Τελευταία Νέα
Χρηματιστήριο

Συσσώρευση σε ένα αδιάφορο ΧΑ -0,14% στις 844 μον. πιέσεις στα ομόλογα με το 10ετές 4,34% - Ιμιτασιόν η λύση για το χρέος

Συσσώρευση σε ένα αδιάφορο ΧΑ -0,14%  στις 844 μον. πιέσεις στα ομόλογα με το 10ετές 4,34% - Ιμιτασιόν η λύση για το χρέος
Το χρηματιστήριο ήταν άτονο ενώ στα ομόλογα συνεχίζονται οι επιλεκτικές πωλήσεις με το 10ετές να εμφανίζει απόδοση 4,34%.
(upd24)Ξεθώριασε η λάμψη στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο σήμερα βρέθηκε σε διαδικασία συσσώρευσης και στην ελληνική αγορά ομολόγων σχεδόν καθημερινά η αγορά δείχνει τις αδυναμίες της…
Το χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα, παραμένει αδιάφορο ενώ στα ομόλογα συνεχίστηκαν οι επιλεκτικές πωλήσεις με το 10ετές να εμφανίζει απόδοση 4,34%.
Και σήμερα η πλειοψηφία των μετοχών σε τράπεζες και FTSE 25 υποχωρούν απόρροια της μεγάλης αβεβαιότητας που προκαλεί η διαφωνία Ελλάδος και ορισμένων ευρωπαίων για την επόμενη ημέρα.
Η Ελλάδα θέλει και θα πετύχει clean exit δηλαδή καθαρή έξοδο ωστόσο ο τρόπος και με ποια εφόδια ακόμη δεν έχουν αποσαφηνιστεί...ενώ η Τουρκία συνεχίζει να ασκεί πιέσεις...
Ως προς το χρέος που θα μονοπωλήσει το ενδιαφέρον μέσα στον Μάρτιο η εικόνα που διαμορφώνεται είναι ότι επιχειρείται ιμιτασιόν λύση με την 15ετή επιμήκυνση να μην είναι καθαρή και το re-profiling να αμφισβητείται για την αποτελεσματικότητα του να καταστήσει βιώσιμο το χρέος.
Στην Ευρώπη άτονες οι αγορές με τον DAX να εμφανίζει οριακή άνοδο +0,12%, ο δείκτης Dow άνοδο +0,57 % και ο Nasdaq + 0,61%.

Στο εσωτερικό μέτωπο οι τράπεζες εν μέσω ήπιων πτωτικών τάσεων με την Εθνική να παρουσιάζει κάποιας κλίμακας συναλλακτική δραστηριότητα και να υποχωρεί πάνω από -1,5%
Οι τράπεζες θα μπορούσαν και καλύτερα αλλά όσο υπάρχει η προοπτική για ΑΜΚ των τραπεζών το 2019, οι μετοχές δεν θα ανακάμψουν.
Ως προς τα stress tests, οι ελληνικές τράπεζες θα υποβάλλουν τα στοιχεία στην ΕΚΤ και στον SSM 28 Φεβρουαρίου και με βάση τα στοιχεία που θα υποβάλλουν περνούν τα stress tests.
Όμως το βασικό σενάριο θέλει να υλοποιήσουν ΑΜΚ το 2019.
Επίσης από τα ενδιαφέροντα πάντως στοιχεία είναι ότι οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne ουσιαστικά παραμένουν αμετάβλητες όλο αυτό το διάστημα στοιχείο που προφανώς έχει ενδιαφέρον.
Στον FTSE 25 επικράτησε μεικτή εικόνα με την ΔΕΗ ανοδικά και την Lamda λόγω απόφασης του Συμβουλίου της Επικρατείας για το Ελληνικό και τα ΕΛΠΕ να δέχονται πιέσεις.
Η μετοχή που χρησιμοποιείται για λόγους χειραγώγησης της αγοράς και διαμόρφωσης κλίματος είναι η Coca Cola που έκλεισε +1,41% 
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 844 μονάδες με οριακή πτώση -0,14% έχοντας υψηλό στις 849,98 μονάδες και χαμηλό στις 838,12 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 46 εκατ. ευρώ και όγκο 29 εκατ. εκ των οποίων τα 22 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.

Σε διαδικασία συσσώρευσης η αγορά - Σημαντική η αντίσταση των 850 μονάδων του Γενικού Δείκτη

Με κέρδη της τάξης του +0,79%, στις 845,34 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να υπεραποδίδει καταγράφοντας  κέρδη της τάξης του +2,76%, κλείνοντας στις 930,03 μονάδες.
Σε διαδικασία συσσώρευσης συνεχίζει να βρίσκεται η αγορά με τους δείκτες να διακρατούν μέχρι στιγμής όλες τις απαραίτητες στηρίξεις διατηρώντας έτσι την ανοδικότητα της κύριας τάσης της αγοράς...
Σ’αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί πως η περιοχή στήριξης των 900 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη έχει ισχυροποιηθεί αρκετά καθώς δεν είναι λίγες οι φορές που έχει απειληθεί χωρίς ωστόσο να διασπαστεί πτωτικά!
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι πτωτική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 838 και 831 μονάδες  και οι αντιστάσεις στις 850 και 851 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 910 και 890 μονάδες  και οι αντιστάσεις στις 940 και 950 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank, της Alpha Bank και της Εθνικής είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Πειραιώς.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,31 και 0,30 ευρώ και οι αντιστάσεις     
στα 0,326 και 0,332 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,96 και 1,92 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,03 και 2,06 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,812 και 0,793 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,842 και 0,853 ευρώ
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 3,54 και 3,50 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 3,64 και 3,68 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2142 και 2123 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2174 και 2187 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα να μην αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια ενώ ιδιαίτερα ενθαρρυντική  είναι η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη άνω της ισχυρής πλέον περιοχής στήριξης των 900 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην πρώτη αντίσταση των 940 μονάδων καθώς και στη στήριξη των 910 μονάδων.
Ιδιαίτερα σημαντική  θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 850 μονάδων, η οποία τον έχει δυσκολέψει αρκετά στις τελευταίες συνεδριάσεις, καθώς και στη στήριξη των 838 μονάδων...

 Άτονα πτωτικά οι τραπεζικές μετοχές με το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests

Άτονα πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι τράπεζες με το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests ενώ οι επενδυτές κρατούν στάση επιφυλακτικότητας με τους όγκους σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3150 ευρώ με πτώση -1,56% με όγκο 11,75 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισ.   
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.         
Η Alpha Βank έκλεισε στα  2,00 ευρώ αμετάβλητη  με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,1 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,58 ευρώ με πτώση +0,28% με όγκο 635 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,8120 ευρώ με πτώση  -2,17% με όγκο 5,8 εκατ.  μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0315 ευρώ με πτώση -0,94% με όγκο 1,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 73 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος  έκλεισε στα 16,70ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 331 εκατ. ευρώ.

Μεικτή  εικόνα για τις μετοχές στον FTSE 25 – Κέρδη για,ΔΕΗ, Lamda λόγω Ελληνικού

Μεικτή ήταν η εικόνα των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Κέρδη για  ΔΕΗ,Lamda λόγω της απόφασης του Συμβουλίου της Επικρατείας για το Ελληνικό.
Η μετοχή της ΔΕΗ μπορεί να θεωρηθεί ως ιδιαίτερα επικίνδυνη χρηματιστηριακά.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,08 ευρώ με άνοδο +1,41% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,4 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ  έκλεισε στα 11,92 ευρώ με πτώση  -1,08% και αποτίμηση 5,88 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,842 ευρώ με άνοδο +2,30% και αποτίμηση 659 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,96 ευρώ, με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 454 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,18 ευρώ με άνοδο +0,20% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,24δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,38 ευρώ με πτώση -2,80% με την αποτίμηση στα 1,16 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,25 ευρώ με πτώση -0,21% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,30 ευρώ με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,30 ευρώ με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,59 ευρώ με άνοδο +0,10% και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,60 ευρώ με άνοδο + 0,26% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1472 ευρώ με πτώση  -2,39% με την αποτίμηση στα 140 εκατ. ευρώ.

Νέα πτώση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,34% και spread 366 μ.β. – Το επιτόκιο του νέου 7ετούς στο 4%
 
Η ελληνική αγορά ομολόγων μετά τον κατήφορο που πήρε λόγω των συντονισμένων πωλήσεων από διεθνή funds δεν έχει καταφέρει να ανακάμψει ουσιαστικά και όπως τονίζαμε από χθες η αναβάθμιση της Ελλάδος από την Moody’s κατά 2 κλίμακες σε Β3 ήταν non event.
Και σήμερα επικρατούν οι πωλητές στα ελληνικά ομόλογα ενώ και στην Ευρώπη το κλίμα στα χρεόγραφα έχει επιδεινωθεί.
H εικόνα των τελευταίων ημερών έδειξε ότι η ελληνική αγορά ομολόγων είναι ευάλωτη, εύθραυστη και παραμένει στην κατηγορία των επικίνδυνων αγορών.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,61%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,15 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,35% με απόδοση αγοράς 3,38% και απόδοση πώλησης 3,31%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,08 μονάδες βάσης και απόδοση 3,48%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,25 μονάδες βάσης και απόδοση 4%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,35 μονάδες βάσης και απόδοση 4,3350% με απόδοση αγοράς 4,34% και απόδοση πώλησης 4,33%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,56 μονάδες βάσης και απόδοση 4,90%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 87,73 μονάδες βάσης και απόδοση 5,02%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 87,58 μονάδες βάσης και απόδοση 5,11%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 366 μονάδες βάσης από 359 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα στην Γερμανία 0,71% και στην Πορτογαλία 1,98%

Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…
Το τελευταίο διάστημα σημειώνεται πτώση τιμών και άνοδος αποδόσεων απόρροια προφανώς…της εκτίμησης της αγοράς ότι το QE και οι ευεργετικές επιδράσεις του…τελειώνουν…
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 23/2/2018 στο +0,68% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,14% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,03%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,59% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,06% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης