Μία μεγάλη ευκαιρία για τις εταιρίες να βελτιώσουν και άλλο τις επιδόσεις της τελικής γραμμής

ΟΜΟΛΟΓΑ: Μετά τις πρόσφατες εκδόσεις εταιρικών ομολόγων η Αγορά έχει κάνει την ανατιμολόγηση της χαμηλώνοντας το ρίσκο. Έτσι μετά τις τρεις πολύ πετυχημένες εκδόσεις από ΟΠΑΠ, Sunlight και Μυτιληναίο τα επιτόκια δανεισμού στο 4,5% μοιάζουν πλέον πολύ ελκυστικά για τους επενδυτές.

ΠΡΟΚΕΙΤΑΙ για μία μεγάλη ευκαιρία για τις εταιρίες να βελτιώσουν και άλλο τις επιδόσεις της τελικής γραμμής μειώνοντας τους χρεωστικούς τόκους με ένα ομόλογο που θα τους δώσει χρόνο και ηρεμία να αναχρηματοδοτήσουν τις υποχρεώσεις τους.

ΡΟΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΕΣ: Στην ουρά των μελλοντικών ομολογιακών εκδόσεων έχει μπει η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με έκδοση κοντά στα 60 εκατ. ευρώ, τα Ελληνικά Πετρέλαια με έκδοση 200 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚΤΕΡΝΑ προς το Φθινόπωρο ενώ ακούγεται έντονα και το ενδεχόμενο «εφοπλιστικής» έκδοσης.

ΣΤΑ ΥΠΟΨΗ: Οι εμπλεκόμενοι ανάδοχοι βλέπουν μέσα στην χρονιά τουλάχιστον άλλες πέντε ομολογιακές εκδόσεις καθώς το κλίμα παραμένει ιδιαίτερα ζεστό και οι αποδόσεις ικανές να προσελκύσουν ενδιαφέρον. Θεωρητικά το ευνοϊκό παράθυρο που έχει ανοίξει θα μπορούσε να συντηρηθεί έως το δεύτερο δεκαήμερο του Ιουλίου.

ΤΟ ΣΧΕΤΙΚΟ ΠΙΝΑΚΙΟ: Τα αντληθέντα κεφάλαια από ομολογιακές εκδόσεις το 2017

Εκδότης	Ημερομηνία	Σύνολο αντληθέντων κεφαλαίων (eur)	Κουπόνι	Διάρκεια	Αρχική τιμή	Σχόλιο
Motor oil*	30/03/2017	350,000,000	3.25%	5	99.43	Απόδοση 3.375%,
ΟΠΑΠ	22/03/2017	200,000,000	3.50%	5	100.00	Κάλυψη 2,1 φορές
Sunlight	16/06/2017	50,000,000	4.25%	5	100.00	Κάλυψη 2,48 φορές
Μυτιληναίος	23/06/2017	300,000,000	3.10%	5	100.00	Κάλυψη 2,5 φορές

*Το ομόλογο της Motoroil εκδόθηκε στις διεθνείς αγορές