Attica bank: Το μετατρέψιμο σε μετοχές που θα προκαλέσει dilution στο ΤΣΜΕΔΕ

Είναι γνωστό ότι η Attica bank έχει κεφαλαιακό έλλειμμα 125 εκατ ευρώ περίπου.
Το κεφαλαιακό έλλειμμα προέρχεται από τα 70 εκατ των stress tests που δεν έχουν καλυφθεί και τα υπόλοιπα 55 εκατ από τις παρατυπίες της αύξησης κεφαλαίου.
Προκύπτει ένα έλλειμμα 125 εκατ.
Πως θα καλυφθεί αυτό το έλλειμμα;
Το πιθανότερο σενάριο είναι να μην υποχρεωθεί η Attica bank να καλύψει εφάπαξ και τα 125 εκατ αλλά να εκδώσει ένα ομολογιακό μετατρέψιμο σε μετοχές π.χ. 50 ή 70 ή 80 εκατ με επιτόκιο 8% με 10% το οποίο θα καλύψει κάποιος διεθνής επενδυτής παίρνοντας ταυτόχρονα και ένα μεγάλο μέρος της διαχείρισης των NPEs.
Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα φθάνουν τα 58,5% ή 2,35 δισεκ. ευρώ.
Μέσω του ομολογιακού μετατρέψιμου σε μετοχές τύπου Cocos ή κάποιας παρεμφερής έκδοσης θα ικανοποιηθεί και η απαίτηση της ΤτΕ το ΤΣΜΕΔΕ με ποσοστό 56% περίπου να μειώσει το ποσοστό του όταν και όποτε το ομολογιακό μετατραπεί σε μετοχές.
Με τον τρόπο αυτό η Attica bank θα έχει ενισχυθεί κεφαλαιακά και θα υπάρχει και η προοπτική μείωσης του ποσοστού του ΤΣΜΕΔΕ σαφώς πολύ χαμηλότερα του 51%.
Να σημειωθεί ότι το ΤΣΜΕΔΕ έχει επενδύσει σωρευτικά κοντά στα 800 εκατ ευρώ.  

(Πρώτη Ενημέρωση: 00:17, Δευτέρα 17 Οκτωβρίου)
www.bankingnews.gr