Η χρηματιστηριακή αγορά εμφανίζει σημάδια κόπωσης και αδυναμίας ουσιαστικής αντίδρασης, πλήν τεχνικών κινήσεων
(upd24) Παρά το σχετικά ηπιότερο δυσμενές σενάριο στα stress tests στις τράπεζες...η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά υπό το βάρος της υπόθεσης Καμμένου, του επερχόμενου φιάσκου στο χρέος και της άτονης εικόνας των διεθνών αγορών…έχει ανέκρουσε πρύμναν.
Τα βασικά στοιχεία που σήμερα χρήζουν προσοχής στην συνεδρίαση είναι
1)Οι τράπεζες κινήθηκαν άτονα αλλά έχει ενδιαφέρον το γεγονός ότι καμία short θέση δεν έχει μεταβληθεί, οπότε Marshall, Oceanwood και λοιπές δυνάμεις συνεχίζουν να υποστηρίζουν το σενάριο της πτώσης.
2)Το Υγεία που βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω της έωλης πρόταση του Αποστολόπουλου έκλεισε στο +4,44% στα 0,47 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 143 εκατ βρίσκεται πάνω από την πρόταση εξαγοράς καθιστώντας μη ελκυστική την πρόταση εξαγοράς.
3)Στον FTSE 25 μεικτή εικόνα, ξεχώρισαν πτωτικά Motor Oil, Folli Follie, ΕΧΑΕ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ
Πολλές φορές έχει τονιστεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 είναι ακραία υπερτιμημένες.
4)Η υπόθεση Καμμένου – Σαουδικής Αραβίας δεν θα ρίξει την κυβέρνηση αλλά δημιουργεί βραχυχρόνια κλίμα αμφιβολίας.
5)Η υπόθεση χρέος έχει καταλήξει σε φιάσκο καθώς με βάση αρκετά έγκυρες πληροφορίες….η τελική διευθέτηση θα πάει…το 2022.
Η αγορά παραμένει πέριξ της ζώνη των 720 μονάδων αλλά από εδώ και πάνω τα σημεία αντίστασης αρχίζουν και γίνονται πολύ ισχυρότερα.
Το ισχυρό σημείο αντίστασης του Γενικού Δείκτη είναι 730-740 μονάδες και του τραπεζικού δείκτη οι 700 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 724,39 μονάδες με άνοδο +0,17% έχοντας υψηλό στις 725,72 μονάδες και χαμηλό στις 718,57 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 29,7 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 1,5 εκατ. ευρώ είναι από πακέτα ενώ ο όγκος στα 25,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 15 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 410 χιλ. τεμάχια στα warrants
Σε συνεχή αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά - Κρίσιμη η αντίσταση των 730 μονάδων του Γενικού Δείκτη
Με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +1,50%, στις 723,18 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής, με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +1,89%, κλείνοντας στις 653,55 μονάδες.
Η αγορά τις τελευταίες δύο εβδομάδες βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης στην περιοχή των 700 - 730 μονάδων με το Γενικό Δείκτη να διακρατά από τη μία πλευρά τη σημαντική στήριξη των 700 μονάδων, να αδυνατεί όμως από την άλλη πλευρά να ξεφύγει πάνω από την αντίσταση των 730 μονάδων καθώς μετρά τουλάχιστον τέσσερις ανεπιτυχείς προσπάθειες διάσπασης της στο συγκεκριμένο διάστημα...
Αντίστοιχη εικόνα παρουσιάζει και ο ευμετάβλητος Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος για το ίδιο διάστημα κινήθηκε μεταξύ 600 - 700 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 719 και 716 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 728 και 733 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 644 και 635 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 667 και 680 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,238 και 0,234 ευρώ και η αντίσταση
στα 0,252 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,41 και 1,39 ευρώ και η αντίσταση στα 1,55 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,559 και 0,549 ευρώ και η αντίσταση στα 0,583 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2 και 1,97 ευρώ και η αντίσταση στα 2,07 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1871 και 1862 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1895 και 1910 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως όσο οι δείκτες αδυνατούν να ξεφύγουν είτε ανοδικά είτε πτωτικά από το περιορισμένο εύρος διακύμανσης στο οποίο κινούνται τις τελευταίες δύο εβδομάδες, η αγορά θα συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση επαναπροσέγγισης της σημαντικής περιοχής αντίστασης των 728 - 733 μονάδων καθώς και στην παραμονή του άνω των 720 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 667 - 680 μονάδων.
Άτονα οι τραπεζικές μετοχές παρά τις προσδοκίες για ηπιότερα stress tests - Πιέσεις στην Attica bank
Άτονα κινήθηκαν σήμερα οι τράπεζες παρά τα θετικά μηνύματα για την τρίτη αξιολόγηση και για ηπιότερα stress tests…οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί με την συναλλακτική δραστηριότητα στο ναδίρ.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2390 ευρώ με πτώση -1,65% με όγκο 8,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 44 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,47 ευρώ με άνοδο +2,08% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,0100 ευρώ με πτώση -0,99% με όγκο 407 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 877 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 48 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5750 ευρώ με άνοδο +1,23% με όγκο 2,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0450 ευρώ με άνοδο +2,17% με όγκο 3,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 105 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,79 ευρώ με πτώση -1,29% με αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στις μετοχές στον FTSE 25 - Ξεχώρισαν πτωτικά ΔΕΗ, Folli Follie
Ανοδική εικόνα καταγράφηκε στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά ΔΕΗ ,Folli Follie
Πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,65 ευρώ με άνοδο +1,84% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,16 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,33 ευρώ με πτώση -0,67% και αποτίμηση 5,06 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,06 ευρώ με πτώση -1,44% και αποτίμηση 477 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,88 ευρώ, με άνοδο +1,08% και κεφαλαιοποίηση 436 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,15 ευρώ με άνοδο +1,1% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,23 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 14,49 ευρώ με πτώση -3,4% με την αποτίμηση στα 970 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,55 ευρώ με άνοδο +0,24% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,35 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,5 ευρώ με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,00 ευρώ με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,81 ευρώ με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0940 ευρώ με πτώση -1,05% με την αποτίμηση στα 88 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,45% λόγω swap και κερδοσκοπικών κινήσεων
Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις οδηγώντας σε άνοδο των αποδόσεων στα ελληνικά ομόλογα σημειώνονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες απόρροια κυρίως κερδοσκοπικών κινήσεων.
Αν και στα περισσότερα ομόλογα δεν υπάρχουν τιμές λόγω του swap υπάρχουν διαθέσεις ήπιων πωλήσεων.
Λόγω του swap και πριν ανακοινωθούν οι όροι είχαν τοποθετηθεί hedge funds κερδοσκοπώντας ανεβάζοντας τις τιμές και ρίχνοντας τις αποδόσεις των ομολόγων.
Με την ανακοίνωση των όρων και του σχεδόν ασήμαντου premium, ορισμένοι πουλάνε καθώς η υπόθεση swap τελείωσε.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η μετατροπή των 20 ομολόγων σε 5 νέα θα ολοκληρωθεί 28 Νοεμβρίου και αναμένεται την τελευταία ημέρα να εκδηλωθεί το μεγάλο ενδιαφέρον.
Τράπεζες, αμοιβαία κεφάλαια, ασφαλιστικά ταμεία θα επιλέξουν την τελευταία ημέρα για να μην δεσμεύσουν μεγάλο χρονικό διάστημα την ρευστότητα τους.
Π.χ. τα 5 νέα ομόλογα θα εμφανιστούν στις πλατφόρμες και στην ηλεκτρονική αγορά τίτλων ΗΔΑΤ στις 5 Δεκεμβρίου οπότε μεταξύ 28/11 και 5/12 το διάστημα είναι σχετικά σημαντικό.
Με βάση τις τιμές που υπάρχουν στην αγορά οι μέσες τιμές των 20 ομολόγων διαμορφώνονται στις 83,40 μονάδες βάσης.
Να σημειωθεί ότι ο μέσος όρος σε τιμή των 20 ομολόγων ήταν στις 79,5 μονάδες βάσης για μεγάλο διάστημα και λόγω του swap είχε αναρριχηθεί έως τις 84,80 μονάδες.
Η αγορά αποκτά βάθος και οι αποδόσεις θα αναπροσαρμοστούν χαμηλότερα π.χ. η 10ετία θα βρεθεί στο 4,8% σε βάθος χρόνου..
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 88,60 με 91 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,45% και 5,10%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5% στις 7- 8 Νοεμβρίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 491 μονάδες βάσης από 499 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,53 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,85%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 101,03 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,12% με απόδοση αγοράς 4,17% και απόδοση πώλησης 4,08%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Νέα βελτίωση στα ομόλογα της ευρωζώνης παραμένει στα υψηλά έτους η Πορτογαλία
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ η Πορτογαλία συνεχίζει να δείχνει καλή συμπεριφορά έχει υποχωρεί κάτω από το 2% όπου και παραμένει.
Οι τιμές παραμένουν σε γενικές γραμμές σε υψηλά επίπεδα απόρροια του QE που θα παραμείνει έως τον Σεπτέμβριο του 2018.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 27/11/2017 στο +0,36% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,59% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 1,90% με πρόσφατο υψηλό 3% - το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% - και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,45% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,78% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Τα βασικά στοιχεία που σήμερα χρήζουν προσοχής στην συνεδρίαση είναι
1)Οι τράπεζες κινήθηκαν άτονα αλλά έχει ενδιαφέρον το γεγονός ότι καμία short θέση δεν έχει μεταβληθεί, οπότε Marshall, Oceanwood και λοιπές δυνάμεις συνεχίζουν να υποστηρίζουν το σενάριο της πτώσης.
2)Το Υγεία που βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω της έωλης πρόταση του Αποστολόπουλου έκλεισε στο +4,44% στα 0,47 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 143 εκατ βρίσκεται πάνω από την πρόταση εξαγοράς καθιστώντας μη ελκυστική την πρόταση εξαγοράς.
3)Στον FTSE 25 μεικτή εικόνα, ξεχώρισαν πτωτικά Motor Oil, Folli Follie, ΕΧΑΕ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ
Πολλές φορές έχει τονιστεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 είναι ακραία υπερτιμημένες.
4)Η υπόθεση Καμμένου – Σαουδικής Αραβίας δεν θα ρίξει την κυβέρνηση αλλά δημιουργεί βραχυχρόνια κλίμα αμφιβολίας.
5)Η υπόθεση χρέος έχει καταλήξει σε φιάσκο καθώς με βάση αρκετά έγκυρες πληροφορίες….η τελική διευθέτηση θα πάει…το 2022.
Η αγορά παραμένει πέριξ της ζώνη των 720 μονάδων αλλά από εδώ και πάνω τα σημεία αντίστασης αρχίζουν και γίνονται πολύ ισχυρότερα.
Το ισχυρό σημείο αντίστασης του Γενικού Δείκτη είναι 730-740 μονάδες και του τραπεζικού δείκτη οι 700 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 724,39 μονάδες με άνοδο +0,17% έχοντας υψηλό στις 725,72 μονάδες και χαμηλό στις 718,57 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 29,7 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 1,5 εκατ. ευρώ είναι από πακέτα ενώ ο όγκος στα 25,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 15 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 410 χιλ. τεμάχια στα warrants
Σε συνεχή αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά - Κρίσιμη η αντίσταση των 730 μονάδων του Γενικού Δείκτη
Με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +1,50%, στις 723,18 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής, με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +1,89%, κλείνοντας στις 653,55 μονάδες.
Η αγορά τις τελευταίες δύο εβδομάδες βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης στην περιοχή των 700 - 730 μονάδων με το Γενικό Δείκτη να διακρατά από τη μία πλευρά τη σημαντική στήριξη των 700 μονάδων, να αδυνατεί όμως από την άλλη πλευρά να ξεφύγει πάνω από την αντίσταση των 730 μονάδων καθώς μετρά τουλάχιστον τέσσερις ανεπιτυχείς προσπάθειες διάσπασης της στο συγκεκριμένο διάστημα...
Αντίστοιχη εικόνα παρουσιάζει και ο ευμετάβλητος Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος για το ίδιο διάστημα κινήθηκε μεταξύ 600 - 700 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 719 και 716 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 728 και 733 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 644 και 635 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 667 και 680 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,238 και 0,234 ευρώ και η αντίσταση
στα 0,252 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,41 και 1,39 ευρώ και η αντίσταση στα 1,55 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,559 και 0,549 ευρώ και η αντίσταση στα 0,583 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2 και 1,97 ευρώ και η αντίσταση στα 2,07 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1871 και 1862 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1895 και 1910 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως όσο οι δείκτες αδυνατούν να ξεφύγουν είτε ανοδικά είτε πτωτικά από το περιορισμένο εύρος διακύμανσης στο οποίο κινούνται τις τελευταίες δύο εβδομάδες, η αγορά θα συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση επαναπροσέγγισης της σημαντικής περιοχής αντίστασης των 728 - 733 μονάδων καθώς και στην παραμονή του άνω των 720 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 667 - 680 μονάδων.
Άτονα οι τραπεζικές μετοχές παρά τις προσδοκίες για ηπιότερα stress tests - Πιέσεις στην Attica bank
Άτονα κινήθηκαν σήμερα οι τράπεζες παρά τα θετικά μηνύματα για την τρίτη αξιολόγηση και για ηπιότερα stress tests…οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί με την συναλλακτική δραστηριότητα στο ναδίρ.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2390 ευρώ με πτώση -1,65% με όγκο 8,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 44 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,47 ευρώ με άνοδο +2,08% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,0100 ευρώ με πτώση -0,99% με όγκο 407 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 877 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 48 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5750 ευρώ με άνοδο +1,23% με όγκο 2,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0450 ευρώ με άνοδο +2,17% με όγκο 3,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 105 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,79 ευρώ με πτώση -1,29% με αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στις μετοχές στον FTSE 25 - Ξεχώρισαν πτωτικά ΔΕΗ, Folli Follie
Ανοδική εικόνα καταγράφηκε στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά ΔΕΗ ,Folli Follie
Πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,65 ευρώ με άνοδο +1,84% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,16 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,33 ευρώ με πτώση -0,67% και αποτίμηση 5,06 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,06 ευρώ με πτώση -1,44% και αποτίμηση 477 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,88 ευρώ, με άνοδο +1,08% και κεφαλαιοποίηση 436 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,15 ευρώ με άνοδο +1,1% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,23 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 14,49 ευρώ με πτώση -3,4% με την αποτίμηση στα 970 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,55 ευρώ με άνοδο +0,24% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,35 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,5 ευρώ με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,00 ευρώ με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,81 ευρώ με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0940 ευρώ με πτώση -1,05% με την αποτίμηση στα 88 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,45% λόγω swap και κερδοσκοπικών κινήσεων
Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις οδηγώντας σε άνοδο των αποδόσεων στα ελληνικά ομόλογα σημειώνονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες απόρροια κυρίως κερδοσκοπικών κινήσεων.
Αν και στα περισσότερα ομόλογα δεν υπάρχουν τιμές λόγω του swap υπάρχουν διαθέσεις ήπιων πωλήσεων.
Λόγω του swap και πριν ανακοινωθούν οι όροι είχαν τοποθετηθεί hedge funds κερδοσκοπώντας ανεβάζοντας τις τιμές και ρίχνοντας τις αποδόσεις των ομολόγων.
Με την ανακοίνωση των όρων και του σχεδόν ασήμαντου premium, ορισμένοι πουλάνε καθώς η υπόθεση swap τελείωσε.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η μετατροπή των 20 ομολόγων σε 5 νέα θα ολοκληρωθεί 28 Νοεμβρίου και αναμένεται την τελευταία ημέρα να εκδηλωθεί το μεγάλο ενδιαφέρον.
Τράπεζες, αμοιβαία κεφάλαια, ασφαλιστικά ταμεία θα επιλέξουν την τελευταία ημέρα για να μην δεσμεύσουν μεγάλο χρονικό διάστημα την ρευστότητα τους.
Π.χ. τα 5 νέα ομόλογα θα εμφανιστούν στις πλατφόρμες και στην ηλεκτρονική αγορά τίτλων ΗΔΑΤ στις 5 Δεκεμβρίου οπότε μεταξύ 28/11 και 5/12 το διάστημα είναι σχετικά σημαντικό.
Με βάση τις τιμές που υπάρχουν στην αγορά οι μέσες τιμές των 20 ομολόγων διαμορφώνονται στις 83,40 μονάδες βάσης.
Να σημειωθεί ότι ο μέσος όρος σε τιμή των 20 ομολόγων ήταν στις 79,5 μονάδες βάσης για μεγάλο διάστημα και λόγω του swap είχε αναρριχηθεί έως τις 84,80 μονάδες.
Η αγορά αποκτά βάθος και οι αποδόσεις θα αναπροσαρμοστούν χαμηλότερα π.χ. η 10ετία θα βρεθεί στο 4,8% σε βάθος χρόνου..
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 88,60 με 91 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,45% και 5,10%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5% στις 7- 8 Νοεμβρίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 491 μονάδες βάσης από 499 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,53 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,85%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 101,03 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,12% με απόδοση αγοράς 4,17% και απόδοση πώλησης 4,08%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Νέα βελτίωση στα ομόλογα της ευρωζώνης παραμένει στα υψηλά έτους η Πορτογαλία
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ η Πορτογαλία συνεχίζει να δείχνει καλή συμπεριφορά έχει υποχωρεί κάτω από το 2% όπου και παραμένει.
Οι τιμές παραμένουν σε γενικές γραμμές σε υψηλά επίπεδα απόρροια του QE που θα παραμείνει έως τον Σεπτέμβριο του 2018.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 27/11/2017 στο +0,36% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,59% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 1,90% με πρόσφατο υψηλό 3% - το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% - και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,45% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,78% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών