Τελευταία Νέα
Τραπεζικά νέα

Το ομολογιακό tier 2 της Κύπρου στο 10,1% ένδειξη ότι είναι ακατάλληλη περίοδος για εκδόσεις τραπεζικών ομολόγων

Το ομολογιακό tier 2 της Κύπρου στο 10,1% ένδειξη ότι είναι ακατάλληλη περίοδος για εκδόσεις τραπεζικών ομολόγων
Οι ελληνικές τράπεζες σχεδιάζουν να εκδώσουν από 500 έως 700 εκατ αλλά στόχος είναι ένα επιτόκιο που θα θεωρηθεί επιβράβευση από τις αγορές.
Το ομολογιακό δάνειο tier 2 της τράπεζας Κύπρου είναι οδηγός και για τις ελληνικές τράπεζες.
Ως γνωστό οι ελληνικές τράπεζες σχεδιάζουν να εκδώσουν ομολογιακά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης tier 2.
Οι τράπεζες που μελετούν ανάλογα σχέδια είναι η Πειραιώς και η Eurobank.
Όμως για να προχωρήσει η έκδοση ενός ομολογιακού στις αγορές πέραν των θεσμικών θεμάτων που πρέπει να επιλυθούν π.χ. στις επιτροπές που έχει δημιουργήσει η Ελληνική Ένωση Τραπεζών θα πρέπει να είναι κατάλληλες και οι αγοραίες συνθήκες.
Η περίπτωση της τράπεζας Κύπρου είναι οδηγός καθώς εμφανίζει απόδοση 10,1% με τιμή 95 με 96 μονάδες βάσης ενώ είχε εκδοθεί στο 9,25%.
Οι ελληνικές τράπεζες σχεδιάζουν να εκδώσουν από 500 έως 700 εκατ αλλά στόχος είναι ένα επιτόκιο που θα θεωρηθεί επιβράβευση από τις αγορές.
Το επιτόκιο αυτό με βάση τραπεζικές πηγές πρέπει να κινείται μεταξύ 6% με 7,5% ή τουλάχιστον σε αυτό το εύρος.
Εάν σήμερα μια ελληνική τράπεζα έβγαινε στις αγορές για να αντλήσει 500 εκατ στο ομολογιακό tier 2 θα πλήρωνε επιτόκιο πάνω από 9% προφανώς θα ήταν λάθος μήνυμα στις αγορές.
Να σημειωθεί ότι οι εκδόσεις ομολόγων tier 2 στο παρελθόν εμφάνιζαν σχεδόν 70% χαμηλότερες αποδόσεις, ωστόσο οι συνθήκες έχουν αλλάξει άρδην και επί τα χείρω.
Πάντως και ενώ οι τράπεζες αρχικά σχεδίαζαν γρήγορες κινήσεις άντλησης κεφαλαίων έχουν αλλάξει στρατηγική και πλέον μεταθέτουν τα σχέδια για εκδόσεις ομολόγων αργότερα.
Τα μόνο ομόλογα που μπορούν να βγουν σε αυτή την συγκυρία είναι tier 2 με κάλυψη από το ελληνικό δημόσιο.
Η Attica bank μετά την αποτυχία αύξησης κεφαλαίου κατά 197,97 δισεκ. συγκέντρωσε μόλις 88,72 εκατ ή κάλυψη 44,9%.
Η Attica bank θα μετατρέψει τις προνομιούχες μετοχές σε tier 2 το οποίο θα καλύψει το ελληνικό δημόσιο.
Το επιτόκιο δεν θα είναι το 6,4% που είχε η Πειραιώς αλλά περίπου 4,2% με 4,3% καθώς αυτός είναι ο μέσος όρος του τελευταίου διαστήματος.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης