Προσπάθεια ανοδικής αναλαμπής με στηρίξεις από τράπεζες +7% και FTSE 25 - Νέο ράλι στα ομόλογα
(upd24) Ανοδική αναλαμπή με έντονα τραπεζοκεντρικά χαρακτηριστικά σημειώθηκε στην χρηματιστηριακή αγορά που επιχείρησε ανοδικά με στηρίξεις από τράπεζες έως +7% (με Εθνική, Eurobank, Alpha bank στο επίκεντρο) και ορισμένες μετοχές του FTSE 25, όπως ΔΕΗ, Lamda +8% λόγω Ελληνικού.
Οι τζίροι δεν ενθουσίασαν απόδειξη ότι η άνοδος έχει μόνο εσωτερική υποστήριξη....
Το παράδοξο είναι ότι η άνοδος στις μετοχές των τραπεζών σημειώθηκε ενώ αυξάνονται τα short π.χ. επανήλθε η Marshall short στην Alpha bank.
Πολύ ενδιαφέρουσα είναι η αγοραστική δυναμική στα ελληνικά ομόλογα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο υποχώρησε στο 4,55% σήμερα πιάνει τον βραχυπρόθεσμο στόχο...
Και ενώ το κλίμα στα ομόλογα δεν πείθει η χρηματιστηριακή αναλαμπή δεν πείθει αφενός γιατί στηρίζεται σε περιορισμένο όγκο αφετέρου γιατί οι short θέσεις δεν έχουν μειωθεί, οπότε η μάχη long και short δεν οδηγεί…σχεδόν πουθενά.
Σήμερα ενδιαφέρουσα ήταν η αντίδραση της Eurobank +6% όπου μπορεί το Fairfax να αυξήσει περαιτέρω την συμμετοχή του.
Η Εθνική βρήκε λύση με το Titlos το πρώην swap των 5,1 δισεκ. θα μετατραπεί σε 10ετές ομόλογο ή σε άλλο βραχυπρόθεσμο τίτλο το οποίο θα είναι επιλέξιμο στην ΕΚΤ ή στην αγορά των repos.
Η μετοχή της Attica bank καταγράφηκε ισχυρή άνοδο +7% μετά τον καταποντισμό των προηγούμενων ημερών.
Πολύ σημαντική η εξέλιξη ότι στα warrants έρχεται το τέλος.
Προσοχή τα warrants των τραπεζών λήγουν, χωρίς καμία αποζημίωση 10/12 Alpha, ΕΤΕ 26/12, Πειραιώς 2/1/2018
Η έκθεση της Goldman Sachs με μειώσεις στις τιμές στόχους των τραπεζών ήρθε να επιβεβαιώσει ότι το ελληνικό banking έχει ακόμη δρόμο ανάκαμψης.
Στον FTSE 25 ανέκαμψε η ΔΕΗ αλλά και η Lamda +8% ενώ η συνολική εικόνα έχει βελτιωθεί.
Ποια είναι τα στοιχεία που χρήζουν προσοχής σήμερα;
1) Οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne συνεχίζουν να αυξάνονται ειδικά το Marshall στην Εθνική τράπεζα.
2) Το hedge fund Lansdowne είναι short στην ΔΕΗ.
3)Το Fairfax αγοράζει μετοχές της Eurobank στηρίζοντας την μετοχή και υπάρχει προοπτική
4)Η Attica bank λόγω της νέας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 198 εκατ ευρώ και σήμερα κατακρημνίζεται.
Οι όροι της αύξησης κεφαλαίου είναι οι εξής.
Θα προηγηθεί reverse split 14,18 παλαιές μετοχές προς 1 νέα.
Θα υλοποιηθεί ΑΜΚ στα 0,30 ευρώ με 4 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά.
Η νέα αύξηση κεφαλαίου θα αποτελέσει μια ακόμη μεγάλη ζημία για τους παλαιούς μετόχους.
5)Το Υγεία που βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω της έωλης πρότασης του Αποστολόπουλου έκλεισε στο +1,05% στα 0,5760 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 176 εκατ βρίσκεται πάνω από την πρόταση εξαγοράς καθιστώντας μη ελκυστική την πρόταση εξαγοράς.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 740,72 μονάδες με άνοδο +1,64% έχοντας υψηλό στις 740,89 μονάδες και χαμηλό στις 729,64 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 52 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 58,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 14 εκατ. από πακέτα και τα 45 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2,3 εκατ. τεμάχια στα warrants
Απαραίτητη η ανοδική διάσπαση των 750 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη για τη δημιουργία νέας ανοδικής επιτάχυνσης στις τραπεζικές μετοχές...
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας η σημερινή με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης μετά την αποτυχημένη προσπάθεια ανοδικής διάσπασης της κρίσιμης περιοχής αντίστασης των 750 - 755 μονάδων που επιχειρήθηκε στην αρχή της εβδομάδας...
Mε κέρδη της τάξης του +0,17%, στις 728,76 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες της τάξης του -0,50%, κλείνοντας στις 719,16 μονάδες.
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης ο οποίος στις τελευταίες τρεις συνεδριάσεις επιμένει να κινείται εντός περιορισμένου εύρους μεταξύ 707 - 752 μονάδων, διακρατώντας από τη μία πλευρά τη σημαντική στήριξη των 710 μονάδων, αδυνατώντας όμως από την άλλη πλευρά να διασπάσει ανοδικά την αντίσταση των 750 μονάδων...
Σ’αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί πως μόνο η ανοδική διάσπαση της συγκεκριμένης περιοχής θε μπορούσε να δημιουργήσει νέα ανοδική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές ενώ πολύ σημαντική θεωρείται από την άλλη πλευρά η διακράτηση της βραχυπρόθεσμης στήριξης των 710 μονάδων προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 724 και 720 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 735 και 740 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 710 και 685 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 750 και 765 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών παραμένει ουδέτερη!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,248 και 0,242 ευρώ και οι αντιστάσεις
στα 0,26 και 0,266 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,53 και 1,49 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,61 και 1,67 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,667 και 0,659 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,711 και 0,737 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,32 και 2,25 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,44 και 2,49 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1886 και 1876 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1919 και 1940 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης με την αντίσταση των 750 μονάδων να θεωρείται καθοριστική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία των τραπεζικών μετοχών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της αντίστασης των 750 μονάδων καθώς και στη σημαντική στήριξη των 710 μονάδων...
Εξίσου σημαντική θεωρείται η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίσταση των 740 μονάδων καθώς και η παραμονή του άνω των 730 μονάδων...
Ισχυρή αναλαμπή στις τραπεζικές μετοχές με την Eurobank στο επίκεντρο – Ανοδικά και η Attica μετά τον καταποντισμό
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι τράπεζες με εμφανή ωστόσο την απουσία των ισχυρών επενδυτών ενώ short και ανησυχίες λόγω stress tests λειτουργούν ανασταλτικά σε κάθε απόπειρα ουσιαστικής ανάκαμψης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2720 ευρώ με άνοδο +7,51% με όγκο 3,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,63 ευρώ με άνοδο +4,49% με όγκο 3,59 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,51 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,4200 ευρώ με άνοδο +1,68% με όγκο 1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 48 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7200 ευρώ με άνοδο +6,51% με όγκο 3,86 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0300 ευρώ με άνοδο +7,14% με όγκο 5,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 70 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,00 ευρώ με άνοδο +0,14% με αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ.
Ανοδική εικόνα στις περισσότερες μετοχές στον FTSE 25 - Ξεχώρισαν ΔΕΗ και Lamda
Ανοδική εικόνα καταγράφηκε στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισε ανοδικά η ΔΕΗ και η Lamda
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,42 ευρώ με πτώση -0,56% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,71 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,5 ευρώ με άνοδο +0,67% και αποτίμηση 5,14 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,85 ευρώ με άνοδο +2,78% και αποτίμηση 429 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,76 ευρώ, χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 408 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,1 ευρώ χωρίς μεταβολή έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,22 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,18 ευρώ με άνοδο +1,72% με την αποτίμηση στα 1,15 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,44 ευρώ με άνοδο +1,59% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,13 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,26 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,75 ευρώ με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,38 ευρώ με άνοδο +1,83% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0900 ευρώ με άνοδο +2,27% με την αποτίμηση στα 84 εκατ. ευρώ.
Νέο ράλι στα ελληνικά ομόλογα με την 10ετία 4,55% και την 5ετία 3,58%....η θετική επίδραση του swap
Νέο σημαντικό ράλι σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων.
Το ράλι θα πρέπει να αποδοθεί στην πολύ καλή επίδραση του swap και στην επιτυχημένη δουλειά του ΟΔΔΗΧ.
Ωστόσο προσεχώς θα πρέπει να αναμένονται και κάποιες ρευστοποιήσεις ίσως μετά τις 15 Δεκεμβρίου οι οποίες ωστόσο θεωρούνται εύλογες καθώς ολοκληρώνεται το οικονομικό έτος και ορισμένα χαρτοφυλάκια θα πάρουν το κέρδος τους.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,33%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,10 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,58% με απόδοση αγοράς 3,66% και απόδοση πώλησης 3,51%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Τα 5 νέα ομόλογα του swap έχουν την εξής τιμολόγηση.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 98,45 μονάδες βάσης και απόδοση 3,84%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 92,30 μονάδες βάσης και απόδοση 4,55%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 87,20 μονάδες βάσης και απόδοση 5,06%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 84,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,19%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 84,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,25%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 425 μονάδες βάσης από 448 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Νέα βελτίωση στα ομόλογα της ευρωζώνης παραμένει στα υψηλά έτους η Πορτογαλία
Νέα βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ η Πορτογαλία συνεχίζει να δείχνει καλή συμπεριφορά έχει υποχωρήσει κάτω από το 1,80% όπου και παραμένει.
Οι τιμές βρίσκονται σε γενικές γραμμές σε υψηλά επίπεδα απόρροια του QE που θα παραμείνει έως τον Σεπτέμβριο του 2018.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/12/2017 στο +0,31% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,50% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 1,79% με πρόσφατο υψηλό 3% - το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% - και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,40% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,66% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Οι τζίροι δεν ενθουσίασαν απόδειξη ότι η άνοδος έχει μόνο εσωτερική υποστήριξη....
Το παράδοξο είναι ότι η άνοδος στις μετοχές των τραπεζών σημειώθηκε ενώ αυξάνονται τα short π.χ. επανήλθε η Marshall short στην Alpha bank.
Πολύ ενδιαφέρουσα είναι η αγοραστική δυναμική στα ελληνικά ομόλογα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο υποχώρησε στο 4,55% σήμερα πιάνει τον βραχυπρόθεσμο στόχο...
Και ενώ το κλίμα στα ομόλογα δεν πείθει η χρηματιστηριακή αναλαμπή δεν πείθει αφενός γιατί στηρίζεται σε περιορισμένο όγκο αφετέρου γιατί οι short θέσεις δεν έχουν μειωθεί, οπότε η μάχη long και short δεν οδηγεί…σχεδόν πουθενά.
Σήμερα ενδιαφέρουσα ήταν η αντίδραση της Eurobank +6% όπου μπορεί το Fairfax να αυξήσει περαιτέρω την συμμετοχή του.
Η Εθνική βρήκε λύση με το Titlos το πρώην swap των 5,1 δισεκ. θα μετατραπεί σε 10ετές ομόλογο ή σε άλλο βραχυπρόθεσμο τίτλο το οποίο θα είναι επιλέξιμο στην ΕΚΤ ή στην αγορά των repos.
Η μετοχή της Attica bank καταγράφηκε ισχυρή άνοδο +7% μετά τον καταποντισμό των προηγούμενων ημερών.
Πολύ σημαντική η εξέλιξη ότι στα warrants έρχεται το τέλος.
Προσοχή τα warrants των τραπεζών λήγουν, χωρίς καμία αποζημίωση 10/12 Alpha, ΕΤΕ 26/12, Πειραιώς 2/1/2018
Η έκθεση της Goldman Sachs με μειώσεις στις τιμές στόχους των τραπεζών ήρθε να επιβεβαιώσει ότι το ελληνικό banking έχει ακόμη δρόμο ανάκαμψης.
Στον FTSE 25 ανέκαμψε η ΔΕΗ αλλά και η Lamda +8% ενώ η συνολική εικόνα έχει βελτιωθεί.
Ποια είναι τα στοιχεία που χρήζουν προσοχής σήμερα;
1) Οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne συνεχίζουν να αυξάνονται ειδικά το Marshall στην Εθνική τράπεζα.
2) Το hedge fund Lansdowne είναι short στην ΔΕΗ.
3)Το Fairfax αγοράζει μετοχές της Eurobank στηρίζοντας την μετοχή και υπάρχει προοπτική
4)Η Attica bank λόγω της νέας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 198 εκατ ευρώ και σήμερα κατακρημνίζεται.
Οι όροι της αύξησης κεφαλαίου είναι οι εξής.
Θα προηγηθεί reverse split 14,18 παλαιές μετοχές προς 1 νέα.
Θα υλοποιηθεί ΑΜΚ στα 0,30 ευρώ με 4 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά.
Η νέα αύξηση κεφαλαίου θα αποτελέσει μια ακόμη μεγάλη ζημία για τους παλαιούς μετόχους.
5)Το Υγεία που βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω της έωλης πρότασης του Αποστολόπουλου έκλεισε στο +1,05% στα 0,5760 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 176 εκατ βρίσκεται πάνω από την πρόταση εξαγοράς καθιστώντας μη ελκυστική την πρόταση εξαγοράς.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 740,72 μονάδες με άνοδο +1,64% έχοντας υψηλό στις 740,89 μονάδες και χαμηλό στις 729,64 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 52 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 58,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 14 εκατ. από πακέτα και τα 45 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2,3 εκατ. τεμάχια στα warrants
Απαραίτητη η ανοδική διάσπαση των 750 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη για τη δημιουργία νέας ανοδικής επιτάχυνσης στις τραπεζικές μετοχές...
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας η σημερινή με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης μετά την αποτυχημένη προσπάθεια ανοδικής διάσπασης της κρίσιμης περιοχής αντίστασης των 750 - 755 μονάδων που επιχειρήθηκε στην αρχή της εβδομάδας...
Mε κέρδη της τάξης του +0,17%, στις 728,76 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες της τάξης του -0,50%, κλείνοντας στις 719,16 μονάδες.
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης ο οποίος στις τελευταίες τρεις συνεδριάσεις επιμένει να κινείται εντός περιορισμένου εύρους μεταξύ 707 - 752 μονάδων, διακρατώντας από τη μία πλευρά τη σημαντική στήριξη των 710 μονάδων, αδυνατώντας όμως από την άλλη πλευρά να διασπάσει ανοδικά την αντίσταση των 750 μονάδων...
Σ’αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί πως μόνο η ανοδική διάσπαση της συγκεκριμένης περιοχής θε μπορούσε να δημιουργήσει νέα ανοδική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές ενώ πολύ σημαντική θεωρείται από την άλλη πλευρά η διακράτηση της βραχυπρόθεσμης στήριξης των 710 μονάδων προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 724 και 720 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 735 και 740 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 710 και 685 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 750 και 765 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών παραμένει ουδέτερη!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,248 και 0,242 ευρώ και οι αντιστάσεις
στα 0,26 και 0,266 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,53 και 1,49 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,61 και 1,67 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,667 και 0,659 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,711 και 0,737 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,32 και 2,25 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,44 και 2,49 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1886 και 1876 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1919 και 1940 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης με την αντίσταση των 750 μονάδων να θεωρείται καθοριστική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία των τραπεζικών μετοχών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της αντίστασης των 750 μονάδων καθώς και στη σημαντική στήριξη των 710 μονάδων...
Εξίσου σημαντική θεωρείται η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίσταση των 740 μονάδων καθώς και η παραμονή του άνω των 730 μονάδων...
Ισχυρή αναλαμπή στις τραπεζικές μετοχές με την Eurobank στο επίκεντρο – Ανοδικά και η Attica μετά τον καταποντισμό
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι τράπεζες με εμφανή ωστόσο την απουσία των ισχυρών επενδυτών ενώ short και ανησυχίες λόγω stress tests λειτουργούν ανασταλτικά σε κάθε απόπειρα ουσιαστικής ανάκαμψης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2720 ευρώ με άνοδο +7,51% με όγκο 3,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,63 ευρώ με άνοδο +4,49% με όγκο 3,59 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,51 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,4200 ευρώ με άνοδο +1,68% με όγκο 1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 48 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7200 ευρώ με άνοδο +6,51% με όγκο 3,86 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0300 ευρώ με άνοδο +7,14% με όγκο 5,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 70 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,00 ευρώ με άνοδο +0,14% με αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ.
Ανοδική εικόνα στις περισσότερες μετοχές στον FTSE 25 - Ξεχώρισαν ΔΕΗ και Lamda
Ανοδική εικόνα καταγράφηκε στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισε ανοδικά η ΔΕΗ και η Lamda
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,42 ευρώ με πτώση -0,56% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,71 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,5 ευρώ με άνοδο +0,67% και αποτίμηση 5,14 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,85 ευρώ με άνοδο +2,78% και αποτίμηση 429 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,76 ευρώ, χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 408 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,1 ευρώ χωρίς μεταβολή έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,22 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,18 ευρώ με άνοδο +1,72% με την αποτίμηση στα 1,15 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,44 ευρώ με άνοδο +1,59% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,13 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,26 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,75 ευρώ με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,38 ευρώ με άνοδο +1,83% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0900 ευρώ με άνοδο +2,27% με την αποτίμηση στα 84 εκατ. ευρώ.
Νέο ράλι στα ελληνικά ομόλογα με την 10ετία 4,55% και την 5ετία 3,58%....η θετική επίδραση του swap
Νέο σημαντικό ράλι σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων.
Το ράλι θα πρέπει να αποδοθεί στην πολύ καλή επίδραση του swap και στην επιτυχημένη δουλειά του ΟΔΔΗΧ.
Ωστόσο προσεχώς θα πρέπει να αναμένονται και κάποιες ρευστοποιήσεις ίσως μετά τις 15 Δεκεμβρίου οι οποίες ωστόσο θεωρούνται εύλογες καθώς ολοκληρώνεται το οικονομικό έτος και ορισμένα χαρτοφυλάκια θα πάρουν το κέρδος τους.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,33%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,10 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,58% με απόδοση αγοράς 3,66% και απόδοση πώλησης 3,51%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Τα 5 νέα ομόλογα του swap έχουν την εξής τιμολόγηση.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 98,45 μονάδες βάσης και απόδοση 3,84%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 92,30 μονάδες βάσης και απόδοση 4,55%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 87,20 μονάδες βάσης και απόδοση 5,06%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 84,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,19%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 84,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,25%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 425 μονάδες βάσης από 448 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Νέα βελτίωση στα ομόλογα της ευρωζώνης παραμένει στα υψηλά έτους η Πορτογαλία
Νέα βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ η Πορτογαλία συνεχίζει να δείχνει καλή συμπεριφορά έχει υποχωρήσει κάτω από το 1,80% όπου και παραμένει.
Οι τιμές βρίσκονται σε γενικές γραμμές σε υψηλά επίπεδα απόρροια του QE που θα παραμείνει έως τον Σεπτέμβριο του 2018.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/12/2017 στο +0,31% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,50% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 1,79% με πρόσφατο υψηλό 3% - το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% - και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,40% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,66% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών