Συσσώρευση και ομηρία διαρκείας στο ελληνικό χρηματιστήριο
(upd20)Πλήρως ναρκοθετημένη και απονευρωμένη είναι η ελληνική αγορά με τις μετοχές και τα ομόλογα να έχουν χάσει κάθε ενδιαφέρον και να έχουν εγκλωβιστεί σε μια συσσώρευση διαρκείας και ελεγχόμενης φθοράς.
Η αβεβαιότητα για την πορεία της Ελλάδος με clean exit ή πιστωτική γραμμή, η κρίση στα ομόλογα και η ξαφνική καρατόμηση δύο υπουργών της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ και ο επικείμενος mini ανασχηματισμός έχουν θολώσει ακόμη περισσότερο την ελάχιστη πλέον επενδυτική ορατότητα.
Αρχικά παρόλο που η χρηματιστηριακή αγορά έδωσε δείγματα χλιαρής ανοδικής τάσης εντούτοις οι τελευταίες πολιτικές εξελίξεις και η αβεβαιότητα έδωσαν το έναυσμα στούς επενδυτές για ρευστοποιήσεις ειδικότερα στις μετοχές του FTSE 25.
Ο Γενικος Δείκτης ενδοσυνεδριακά έφτασε κοντά στο -1% ενώ μισή ώρα πριν το κλείσιμο πέρασε σε θετικό πρόσημο που δεν κράτησε ούτε πέντε λεπτά για να κλείσει τελικά οριακά στο +0,09%
Στην Ευρώπη οι αγορές κινούνται με σταθεροποιητικές τάσεις με τον DAX να εμφανίζει οριακή πτώση -0,04%, τον FTSE100 στο +0,22% και τον CAC 40 στο +0,21% ενώ στην Wall Street ο Dow κινείται με οριακή άνοδο +0,11%, ο S&P 500 στο +0,11% και το ETF GREK βρίσκεται στο -0,56(τιμή 10,60 δολ.)
Στα ομόλογα καταγράφονται σταθεροποιητικές τάσεις με το 10ετές να εμφανίζει απόδοση 4,40%.
Οι τράπεζες όπως και οι μετοχές του FTSE 25 έχουν χάσει την δυναμική τους και υποχωρούν απόρροια της μεγάλης αβεβαιότητας που προκαλεί η διαφωνία Ελλάδος και ορισμένων ευρωπαίων για την επόμενη ημέρα ενώ οι συναλλαγές είναι περιορισμένες.
Οι τράπεζες θα μπορούσαν και καλύτερα αλλά όσο υπάρχει η προοπτική για ΑΜΚ των τραπεζών το 2019, οι μετοχές δεν θα ανακάμψουν.
Ως προς τα stress tests, το κυρίαρχο σενάριο θέλει να υλοποιήσουν ΑΜΚ το 2019.
Επίσης από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne ουσιαστικά παραμένουν αμετάβλητες όλο αυτό το διάστημα στοιχείο που προφανώς έχει ενδιαφέρον.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με τις μεγαλύτερες πιέσεις σε ΑΔΜΗΕ, ΔΕΗ, Coca Cola, Lamda, ΕΛΠΕ.
Αντιθέτως κέρδη σημείωσαν οι μετοχές ΟΠΑΠ +1,47%, ΟΤΕ +1,53%, ΟΛΠ, ΤΙΤΑΝ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο με τον Γενικό Δείκτη στις 837,77 μονάδες με άνοδο +0,09% έχοντας υψηλό στις 840,00 μονάδες και χαμηλό στις 828,51 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ και όγκο 31 εκατ. εκ των οποίων τα 23 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Σηματωρός ο Τραπεζικός Δείκτης για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς - Σημαντική η παραμονή του άνω των 900 μονάδων
Με απώλειες της τάξης του -0,84%, στις 837,04 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες της τάξης του -1,29% κλείνοντας στις 909,84 μονάδες...
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και η αποχή των ξένων επενδυτών συνεχίζουν να πλήττουν την αγορά η οποία παραμένει εγκλωβισμένη σε εξαιρετικά περιορισμένο εύρος διακύμανσης...
Όπως έχουμε επισημάνει, σηματωρός για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς θα είναι ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος μέχρι στιγμής συνεχίζει να κινείται άνω της ισχυρής περιοχής στήριξης των 900 μονάδων διατηρώντας έτσι την ανοδικότητα της κύριας τάσης του και αποτρέποντας μία πιθανή πτωτική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι πτωτική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 834 και 830 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 844 και 850 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 900 και 880 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 920 και 935 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank και της Alpha Bank είναι ουδέτερη ενώ πτωτική είναι η βραχυπρόθεσμη τάση της Εθνικής και της Πειραιώς.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,302 και 0,294 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,314 και 0,32 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,95 και 1,92 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,01 και 2,04 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,80 και 0,789 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,822 και 0,835 ευρώ
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 3,46 και 3,37 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 3,57 και 3,62 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2139 και 2133 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2160 και 2175 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα συνεχίζει να πλήττει την αγορά η οποία παραμένει εγκλωβισμένη σε εξαιρετικά περιορισμένο εύρος διακύμανσης ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται και στη σημερινή συνεδρίαση η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημαντική περιοχή στήριξης των 900 μονάδων με τη διακράτησή της να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη άνω των 900 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 830 μονάδων...
Άνευρες οι τραπεζικές μετοχές λόγω stress tests και τελευταίων πολιτικών εξελίξεων
Οριακή πτώση σημειώθηκε σήμερα στις τραπεζικές μετοχές με το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests και στην 4η αξιολόγηση.
Ταυτόχρονα οι εξελίξεις στα εθνικά θέματα, στην υπόθεση Novartis αλλά και η παραίτηση της Ρ. Αντωνοπούλου και του συζύγου της κου Δ. Παπαδημητρίου με την κατάρρευση για άλλη ακόμη μια φορά του ηθικού πλεονεκτήματος της κυβέρνησης αριστεράς ΣΥΡΙΖΑ – ΑΝΕΛ που έχει θέσει ως πρώτο στόχο την κάθαρση και την αντιμετώπιση της διαφθοράς αλλά δεν τα τηρεί, έχουν ως αποτέλεσμα την απομάκρυνση όλο και περισσότερο των επενδυτών από το ελληνικό χρηματιστήριο.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3056 ευρώ με πτώση -0,78% με όγκο 13,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,80 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,975 ευρώ με οριακή πτώση -0,20% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,04 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,53 ευρώ με οριακή άνοδο +0,46% με όγκο 740 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,81 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0297 ευρώ με πτώση -4,19% με όγκο 2,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 70 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,55 ευρώ με πτώση -1,49% και με αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Πτωτική η εικόνα των μετοχών του FTSE 25
Πτωτική ήταν η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Οι μετοχές με την μεγαλύτερη πτώση ήταν ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ, Lamda, ΕΛΠΕ, Coca Cola κ.α.
Οριακά κέρδη σημείωσαν οι μετοχές ΟΠΑΠ,ΟΤΕ, ΟΛΠ και MOTOR OIL.
Η μετοχή της ΔΕΗ που σήμερα κινήθηκε πτωτικά...λόγω των ακραίων διακυμάνσεων θα πρέπει να θεωρείται ως ιδιαίτερα επικίνδυνη χρηματιστηριακά.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,00 ευρώ με πτώση -0,81% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,38 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,78 ευρώ με άνοδο +1,53% και αποτίμηση 5,87 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,768 ευρώ με πτώση -1,49% και αποτίμηση 642 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,924 ευρώ, με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση 446 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,35 ευρώ με άνοδο +1,47% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,3 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,56 ευρώ με άνοδο +0,92% με την αποτίμηση στα 1,175 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,20 ευρώ με άνοδο +1,53% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,78 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,02 ευρώ με πτώση -0,99% και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,80 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,64ευρώ με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,14 ευρώ με πτώση -0,92% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με πτώση -1,56% με την αποτίμηση στα 131 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,40% και spread 370 μ.β. – Το επιτόκιο του νέου 7ετούς στο 3,98%
Η ελληνική αγορά ομολόγων μετά τον κατήφορο που πήρε λόγω των συντονισμένων πωλήσεων από διεθνή funds δεν έχει καταφέρει να ανακάμψει ενώ σήμερα κινείται σταθεροποιητικά.
H εικόνα των τελευταίων ημερών έδειξε ότι η ελληνική αγορά ομολόγων είναι ευάλωτη, εύθραυστη και παραμένει στην κατηγορία των επικίνδυνων αγορών.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,47 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,62%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,98 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,39% με απόδοση αγοράς 3,43% και απόδοση πώλησης 3,34%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,85 μονάδες βάσης και απόδοση 3,53%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,38 μονάδες βάσης και απόδοση 3,98%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,08 μονάδες βάσης και απόδοση 4,37% με απόδοση αγοράς 4,40% και απόδοση πώλησης 4,34%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,60 μονάδες βάσης και απόδοση 4,90%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 87,38 μονάδες βάσης και απόδοση 5,05%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 87,38 μονάδες βάσης και απόδοση 5,13%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 370 μονάδες βάσης από 373 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα στην Γερμανία 0,67% και στην Πορτογαλία 1,99%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…
Το τελευταίο διάστημα σημειώνεται πτώση τιμών και άνοδος αποδόσεων απόρροια προφανώς…της εκτίμησης της αγοράς ότι το QE και οι ευεργετικές επιδράσεις του…τελειώνουν…
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 27/2/2018 στο +0,67% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,12% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,99%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,55% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,01% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η αβεβαιότητα για την πορεία της Ελλάδος με clean exit ή πιστωτική γραμμή, η κρίση στα ομόλογα και η ξαφνική καρατόμηση δύο υπουργών της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ και ο επικείμενος mini ανασχηματισμός έχουν θολώσει ακόμη περισσότερο την ελάχιστη πλέον επενδυτική ορατότητα.
Αρχικά παρόλο που η χρηματιστηριακή αγορά έδωσε δείγματα χλιαρής ανοδικής τάσης εντούτοις οι τελευταίες πολιτικές εξελίξεις και η αβεβαιότητα έδωσαν το έναυσμα στούς επενδυτές για ρευστοποιήσεις ειδικότερα στις μετοχές του FTSE 25.
Ο Γενικος Δείκτης ενδοσυνεδριακά έφτασε κοντά στο -1% ενώ μισή ώρα πριν το κλείσιμο πέρασε σε θετικό πρόσημο που δεν κράτησε ούτε πέντε λεπτά για να κλείσει τελικά οριακά στο +0,09%
Στην Ευρώπη οι αγορές κινούνται με σταθεροποιητικές τάσεις με τον DAX να εμφανίζει οριακή πτώση -0,04%, τον FTSE100 στο +0,22% και τον CAC 40 στο +0,21% ενώ στην Wall Street ο Dow κινείται με οριακή άνοδο +0,11%, ο S&P 500 στο +0,11% και το ETF GREK βρίσκεται στο -0,56(τιμή 10,60 δολ.)
Στα ομόλογα καταγράφονται σταθεροποιητικές τάσεις με το 10ετές να εμφανίζει απόδοση 4,40%.
Οι τράπεζες όπως και οι μετοχές του FTSE 25 έχουν χάσει την δυναμική τους και υποχωρούν απόρροια της μεγάλης αβεβαιότητας που προκαλεί η διαφωνία Ελλάδος και ορισμένων ευρωπαίων για την επόμενη ημέρα ενώ οι συναλλαγές είναι περιορισμένες.
Οι τράπεζες θα μπορούσαν και καλύτερα αλλά όσο υπάρχει η προοπτική για ΑΜΚ των τραπεζών το 2019, οι μετοχές δεν θα ανακάμψουν.
Ως προς τα stress tests, το κυρίαρχο σενάριο θέλει να υλοποιήσουν ΑΜΚ το 2019.
Επίσης από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne ουσιαστικά παραμένουν αμετάβλητες όλο αυτό το διάστημα στοιχείο που προφανώς έχει ενδιαφέρον.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με τις μεγαλύτερες πιέσεις σε ΑΔΜΗΕ, ΔΕΗ, Coca Cola, Lamda, ΕΛΠΕ.
Αντιθέτως κέρδη σημείωσαν οι μετοχές ΟΠΑΠ +1,47%, ΟΤΕ +1,53%, ΟΛΠ, ΤΙΤΑΝ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο με τον Γενικό Δείκτη στις 837,77 μονάδες με άνοδο +0,09% έχοντας υψηλό στις 840,00 μονάδες και χαμηλό στις 828,51 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ και όγκο 31 εκατ. εκ των οποίων τα 23 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Σηματωρός ο Τραπεζικός Δείκτης για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς - Σημαντική η παραμονή του άνω των 900 μονάδων
Με απώλειες της τάξης του -0,84%, στις 837,04 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες της τάξης του -1,29% κλείνοντας στις 909,84 μονάδες...
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και η αποχή των ξένων επενδυτών συνεχίζουν να πλήττουν την αγορά η οποία παραμένει εγκλωβισμένη σε εξαιρετικά περιορισμένο εύρος διακύμανσης...
Όπως έχουμε επισημάνει, σηματωρός για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς θα είναι ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος μέχρι στιγμής συνεχίζει να κινείται άνω της ισχυρής περιοχής στήριξης των 900 μονάδων διατηρώντας έτσι την ανοδικότητα της κύριας τάσης του και αποτρέποντας μία πιθανή πτωτική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι πτωτική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 834 και 830 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 844 και 850 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 900 και 880 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 920 και 935 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank και της Alpha Bank είναι ουδέτερη ενώ πτωτική είναι η βραχυπρόθεσμη τάση της Εθνικής και της Πειραιώς.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,302 και 0,294 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,314 και 0,32 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,95 και 1,92 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,01 και 2,04 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,80 και 0,789 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,822 και 0,835 ευρώ
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 3,46 και 3,37 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 3,57 και 3,62 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2139 και 2133 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2160 και 2175 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα συνεχίζει να πλήττει την αγορά η οποία παραμένει εγκλωβισμένη σε εξαιρετικά περιορισμένο εύρος διακύμανσης ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται και στη σημερινή συνεδρίαση η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημαντική περιοχή στήριξης των 900 μονάδων με τη διακράτησή της να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη άνω των 900 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 830 μονάδων...
Άνευρες οι τραπεζικές μετοχές λόγω stress tests και τελευταίων πολιτικών εξελίξεων
Οριακή πτώση σημειώθηκε σήμερα στις τραπεζικές μετοχές με το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests και στην 4η αξιολόγηση.
Ταυτόχρονα οι εξελίξεις στα εθνικά θέματα, στην υπόθεση Novartis αλλά και η παραίτηση της Ρ. Αντωνοπούλου και του συζύγου της κου Δ. Παπαδημητρίου με την κατάρρευση για άλλη ακόμη μια φορά του ηθικού πλεονεκτήματος της κυβέρνησης αριστεράς ΣΥΡΙΖΑ – ΑΝΕΛ που έχει θέσει ως πρώτο στόχο την κάθαρση και την αντιμετώπιση της διαφθοράς αλλά δεν τα τηρεί, έχουν ως αποτέλεσμα την απομάκρυνση όλο και περισσότερο των επενδυτών από το ελληνικό χρηματιστήριο.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3056 ευρώ με πτώση -0,78% με όγκο 13,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,80 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,975 ευρώ με οριακή πτώση -0,20% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,04 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,53 ευρώ με οριακή άνοδο +0,46% με όγκο 740 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,81 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0297 ευρώ με πτώση -4,19% με όγκο 2,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 70 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,55 ευρώ με πτώση -1,49% και με αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Πτωτική η εικόνα των μετοχών του FTSE 25
Πτωτική ήταν η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Οι μετοχές με την μεγαλύτερη πτώση ήταν ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ, Lamda, ΕΛΠΕ, Coca Cola κ.α.
Οριακά κέρδη σημείωσαν οι μετοχές ΟΠΑΠ,ΟΤΕ, ΟΛΠ και MOTOR OIL.
Η μετοχή της ΔΕΗ που σήμερα κινήθηκε πτωτικά...λόγω των ακραίων διακυμάνσεων θα πρέπει να θεωρείται ως ιδιαίτερα επικίνδυνη χρηματιστηριακά.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,00 ευρώ με πτώση -0,81% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,38 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,78 ευρώ με άνοδο +1,53% και αποτίμηση 5,87 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,768 ευρώ με πτώση -1,49% και αποτίμηση 642 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,924 ευρώ, με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση 446 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,35 ευρώ με άνοδο +1,47% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,3 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,56 ευρώ με άνοδο +0,92% με την αποτίμηση στα 1,175 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,20 ευρώ με άνοδο +1,53% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,78 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,02 ευρώ με πτώση -0,99% και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,80 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,64ευρώ με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,14 ευρώ με πτώση -0,92% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με πτώση -1,56% με την αποτίμηση στα 131 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,40% και spread 370 μ.β. – Το επιτόκιο του νέου 7ετούς στο 3,98%
Η ελληνική αγορά ομολόγων μετά τον κατήφορο που πήρε λόγω των συντονισμένων πωλήσεων από διεθνή funds δεν έχει καταφέρει να ανακάμψει ενώ σήμερα κινείται σταθεροποιητικά.
H εικόνα των τελευταίων ημερών έδειξε ότι η ελληνική αγορά ομολόγων είναι ευάλωτη, εύθραυστη και παραμένει στην κατηγορία των επικίνδυνων αγορών.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,47 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,62%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,98 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,39% με απόδοση αγοράς 3,43% και απόδοση πώλησης 3,34%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,85 μονάδες βάσης και απόδοση 3,53%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,38 μονάδες βάσης και απόδοση 3,98%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,08 μονάδες βάσης και απόδοση 4,37% με απόδοση αγοράς 4,40% και απόδοση πώλησης 4,34%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,60 μονάδες βάσης και απόδοση 4,90%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 87,38 μονάδες βάσης και απόδοση 5,05%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 87,38 μονάδες βάσης και απόδοση 5,13%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 370 μονάδες βάσης από 373 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα στην Γερμανία 0,67% και στην Πορτογαλία 1,99%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…
Το τελευταίο διάστημα σημειώνεται πτώση τιμών και άνοδος αποδόσεων απόρροια προφανώς…της εκτίμησης της αγοράς ότι το QE και οι ευεργετικές επιδράσεις του…τελειώνουν…
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 27/2/2018 στο +0,67% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,12% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,99%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,55% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,01% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών