Εσωτερικά υποκινούμενη πτώση στο ΧΑ -2,29% στις 794 μον. - Διάσπαση των 780 μον. οδηγεί στις 750 μον.

Εσωτερικά υποκινούμενη πτώση στο ΧΑ -2,29% στις 794 μον. - Διάσπαση των 780 μον. οδηγεί στις 750 μον.
Ανατροπή σκηνικού στο χρηματιστήριο με μεγάλες απώλειες σε FTSE 25, πτωτικά κινήθηκαν και οι τράπεζες
(upd20)Σημαντικά επιδεινώθηκε το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια καθαρά εσωτερικών αβεβαιοτήτων για την πορεία της Ελλάδας που προσπαθεί για clean exit με ελάχιστα εφόδια. 
Οι τράπεζες σημείωσαν απώλειες έως -3,7% η Εθνική, ενώ σημαντική και καθολική επιδείνωση σημείωσαν και οι μετοχές του FTSE 25 με απώλειες που έφθασαν έως το -5,34% η Lamda . 
Η
χαμηλότερη των εκτιμήσεων ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας το 2017 στο 1,4% είναι παράγοντας που επιδρά αρνητικά στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Επίσης τα νέα από το forum των Δελφών δεν είναι ενθαρρυντικά για την Ελλάδα ενώ και η λύση για το χρέος είναι θολή.

Εύλογα οι επενδυτές μειώνουν το ρίσκο από τα ελληνικά assets και έτσι εξηγούνται οι απώλειες σε FTSE 25 και τράπεζες.
Η αγορά διέσπασε ενδοσυνεδριακά τις 800 μονάδες όπου και τελικά έκλεισε στις 794 και ορατές πλέον είναι και οι ακόμη κρισιμότερες 780 μονάδες που θα τεθούν σε δοκιμασία καθώς εάν διασπαστούν αλλάζουν την κύρια τάση της αγοράς σε πτωτική.
Παραδόξως και κόντρα στο χρηματιστήριο κινείται η αγορά ομολόγων με το 10ετές να υποχωρεί στο 4,29% από 4,35%.
Στην Ευρώπη οι χρηματιστηριακές αγορές κινούνται με θετικό πρόσημο με τον DAX να εμφανίζει οριακή άνοδο +0,57%, ο FTSE 100 στο +0,22%, ο CAC 40 στο +0,10% ενώ στην Ιταλία σημειώνονται απώλειες άνω του -1%. 
Η νίκη του κινήματος 5 Αστέρων ως μεμονωμένο κόμμα σε συνδυασμό με την νίκη της Δεξιάς ως συνασπισμός με 37% θολώνουν το τοπίο για τον σχηματισμό κυβέρνησης   
Στην Wall Street σημειώνονται ήπιες απώλειες υπό το βάρος των εξαγγελιών Trump για επιβολή δασμών σε χάλυβα 25% και αλουμίνιο 10% με τον Dow στο -0,20%,S&P 500 στο -0,15% και το ETF GREC στο -2,44%(10,01 δολ.)
Στο πλαίσιο αυτό η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά έχει αποδυναμωθεί και η πιθανή πτωτική διάσπαση του Γενικού Δείκτη από την περιοχή στήριξης των 800 μονάδων θα απειλήσει και θα ξεκλειδώσει την κίνηση προς το επίπεδο των 780 μονάδων.
Στις τράπεζες σημειώθηκαν απώλειες με την Εθνική και Eurobank να κλείνουν με τις μεγαλύτερες απώλειες έως -3%.
Στον FTSE 25 σημειώθηκε καθολικό γύρισμα όπου Viohalco, Lamda, Motor Oil, ΕΧΑΕ κατέγραψαν τις μεγαλύτερες απώλειες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε έντονα πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη στις 794 μονάδες με πτώση -2,29% έχοντας υψηλό στις 817,52 μονάδες και χαμηλό στις 794,15 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 56 εκατ. ευρώ και όγκο 41 εκατ. εκ των οποίων τα 30 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.

Επιλεκτικές πωλήσεις HSBC, J P Morgan, Morgan Stanley στις τράπεζες

Επιλεκτικές πωλήσεις από ξένους σημειώνονται στις ελληνικές τράπεζες.
Στην Εθνική η HSΒC με 900 χιλ.
Στην Alpha bank η J P Morgan με 400 χιλ.
Στην Eurobank η Morgan Stanley με 400 χιλ
Στην Πειραιώς Citigroup με 50 χιλ και Goldman Sachs με 80 χιλ.

Κρίσιμη η στήριξη των 800 μονάδων για τη διατήρηση της ανοδικότητας της κύριας τάσης στην αγορά - Πτωτική πλέον η κύρια τάση του Τραπεζικού Δείκτη

Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του - 3,68%, στις 813,09 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -5,08%, κλείνοντας μάλιστα κάτω από την ισχυρή στήριξη των 900 μονάδων, στις 874,89 μονάδες.
Η πτωτική διάσπαση της κρίσιμης στήριξης των 900 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη αντιστρέφει πλέον την ανοδικότητα της κύριας τάσης του ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίστοιχη κρίσιμη περιοχή στήριξης των 800 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα αντιστρέψει και την ανοδικότητα της κύριας τάσης της αγοράς...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 806 και 800 μονάδες με τη δεύτερη στήριξη να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής και οι αντιστάσεις στις 825 και 835 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 867 και 859 μονάδες  και οι αντιστάσεις στις 890 και 905 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,285 και 0,28 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,296 και 0,302 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,89 και 1,87 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,93 και 1,95 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,769 και 0,757 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,803 και 0,826 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 3,44 και 3,38 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 3,56 και 3,63 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2054 και 2039 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2097 και 2125 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης με τα βλέμματα στραμμένα στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 806 - 800 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα αντιστρέψει την ανοδικότητα της κύριας τάσης της αγοράς...
Όσο ο Γενικός Δείκτης κινείται άνω της περιοχής των 800 μονάδων η κύρια τάση του θα παραμένει ανοδική ενώ πτωτική είναι πλέον η κύρια τάση του Τραπεζικού Δείκτη!
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της κρίσιμης περιοχής στήριξης των 806 - 800 μονάδων με τη διακράτησή της να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά...

Με έντονές πτωτικές τάσεις έκλεισαν οι τιμές των τραπεζικών μετοχών με το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests και στις ξένες χρηματαγορές

Αδύναμες με πτωτικές τάσεις έκλεισαν σήμερα οι τραπεζικές μετοχές παρά το γεγονός ότι αρχικά κατέβαλαν προσπάθεια για το αντίθετο, με το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests και στην 4η αξιολόγηση.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2790 ευρώ με πτώση -3,73% με όγκο 17 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ.   
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά. 
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,85 ευρώ με πτώση -2,63% με όγκο 3,18 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,85 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,4560 ευρώ με πτώση -1,26% με όγκο 593 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,7510 ευρώ με πτώση -3,72%, με όγκο 4,75 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,03140 ευρώ με πτώση -4,85%, με όγκο 3,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 73 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,45 ευρώ αμετάβλητη και με αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.

Πτωτική η εικόνα στον FTSE 25 - Ισχυρές πωλήσεις από έλληνες επενδυτές – Αποτελέσματα ανακοινώνει η Jumbo

Πτωτική ήταν η εικόνα στον FTSE 25 ενόψει και της δημοσίευσης των εταιρικών αποτελεσμάτων του Μαρτίου, με την Jumbo να τα ανακοινώνει σήμερα μετά την λήξη της σημερινής συνεδρίασης.
Με οριακή άνοδο ο Σαράντης, Coca Cola . 
Στον αντίποδα με πτώση κινήθηκαν όλες οι υπόλοιπες μετοχές με την μεγαλύτερη πτώση η Viohalco, Lamda, Motor Oil, ΕΛΠΕ κ.α
Η μετοχή της ΔΕΗ που έκλεισε με πτώση σήμερα...λόγω των ακραίων διακυμάνσεων θα πρέπει να θεωρείται ως ιδιαίτερα επικίνδυνη χρηματιστηριακά.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,00 ευρώ με άνοδο +1,12% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,01 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,90 ευρώ με πτώση -3,54% και αποτίμηση 5,35 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,68 ευρώ με πτώση -1,83% και αποτίμηση 621 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,8920  ευρώ, με πτώση -0,94 και κεφαλαιοποίηση 438 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,49 ευρώ με πτώση -2,16% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,02 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,60 ευρώ με πτώση -1,78% με την αποτίμηση στα 1,11 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,85 ευρώ με πτώση -3,92% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,6 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,79 ευρώ με πτώση -2,38% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,30 ευρώ με πτώση -3,48% και κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,38 ευρώ με πτώση -3,00% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,30 ευρώ με άνοδο +3,38% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1350 ευρώ με πτώση -2,46% με την αποτίμηση στα 127 εκατ. ευρώ

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,29% και spread 365 μ.β. – Το επιτόκιο του νέου 7ετούς στο 4,01%

Βελτίωση σημειώνεται στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία μετά από αρκετές πτωτικές συνεδριάσεις λόγω πωλήσεων, επανήλθαν οι αγοραστές βελτιώνοντας τιμές και αποδόσεις σε όλη την καμπύλη των ομολόγων.
Η επιλογή της ελληνικής κυβέρνησης με το clean exit δηλαδή την καθαρή έξοδο από τα μνημόνια ενώ υποστηρίζεται από την Γερμανία και τον ESM προκαλεί ανασφάλεια στις αγορές.   
H εικόνα των τελευταίων ημερών έδειξε ότι η ελληνική αγορά ομολόγων είναι ευάλωτη, εύθραυστη και παραμένει στην κατηγορία των επικίνδυνων αγορών.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,78 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,30%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,98 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,38% με απόδοση αγοράς 3,42% και απόδοση πώλησης 3,34%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,95 μονάδες βάσης και απόδοση 3,51%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,21 μονάδες βάσης και απόδοση 4,01%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,74 μονάδες βάσης και απόδοση 4,29% με απόδοση αγοράς 4,32% και απόδοση πώλησης 4,26%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,05 μονάδες βάσης και απόδοση 4,85%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,98 μονάδες βάσης και απόδοση 5,09%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,96  μονάδες βάσης και απόδοση 5,16%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 365 μονάδες βάσης από 379 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα στην Γερμανία 0,63%, την Ιταλία 2,01% και Πορτογαλία 1,96%

Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…
Από την μια ο σχηματισμός κυβέρνησης στην Γερμανία και από την άλλη το θολό τοπίο στην Ιταλία διαμορφώνουν περίεργες ισορροπίες.
Το τελευταίο διάστημα σημειώνεται πτώση τιμών και άνοδος αποδόσεων απόρροια προφανώς…της εκτίμησης της αγοράς ότι το QE και οι ευεργετικές επιδράσεις του…τελειώνουν…
Η άνοδος των επιτοκίων από την FED επιδρά αρνητικά στις διεθνείς αγορές ομολόγων, ωστόσο σήμερα λόγω τεχνικών κινήσεων σημειώνεται άνοδος τιμών.   
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/3/2018 στο +0,63% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,07% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,94%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,50% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,01% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS