Περίπου 445 δισεκ. ή 246% του ΑΕΠ αποτελούν οφειλές και ζημίες φυσικών και νομικών προσώπων στην Ελλάδα του 2017…κατά τα άλλα έχουμε ανάπτυξη.
Η Ελλάδα αναπτύσσεται, βγαίνει από τα μνημόνια και αυτονομείται από τους δανειστές αυτό είναι το πολιτικό αφήγημα της κυβέρνησης που με στήριξη από το καλό κλίμα στα ελληνικά ομόλογα προσπαθεί να αναγεννήσει τις ελπίδες.
Όμως πίσω από το κλίμα τεχνητής ευφορίας κρύβεται ένα έκτρωμα που έχει πολλές διαστάσεις.
Δεν μπορεί να μιλάμε για ανάπτυξη 1,3% με 1,4% το 2017 και 2% περίπου το 2018 όταν στην Ελληνική οικονομία η κατάσταση με βάση ποιοτικούς αριθμοδείκτες επιδεινώνεται δραματικά.
Χρέη ιδιωτών 100 δισεκ. προς το δημόσιο
Η ύπαρξη χρεών προς το δημόσιο αποδεικνύει το τεράστιο οριζόντιο πρόβλημα της κοινωνίας.
Οι έλληνες πολίτες έχουν χρέη προς το ελληνικό δημόσιο 100 δισεκ. ευρώ όσο το 55% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Όταν σε πάνω από 1 εκατ έλληνες επιβλήθηκαν εξαναγκαστικά μέτρα είσπραξης οφειλών και το κράτος προσπαθεί να αντλήσει μικροποσά για να καλύψει τρύπες αυτό δεν σημαίνει ανάπτυξη.
Οι οφειλές των πολιτών και επιχειρήσεων στις τράπεζες 100 δισεκ. (NPEs)
Οι οφειλές των φυσικών και νομικών προσώπων πολιτών και επιχειρήσεων στις τράπεζες, σε απλήρωτα δάνεια είναι 100 δισεκ. και αυτά αποτελούν τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα.
Δάνεια 100 δισεκ. δεν εξυπηρετούνται και αυτά αντιστοιχούν στο 55% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Τρύπα ρευστότητας δάνεια – προς καταθέσεις 65 δισεκ στις τράπεζες
Η τρύπα ρευστότητας δηλαδή το έλλειμμα καταθέσεων προς δάνεια ανέρχεται σε 65 δισεκ. ευρώ.
Οι καταθέσεις είναι 65 δισεκ. λιγότερες από τα δάνεια που έχουν χορηγηθεί στο σύστημα.
Το έλλειμμα αυτό ρευστότητας 65 δισεκ. που καλύπτεται από το ευρωσύστημα ELA και ΕΚΤ αλλά και από την αγορά των repos αντιστοιχεί στο 36% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Οι τράπεζες έχουν τρύπα ρευστότητας 65 δισεκ. λόγω χάσματος δανείων προς καταθέσεις και αυτό το χάσμα δεν θα μειωθεί καθώς βγαίνοντας η Ελλάδα από τα μνημόνια οι τράπεζες θα χάσουν το waiver οπότε τα ελληνικά assets δεν θα είναι επιλέξιμα για πράξεις νομισματικής πολιτικής δηλαδή παροχής ρευστότητας.
Οι τράπεζες συρρικνώνονται, δεν δανείζουν την οικονομία και δεν έχουν ρευστότητα για να στηρίξουν την οικονομία.
Οι τράπεζες συρρικνώνονται κατά 180 δισεκ. σε διάστημα 10 ετών
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν συρρικνωθεί κατά 180 δισεκ. είχαν ενεργητικό περιουσία 435 δισεκ. και έχει συρρικνωθεί στα 256 δισεκ.
Όμως υπάρχει κάτι ακόμη βαθύτερο.
Από τα 256 δισεκ. που είναι η περιουσία των τραπεζών θα πρέπει να αφαιρεθούν περίπου 100-105 δισεκ. που είναι τα προβληματικά τους στοιχεία και απομένουν 150 δισεκ.
Με όρους μέσου σταθμισμένου ενεργητικού οι καθαρές τράπεζες στην Ελλάδα είναι 90-100 δισεκ.
Το ελληνικό banking με όρους RWA είναι 90 με 100 δισεκ. δηλαδή κάτι πολύ – πολύ μικρό.
Οι τράπεζες συρρικνώνονται και θα συνεχίσουν να συρρικνώνονται.
Οι τράπεζες το 2007 συμμετείχαν σχεδόν με 65% έως 70% στην διαμόρφωση του τελικού ρυθμού του ελληνικού ΑΕΠ.
Οι τράπεζες τότε χορηγούσαν 20 δισεκ. δάνεια ετησίως.
Το 2017 τα δάνεια συρρικνώνονται στα 204 δισεκ. οι νέες εκταμιεύσεις από τις αποπληρωμένες είναι μικρότερες και οι καταθέσεις σχεδόν στάσιμες παρά την αύξηση εσχάτως.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η μείωση ενεργητικού κατά 180 δισεκ. αντιστοιχεί στο 100% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Ακόμη στην Ελλάδα υπάρχουν capital controls
Θα χρειαστεί να φθάσουμε στο τέλος του 2018 για να αποσυρθούν τα capital controls σε μεγάλο βαθμό.
Συμπέρασμα
Από χρέη ιδιωτών 100 δισεκ. ή 55% του ΑΕΠ
Από μη εξυπηρετούμενα δάνεια 100 δισεκ ή 55% του ΑΕΠ
Από τρύπα ρευστότητας 65 δισεκ. 36% του ΑΕΠ
Από μείωση ενεργητικού στις τράπεζες 180 δισεκ. ή 100% του ΑΕΠ.
Περίπου 445 δισεκ. ή 246% του ΑΕΠ αποτελούν οφειλές και ζημίες φυσικών και νομικών προσώπων στην Ελλάδα του 2017…κατά τα άλλα έχουμε ανάπτυξη.
www.bankingnews.gr
Όμως πίσω από το κλίμα τεχνητής ευφορίας κρύβεται ένα έκτρωμα που έχει πολλές διαστάσεις.
Δεν μπορεί να μιλάμε για ανάπτυξη 1,3% με 1,4% το 2017 και 2% περίπου το 2018 όταν στην Ελληνική οικονομία η κατάσταση με βάση ποιοτικούς αριθμοδείκτες επιδεινώνεται δραματικά.
Χρέη ιδιωτών 100 δισεκ. προς το δημόσιο
Η ύπαρξη χρεών προς το δημόσιο αποδεικνύει το τεράστιο οριζόντιο πρόβλημα της κοινωνίας.
Οι έλληνες πολίτες έχουν χρέη προς το ελληνικό δημόσιο 100 δισεκ. ευρώ όσο το 55% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Όταν σε πάνω από 1 εκατ έλληνες επιβλήθηκαν εξαναγκαστικά μέτρα είσπραξης οφειλών και το κράτος προσπαθεί να αντλήσει μικροποσά για να καλύψει τρύπες αυτό δεν σημαίνει ανάπτυξη.
Οι οφειλές των πολιτών και επιχειρήσεων στις τράπεζες 100 δισεκ. (NPEs)
Οι οφειλές των φυσικών και νομικών προσώπων πολιτών και επιχειρήσεων στις τράπεζες, σε απλήρωτα δάνεια είναι 100 δισεκ. και αυτά αποτελούν τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα.
Δάνεια 100 δισεκ. δεν εξυπηρετούνται και αυτά αντιστοιχούν στο 55% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Τρύπα ρευστότητας δάνεια – προς καταθέσεις 65 δισεκ στις τράπεζες
Η τρύπα ρευστότητας δηλαδή το έλλειμμα καταθέσεων προς δάνεια ανέρχεται σε 65 δισεκ. ευρώ.
Οι καταθέσεις είναι 65 δισεκ. λιγότερες από τα δάνεια που έχουν χορηγηθεί στο σύστημα.
Το έλλειμμα αυτό ρευστότητας 65 δισεκ. που καλύπτεται από το ευρωσύστημα ELA και ΕΚΤ αλλά και από την αγορά των repos αντιστοιχεί στο 36% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Οι τράπεζες έχουν τρύπα ρευστότητας 65 δισεκ. λόγω χάσματος δανείων προς καταθέσεις και αυτό το χάσμα δεν θα μειωθεί καθώς βγαίνοντας η Ελλάδα από τα μνημόνια οι τράπεζες θα χάσουν το waiver οπότε τα ελληνικά assets δεν θα είναι επιλέξιμα για πράξεις νομισματικής πολιτικής δηλαδή παροχής ρευστότητας.
Οι τράπεζες συρρικνώνονται, δεν δανείζουν την οικονομία και δεν έχουν ρευστότητα για να στηρίξουν την οικονομία.
Οι τράπεζες συρρικνώνονται κατά 180 δισεκ. σε διάστημα 10 ετών
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν συρρικνωθεί κατά 180 δισεκ. είχαν ενεργητικό περιουσία 435 δισεκ. και έχει συρρικνωθεί στα 256 δισεκ.
Όμως υπάρχει κάτι ακόμη βαθύτερο.
Από τα 256 δισεκ. που είναι η περιουσία των τραπεζών θα πρέπει να αφαιρεθούν περίπου 100-105 δισεκ. που είναι τα προβληματικά τους στοιχεία και απομένουν 150 δισεκ.
Με όρους μέσου σταθμισμένου ενεργητικού οι καθαρές τράπεζες στην Ελλάδα είναι 90-100 δισεκ.
Το ελληνικό banking με όρους RWA είναι 90 με 100 δισεκ. δηλαδή κάτι πολύ – πολύ μικρό.
Οι τράπεζες συρρικνώνονται και θα συνεχίσουν να συρρικνώνονται.
Οι τράπεζες το 2007 συμμετείχαν σχεδόν με 65% έως 70% στην διαμόρφωση του τελικού ρυθμού του ελληνικού ΑΕΠ.
Οι τράπεζες τότε χορηγούσαν 20 δισεκ. δάνεια ετησίως.
Το 2017 τα δάνεια συρρικνώνονται στα 204 δισεκ. οι νέες εκταμιεύσεις από τις αποπληρωμένες είναι μικρότερες και οι καταθέσεις σχεδόν στάσιμες παρά την αύξηση εσχάτως.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η μείωση ενεργητικού κατά 180 δισεκ. αντιστοιχεί στο 100% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Ακόμη στην Ελλάδα υπάρχουν capital controls
Θα χρειαστεί να φθάσουμε στο τέλος του 2018 για να αποσυρθούν τα capital controls σε μεγάλο βαθμό.
Συμπέρασμα
Από χρέη ιδιωτών 100 δισεκ. ή 55% του ΑΕΠ
Από μη εξυπηρετούμενα δάνεια 100 δισεκ ή 55% του ΑΕΠ
Από τρύπα ρευστότητας 65 δισεκ. 36% του ΑΕΠ
Από μείωση ενεργητικού στις τράπεζες 180 δισεκ. ή 100% του ΑΕΠ.
Περίπου 445 δισεκ. ή 246% του ΑΕΠ αποτελούν οφειλές και ζημίες φυσικών και νομικών προσώπων στην Ελλάδα του 2017…κατά τα άλλα έχουμε ανάπτυξη.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών