συντριπτική πλειοψηφία των μετοχών έκλεισε με μεγάλες απώλειες.
Στην κορυφή της πτώσης η ΔΕΗ -13,08% και ο ΟΤΕ -9,38%.
Βέβαια πρέπει να σημειωθεί ότι θεμιτή και ευπρόσδεκτη ήταν η προσπάθεια συμμαζέματος που έλαβε χώρα στην τελευταία μιάμιση ώρα της συνεδρίασης, περιορίζοντας σημαντικά την πτώση τόσο στο Γενικό Δείκτη όσο και σε όλο τον FTSE 25.
Όμως αυτό δεν αναιρεί ότι η εν γένει εικόνα του ελληνικού χρηματιστηρίου ήταν και σήμερα δραματική, καθώς μετά το χθεσινό σοκ του -4,90% και σήμερα το ΧΑ, οδηγήθηκε εκ νέου στον πανικό και στην ανατροφοδοτούμενη πτώση στα όρια του κραχ!
Η λύση έκτρωμα που έλαβε χώρα στην Κύπρο προκαλεί αλυσιδωτούς τριγμούς σε όλο τον ευρωπαϊκό νότο με πιο άμεση και καταλυτική επίδραση στην Ελλάδα λόγω της ιδιαίτερης σύνδεσης πολιτικής, οικονομικής και χρηματιστηριακής!
Το προφίλ ρίσκου έχει αλλάξει ξανά όχι σε επίπεδο εξόδου της χώρας από το ευρώ αλλά γενικότερα στην εμπιστοσύνη στο τραπεζικό και χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Παράλληλα, δεκάδες επιχειρηματίες, εισηγμένοι και μη, που είχαν τις καταθέσεις τους στην Κύπρο έχουν εγκλωβιστεί με δραματικό τρόπο.
Έτσι, καταφεύγουν σε άναρχες ρευστοποιήσεις σε κορυφαίες μετοχές του ελληνικού χρηματιστηρίου σε μια προσπάθεια εξασφάλισης της όποιας ρευστότητας.
Αυτός είναι ο λόγος που οι μετοχές που είχαν ηγηθεί στην πρότερη άνοδο του Χρηματιστηρίου όπως ΟΤΕ, ΔΕΗ, Jumbo (έχει και τους ειδικούς λόγους λόγο έκθεσης στην Κύπρο), Μέτκα, Μυτιληναίος, Intralot κ.α. δέχονται τις ισχυρότερες πιέσεις!
Γενικώς η εικόνα του FTSE 25 μπορεί να χαρακτηριστεί χείριστη, ενώ εντυπωσιάζει η σφοδρότητα της πτώσης.
Είναι σαφές λοιπόν ότι η έλλειψη ρευστότητας από τον εγκλωβισμό καταθέσεων θεσμικών και εταιρειών στην Κύπρο υποχρεώνουν τους επενδυτές να πουλάνε μετοχές στο χρηματιστήριο.
Το νέο οικονομικό μοντέλο έκτρωμα που εφαρμόστηκε στην Κύπρο θα στοιχειώνει τις αγορές για πολύ καιρό. Οι καταθέσεις έχουν μετατραπεί σε επενδύσει υψηλού ρίσκου. Δυστυχώς αυτή είναι η πραγματικότητα.
Οι καταθέσεις, οι οποίες αποτελούν πραγματικό κεφάλαιο και έχουν μηδενικό ρίσκο πλέον θα λογίζονται ως επενδυτικό προϊόν, εξέλιξη που αποδεικνύει την παταγώδη αποτυχία της ΕΕ και της Κύπρου να διαχειριστούν μια κρίση σε μια χώρα με 15-16 δισ. ευρώ ΑΕΠ.
Στο χρηματιστήριο, θα έρθουν μαύρες μέρες ακόμη χειρότερα από αυτές που είχαμε προβλέψει για τις τράπεζες γιατί πέραν από τις αμκ που σχεδιάζονται πρέπει να προστεθεί και η αβεβαιότητα των καταθέσεων άνω των 100 χιλιάδων ευρώ.
Οι πλούσιοι μεγαλοκαταθέτες θα συμμετάσχουν στην αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους
Το νέο haircut στο ελληνικό χρέος, στα δάνεια του επίσημου τομέα που έλαβε η Ελλάδα από την Τρόικα θα συνοδευτεί και από κούρεμα στις καταθέσεις των πλουσίων ελλήνων σύμφωνα με πολύ καλά ενημερωμένη θεσμική πηγή.
To σχέδιο αυτό θα υλοποιηθεί προς το τέλος του 2013 ή αρχές 2014.
Η Κύπρος και το μοντέλο έκτρωμα που υιοθετήθηκε, το μοντέλο παρωδία που υλοποιείται και έχει πλήξει την σχέση καταθέτη και τράπεζας παρουσιάζεται ως ένα πρότυπο, μεμονωμένο γεγονός που δεν θα επηρεάσει άλλη χώρα της ευρωζώνης.
Όμως με βάση πληροφορίες, στα σχέδια που εκπονούνται ακόμη επί χάρτου περιλαμβάνεται και η συμμετοχή των πλουσίων ελλήνων αυτών δηλαδή που έχουν όχι απλά πάνω από 100 χιλιάδες ευρώ θεωρούνται ως πλούσιοι έλληνες.
Στην Κύπρο η συμμετοχή των πλούσιων ρώσων, ελλήνων και κυπρίων συμπεριλαμβανομένων φυσικών προσώπων και εταιριών που έχουν πολλές καταθέσεις, στην αναδιάρθρωση του χρέους της χώρας και διάσωσης των κυπριακών τραπεζών είναι γεγονός.
Οι μεγαλοκαταθέτες φυσικά πρόσωπα και εταιρίες ρώσοι, έλληνες και κύπριοι θα λάβουν μετοχές της τράπεζας Κύπρου συμβάλλοντας στην ανακεφαλαιοποίηση της ωστόσο θα υποστούν haircut 40% επί των καταθέσεων που διατηρούν για ποσά άνω των 100 χιλιάδων ευρώ.
Η εμπλοκή των μεγαλοκαταθετών στην Κύπρο υπήρξε με βασικό στρατηγικό στόχο την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών που ήταν υπό κατάρρευση.
Η περίπτωση της Ελλάδος ίσως είναι λίγο διαφορετική.
Με βάση τις ίδιες πηγές, που γνωρίζουν διάφορα σχέδια που έχουν εκπονηθεί για την Ελλάδα μετά τις Γερμανικές εκλογές κατά το λογικό σενάριο θα συμβεί το εξής «θα διαπιστωθεί εκ των πραγμάτων ότι το ελληνικό χρέος δεν είναι βιώσιμο.
Προφανώς τότε το πολιτικό σύστημα της Ευρώπης θα διαπιστώσει ότι είναι μονόδρομος το haircut στα δάνεια του επίσημου τομέα.
Εκτιμάται ότι ένα haircut 30% στα δάνεια του επίσημου τομέα ή κατά το ορθότερο στο πρώτο δάνειο θα ωφελήσει το ελληνικό κράτος κατά 30 δις ευρώ περίπου.
Όμως η λύση αυτή επειδή θα προκαλέσει θύελλα αντιδράσεων από τους φορολογούμενους πολίτες, θα χρειαστεί να εφεύρουν ένα μηχανισμό αντιστάθμισης της λαϊκής δυσαρέσκειας στην Ευρώπη.
Οι πλούσιοι έλληνες θα συμμετάσχουν στην διάσωση της Ελλάδος.
Σε κρίσιμο τεχνικό σημείο το ΧΑ στις 850 μονάδες
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο και η λύση έκτρωμα που εφαρμόστηκε με επίκεντρο τις καταθέσεις, έχουν αλλάξει άρδην το προφίλ ρίσκου στο ελληνικό χρηματιστήριο επί τα χείρω.
Τεχνικά η αγορά έχασε τις 900 μονάδες, χθες έκλεισε οριακά πάνω από τις 880 μονάδες, ενώ σήμερα με χαρακτηριστική ευκολία και χωρίς ίχνος στήριξης, απώλεσε και την κομβική περιοχή των 850 μονάδων. Η αγορά ωστόσο έκλεισε περίπου στις 850 μονάδες.
Αν επιβεβαιωθεί η τεχνική αναλαμπή η αγορά θα επιχειρήσει κίνηση προς τις 870 με 880 μονάδες, αν αποτύχει η προσπάθεια επόμενος στόχος είναι οι 800 μονάδες. Το σενάριο της πτώσης πάντως έχει μεγαλύτερες πιθανότητες επιβεβαίωσης από το σενάριο της ανοδικής αντίδρασης που αν υπάρξει θα έχει χαρακτηριστικά αναλαμπής.
Πτωτικά οι μετοχές των τραπεζών - Κράτησαν παρά το κράχ στην αγορά
Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις που δεν έχουν τα χαρακτηριστικά των ακροτήτων που σημειώθηκαν χθες κατεγράφησαν στις μετοχές των τραπεζών.
Οι εξελίξεις στην Κύπρο απλά επιβεβαιώνουν ότι ο μονόδρομος πτώσης για τις μετοχές των τραπεζών….δεν είναι τίποτε άλλο από μονόδρομο.
Έχει επισημανθεί ότι, το σχέδιο είναι απλό οι μέτοχοι πρέπει να συμμετάσχουν με την ολοκληρωτική τους καταστροφή στο πείραμα που λέγεται banking.
Οι μετοχές των τραπεζών θα καταρρεύσουν φθάνοντας στα 0,10 ευρώ και χαμηλότερα αυτό είναι το σχέδιο.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,6750 ευρώ με πτώση -3,86% με αποτίμηση 827 εκατ. ευρώ.
Η Alpha Bank στα 0,7020 ευρώ με πτώση -3,84% με αποτίμηση στα 375 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank στα 0,2490 ευρώ με πτώση -3,86% και κεφαλαιοποίηση στα 137 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς στα 0,2110 ευρώ -0,47% με αποτίμηση 241 εκατ. ευρώ.
Η Attica Bank διαπραγματεύεται στα 0,2000 ευρώ με άνοδο +1,52% και κεφαλαιοποίηση 49 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 12,26 ευρώ με πτώση -3,31% και αποτίμηση 243 εκατ. ευρώ.
Εκτός διαπραγμάτευσης οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο, υποχρέωσε τις αρχές αφενός να κρατήσουν κλειστές τις κυπριακές τράπεζες, αφετέρου να διακόψουν την διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες θα ανοίξουν αύριο στην Κύπρο και ίσως να ξεκινήσει και η διαπραγμάτευση της μετοχής της Κύπρου.
Κατακρημνίστηκε ο FTSE 25 - Νέες δραματικές πιέσεις έως και -13% σε ΔΕΗ, ΟΤΕ
Νέα δραματική πτώση - απαξίωση σημείωσαν δεικτοβαρείς τίτλοι του FTSE 25 λόγω της αβεβαιότητας που προκαλεί η Κυπριακή κρίση και η λύση μοντέλο – έκτρωμα που εφαρμόστηκε.
Εδώ και περίπου δύο μήνες ήδη το momentum στο χώρο του FTSE 25 είχε ανακοπεί, κάτι που είχαμε κατ' επανάληψη επισημάνει, όμως τώρα ήρθε η κυπριακή κρίση να αλλάξει εκ νέου - αρνητικά - τα δεδομένα.
Η μετοχή της Coca Cola 3 E παρ' ότι προσπάθησε να βρει αναχώματα σήμερα, εντούτοις κρέμασε και αυτή στο -1,21% στα 20,19 ευρώ στην αποτίμηση των 7,4 δισ. ευρώ.
Μεγάλες πιέσεις για 2η σερί ημέρα στον ΟΤΕ που έχασε -9,38% έχοντας πέσει στα 4,35 ευρώ με όγκο που ξεπέρασε τα 4,58 εκατ. τεμάχια στην αποτίμηση των 2,14 δισ. ευρώ.
Έχει πλέον κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 4 ευρώ και αντίστασης τα 5 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 7,40 ευρώ με νέα ισχυρή πτώση σε ποσοστό -4,52% με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 7,2 ευρώ ως στήριξη και 7,8-8 ευρώ ως αντίσταση.
Ο ΟΠΑΠ παρ' ότι πρόβαλε αντιδράσεις αρχικά τώρα έκλεισε στο -3,36% στα 6,33 ευρώ, χάνοντας τη στήριξη των 6,50 ευρώ, με τη νέα στήριξη στα 6 ευρώ.
Η ΔΕΗ συνέχησε να δέχεται τα "πυρά" των ρευστοποιήσεων ισχυρών χαρτοφυλακίων καθώς μετά το χθεσινό -9,58%, σήμερα έχασε εκ νέου -13,08% της αξίας της ευρισκόμενη στα 5,25 ευρώ με την αποτίμηση να έχει κατέλθει στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρέθηκε στα 12,99 ευρώ +1,48% και αποτίμηση 950 ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,25 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 800 εκατ. ευρώ, Η Jumbo σημείωσε πτώση -8,30% της αξίας στα 5,30 ευρώ, λόγω της έκθεσής της - με τρία καταστήματα - στην Κύπρο.
Η MIG που έχει δεχθεί ισχυρές πιέσεις εσχάτως βρίσκεται στα 0,2500 ευρώ με άνοδο +2,04% και αποτίμηση 192 εκατ. ευρώ.
Η διοίκηση ανέφερε ότι οι καταθέσεις στην Κύπρο είναι οριακές μόλις 5 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης τα 0,20 ευρώ και αντίστασης τα 0,26 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ δέχθηκε επίσης σημαντικές πιέσεις σε ποσοστό -10,43% στα 1,46 ευρώ, με όγκο που ξεπέρασε το 1 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 260 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στις αποδόσεις ομολόγων και CDS στην Ευρώπη λόγω Κύπρου
Επιδείνωση καταγράφεται στις αποδόσεις των ομολόγων και στα CDS λόγω του εκτρώματος της τράπεζας Κύπρου. Στα CDS στην Ελλάδα 25% ή 2.500 μονάδες βάσης.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 190 μ.β. στην Πορτογαλία 400 μ.β..
Στην Ισπανία 295 μ.β. στην Ιταλία 295 μ.β. στην Γαλλία 82 μ.β. και στην Γερμανία 38 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται ανοδικά.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 4,89% από 4,82%.
Στην Ιταλία 4,68% από 4,58%, στην Γαλλία 2,02%, στην Πορτογαλία 6,18% από 5,95%, στο Βέλγιο 2,05% και στην Ιρλανδία 4,13% από 4,14%. Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 12,40%. Η Γερμανική 10ετία στο 1,30%, κινείται πτωτικά αντίθετα σχεδόν πάντα με την κίνηση των ομολόγων….των προβληματικών χωρών.
Το ευρώ στα 1,2765 δολάρια κινείται έντονα πτωτικά, με ημερήσια διακύμανση 1,2760 δολάρια με 1,2867 δολάρια.
Δραματική πτώση στα ελληνικά ομόλογα
Μεγάλη πτώση – η μεγαλύτερη εδώ και πολύ καιρό – καταγράφεται στις τιμές των νέων ελληνικών ομολόγων στην ΗΔΑΤ λόγω της διάχυτης ανησυχίας που γεννά η κυπριακή κρίση.
Οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά σε μέσους όρους στις 37,75 μονάδες βάσης έναντι 40,50 μονάδων βάσης χθες. Το εύρος αγοράς πώλησης των 20 νέων ομολόγων διαμορφώνεται στις 37,5 με 38 μονάδες βάσης. Είναι προφανές ότι η αγορά ομολόγων θα είναι καθοδηγούμενη, χειραγωγούμενη και υπό την συνεχή επήρεια της κερδοσκοπίας λόγω της ρηχότητας της.
Στο ομόλογο 2023 οι τιμές έχουν υποχωρήσει σημαντικά και κινούνται, μεταξύ 47 με 48 μονάδες βάσης ή απόδοση 12,40%.
Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 35 με 36 μονάδων βάσης ή απόδοση 10,65%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών