Τώρα που η οικονομική ανάπτυξη έχει λάβει σημαντική δυναμική, είναι μια καλή ευκαιρία να αντιμετωπιστεί το πρόβλημα των NPEs, ανέφερε η Nouy
Την εισαγωγή αυστηρότερων κανόνων και για τα NPLs, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, προανήγγειλε η D. Nouy, η επικεφαλής του εποπτικού οργάνου της ΕΚΤ, του SSM, μόλις εφαρμοστούν οι νέοι κανόνες για τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPEs).
Σε εκτενή συνέντευξή της στην πορτογαλική εφημερίδα Publico, η Nouy χαρακτήρισε την αντιμετώπιση των NPEs ως τη μεγάλη πρόκληση του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος, αλλά δεν παρέλειψε να αναφέρει ότι τώρα, που η οικονομική ανάπτυξη έχει λάβει σημαντική δυναμική, είναι μια καλή ευκαιρία να αντιμετωπιστεί.
Στόχος, όπως δήλωσε, είναι να έχουν αντιμετωπιστεί οι συνέπειες της κρίσης πριν εμφανιστεί η επόμενη κρίση, η οποία αργά ή γρήγορα θα έλθει.
Αναλυτικά τα όσα δήλωσε:
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες διαμαρτύρονται για τις αρνητικές επιπτώσεις των χαμηλών επιτοκίων στα βιβλία τους. Είναι αυτό το κύριο πρόβλημα που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες;
Είναι ένα από τα θέματα που σχετίζονται με την κερδοφορία των τραπεζών.
Αλλά είναι μόνο ένα από τα θέματα.
Και δεν είναι καν το πιο κρίσιμο.
Για πολύ καιρό, τα χαμηλά επιτόκια επέτρεψαν πολύ χαμηλό κόστος χρηματοδότησης, οδήγησαν σε βελτίωση της αξίας των χρεογράφων και ομολόγων και ενίσχυσαν την πιστωτική ποιότητα για τις επιχειρήσεις και τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις που δημιουργούν θέσεις εργασίας.
Μόλις λίγα χρόνια αργότερα και πιθανώς αυτό συμβαίνει τώρα, κάποια αρνητικά αποτελέσματα αρχίζουν να γίνονται αισθητά στα καθαρά έσοδα από τόκους, αλλά αυτό το αποτέλεσμα είναι λιγότερο σημαντικό σε σχέση με τις προηγούμενες θετικές επιπτώσεις.
Τι είναι λοιπόν σημαντικό για τις τράπεζες;
Αυτό που επηρεάζει περισσότερο την κερδοφορία των τραπεζών είναι η έκθεσή τους σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια, τα οποία επιβαρύνουν σημαντικά τα κέρδη.
Έπειτα, υπάρχει το ζήτημα του σκληρού ανταγωνισμού που έρχεται σήμερα τόσο από τις μη τραπεζικές επιχειρήσεις, όπως οι εταιρείες FinTech, όσο και από τον υπερμεγέθη τραπεζικό τομέα στη ζώνη του ευρώ στο σύνολό του, καθώς και από τους δείκτες κόστους προς έσοδα, οι οποίοι είναι υπερβολικά υψηλοί στη ζώνη του ευρώ.
Στο πλαίσιο αυτό, οι τράπεζες πρέπει να προσαρμόσουν τα επιχειρηματικά τους μοντέλα.
Τι συστήνετε να κάνουν συγκεκριμένα; Συγχωνεύσεις ή μείωση του αριθμού του προσωπικού τους;
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι αντιμετώπισης του ζητήματος ενός υπερμεγέθους τραπεζικού τομέα.
Ο πιο οδυνηρός τρόπος είναι να μειωθούν τα μερίδια αγοράς, πράγμα που μπορεί να συμβεί όταν μια πολύ αδύναμη τράπεζα θεωρείται ότι αποτυγχάνει ή ενδέχεται να αποτύχει.
Μια πιο θετική προσέγγιση είναι, για παράδειγμα, η πραγματοποίηση μιας συγχώνευσης όταν είναι λογικό να γίνει κάτι τέτοιο.
Γιατί υπάρχουν τόσο λίγες συγχωνεύσεις στη ζώνη του ευρώ;
Πρώτον, επειδή είναι πολύ πιο εύκολο να γίνουν συγχωνεύσεις όταν η ανάπτυξη είναι ισχυρότερη.
Και γι 'αυτό, τώρα που η ανάπτυξη επέστρεψε, νομίζω ότι τέτοιες συγχωνεύσεις πρόκειται να αρχίσουν να συμβαίνουν.
Δεύτερον, υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με την ποιότητα των ισολογισμών των τραπεζών που μπορούν να αγοραστούν.
Αυτά είναι τα προβλήματα έκθεσης σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια, δηλαδή η δυσκολία που συνίσταται στην ακριβή αξιολόγηση των εν λόγω εκθέσεων και των διαφορετικών νομικών καθεστώτων σε κάθε χώρα, επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τις αποφάσεις των τραπεζών να προχωρήσουν σε διασυνοριακές συγχωνεύσεις.
Πιστεύω, όμως, ότι με την επιστροφή στην ανάπτυξη και με το τεράστιο όγκο των εργασιών που γίνονται σε σχέση με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, θα δούμε ορισμένες συγχωνεύσεις να πραγματοποιούνται εντός και εκτός των συνόρων.
Δεν φοβάσαστε ότι αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση των πολιτικών πιέσεων που αντιτίθενται σε αυτό;
Τα πολιτικά στοιχεία είναι εκτός των αρμοδιοτήτων μου.
Νομίζω όμως ότι η ζώνη του ευρώ πρέπει να είναι και πρέπει να θεωρείται ως ενιαία δικαιοδοσία.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο, κατά τη γνώμη μου, οι διασυνοριακές συγχωνεύσεις εντός της ζώνης του ευρώ είναι η μελλοντική πορεία και αμφιβάλλω ότι οι πολιτικοί θα είχαν αρνητική εικόνα για τέτοιες εξελίξεις.
Ειδικότερα, στην Πορτογαλία, τι σκέφτεστε για τον τρόπο με τον οποίο επιλύθηκαν τα προβλήματα που εντοπίστηκαν στις τράπεζες, με τελική λύση την είσοδο ξένου κεφαλαίου;
Η κατάσταση στην Πορτογαλία ήταν μια κληρονομιά του SSM [Ενιαίος Μηχανισμός Εποπτείας] και για ορισμένες τράπεζες η είσοδος ξένου κεφαλαίου ήταν η μόνη λογική λύση.
Δεδομένου ότι ο τραπεζικός τομέας της ευρωζώνης είναι υπερμεγέθης και ότι ορισμένες τράπεζες δεν επωφελούνται από το κόστος κεφαλαίου, είναι ευθύνη των ιδιοκτητών και των ανώτερων διευθυντών τους να σκεφτούν πώς να προγραμματίσουν το μέλλον.
Εάν το κάνουν αρκετά νωρίς, μπορούν να αποφασίσουν για τον εαυτό τους ποιες είναι οι προτιμώμενες εταιρίες-εταίροι τους.
Εάν δεν το κάνουν αυτό και περιμένουν μέχρι την τελευταία στιγμή να συμφωνήσουν σε μια συγχώνευση επειδή η κατάστασή τους έχει γίνει πολύ αδύναμη, τότε θα έχουν πολύ λιγότερη εξουσία στο "πεπρωμένο" τους και θα πρέπει να δεχτούν επενδυτές που είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν κινδύνους.
Ένα πράγμα είναι σίγουρο: τώρα είναι η καλύτερη στιγμή για να το κάνουμε, όταν η οικονομία αναζωπυρώνεται, το θέμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων αντιμετωπίζεται και οι πολιτικοί μιλούν για την ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης.
Όσον αφορά τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, η ΕΚΤ δημοσίευσε για διαβούλευση τις κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τα νέα δάνεια που έπρεπε να τεθούν σε ισχύ στις αρχές του 2018 και η πρόταση αυτή δεν έγινε δεκτή από τις χώρες όπου αυτό το πρόβλημα είναι πιο οξύ. Πρόκειται να υπάρξει καθυστέρηση στην εφαρμογή αυτής της πρακτικής;
Είναι δίκαιο να πούμε ότι είμαστε λίγο αισιόδοξοι, ελπίζοντας ότι θα ήταν δυνατόν, με την περίοδο διαβούλευσης που έληξε στις 8 Δεκεμβρίου 2017, να υλοποιηθεί η πρόταση την 1η Ιανουαρίου 2018.
Ακόμη και αν είχαμε ολόκληρο το μήνα του Δεκεμβρίου, το έργο θα ήταν δύσκολο. Τώρα που γνωρίζουμε ότι έχουμε πολλά σχόλια, θέλουμε να τα εξετάσουμε πολύ προσεκτικά, λαμβάνοντας υπόψη τις βελτιώσεις στο σχέδιο κειμένου των κατευθυντήριων γραμμών και εξηγώντας γιατί δεν αποδεχθήκαμε άλλες προτάσεις και εκτιμήσεις.
Πόσο περισσότερο θα χρειαστεί;
Νομίζω ότι αυτή η διαδικασία ανάλυσης θα διαρκέσει ένα ή δύο μήνες.
Κατά συνέπεια, είναι πολύ πιθανό η εφαρμογή να αναβληθεί κατά μερικούς μήνες.
Ωστόσο, θα ήθελα να πω ότι δεν αλλάζει πολύ αν αυτό συμβαίνει λέγοντας την 1η Ιανουαρίου, την 1η Απριλίου ή την 1η Ιουνίου.
Αυτό που έχει σημασία είναι ότι τα πράγματα κινούνται προς αυτή την κατεύθυνση.
Είναι δυνατόν να καθυστερήσει περαιτέρω, έως το 2019;
Δεν βλέπω κανένα λόγο για τον οποίο θα γίνει κάτι τέτοιο.
Το μόνο που χρειαζόμαστε είναι αρκετός χρόνος για να λάβουμε υπόψη τα σχόλια για το πρώτο σχέδιο.
Δεν χρειαζόμαστε χρόνο για αυτό.
Χρειαζόμαστε λίγους μήνες το πολύ.
Θα προβείτε σε αλλαγές, ως απάντηση στη γνώμη του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, ότι η καθοδήγηση των τραπεζών για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια υπερβαίνει την εντολή της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ);
Δεν υπερβαίνουμε την εντολή της ΕΚΤ.
Δεν είναι μόνο η εντολή μας, αλλά και η υποχρέωσή μας να αντιμετωπίσουμε τους κινδύνους και τις αδυναμίες στις τράπεζες.
Αυτός είναι ο στόχος των εποπτικών αρχών.
Θα υπερβούσαμε την εντολή μας αν προσπαθούσαμε να εφαρμόσουμε γενικούς κανόνες σε όλες τις τράπεζες, κάτι που δεν συμβαίνει.
Δεν είναι αυτό που κάνετε;
Όχι, αυτό είναι το καθήκον του νομοθέτη.
Κατέστησα ξεκάθαρο ότι, προς όφελος της διαφάνειας, αυτό που κάνουμε είναι να περιγράψουμε τις προσδοκίες μας, την αφετηρία μας, διότι αν δεν το κάνουμε, δεν θα μπορούσαμε να διασφαλίσουμε ίσους όρους ανταγωνισμού για όλους.
Και είπαμε πολύ ξεκάθαρα ότι θα εφαρμοζόταν κατά περίπτωση και ανά τράπεζα.
Παραδέχομαι ότι θα μπορούσαμε να επεξεργαστούμε καλύτερα το έγγραφο, προκειμένου να είμαστε σίγουροι ότι ήταν πολύ προφανές ότι όλα θα αντιμετωπίζονταν κατά περίπτωση.
Τώρα προφανώς θα λάβουμε υπόψη τις συμβουλές που λάβαμε από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο.
Αλλά, σε κάθε περίπτωση, η Επιτροπή ήταν πολύ σαφής: είναι καθήκον μας να αντιμετωπίσουμε τις αδυναμίες των τραπεζών.
Βεβαίως, πρέπει να το κάνουμε με τον πλέον αποτελεσματικό και συνετό τρόπο, αλλά δεν υπάρχουν αμφιβολίες ως προς την ουσία αυτού του έργου.
Ωστόσο, δεν είναι η ουσία της καθοδήγησης να αλλάζει πολύ, δηλαδή τα χρονικά πλαίσια των δύο και επτά ετών;
Είναι μια διαβούλευση και θέλουμε να λάβουμε υπόψη όλα τα σχόλια που λάβαμε, οπότε δεν μπορώ να απαντήσω στην ερώτησή σας.
Η περίοδος λήψης παρατηρήσεων έκλεισε μόλις πριν από λίγες ημέρες.
Θα γνωρίζω μόνο ποιες συστάσεις θα απευθύνω στο εποπτικό συμβούλιο μόλις αξιολογηθούν αυτές οι παρατηρήσεις.
Και δεν θα αποφασιστεί από μένα.
θα αποφασιστεί από όλα τα μέλη του Εποπτικού Συμβουλίου.
Θα μπορούσε να ειπωθεί ότι εκπλαγήκατε με την κριτική που λάβατε;
Οχι εντελώς.
Γνωρίζω ότι η αντιμετώπιση των επισφαλών δανείων είναι οδυνηρή και ότι ορισμένες χώρες πλήττονται από υψηλά επίπεδα έκθεσης σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Θα ήταν φυσιολογικό να μην είναι ενθουσιασμένοι.
Αλλά αυτό είναι που πρέπει να γίνει.
Δεν θέλουμε οι τράπεζες να εισέλθουν στην επόμενη κρίση που επιβαρύνθηκε από την κληρονομιά της προηγούμενης κρίσης.
Επειδή πρόκειται να υπάρξει μια επόμενη κρίση.
Υπάρχει πάντα μια νέα κρίση.
Δεν ξέρουμε τι θα προκαλέσει αυτή την κρίση ή πότε θα συμβεί, αλλά θα υπάρξει μια νέα κρίση.
Και τότε, αν δεν είχε αλλάξει τίποτα για τα NPLs, δεν θα είχα κάνει τη δουλειά μου.
Έχετε ακόμα προγραμματίσει να υποβάλετε πρόταση για το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων;
Έχουμε ήδη διεξάγει εργασίες για μεγάλο χρονικό διάστημα σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Για παράδειγμα, αρχικά δημιουργήσαμε ποιοτική καθοδήγηση για τις τράπεζες για την αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων τους, ενώ πραγματοποιήσαμε ανάλυση των νομικών καταστάσεων στη ζώνη του ευρώ μεταξύ των χωρών, προκειμένου να δείξουμε στους νομοθέτες ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια δεν είναι απλώς ζήτημα που πρέπει να αντιμετωπίσουν οι εποπτικές αρχές, καθώς εξαρτάται και από άλλους παράγοντες, ξεκινώντας από τους εθνικούς νομοθέτες.
Σε ευρωπαϊκό επίπεδο, το ECOFIN έχει καταβάλει μεγάλη εργασία βάσει αυτής της ανάλυσης.
Στη συνέχεια πραγματοποιήσαμε παράλληλα δύο σειρές εργασιών: η μία ήταν αυτή η ποσοτική προσθήκη για νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και η άλλη ήταν για το παλαιό απόθεμα.
Και σε αυτό το πλαίσιο, ζητήθηκε από τις τράπεζες να παρουσιάσουν τα δικά τους σχέδια για την αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, επομένως οι εποπτικές αρχές θα μπορούσαν να τις αξιολογήσουν και να τις αμφισβητήσουν: είναι αρκετά φιλόδοξες; Αρκετά ρεαλιστικές; Αξιόπιστες;
Και τώρα, μετά από πολυάριθμες συναντήσεις και συζητήσεις, στέλνουμε επιστολές στις τράπεζες οι οποίες διαθέτουν υψηλά επίπεδα μη εξυπηρετούμενων δανείων για να τους ενημερώσουμε για τα αποτελέσματα των συζητήσεων και για το τι περιμένουμε από αυτούς τους επόμενους δώδεκα μήνες.
Και το επόμενο έτος θα λάβουν μια άλλη επιστολή με μια αξιολόγηση απόδοσης.
Έτσι, έχουν ήδη γίνει πολλά σε σχέση με το παλαιό απόθεμα.
Είστε ήδη ικανοποιημένοι με τα αποτελέσματα;
Έχουμε πάει από 7,7% κατά μέσο όρο για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στο σημερινό 5,5%.
Από περίπου 1 τρισεκατομμύριο ευρώ σε λίγο πάνω από 800 δισεκατομμύρια ευρώ επί του παρόντος.
Αλλά οι μέσοι όροι δεν λένε πάντα την αλήθεια.
Στην πράξη, έχουμε τρεις μεγάλες κατηγορίες τραπεζών.
Ορισμένες τράπεζες ενήργησαν πολύ γρήγορα και ξεκίνησαν ασκήσεις μεγάλης κλίμακας για να καθαρίσουν τους ισολογισμούς τους.
Στη συνέχεια, υπάρχουν τράπεζες που δεν μπορούν να αναλάβουν αυτές τις σημαντικές εκκαθαρίσεις, επειδή οι οικονομικές τους θέσεις δεν το επιτρέπουν, αλλά κάθε χρόνο κινούνται προς τη σωστή κατεύθυνση και αυτό είναι αρκετά καλό.
Τέλος, έχουμε τράπεζες που αρνούνται και δεν υιοθετούν αρκετά φιλόδοξα μέτρα.
Πρέπει να ενεργήσουμε γι' αυτές τις τράπεζες.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο σχεδιάζουμε να δημοσιεύσουμε κάτι σχετικά με τις ποσοτικές προσδοκίες σχετικά με τα αποθέματα των προβληματικών δανείων στο τέλος του πρώτου τριμήνου του επόμενου έτους.
Δεν είμαι σίγουρη για το τι θα συμβεί, διότι δεν έχω δει το έργο της ομάδας υψηλού επιπέδου της ΕΚΤ που αναλύει τα μη εκτελεστικά ανοίγματα.
Το έργο αυτό θα λάβει τη μορφή ορισμένων επιλογών και το εποπτικό συμβούλιο θα αποφασίσει ποια είναι η καλύτερη, ενδεχομένως συνδυάζοντας μερικά από αυτά.
Αλλά επαναλαμβάνω, τώρα είναι η καλύτερη στιγμή για να αναλάβουν δράση οι τράπεζες.
Όταν ξεκινήσαμε τις εργασίες μας για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, οι τράπεζες σε ορισμένες χώρες μας είπαν ότι δεν ήταν καλή εποχή, διότι δεν υπήρξε ανάπτυξη, αλλά τώρα η ανάπτυξη επέστρεψε.
Δεδομένου ότι η αντίδραση στην καθοδήγηση σχετικά με τα νέα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα ήταν τόσο ισχυρή, ανησυχείτε για την αντίδραση όσον αφορά το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων;
Λοιπόν, λέτε ότι η αντίδραση ήταν «τόσο δυνατή», αλλά έχουμε 19 χώρες που συμμετείχαν στις συζητήσεις για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και δεν ένιωθα ότι υπήρχε πλειοψηφία χωρών κατά της προσθήκης που παρουσιάσαμε.
Στην πραγματικότητα, δεν πιστεύω ότι θα σταματήσουν οι εργασίες, έχουμε την υποστήριξη της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και του Eurogroup, όπως ακούσαμε από τον κ. Dijsselbloem σε πρόσφατη συνέντευξη Τύπου.
Έχουμε μεγάλη πλειοψηφία υπέρ της συνέχισης προς αυτή την κατεύθυνση και, στην πραγματικότητα, αυτό είναι ακόμη πιο σημαντικό αν θεωρήσουμε ότι το Ευρωπαϊκό Σχέδιο Ασφάλισης Καταθέσεων βρίσκεται σε εξέλιξη.
Όταν οι νομοθέτες μιλάνε για την αύξηση της αλληλεγγύης ταυτόχρονα με τη μείωση του κινδύνου, ο ελέφαντας στην αίθουσα είναι ακριβώς η έκθεση σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Τι πιστεύετε για την πλατφόρμα που εφαρμόζουν τρεις τράπεζες στην Πορτογαλία σε συνεργασία με την κυβέρνηση για την καλύτερη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων; Είναι κάτι αρκετά φιλόδοξο;
Η κλίμακα αυτού του προβλήματος, για τις χώρες που το έχουν - και η Πορτογαλία είναι μία από αυτές - είναι τόσο μεγάλη που πρέπει να χρησιμοποιηθούν όλα τα πιθανά εργαλεία.
Και αυτό είναι ένα καλό εργαλείο.
Οι τράπεζες πρέπει να δοκιμάσουν διαφορετικές εναλλακτικές λύσεις για τον εαυτό τους και αν αποφασίσουν να πουλήσουν δάνεια, μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτό το είδος πλατφόρμας.
Δεν γνωρίζω τις τεχνικές λεπτομέρειες για τον τρόπο λειτουργίας αυτής της πλατφόρμας στην Πορτογαλία, αλλά θα παρακολουθήσουμε τις εξελίξεις στενά, διότι χρειαζόμαστε όσο το δυνατόν περισσότερες επιλογές για να βοηθήσουμε τις τράπεζες να μειώσουν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Σε γενικές γραμμές, ποια είναι η γνώμη σας σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση του πορτογαλικού τραπεζικού τομέα;
Οι πορτογαλικές αρχές και οι τράπεζες έλαβαν μια σειρά από δύσκολες και επίπονες αποφάσεις.
Και τώρα αρχίζουμε να βλέπουμε τα θετικά αποτελέσματα αυτών των μέτρων, αλλά πρέπει να καταβληθούν περαιτέρω προσπάθειες.
Ο πορτογαλικός τραπεζικός τομέας δεν είναι ακόμα εκεί που θα θέλαμε να τον δούμε, αλλά νομίζω ότι κινείται προς την κατεύθυνση αυτή.
Εάν οι τράπεζες κατορθώσουν να επιλύσουν το πρόβλημα της έκθεσης σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια, πιστεύω ότι η κατάσταση θα βελτιωθεί περαιτέρω.
Οι τράπεζες παραπονιούνται ότι η τραπεζική εποπτεία ήταν υπερβολικά περιοριστική, συχνά φιλοκυκλική. Δεν είναι δυνατόν ο επόπτης να είναι πιο ευέλικτος;
Δεν νομιζω.
Αν αυτοί οι άνθρωποι σκέφτονταν ότι η απαίτηση για περισσότερες προβλέψεις τα προηγούμενα χρόνια ήταν προκυκλική, τότε που τώρα η οικονομία αναπτύσσεται, πρέπει να επικροτήσουν το έργο που γίνεται, για παράδειγμα, με την προσθήκη στην καθοδήγηση για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Αλλά όχι: οι άνθρωποι που προηγουμένως επέκριναν την εποπτεία ότι ήταν προκυκλικοί είναι οι ίδιοι που λένε τώρα ότι σκοτώνει την ανάπτυξη.
Αυτό είναι το πρόβλημα με το έργο των εποπτών: ποτέ δεν είναι η κατάλληλη στιγμή.
Πριν από την κρίση ήταν περιττό, κατά τη διάρκεια της κρίσης ήταν προκυκλικό και μετά την κρίση σκοτώνει την ανάπτυξη.
Δεν μπορούμε να είμαστε πιο ευέλικτοι, πρέπει να αντιμετωπίσουμε τον κίνδυνο, κατά προτίμηση όταν αρχίζει να εμφανίζεται.
Αυτό που έχω μάθει από την 40ετή πείρα μου στην εποπτεία είναι ότι ένα μικρό πρόβλημα γρήγορα γίνεται σημαντικό πρόβλημα αν δεν γίνει τίποτα από την αρχή.
Στην Πορτογαλία υπάρχουν κάποιες ανησυχίες σχετικά με την εισαγωγή του νέου προτύπου για την αναφορά χρηματοπιστωτικών μέσων, το IFRS 9. Ποιες είναι οι επιπτώσεις που αναμένονται στους ισολογισμού των τραπεζών;
Για εμάς, ο τρόπος με τον οποίο εφαρμόζεται είναι ένας λόγος ανησυχίας, διότι θα υπάρξουν πολλές διαφορετικές καταστάσεις μεταξύ των τραπεζών - ορισμένοι επιλέγουν να απορροφήσουν τον άμεσο αντίκτυπο αμέσως και άλλοι απορροφούν τον αντίκτυπο σε πολύ μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα περιβάλλον που δεν είναι συνεπές σε όλες τις τράπεζες.
Νομίζω όμως ότι οι τράπεζες δεν έχουν κανένα λόγο να ανησυχούν, επειδή τους δόθηκε η δυνατότητα να αναβάλουν τον αντίκτυπο για ένα χρονικό διάστημα που είναι αρκετά γενναιόδωρο.
Στην Πορτογαλία, οι τράπεζες ανήκουν σε επενδυτές εκτός της ζώνης του ευρώ από χώρες όπως η Κίνα ή η Αγκόλα. Θα μπορούσε αυτό να αποτελεί πρόβλημα για την εποπτική αρχή;
Είναι το αποτέλεσμα της παγκοσμιοποίησης, θα ήταν περίεργο αν δεν υπήρχαν επενδυτές από αυτές τις περιοχές στην Ευρώπη.
Και είναι δική μας δουλειά να εξουσιοδοτήσουμε αυτές τις επιχειρήσεις.
Επομένως, αν τους εξουσιοδοτήσουμε, είναι επειδή αναλύσαμε τη λειτουργία και θεωρήσαμε ότι οι εποπτικές απαιτήσεις πληρούνται.
Πόσο σημαντικό είναι για ορισμένους τραπεζικούς τομείς, όπως ο πορτογαλικός τραπεζικός τομέας, η ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης;
Αυτό που λείπει είναι το κοινό ευρωπαϊκό σύστημα ασφάλισης καταθέσεων.
Είναι σημαντικό να ολοκληρωθεί η τραπεζική ένωση έτσι ώστε να μπορεί να θεωρηθεί ως ενιαία δικαιοδοσία.
Είναι σημαντικό για τους Ευρωπαίους πολίτες ότι η ασφάλιση των καταθέσεων τους θα πρέπει να είναι η ίδια, ανεξάρτητα από τη χώρα.
Και θα επιτρέψει περισσότερες διασυνοριακές συγχωνεύσεις.
Είστε αισιόδοξοι ότι θα ολοκληρωθεί σύντομα;
Ναι, είμαι αισιόδοξη ότι θα ολοκληρωθεί.
Όσον αφορά το αν θα είναι σύντομα, δεν μπορώ παρά να το ελπίσω.
Υπάρχει μια διαφορά ανάμεσα στην ελπίδα ότι θα συμβεί και ότι θα συμβεί πραγματικά.
Επί του παρόντος, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δρομολογεί προτάσεις για συζήτηση, οι οποίες είναι πολύ θετικές.
Πρέπει όμως να έχουμε κατά νου ότι ο τελικός στόχος είναι ένα πραγματικά ευρωπαϊκό σύστημα ασφάλειας καταθέσεων.
Εάν επιτύχουμε πρόοδο, αλλά προς έναν μικρότερο στόχο, αυτό θα ήταν ανησυχητικό.
Παρατηρώ ορισμένες χώρες λέγοντας ότι αυτό πρέπει να συμβαίνει παράλληλα με τη μείωση του κινδύνου και τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια είναι ακριβώς το πρόβλημα που πρέπει να αντιμετωπιστεί.
Και τι γίνεται με το Brexit;
Μπορώ να επιβεβαιώσω ότι είμαστε έτοιμοι να δεχτούμε τις τράπεζες ή τις εταιρείες επενδύσεων που επιθυμούν να μετεγκατασταθούν στη ζώνη του ευρώ.
Πρέπει να είμαστε έτοιμοι, δεν είναι επιλογή.
Θέλουμε επίσης οι εθνικές εποπτικές αρχές των χωρών στις οποίες κινούνται αυτές οι οντότητες να είναι έτοιμες να ενισχύσουν τις εποπτικές αρχές για αυτό το πρόσθετο καθήκον.
Και νομίζω ότι το Brexit μας προσφέρει μια καλή ευκαιρία να σκεφτούμε πώς θα πρέπει να δομηθούν οι διεθνείς τραπεζικές ομάδες.
Είμαστε οι «εποπτικές αρχές» πολλών διεθνών τραπεζών που έχουν τη βάση τους στη ζώνη του ευρώ αλλά δραστηριοποιούνται διεθνώς.
Με το Brexit θα είμαστε όλο και περισσότερο οι «εποπτικοί φορείς υποδοχής» των τραπεζών που έχουν την έδρα τους εκτός Ευρώπης.
Για παράδειγμα, οι αμερικανικές και οι ιαπωνικές τράπεζες που λειτουργούν στην Ευρώπη επειδή είχαν λάβει άδεια στο Ηνωμένο Βασίλειο θα πρέπει τώρα να εγκατασταθούν κάπου στη ζώνη του ευρώ.
Ο SSM δεν επιθυμεί να εκδώσει άδειες σε τράπεζες που έχουν μόνο το όνομά τους σε ένα κτίριο και τίποτα περισσότερο.
Εάν οι τράπεζες επιθυμούν να έχουν έναν σημαντικό ισολογισμό που θα καταχωρηθεί στη ζώνη του ευρώ, θέλουμε να έχουμε εδώ ανάλογες επιτροπές διαχείρισης κινδύνων.
Για τις τράπεζες με εμπορικές συναλλαγές, θέλουμε να έχουν κάποιες ικανότητες διαπραγμάτευσης και αντιστάθμισης κινδύνου που βρίσκονται στη ζώνη του ευρώ, όχι απαραίτητα πλήρεις, αλλά με σημαντική ικανότητα.
Ζητάμε επίσης από τους νομοθέτες να εξετάσουν την κατάσταση των επενδυτικών τραπεζών.
Στην Ευρώπη, η ρύθμιση των επενδυτικών τραπεζών είναι μια ελαφρύτερη έκδοση της ρύθμισης των τραπεζών.
Και πολλές τράπεζες που προέρχονται από το Ηνωμένο Βασίλειο είναι τράπεζες επενδύσεων.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η εθνική νομοθεσία επιτρέπει την εποπτεία τους σαν να ήταν τράπεζες.
Πρέπει να είμαστε βέβαιοι ότι αυτές οι συστημικές επενδυτικές τράπεζες πρόκειται να εποπτεύονται και ως τράπεζες στη ζώνη του ευρώ, κάτι που απαιτεί ορισμένες αλλαγές στον ευρωπαϊκό κανονισμό.
www.bankingnews.gr
Σε εκτενή συνέντευξή της στην πορτογαλική εφημερίδα Publico, η Nouy χαρακτήρισε την αντιμετώπιση των NPEs ως τη μεγάλη πρόκληση του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος, αλλά δεν παρέλειψε να αναφέρει ότι τώρα, που η οικονομική ανάπτυξη έχει λάβει σημαντική δυναμική, είναι μια καλή ευκαιρία να αντιμετωπιστεί.
Στόχος, όπως δήλωσε, είναι να έχουν αντιμετωπιστεί οι συνέπειες της κρίσης πριν εμφανιστεί η επόμενη κρίση, η οποία αργά ή γρήγορα θα έλθει.
Αναλυτικά τα όσα δήλωσε:
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες διαμαρτύρονται για τις αρνητικές επιπτώσεις των χαμηλών επιτοκίων στα βιβλία τους. Είναι αυτό το κύριο πρόβλημα που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες;
Είναι ένα από τα θέματα που σχετίζονται με την κερδοφορία των τραπεζών.
Αλλά είναι μόνο ένα από τα θέματα.
Και δεν είναι καν το πιο κρίσιμο.
Για πολύ καιρό, τα χαμηλά επιτόκια επέτρεψαν πολύ χαμηλό κόστος χρηματοδότησης, οδήγησαν σε βελτίωση της αξίας των χρεογράφων και ομολόγων και ενίσχυσαν την πιστωτική ποιότητα για τις επιχειρήσεις και τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις που δημιουργούν θέσεις εργασίας.
Μόλις λίγα χρόνια αργότερα και πιθανώς αυτό συμβαίνει τώρα, κάποια αρνητικά αποτελέσματα αρχίζουν να γίνονται αισθητά στα καθαρά έσοδα από τόκους, αλλά αυτό το αποτέλεσμα είναι λιγότερο σημαντικό σε σχέση με τις προηγούμενες θετικές επιπτώσεις.
Τι είναι λοιπόν σημαντικό για τις τράπεζες;
Αυτό που επηρεάζει περισσότερο την κερδοφορία των τραπεζών είναι η έκθεσή τους σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια, τα οποία επιβαρύνουν σημαντικά τα κέρδη.
Έπειτα, υπάρχει το ζήτημα του σκληρού ανταγωνισμού που έρχεται σήμερα τόσο από τις μη τραπεζικές επιχειρήσεις, όπως οι εταιρείες FinTech, όσο και από τον υπερμεγέθη τραπεζικό τομέα στη ζώνη του ευρώ στο σύνολό του, καθώς και από τους δείκτες κόστους προς έσοδα, οι οποίοι είναι υπερβολικά υψηλοί στη ζώνη του ευρώ.
Στο πλαίσιο αυτό, οι τράπεζες πρέπει να προσαρμόσουν τα επιχειρηματικά τους μοντέλα.
Τι συστήνετε να κάνουν συγκεκριμένα; Συγχωνεύσεις ή μείωση του αριθμού του προσωπικού τους;
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι αντιμετώπισης του ζητήματος ενός υπερμεγέθους τραπεζικού τομέα.
Ο πιο οδυνηρός τρόπος είναι να μειωθούν τα μερίδια αγοράς, πράγμα που μπορεί να συμβεί όταν μια πολύ αδύναμη τράπεζα θεωρείται ότι αποτυγχάνει ή ενδέχεται να αποτύχει.
Μια πιο θετική προσέγγιση είναι, για παράδειγμα, η πραγματοποίηση μιας συγχώνευσης όταν είναι λογικό να γίνει κάτι τέτοιο.
Γιατί υπάρχουν τόσο λίγες συγχωνεύσεις στη ζώνη του ευρώ;
Πρώτον, επειδή είναι πολύ πιο εύκολο να γίνουν συγχωνεύσεις όταν η ανάπτυξη είναι ισχυρότερη.
Και γι 'αυτό, τώρα που η ανάπτυξη επέστρεψε, νομίζω ότι τέτοιες συγχωνεύσεις πρόκειται να αρχίσουν να συμβαίνουν.
Δεύτερον, υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με την ποιότητα των ισολογισμών των τραπεζών που μπορούν να αγοραστούν.
Αυτά είναι τα προβλήματα έκθεσης σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια, δηλαδή η δυσκολία που συνίσταται στην ακριβή αξιολόγηση των εν λόγω εκθέσεων και των διαφορετικών νομικών καθεστώτων σε κάθε χώρα, επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τις αποφάσεις των τραπεζών να προχωρήσουν σε διασυνοριακές συγχωνεύσεις.
Πιστεύω, όμως, ότι με την επιστροφή στην ανάπτυξη και με το τεράστιο όγκο των εργασιών που γίνονται σε σχέση με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, θα δούμε ορισμένες συγχωνεύσεις να πραγματοποιούνται εντός και εκτός των συνόρων.
Δεν φοβάσαστε ότι αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση των πολιτικών πιέσεων που αντιτίθενται σε αυτό;
Τα πολιτικά στοιχεία είναι εκτός των αρμοδιοτήτων μου.
Νομίζω όμως ότι η ζώνη του ευρώ πρέπει να είναι και πρέπει να θεωρείται ως ενιαία δικαιοδοσία.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο, κατά τη γνώμη μου, οι διασυνοριακές συγχωνεύσεις εντός της ζώνης του ευρώ είναι η μελλοντική πορεία και αμφιβάλλω ότι οι πολιτικοί θα είχαν αρνητική εικόνα για τέτοιες εξελίξεις.
Ειδικότερα, στην Πορτογαλία, τι σκέφτεστε για τον τρόπο με τον οποίο επιλύθηκαν τα προβλήματα που εντοπίστηκαν στις τράπεζες, με τελική λύση την είσοδο ξένου κεφαλαίου;
Η κατάσταση στην Πορτογαλία ήταν μια κληρονομιά του SSM [Ενιαίος Μηχανισμός Εποπτείας] και για ορισμένες τράπεζες η είσοδος ξένου κεφαλαίου ήταν η μόνη λογική λύση.
Δεδομένου ότι ο τραπεζικός τομέας της ευρωζώνης είναι υπερμεγέθης και ότι ορισμένες τράπεζες δεν επωφελούνται από το κόστος κεφαλαίου, είναι ευθύνη των ιδιοκτητών και των ανώτερων διευθυντών τους να σκεφτούν πώς να προγραμματίσουν το μέλλον.
Εάν το κάνουν αρκετά νωρίς, μπορούν να αποφασίσουν για τον εαυτό τους ποιες είναι οι προτιμώμενες εταιρίες-εταίροι τους.
Εάν δεν το κάνουν αυτό και περιμένουν μέχρι την τελευταία στιγμή να συμφωνήσουν σε μια συγχώνευση επειδή η κατάστασή τους έχει γίνει πολύ αδύναμη, τότε θα έχουν πολύ λιγότερη εξουσία στο "πεπρωμένο" τους και θα πρέπει να δεχτούν επενδυτές που είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν κινδύνους.
Ένα πράγμα είναι σίγουρο: τώρα είναι η καλύτερη στιγμή για να το κάνουμε, όταν η οικονομία αναζωπυρώνεται, το θέμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων αντιμετωπίζεται και οι πολιτικοί μιλούν για την ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης.
Όσον αφορά τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, η ΕΚΤ δημοσίευσε για διαβούλευση τις κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τα νέα δάνεια που έπρεπε να τεθούν σε ισχύ στις αρχές του 2018 και η πρόταση αυτή δεν έγινε δεκτή από τις χώρες όπου αυτό το πρόβλημα είναι πιο οξύ. Πρόκειται να υπάρξει καθυστέρηση στην εφαρμογή αυτής της πρακτικής;
Είναι δίκαιο να πούμε ότι είμαστε λίγο αισιόδοξοι, ελπίζοντας ότι θα ήταν δυνατόν, με την περίοδο διαβούλευσης που έληξε στις 8 Δεκεμβρίου 2017, να υλοποιηθεί η πρόταση την 1η Ιανουαρίου 2018.
Ακόμη και αν είχαμε ολόκληρο το μήνα του Δεκεμβρίου, το έργο θα ήταν δύσκολο. Τώρα που γνωρίζουμε ότι έχουμε πολλά σχόλια, θέλουμε να τα εξετάσουμε πολύ προσεκτικά, λαμβάνοντας υπόψη τις βελτιώσεις στο σχέδιο κειμένου των κατευθυντήριων γραμμών και εξηγώντας γιατί δεν αποδεχθήκαμε άλλες προτάσεις και εκτιμήσεις.
Πόσο περισσότερο θα χρειαστεί;
Νομίζω ότι αυτή η διαδικασία ανάλυσης θα διαρκέσει ένα ή δύο μήνες.
Κατά συνέπεια, είναι πολύ πιθανό η εφαρμογή να αναβληθεί κατά μερικούς μήνες.
Ωστόσο, θα ήθελα να πω ότι δεν αλλάζει πολύ αν αυτό συμβαίνει λέγοντας την 1η Ιανουαρίου, την 1η Απριλίου ή την 1η Ιουνίου.
Αυτό που έχει σημασία είναι ότι τα πράγματα κινούνται προς αυτή την κατεύθυνση.
Είναι δυνατόν να καθυστερήσει περαιτέρω, έως το 2019;
Δεν βλέπω κανένα λόγο για τον οποίο θα γίνει κάτι τέτοιο.
Το μόνο που χρειαζόμαστε είναι αρκετός χρόνος για να λάβουμε υπόψη τα σχόλια για το πρώτο σχέδιο.
Δεν χρειαζόμαστε χρόνο για αυτό.
Χρειαζόμαστε λίγους μήνες το πολύ.
Θα προβείτε σε αλλαγές, ως απάντηση στη γνώμη του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, ότι η καθοδήγηση των τραπεζών για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια υπερβαίνει την εντολή της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ);
Δεν υπερβαίνουμε την εντολή της ΕΚΤ.
Δεν είναι μόνο η εντολή μας, αλλά και η υποχρέωσή μας να αντιμετωπίσουμε τους κινδύνους και τις αδυναμίες στις τράπεζες.
Αυτός είναι ο στόχος των εποπτικών αρχών.
Θα υπερβούσαμε την εντολή μας αν προσπαθούσαμε να εφαρμόσουμε γενικούς κανόνες σε όλες τις τράπεζες, κάτι που δεν συμβαίνει.
Δεν είναι αυτό που κάνετε;
Όχι, αυτό είναι το καθήκον του νομοθέτη.
Κατέστησα ξεκάθαρο ότι, προς όφελος της διαφάνειας, αυτό που κάνουμε είναι να περιγράψουμε τις προσδοκίες μας, την αφετηρία μας, διότι αν δεν το κάνουμε, δεν θα μπορούσαμε να διασφαλίσουμε ίσους όρους ανταγωνισμού για όλους.
Και είπαμε πολύ ξεκάθαρα ότι θα εφαρμοζόταν κατά περίπτωση και ανά τράπεζα.
Παραδέχομαι ότι θα μπορούσαμε να επεξεργαστούμε καλύτερα το έγγραφο, προκειμένου να είμαστε σίγουροι ότι ήταν πολύ προφανές ότι όλα θα αντιμετωπίζονταν κατά περίπτωση.
Τώρα προφανώς θα λάβουμε υπόψη τις συμβουλές που λάβαμε από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο.
Αλλά, σε κάθε περίπτωση, η Επιτροπή ήταν πολύ σαφής: είναι καθήκον μας να αντιμετωπίσουμε τις αδυναμίες των τραπεζών.
Βεβαίως, πρέπει να το κάνουμε με τον πλέον αποτελεσματικό και συνετό τρόπο, αλλά δεν υπάρχουν αμφιβολίες ως προς την ουσία αυτού του έργου.
Ωστόσο, δεν είναι η ουσία της καθοδήγησης να αλλάζει πολύ, δηλαδή τα χρονικά πλαίσια των δύο και επτά ετών;
Είναι μια διαβούλευση και θέλουμε να λάβουμε υπόψη όλα τα σχόλια που λάβαμε, οπότε δεν μπορώ να απαντήσω στην ερώτησή σας.
Η περίοδος λήψης παρατηρήσεων έκλεισε μόλις πριν από λίγες ημέρες.
Θα γνωρίζω μόνο ποιες συστάσεις θα απευθύνω στο εποπτικό συμβούλιο μόλις αξιολογηθούν αυτές οι παρατηρήσεις.
Και δεν θα αποφασιστεί από μένα.
θα αποφασιστεί από όλα τα μέλη του Εποπτικού Συμβουλίου.
Θα μπορούσε να ειπωθεί ότι εκπλαγήκατε με την κριτική που λάβατε;
Οχι εντελώς.
Γνωρίζω ότι η αντιμετώπιση των επισφαλών δανείων είναι οδυνηρή και ότι ορισμένες χώρες πλήττονται από υψηλά επίπεδα έκθεσης σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Θα ήταν φυσιολογικό να μην είναι ενθουσιασμένοι.
Αλλά αυτό είναι που πρέπει να γίνει.
Δεν θέλουμε οι τράπεζες να εισέλθουν στην επόμενη κρίση που επιβαρύνθηκε από την κληρονομιά της προηγούμενης κρίσης.
Επειδή πρόκειται να υπάρξει μια επόμενη κρίση.
Υπάρχει πάντα μια νέα κρίση.
Δεν ξέρουμε τι θα προκαλέσει αυτή την κρίση ή πότε θα συμβεί, αλλά θα υπάρξει μια νέα κρίση.
Και τότε, αν δεν είχε αλλάξει τίποτα για τα NPLs, δεν θα είχα κάνει τη δουλειά μου.
Έχετε ακόμα προγραμματίσει να υποβάλετε πρόταση για το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων;
Έχουμε ήδη διεξάγει εργασίες για μεγάλο χρονικό διάστημα σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Για παράδειγμα, αρχικά δημιουργήσαμε ποιοτική καθοδήγηση για τις τράπεζες για την αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων τους, ενώ πραγματοποιήσαμε ανάλυση των νομικών καταστάσεων στη ζώνη του ευρώ μεταξύ των χωρών, προκειμένου να δείξουμε στους νομοθέτες ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια δεν είναι απλώς ζήτημα που πρέπει να αντιμετωπίσουν οι εποπτικές αρχές, καθώς εξαρτάται και από άλλους παράγοντες, ξεκινώντας από τους εθνικούς νομοθέτες.
Σε ευρωπαϊκό επίπεδο, το ECOFIN έχει καταβάλει μεγάλη εργασία βάσει αυτής της ανάλυσης.
Στη συνέχεια πραγματοποιήσαμε παράλληλα δύο σειρές εργασιών: η μία ήταν αυτή η ποσοτική προσθήκη για νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και η άλλη ήταν για το παλαιό απόθεμα.
Και σε αυτό το πλαίσιο, ζητήθηκε από τις τράπεζες να παρουσιάσουν τα δικά τους σχέδια για την αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, επομένως οι εποπτικές αρχές θα μπορούσαν να τις αξιολογήσουν και να τις αμφισβητήσουν: είναι αρκετά φιλόδοξες; Αρκετά ρεαλιστικές; Αξιόπιστες;
Και τώρα, μετά από πολυάριθμες συναντήσεις και συζητήσεις, στέλνουμε επιστολές στις τράπεζες οι οποίες διαθέτουν υψηλά επίπεδα μη εξυπηρετούμενων δανείων για να τους ενημερώσουμε για τα αποτελέσματα των συζητήσεων και για το τι περιμένουμε από αυτούς τους επόμενους δώδεκα μήνες.
Και το επόμενο έτος θα λάβουν μια άλλη επιστολή με μια αξιολόγηση απόδοσης.
Έτσι, έχουν ήδη γίνει πολλά σε σχέση με το παλαιό απόθεμα.
Είστε ήδη ικανοποιημένοι με τα αποτελέσματα;
Έχουμε πάει από 7,7% κατά μέσο όρο για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στο σημερινό 5,5%.
Από περίπου 1 τρισεκατομμύριο ευρώ σε λίγο πάνω από 800 δισεκατομμύρια ευρώ επί του παρόντος.
Αλλά οι μέσοι όροι δεν λένε πάντα την αλήθεια.
Στην πράξη, έχουμε τρεις μεγάλες κατηγορίες τραπεζών.
Ορισμένες τράπεζες ενήργησαν πολύ γρήγορα και ξεκίνησαν ασκήσεις μεγάλης κλίμακας για να καθαρίσουν τους ισολογισμούς τους.
Στη συνέχεια, υπάρχουν τράπεζες που δεν μπορούν να αναλάβουν αυτές τις σημαντικές εκκαθαρίσεις, επειδή οι οικονομικές τους θέσεις δεν το επιτρέπουν, αλλά κάθε χρόνο κινούνται προς τη σωστή κατεύθυνση και αυτό είναι αρκετά καλό.
Τέλος, έχουμε τράπεζες που αρνούνται και δεν υιοθετούν αρκετά φιλόδοξα μέτρα.
Πρέπει να ενεργήσουμε γι' αυτές τις τράπεζες.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο σχεδιάζουμε να δημοσιεύσουμε κάτι σχετικά με τις ποσοτικές προσδοκίες σχετικά με τα αποθέματα των προβληματικών δανείων στο τέλος του πρώτου τριμήνου του επόμενου έτους.
Δεν είμαι σίγουρη για το τι θα συμβεί, διότι δεν έχω δει το έργο της ομάδας υψηλού επιπέδου της ΕΚΤ που αναλύει τα μη εκτελεστικά ανοίγματα.
Το έργο αυτό θα λάβει τη μορφή ορισμένων επιλογών και το εποπτικό συμβούλιο θα αποφασίσει ποια είναι η καλύτερη, ενδεχομένως συνδυάζοντας μερικά από αυτά.
Αλλά επαναλαμβάνω, τώρα είναι η καλύτερη στιγμή για να αναλάβουν δράση οι τράπεζες.
Όταν ξεκινήσαμε τις εργασίες μας για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, οι τράπεζες σε ορισμένες χώρες μας είπαν ότι δεν ήταν καλή εποχή, διότι δεν υπήρξε ανάπτυξη, αλλά τώρα η ανάπτυξη επέστρεψε.
Δεδομένου ότι η αντίδραση στην καθοδήγηση σχετικά με τα νέα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα ήταν τόσο ισχυρή, ανησυχείτε για την αντίδραση όσον αφορά το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων;
Λοιπόν, λέτε ότι η αντίδραση ήταν «τόσο δυνατή», αλλά έχουμε 19 χώρες που συμμετείχαν στις συζητήσεις για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και δεν ένιωθα ότι υπήρχε πλειοψηφία χωρών κατά της προσθήκης που παρουσιάσαμε.
Στην πραγματικότητα, δεν πιστεύω ότι θα σταματήσουν οι εργασίες, έχουμε την υποστήριξη της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και του Eurogroup, όπως ακούσαμε από τον κ. Dijsselbloem σε πρόσφατη συνέντευξη Τύπου.
Έχουμε μεγάλη πλειοψηφία υπέρ της συνέχισης προς αυτή την κατεύθυνση και, στην πραγματικότητα, αυτό είναι ακόμη πιο σημαντικό αν θεωρήσουμε ότι το Ευρωπαϊκό Σχέδιο Ασφάλισης Καταθέσεων βρίσκεται σε εξέλιξη.
Όταν οι νομοθέτες μιλάνε για την αύξηση της αλληλεγγύης ταυτόχρονα με τη μείωση του κινδύνου, ο ελέφαντας στην αίθουσα είναι ακριβώς η έκθεση σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Τι πιστεύετε για την πλατφόρμα που εφαρμόζουν τρεις τράπεζες στην Πορτογαλία σε συνεργασία με την κυβέρνηση για την καλύτερη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων; Είναι κάτι αρκετά φιλόδοξο;
Η κλίμακα αυτού του προβλήματος, για τις χώρες που το έχουν - και η Πορτογαλία είναι μία από αυτές - είναι τόσο μεγάλη που πρέπει να χρησιμοποιηθούν όλα τα πιθανά εργαλεία.
Και αυτό είναι ένα καλό εργαλείο.
Οι τράπεζες πρέπει να δοκιμάσουν διαφορετικές εναλλακτικές λύσεις για τον εαυτό τους και αν αποφασίσουν να πουλήσουν δάνεια, μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτό το είδος πλατφόρμας.
Δεν γνωρίζω τις τεχνικές λεπτομέρειες για τον τρόπο λειτουργίας αυτής της πλατφόρμας στην Πορτογαλία, αλλά θα παρακολουθήσουμε τις εξελίξεις στενά, διότι χρειαζόμαστε όσο το δυνατόν περισσότερες επιλογές για να βοηθήσουμε τις τράπεζες να μειώσουν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Σε γενικές γραμμές, ποια είναι η γνώμη σας σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση του πορτογαλικού τραπεζικού τομέα;
Οι πορτογαλικές αρχές και οι τράπεζες έλαβαν μια σειρά από δύσκολες και επίπονες αποφάσεις.
Και τώρα αρχίζουμε να βλέπουμε τα θετικά αποτελέσματα αυτών των μέτρων, αλλά πρέπει να καταβληθούν περαιτέρω προσπάθειες.
Ο πορτογαλικός τραπεζικός τομέας δεν είναι ακόμα εκεί που θα θέλαμε να τον δούμε, αλλά νομίζω ότι κινείται προς την κατεύθυνση αυτή.
Εάν οι τράπεζες κατορθώσουν να επιλύσουν το πρόβλημα της έκθεσης σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια, πιστεύω ότι η κατάσταση θα βελτιωθεί περαιτέρω.
Οι τράπεζες παραπονιούνται ότι η τραπεζική εποπτεία ήταν υπερβολικά περιοριστική, συχνά φιλοκυκλική. Δεν είναι δυνατόν ο επόπτης να είναι πιο ευέλικτος;
Δεν νομιζω.
Αν αυτοί οι άνθρωποι σκέφτονταν ότι η απαίτηση για περισσότερες προβλέψεις τα προηγούμενα χρόνια ήταν προκυκλική, τότε που τώρα η οικονομία αναπτύσσεται, πρέπει να επικροτήσουν το έργο που γίνεται, για παράδειγμα, με την προσθήκη στην καθοδήγηση για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Αλλά όχι: οι άνθρωποι που προηγουμένως επέκριναν την εποπτεία ότι ήταν προκυκλικοί είναι οι ίδιοι που λένε τώρα ότι σκοτώνει την ανάπτυξη.
Αυτό είναι το πρόβλημα με το έργο των εποπτών: ποτέ δεν είναι η κατάλληλη στιγμή.
Πριν από την κρίση ήταν περιττό, κατά τη διάρκεια της κρίσης ήταν προκυκλικό και μετά την κρίση σκοτώνει την ανάπτυξη.
Δεν μπορούμε να είμαστε πιο ευέλικτοι, πρέπει να αντιμετωπίσουμε τον κίνδυνο, κατά προτίμηση όταν αρχίζει να εμφανίζεται.
Αυτό που έχω μάθει από την 40ετή πείρα μου στην εποπτεία είναι ότι ένα μικρό πρόβλημα γρήγορα γίνεται σημαντικό πρόβλημα αν δεν γίνει τίποτα από την αρχή.
Στην Πορτογαλία υπάρχουν κάποιες ανησυχίες σχετικά με την εισαγωγή του νέου προτύπου για την αναφορά χρηματοπιστωτικών μέσων, το IFRS 9. Ποιες είναι οι επιπτώσεις που αναμένονται στους ισολογισμού των τραπεζών;
Για εμάς, ο τρόπος με τον οποίο εφαρμόζεται είναι ένας λόγος ανησυχίας, διότι θα υπάρξουν πολλές διαφορετικές καταστάσεις μεταξύ των τραπεζών - ορισμένοι επιλέγουν να απορροφήσουν τον άμεσο αντίκτυπο αμέσως και άλλοι απορροφούν τον αντίκτυπο σε πολύ μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα περιβάλλον που δεν είναι συνεπές σε όλες τις τράπεζες.
Νομίζω όμως ότι οι τράπεζες δεν έχουν κανένα λόγο να ανησυχούν, επειδή τους δόθηκε η δυνατότητα να αναβάλουν τον αντίκτυπο για ένα χρονικό διάστημα που είναι αρκετά γενναιόδωρο.
Στην Πορτογαλία, οι τράπεζες ανήκουν σε επενδυτές εκτός της ζώνης του ευρώ από χώρες όπως η Κίνα ή η Αγκόλα. Θα μπορούσε αυτό να αποτελεί πρόβλημα για την εποπτική αρχή;
Είναι το αποτέλεσμα της παγκοσμιοποίησης, θα ήταν περίεργο αν δεν υπήρχαν επενδυτές από αυτές τις περιοχές στην Ευρώπη.
Και είναι δική μας δουλειά να εξουσιοδοτήσουμε αυτές τις επιχειρήσεις.
Επομένως, αν τους εξουσιοδοτήσουμε, είναι επειδή αναλύσαμε τη λειτουργία και θεωρήσαμε ότι οι εποπτικές απαιτήσεις πληρούνται.
Πόσο σημαντικό είναι για ορισμένους τραπεζικούς τομείς, όπως ο πορτογαλικός τραπεζικός τομέας, η ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης;
Αυτό που λείπει είναι το κοινό ευρωπαϊκό σύστημα ασφάλισης καταθέσεων.
Είναι σημαντικό να ολοκληρωθεί η τραπεζική ένωση έτσι ώστε να μπορεί να θεωρηθεί ως ενιαία δικαιοδοσία.
Είναι σημαντικό για τους Ευρωπαίους πολίτες ότι η ασφάλιση των καταθέσεων τους θα πρέπει να είναι η ίδια, ανεξάρτητα από τη χώρα.
Και θα επιτρέψει περισσότερες διασυνοριακές συγχωνεύσεις.
Είστε αισιόδοξοι ότι θα ολοκληρωθεί σύντομα;
Ναι, είμαι αισιόδοξη ότι θα ολοκληρωθεί.
Όσον αφορά το αν θα είναι σύντομα, δεν μπορώ παρά να το ελπίσω.
Υπάρχει μια διαφορά ανάμεσα στην ελπίδα ότι θα συμβεί και ότι θα συμβεί πραγματικά.
Επί του παρόντος, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δρομολογεί προτάσεις για συζήτηση, οι οποίες είναι πολύ θετικές.
Πρέπει όμως να έχουμε κατά νου ότι ο τελικός στόχος είναι ένα πραγματικά ευρωπαϊκό σύστημα ασφάλειας καταθέσεων.
Εάν επιτύχουμε πρόοδο, αλλά προς έναν μικρότερο στόχο, αυτό θα ήταν ανησυχητικό.
Παρατηρώ ορισμένες χώρες λέγοντας ότι αυτό πρέπει να συμβαίνει παράλληλα με τη μείωση του κινδύνου και τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια είναι ακριβώς το πρόβλημα που πρέπει να αντιμετωπιστεί.
Και τι γίνεται με το Brexit;
Μπορώ να επιβεβαιώσω ότι είμαστε έτοιμοι να δεχτούμε τις τράπεζες ή τις εταιρείες επενδύσεων που επιθυμούν να μετεγκατασταθούν στη ζώνη του ευρώ.
Πρέπει να είμαστε έτοιμοι, δεν είναι επιλογή.
Θέλουμε επίσης οι εθνικές εποπτικές αρχές των χωρών στις οποίες κινούνται αυτές οι οντότητες να είναι έτοιμες να ενισχύσουν τις εποπτικές αρχές για αυτό το πρόσθετο καθήκον.
Και νομίζω ότι το Brexit μας προσφέρει μια καλή ευκαιρία να σκεφτούμε πώς θα πρέπει να δομηθούν οι διεθνείς τραπεζικές ομάδες.
Είμαστε οι «εποπτικές αρχές» πολλών διεθνών τραπεζών που έχουν τη βάση τους στη ζώνη του ευρώ αλλά δραστηριοποιούνται διεθνώς.
Με το Brexit θα είμαστε όλο και περισσότερο οι «εποπτικοί φορείς υποδοχής» των τραπεζών που έχουν την έδρα τους εκτός Ευρώπης.
Για παράδειγμα, οι αμερικανικές και οι ιαπωνικές τράπεζες που λειτουργούν στην Ευρώπη επειδή είχαν λάβει άδεια στο Ηνωμένο Βασίλειο θα πρέπει τώρα να εγκατασταθούν κάπου στη ζώνη του ευρώ.
Ο SSM δεν επιθυμεί να εκδώσει άδειες σε τράπεζες που έχουν μόνο το όνομά τους σε ένα κτίριο και τίποτα περισσότερο.
Εάν οι τράπεζες επιθυμούν να έχουν έναν σημαντικό ισολογισμό που θα καταχωρηθεί στη ζώνη του ευρώ, θέλουμε να έχουμε εδώ ανάλογες επιτροπές διαχείρισης κινδύνων.
Για τις τράπεζες με εμπορικές συναλλαγές, θέλουμε να έχουν κάποιες ικανότητες διαπραγμάτευσης και αντιστάθμισης κινδύνου που βρίσκονται στη ζώνη του ευρώ, όχι απαραίτητα πλήρεις, αλλά με σημαντική ικανότητα.
Ζητάμε επίσης από τους νομοθέτες να εξετάσουν την κατάσταση των επενδυτικών τραπεζών.
Στην Ευρώπη, η ρύθμιση των επενδυτικών τραπεζών είναι μια ελαφρύτερη έκδοση της ρύθμισης των τραπεζών.
Και πολλές τράπεζες που προέρχονται από το Ηνωμένο Βασίλειο είναι τράπεζες επενδύσεων.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η εθνική νομοθεσία επιτρέπει την εποπτεία τους σαν να ήταν τράπεζες.
Πρέπει να είμαστε βέβαιοι ότι αυτές οι συστημικές επενδυτικές τράπεζες πρόκειται να εποπτεύονται και ως τράπεζες στη ζώνη του ευρώ, κάτι που απαιτεί ορισμένες αλλαγές στον ευρωπαϊκό κανονισμό.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών