Γ.Δ.   740.72 -0,00%

Κόπωση στο ΧΑ +0,17% στις 728 μον. – Τα hedge funds αυξάνουν τα short στις τράπεζες, ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα

Κόπωση στο ΧΑ +0,17% στις 728 μον. – Τα hedge funds αυξάνουν τα short στις τράπεζες, ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα
Θολή η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς, σε ομηρία οι μετοχές των τραπεζών - Ανοδικά η ΔΕΗ +3%
(upd24)Άτονα ανοδικά επιχείρησε το ελληνικό χρηματιστήριο ωστόσο το κλίμα αβεβαιότητας που τα hedge funds έχουν δημιουργήσει με επίκεντρο τις τράπεζες επιδρά αρνητικά σε κάθε προσπάθεια ουσιαστικής ανοδικής διαφυγής.
Η αγορά κινήθηκε υποτονικά μεταξύ 725 και 730 μονάδων με εμφανή την απουσία επενδυτικού ενδιαφέροντος κάτι που μαρτυρούν και οι εξαιρετικά χαμηλοί όγκοι και τζίροι ενώ οι 720 μονάδες αποτελούν κρίσιμο σημείο στήριξης.
Σήμερα η εικόνα των τραπεζικών μετοχών παρέμεινε θολή με την Attica bank -9% κοντά στα ιστορικά χαμηλά
Η Πειραιώς πιέστηκε λόγω ανησυχιών για τα stress tests, η Attica bank δέχτηκε πιέσεις λόγω της αύξησης κεφαλαίου που έχει ανακοινώσει.
Στον FTSE 25 η πλειοψηφία των μετοχών υποχώρησε με τα ΕΛΠΕ, ΟΛΠ στο επίκεντρο ενώ ξεχώρισε η άνοδος στην ΔΕΗ.
Η έλευση του Erdogan του τούρκου Προέδρου στην Ελλάδα έχει μια σημειολογία, αλλά οι προκλήσεις δεν έχουν προηγούμενο.
Εξόργισε τους έλληνες ο Erdogan με τα περί αλλαγής της Συνθήκης της Λοζάνης.
 Ποια είναι τα στοιχεία που χρήζουν προσοχής σήμερα;
1) Οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne συνεχίζουν να αυξάνονται ειδικά το Marshall στην Εθνική τράπεζα.
2) Το hedge fund Lansdowne είναι short στην ΔΕΗ.
3)Το Fairfax αγοράζει μετοχές της Eurobank στηρίζοντας την μετοχή.
4)Η Attica bank λόγω της νέας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 198 εκατ ευρώ και σήμερα κατακρημνίζεται.
Οι όροι της αύξησης κεφαλαίου είναι οι εξής.
Θα προηγηθεί reverse split 14,18 παλαιές μετοχές προς 1 νέα.
Θα υλοποιηθεί ΑΜΚ στα 0,30 ευρώ με 4 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά.
Η νέα αύξηση κεφαλαίου θα αποτελέσει μια ακόμη μεγάλη ζημία για τους παλαιούς μετόχους.
5)Το Υγεία που βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω της έωλης πρότασης του Αποστολόπουλου έκλεισε στο -3% στα 0,57 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 174 εκατ βρίσκεται πάνω από την πρόταση εξαγοράς καθιστώντας μη ελκυστική την πρόταση εξαγοράς.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 728,76 μονάδες με άνοδο +0,17% έχοντας υψηλό στις 731,34 μονάδες και χαμηλό στις 723,60 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 30,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 20 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 300 χιλ. τεμάχια στα warrants

Σε αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά - Κρίσιμη η στήριξη των 710 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη

Τρίτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση η χθεσινή με το Γενικό Δείκτη να καταγράφει μέχρι στιγμής εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -2,79% και τον Τραπεζικό Δείκτη απώλειες για το ίδιο διάστημα, της τάξης του -5,78%...
Στο διάστημα αυτό ο Γενικός Δείκτης προσέγγισε την κρίσιμη περιοχή αντίστασης των 750 -755 μονάδων, γράφοντας μάλιστα ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 758,80 μονάδες στη συνεδρίαση της 4/12, αδυνατώντας ωστόσο να κινηθεί υψηλότερα γεγονός το οποίο τον ώθησε εκ νέου στη ζώνη των 720 - 730 μονάδων, της οποίας η διακράτηση θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς...
Ανάλογα κινήθηκε και ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος μετά το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 805,50 μονάδων, στη συνεδρίαση της 4/12 υποχώρησε έως τη σημαντική στήριξη των 710 μονάδων την οποία μέχρι στιγμής, δείχνει να διακρατά...
Με απώλειες της τάξης του -0,40%, στις 727,53 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει οριακά κέρδη της τάξης του +0,12%, κλείνοντας στις 722,81 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ουδέτερη...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 722 και 717 μονάδες  και οι αντιστάσεις στις 734 και 741 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 710 και 686 μονάδες και οι αντιστάσεις  στις 750 και 764 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πλέον ουδέτερη!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,25 και 0,245 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 0,262 και 0,269 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,51 και 1,46 ευρώ και οι αντιστάσεις   στα 1,60 και 1,64 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,663 και 0,637 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 0,713 και 0,737 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,32 και 2,21 ευρώ και οι αντιστάσεις   στα 2,47 και 2,54 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1882 και 1866 μονάδες και οι αντιστάσεις  στις 1916 και 1933 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης μετά από τρεις συνεχόμενες  πτωτικές συνεδριάσεις,  με τους δείκτες να βρίσκονται και πάλι αντιμέτωποι με σημαντικά σημεία στήριξης των οποίων η διακράτηση είναι απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημαντική περιοχή στήριξης των 710 μονάδων καθώς και στη σημαντική περιοχή αντίστασης των 750 μονάδων...
Εξίσου σημαντική θεωρείται η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 720 - 722 μονάδων ενώ ιδιαίτερα ενθαρρυντική θα ήταν η επαναφορά του άνω των 730 μονάδων...

Θολή εικόνα στις τραπεζικές μετοχές υπό την σκιά των short και σεναρίων για good και bad banks…πιέσεις σε Πειραιώς και Attica

Θολή συνέχισε να παραμένει η εικόνα των τραπεζικών μετοχών υπό την σκιά των σεναρίων για αυξήσεις κεφαλαίου και διαχωρισμό σε good και bad banks αλλά και των αυξανόμενων θέσεων των short.
Η διολίσθηση της Attica λόγω ΑΜΚ συνεχίζεται…
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2530 ευρώ με πτώση -0,39% με όγκο 6,4 εκατ  τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ.   
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 200 χιλ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,56 ευρώ με άνοδο +0,65% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,3800 ευρώ με πτώση -1,24% με όγκο 1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 48 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,6760 ευρώ με πτώση -2,03% με όγκο 2,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0280 ευρώ με πτώση -9,68% με όγκο 8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 65 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,98 ευρώ με πτώση -0,5% με αποτίμηση 27 εκατ. ευρώ.

Πτωτική η εικόνα στις μετοχές στον FTSE 25  - Ξεχώρισε ανοδικά η ΔΕΗ

Πτωτική ήταν η εικόνα που καταγράφεται στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισε ανοδικά η ΔΕΗ μετά το πτωτικό σερί των τελευταίων ημερών ενώ πτωτικά ΕΛΠΕ, ΟΛΠ κα.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,57 ευρώ με πτώση -0,04% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,77 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,43 ευρώ με αμετάβλητος και αποτίμηση 5,11 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,8 ευρώ με άνοδο +2,86% και αποτίμηση 417 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,76 ευρώ, με άνοδο +2,92% και κεφαλαιοποίηση 408 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,1 ευρώ με πτώση -0,39% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,22 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,89 ευρώ με άνοδο +0,54% με την αποτίμηση στα 1,13 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,12 ευρώ με άνοδο +1,11% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,11 ευρώ με πτώση -0,5% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,13 ευρώ με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,77 ευρώ με άνοδο +0,8% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,14 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0880 ευρώ χωρίς μεταβολή με την αποτίμηση στα 82 εκατ. ευρώ.

Οριακές πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα με την 10ετία 4,78% και την 5ετία 3,75%

Μετά το σημαντικό ράλι με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων σήμερα σημειώνονται ορισμένες επιλεκτικές ρευστοποιήσεις, ωστόσο οι αποδόσεις παραμένουν στα χαμηλά έτους…
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,30%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 102,80 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,70% με απόδοση αγοράς 3,74% και απόδοση πώλησης 3,68%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Τα 5 νέα ομόλογα του swap έχουν την εξής τιμολόγηση.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 98,45 μονάδες βάσης και απόδοση 3,84%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 91,85 μονάδες βάσης και απόδοση 4,78%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 86,60 μονάδες βάσης και απόδοση 5,20%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 83,85 μονάδες βάσης και απόδοση 5,37%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 83,65 μονάδες βάσης και απόδοση 5,43%

Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 448 μονάδες βάσης από 446 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της ευρωζώνης παραμένει στα υψηλά έτους η Πορτογαλία  

Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ η Πορτογαλία συνεχίζει να δείχνει καλή συμπεριφορά έχει υποχωρήσει κάτω από το 2% όπου και παραμένει.
Οι τιμές βρίσκονται σε γενικές γραμμές σε υψηλά επίπεδα απόρροια του QE που θα παραμείνει έως τον Σεπτέμβριο του 2018.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/12/2017 στο +0,31% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,48% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 1,82% με πρόσφατο υψηλό 3% - το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% -  και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,42% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,72% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS