Ξεθώριασε η τεχνική αναλαμπή στο ΧΑ +0,59% στις 799 μον. στόχος 750 μον. - Κινήσεις από UBS, Wood, Citi - Αυξάνονται οι short θέσεις

Ξεθώριασε η τεχνική αναλαμπή στο ΧΑ +0,59% στις 799 μον. στόχος 750 μον. - Κινήσεις από UBS, Wood, Citi - Αυξάνονται οι short θέσεις
Τεχνικής υφής αντίδραση στο ελληνικό χρηματιστήριο με τράπεζες και FTSE 25 - Συνεχίζεται σταδιακά η βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα
(upd18)Μη πειστική τεχνικής υφής αναλαμπή σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια της μέτριας ανόδου στα διεθνή χρηματιστήρια με την αγορά να δίνει μάχη πέριξ των 800 μονάδων αλλά βασικό σενάριο να αποτελεί η επιστροφή στις 750 μονάδες.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι καταγράφηκε μια σχετική κινητικότητα από ξένους ειδικά την UBS και Wood ενώ ακόμη πιο ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι η Goldman Sachs ήταν χθες 5/3 η πιο υπερκινητική κατά βάση πωλητής.
Ωστόσο θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι η Ελλάδα έχει εσωτερικούς λόγους που η κατάσταση συνεχίζει να παραμένει θολή.
Η κόντρα για το clean exit έχει προκαλέσει ζημία ενώ στρατηγικά η Ελλάδα πρέπει να εμφανίζεται με μια καθαρή θέση...την καθαρή έξοδο από τα μνημόνια.
Επίσης τα στοιχεία για το ΑΕΠ του 2017 στο +1,4% μόνο προβληματισμό προκάλεσαν.

Πιο ουσιαστική η βελτίωση στις αγορές ομολόγων εντός και εκτός Ελλάδος με το 10ετές ελληνικό στο 4,26%.
Η αγορά έκλεισε στις 799,20 μονάδες μια ανάσα από τις 800 μονάδες που είναι το κρίσιμο ψυχολογικό κυρίως σημείο για τον Γενικό Δείκτη.
Επίσης από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne ουσιαστικά παραμένουν αμετάβλητες όλο αυτό το διάστημα  στοιχείο που προφανώς έχει ενδιαφέρον.
Η Lansdowne αύξησε τη θέση της στην Πειραιώς στο 1,64%, από 1,51% προηγουμένως, ενώ η Oceanwood άνοιξε short θέση στη Folli Follie ύψους 0,50%.

Οι τράπεζες ενώ προσπάθησαν να ανακάμψουν με την Alpha bank στο επίκεντρο με κέρδη ενδοσυνεδριακά έως +4,00%,ωστόσο με το κλείσιμο της ημέρας έχασαν μεγάλο μέρος των κερδών τους.
Μεικτές τάσεις και στον FTSE 25 με τις Sarantis, Μυτιληναίος, ΕΧΑΕ, ΟΛΠ, ΕΛΠΕ να κλείνουν με τα περισσότερα κέρδη. 
Οι προσδοκίες για διπλωματική λύση στο ζήτημα των δασμών έδωσαν ώθηση στην επενδυτική ψυχολογία και στη Wall Street με τον Dow να κλείνει στο +1,37% ενώ σήμερα κινείται με οριακή άνοδο +0,05%,  
 ο S&P500 στο +0,18% και το ETF GREC στο +0,10% (10,11 δολ.)
Σε θετικό πρόσημο κινήθηκαν και οι ασιατικές χρηματαγορές με τον ιαπωνικό δείκτη Nikkei στο + 1,79%.
Σήμερα οι χρηματαγορές στην Ευρώπη κινούνται ανοδικά με τον DAX να εμφανίζει άνοδο +0,63%, τον FTSE 100 στο +0,89%, στην Ιταλία σημειώνεται άνοδος +1,92%.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο με τον Γενικό Δείκτη να προσπαθεί να κρατηθεί πάνω από την περιοχή στήριξης των 800 μονάδων και να μην ξεκλειδώσει την κίνηση προς το επίπεδο των 780 μονάδων.
Συγκεκριμένα έκλεισε στις 799,20 μονάδες με άνοδο +0,59% έχοντας υψηλό στις 807,32 μονάδες και χαμηλό στις 798,10 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 71 εκατ. ευρώ και όγκο 44 εκατ. εκ των οποίων τα 36 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.

Κινητικότητα από UBS, Wood, Citi στις ελληνικές τράπεζες - Υπερκινητική χθες 5/3 η Goldman Sachs

Κινητικότητα επικράτησε από ορισμένους ξένους επενδυτές στις ελληνικές τράπεζες.
Αν και σήμερα οι συναλλαγές δεν ενθουσίασαν, ωστόσο καταγράφηκαν ορισμένες κινήσεις ξένων.
Το ακόμη πιο ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι η Goldman Sachs χθες 5 Μαρτίου ήταν υπερκινητική με σημαντικές συναλλαγές σε όλες τις τράπεζες.
Σήμερα 6/3 στην Εθνική η UBS διακίνησε 130 χιλ μετοχές και η Wood 400 χιλ μετοχές.
Χθες 5/3 η Goldman Sachs διακίνησε 2,5 εκατ. μετοχές.
Σήμερα 6/3 στην Alpha bank η Citigroup διακίνησε 250 χιλ μετοχές και η UBS 50 χιλ.
Χθες 5/3 η J P Morgan διακίνησε 1,5 εκατ μετοχές, η UBS 550 χιλ και η Goldman Sachs 670 χιλ. μετοχές.


Μείκτές τάσεις στις τραπεζικές μετοχές με εξαίρεση την Alpha Bank και την Τρ.Πειραιώς που κράτησαν την σημερινή της άνοδο σε αντίθεση με τις υπόλοιπες που έκλεισαν με αρνητικό πρόσημο.Μεγάλες πιέσεις στην Εθνική Τράπεζα με μέγάλο όγκο.

Το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests ,στην 4η αξιολόγηση και στις ξένες χρηματαγορές.

Η Εθνική έκλεισε στα 0,2720 ευρώ με πτώση -2,51% με όγκο 25,4 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,49 δισ.   
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.         
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8940 ευρώ με άνοδο +2,38% με όγκο 4,30 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,92 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,50 ευρώ με άνοδο +1,27% με όγκο 936 χιλ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,74 ευρώ με πτώση -1,46% με όγκο 3,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0311 ευρώ με πτώση -0,96% με όγκο 1,84 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 73 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,55 ευρώ με άνοδο +0,61% και με αποτίμηση 328 εκατ. ευρώ.

Με οριακή άνοδο η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25

Ανοδικά κινήθηκε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 ενόψει και της δημοσίευσης των εταιρικών αποτελεσμάτων του Μαρτίου.
Με ανοδικό τόνο κινήθηκε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με την μεγαλύτερη άνοδο  Sarantis, Μυτιληναίος, ΕΧΑΕ, ΟΛΠ, ΕΛΠΕ.
Οριακή πτώση για Aegean, Follie Follie, ΑΔΜΗΕ.
Η μετοχή της ΔΕΗ που εκλεισε με άνοδο σήμερα...λόγω των ακραίων διακυμάνσεων θα πρέπει να θεωρείται ως ιδιαίτερα επικίνδυνη χρηματιστηριακά.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,05 ευρώ με άνοδο +0,19% με την κεφαλαιοποίηση στα 10 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,17 ευρώ με άνοδο +1,56% και αποτίμηση 5,43 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,7220 ευρώ με άνοδο +1,57% και αποτίμηση 631 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,8880 ευρώ, με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 440 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,55 ευρώ με άνοδο +0,63% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,04 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,42 ευρώ με πτώση -1,08% με την αποτίμηση στα 1,08 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,85 ευρώ αμετάβλητη ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,60 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,95 ευρώ με άνοδο +2,05% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,28 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,67 ευρώ με άνοδο +3,09% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,50 ευρώ με άνοδο +1,40% και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1340 ευρώ με πτώση -0,74% με την αποτίμηση στα 126 εκατ. ευρώ

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,26% και spread 361 μ.β. – Το επιτόκιο του νέου 7ετούς στο 3,93%

Βελτίωση σημειώνεται στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία μετά από αρκετές πτωτικές συνεδριάσεις λόγω πωλήσεων, επανήλθαν οι αγοραστές βελτιώνοντας τιμές και αποδόσεις σε όλη την καμπύλη των ομολόγων.
Η επιλογή της ελληνικής κυβέρνησης με το clean exit δηλαδή την καθαρή έξοδο από τα μνημόνια ενώ υποστηρίζεται από την Γερμανία και τον ESM και στο τέλος θα επιβεβαιωθεί…προκαλεί κάποιας μορφής ανασφάλεια στις αγορές.   
H εικόνα των τελευταίων ημερών έδειξε ότι η ελληνική αγορά ομολόγων είναι ευάλωτη, εύθραυστη και παραμένει στην κατηγορία των επικίνδυνων αγορών.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,96 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,14%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,10 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,35% με απόδοση αγοράς 3,40% και απόδοση πώλησης 3,31%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,88 μονάδες βάσης και απόδοση 3,53%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,68 μονάδες βάσης και απόδοση 3,93%

Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,93 μονάδες βάσης και απόδοση 4,26% με απόδοση αγοράς 4,28% και απόδοση πώλησης 4,24%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,30 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 87,25 μονάδες βάσης και απόδοση 5,06%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 87,08  μονάδες βάσης και απόδοση 5,15%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 361 μονάδες βάσης από 365 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα στην Γερμανία 0,65%, την Ιταλία 1,96% και Πορτογαλία 1,88%

Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…καθώς εκτονώνονται οι ανησυχίες για την Ιταλία.
Το τελευταίο διάστημα σημειώνεται πτώση τιμών και άνοδος αποδόσεων απόρροια προφανώς…της εκτίμησης της αγοράς ότι το QE και οι ευεργετικές επιδράσεις του…τελειώνουν…
Η άνοδος των επιτοκίων από την FED επιδρά αρνητικά στις διεθνείς αγορές ομολόγων, ωστόσο σήμερα λόγω τεχνικών κινήσεων σημειώνεται άνοδος τιμών.   
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/3/2018 στο +0,65% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,06% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,88%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,43% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,96% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS