Μαύρα σύννεφα - Ισχυρή πτώση στο ΧΑ -2,16% στις 813 μον. πωλήσεις από HSBC, JPMorgan - Κινδυνεύουν οι 800 μον.

(upd20)Τα σχέδια του Trump του αμερικανού Προέδρου να επιβάλλει δασμούς σε χάλυβα κατά 25% και αλουμίνιο 10% αποτελεί ένα επιπρόσθετο λόγο για την διεθνή αναταραχή όπου Wall Street -1% και ευρωπαϊκά χρηματιστήρια δέχονται πιέσεις DAX -2%...ενώ και οι επικείμενες νέες αυξήσεις επιτοκίων από την FED 4 ακόμη εντός του 2018 επηρεάζουν το ήδη αρνητικό κλίμα. 
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον η αδύναμη ελληνική χρηματιστηριακή αγορά απλά ακολούθησε την διεθνή τάση και οι μετοχές υποχώρησαν καθολικά οι τράπεζες σημείωσαν απώλειες έως -4% με την Attica bank -8,3% ενώ η ΔΕΗ έκλεισε στο -4,81%.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι η HSBC ήταν σήμερα πωλητής στις ελληνικές τράπεζες αλλά χωρίς επιθετικές ρευστοποιήσεις.
Στα ομόλογα σημειώνονται ήπιες πιέσεις με το 10ετές στο 4,45% αλλά αντιθέτως στα ευρωπαϊκά ομόλογα σημειώνεται πτώση αποδόσεων.
Στις τράπεζες σήμερα κυριάρχησαν οι πωλήσεις αλλά χωρίς πανικό ή ακραίες πωλήσεις με την Εθνική και Eurobank να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Στην Attica bank καταγράφηκαν πιέσεις μετά την αδικαιολόγητη άνοδο.  
Οι τράπεζες θα μπορούσαν και καλύτερα αλλά όσο υπάρχει η προοπτική για ΑΜΚ των τραπεζών το 2019, οι μετοχές δεν θα ανακάμψουν.
Ως προς τα stress tests, το κυρίαρχο σενάριο θέλει να υλοποιήσουν ΑΜΚ 5 με 6 δισεκ. ευρώ το 2019.
Επίσης από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne ουσιαστικά παραμένουν αμετάβλητες όλο αυτό το διάστημα στοιχείο που προφανώς έχει ενδιαφέρον.
Στον FTSE 25 η καθολική πλειοψηφία των μετοχών υποχώρησε με την ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ, Viohalco, Σαράντης, Lamda, Μυτιληναίος στο επίκεντρο.
Οι αλλαγές στη σύνθεση των δεικτών FTSE  επηρέασαν συγκεκριμένες μετοχές.
Συγκεκριμένα η μετοχή της Μυτιληναίος αναβαθμίστηκε και περιλαμβάνεται πλέον στον δείκτη FTSE Emerging Europe Mid Cap, ενώ πριν ήταν στον Small Cap, ενώ στον Small Cap εισέρχονται οι μετοχές των Sarantis και Viohalco.
Οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τη Δευτέρα 19 Μαρτίου.

Διεθνής πτώση

Ισχυρή πτώση στην Ευρώπη με τους χρηματιστηριακούς δείκτες στο κόκκινο, ο DAX στο -2,15%, ο FTSE 100 υποχωρεί -1,20% και CAC 40 στο -2,15% γεγονός που επηρεάζει αρνητικά και το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ στην Wall Street o Dow κινείται στο -1,00%, ο δείκτης S&P 500 στο -0,65% και το ETF GREC βρίσκεται στο -1,00%(10,24 δολ.)
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 813 μονάδες με πτώση -2,17% έχοντας υψηλό στις 830,51 μονάδες και χαμηλό στις 812,19 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 75 εκατ. ευρώ και όγκο 45 εκατ. εκ των οποίων τα 37 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.

Πωλήσεις από HSBC, J P Morgan στις ελληνικές τράπεζες

Επιλεκτικές πωλήσεις σημειώθηκαν σήμερα στις ελληνικές τράπεζες αλλά χωρίς ακρότητες ή επιθετικές κινήσεις πανικού.
Στην Εθνική η HSBC έχει διακινήσει 4 εκατ μετοχές.
Στην Alpha bank η J P Morgan 400 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank η Citigroup 450 χιλ και η HSBC 400 χιλ.
Στην Πειραιώς η HSBC με 350 χιλ. μετοχές.

Κρίσιμη η σημερινή συνεδρίαση για τη συνέχεια στην αγορά - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω της περιοχής στήριξης των 815 - 820 μονάδων

Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας η σημερινή με την αγορά να αδυνατεί μέχρι στιγμής να ξεφύγει από τη βασανιστική συσσώρευση των τελευταίων εβδομάδων ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης  με τους δείκτες να βρίσκονται πλέον σε κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης των οποίων η διακράτηση θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης της αγοράς...
Όπως έχουμε επισημάνει πιθανή πτωτική διάσπαση της ισχυρής στήριξης των 900 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη θα αντιστρέψει την ανοδικότητα της κύριας τάσης του δημιουργώντας σημαντική πτωτική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές ενώ πολύ σημαντική θεωτείται πλέον και η περιοχή στήριξης των 820 - 815 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα τον φέρει αντιμέτωπο με την κρίσιμη στήριξη των 800 μονάδων προσεχώς όπου και εκεί κρίνεται η διατήρηση της ανοδικότητας της κύριας τάσης της αγοράς..Η πιθανή πτωτική διάσπαση του Γενικού Δείκτη απο την περιοχή στήριξης των 800 μονάδων θα απειλήσει και θα ξεκλειδώσει την κίνηση προς το επίπεδο των 780 μονάδων.
Κρίσιμη θεωρείται λοιπόν η σημερινή συνεδρίαση για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς με τους δείκτες να βρίσκονται στο κάτω εύρος της συσσώρευσης που ταλαιπωρεί την αγορά το τελευταίο διάστημα και το κλίμα από τις διεθνείς αγορές να είναι κάθε άλλο παρά υποστηρικτικό...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον πτωτική!
Σ’αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως η κύρια τάση της αγοράς θα παραμένει  ανοδική όσο ο Γενικός Δείκτης κινείται άνω της περιοχής των 800 μονάδων...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 820 και 815 μονάδες  και οι αντιστάσεις στις 836 και 841 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 895 και 876 μονάδες  και οι αντιστάσεις στις 916 και 930 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πλέον πτωτική.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,294 και 0,288 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,307 και 0,314 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,91 και 1,88 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,98 και 2,01 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,80 και 0,784 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,824 και 0,835 ευρώ
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 3,45 και 3,32 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 3,65 και 3,72 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2094 και 2074 μονάδες και οι αντιστάσεις    στις 2124 και 2136 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης με τους δείκτες να βρίσκονται σε εξαιρετικά κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης των οποίων η διακράτηση θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή σημαντικής πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά ενώ ιδιαίτερα επιβαρυντικό είναι το αρνητικό κλίμα των διεθνών αγορών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 876 μονάδων ενώ ιδιαίτερα ενθαρρυντική θα ήταν η παραμονή του κοντά στην ισχυρότατη περιοχή στήριξης των 900 μονάδων...
Εξίσου σημαντική θεωρείται πλέον και η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 820 - 815 μονάδων προς αποφυγή προσέγγισης της κρίσιμης στήριξης των 800 μονάδων η διακράτηση της οποίας θεωρείται απαραίτητη για τη διατήρηση της ανοδικότητας της κύριας τάσης της αγοράς...

Έντονη πτώση στις τραπεζικές μετοχές με σταδιακές και συνεχόμενες ρευστοποιήσεις

Έντονη πτώση σημειώθηκε σήμερα στις τραπεζικές μετοχές με το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests και στην 4η αξιολόγηση.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2898 ευρώ με πτώση -3,08% με όγκο 21 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,65 δισ.   
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.         
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,90 ευρώ με πτώση -1,86% με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,50 ευρώ με πτώση -1,85% με όγκο 1,16 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,78 ευρώ με πτώση -3,08% με όγκο 5,16 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0330 ευρώ με πτώση -8,33% με όγκο 4,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 77 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 16,50 ευρώ με πτώση -1,85% και με αποτίμηση 328 εκατ. ευρώ.

Νευρικά υποχώρησε το σύνολο των μετοχών του FTSE 25, μεγάλες πιέσεις στην ΔΕΗ

Πτωτική ήταν εικόνα των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους με την μεγαλύτερη πτώση  ΔΕΗ, Σαράντης,Viohalco, Lamda, ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Mυτιληναίος.
Η μετοχή της ΔΕΗ που έκλεισε με έντονη πτώση σήμερα -4,81% ...λόγω των ακραίων διακυμάνσεων θα πρέπει να θεωρείται ως ιδιαίτερα επικίνδυνη χρηματιστηριακά.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,70 ευρώ με πτώση -0,30% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,90 δισ.ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,30 ευρώ με πτώση  -2,25% και αποτίμηση 5,53 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,73 ευρώ με πτώση -4,81% και αποτίμηση 633 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,91 ευρώ, με πτώση -1,34% και κεφαλαιοποίηση 443 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,70 ευρώ με πτώση -3,96% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,09 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,90 ευρώ με πτώση -3,43% με την αποτίμηση στα 1,13 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,70 ευρώ με πτώση -2,25% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,98 ευρώ με πτώση -3,04 και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,96 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,67 ευρώ με πτώση -1,83% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,80 ευρώ με πτώση -1,46% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1384 ευρώ με πτώση -4,16% με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ

Νέα πτώση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,45% και spread 382 μ.β. – Το επιτόκιο του νέου 7ετούς στο 4,14%

 Η ελληνική αγορά ομολόγων έχει εγκλωβιστεί σε ένα επικίνδυνο κατήφορο απόρροια των ανησυχιών των επενδυτών ότι η επιλογή της ελληνικής κυβέρνησης με το clean exit δηλαδή την καθαρή έξοδο από τα μνημόνια θα θέσει σε κίνδυνο την σταθερότητα της οικονομίας και των αγορών.
Παρ΄ ότι σήμερα τα ευρωπαϊκά ομόλογα ανακάμπτουν λόγω της διεθνούς χρηματιστηριακής αναταραχής, τα ελληνικά ομόλογα έχουν βαλτώσει.  
H εικόνα των τελευταίων ημερών έδειξε ότι η ελληνική αγορά ομολόγων είναι ευάλωτη, εύθραυστη και παραμένει στην κατηγορία των επικίνδυνων αγορών.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,53 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,53%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,58 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,48% με απόδοση αγοράς 3,54% και απόδοση πώλησης 3,43%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,19 μονάδες βάσης και απόδοση 3,68%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 95,48 μονάδες βάσης και απόδοση 4,14%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 94,65 μονάδες βάσης και απόδοση 4,43% με απόδοση αγοράς 4,45% και απόδοση πώλησης 4,41%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,03 μονάδες βάσης και απόδοση 4,96%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,25 μονάδες βάσης και απόδοση 5,16%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,25  μονάδες βάσης και απόδοση 5,22%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 382 μονάδες βάσης από 370 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα στην Γερμανία 0,61% και στην Πορτογαλία 1,92%

Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης καθώς οι επενδυτές λόγω της διεθνούς αναταραχής που προκάλεσαν οι δηλώσεις Trump για την επιβολή δασμών σε χάλυβα και αλουμίνιο αλλά και οι σχεδιαζόμενες αυξήσεις επιτοκίων από την FED προκαλούν…διεθνώς ανησυχία.
Η άνοδος των επιτοκίων από την FED επιδρά αρνητικά στις διεθνείς αγορές ομολόγων, ωστόσο σήμερα λόγω τεχνικών κινήσεων σημειώνεται άνοδος τιμών.   
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/3/2018 στο +0,61% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,04% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,92%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,48% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,91% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr