Προς υβριδική λύση μετά το μνημόνιο - Με τράπεζες +4% και FTSE 25 το ΧΑ +1,45% στις 833 μον. - Το ετήσιο έντοκο 1,40%

Προς υβριδική λύση μετά το μνημόνιο - Με τράπεζες +4% και FTSE 25 το ΧΑ +1,45% στις 833 μον. - Το ετήσιο έντοκο 1,40%
Κέρδη για τις τράπεζες με αιχμή την Eurobank - Οριζόντια βελτίωση και στον FSTE 25 με Μotor Oil, Viohalco με όμιλο ΓΕΚ
(upd20) Ενδοσυνεδριακά ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε σε θετική τροχιά καταγράφοντας κέρδη πάνω από 2% με υψηλό 838,69 μον. ενώ λίγο μετά τις 16:00 μ.μ. έδειξε σημάδια κόπωσης .Οι πωλητές βρήκαν τον δρόμο της επιστροφής με αποτέλεσμα ο Γενικός Δείκτης έκλεισε  κοντα στο ψυχολογικό όριο των 830 μονάδων και συγκεκριμένα στις 831,74 μον. και να δείχνει τις πρώτες αρνητικές ενδείξεις για το αυριανό ξεκίνημα.
Πρωταγωνιστές η Eurobank που κράτησε τα κέρδη της και έκλεισε στο +3,50% με υψηλό ημέρας το 4,94% ενώ η Εθνική με υψηλό ημέρας το 4,77% και πάνω από το 50% του συνολικού όγκου έκλεισε στο 1,26%.
Με την λήξη της συνεδρίασης ανακοινώθηκαν τα τα εταιρικά αποτελέσματα της Eurobank σημειώνοντας κέρδη 104 εκατ.ευρω για την χρήση 2017 ένώ αναμένουμε και τα αποτελέσματα της Motor Oil.
Με κέρδη έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με  με την μεγαλύτερη άνοδο Motor Oil, Violalco, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ  δίνοντας ώθηση στην αγορά πάνω από τις 830 μονάδες.   
Η αγορά επιχειρεί πάνω από τις 830 μονάδες αλλά το κρίσιμο τεχνικό σημείο είναι οι 820 μονάδες βραχυπρόθεσμα ως σημείο στήριξης και οι 850 μονάδες ως αντίσταση.

Να σημειωθεί ότι το ελληνικό δημόσιο θα εκδώσει ετήσιο έντοκο γραμμάτιο ύψους 1 δισεκ. με επιτόκιο περίπου 1,40%

Οι χρηματαγορές σήμερα στην Ευρώπη καταγράφουν οριακά κέρδη ειδικότερα ο DAX στο +0,32%, ο CAC 40 στο +0,05% και ο FTSE MIB στην Ιταλία +0,14% ενώ με αρνητικό πρόσημο ο  FTSE 100 στο -0,23%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με πτώση στο -0,60%, ο S&P 500 στο -0,22% ενώ το ETF GREC στο +0,77% (10,46 δολ.)
Το μεγάλο ζήτημα για την Ελλάδα είναι η μεταμνημονιακή εποχή με την λύση που προκρίνεται να μην είναι ούτε clean exit ούτε πιστωτική γραμμή αλλά μια υβριδική λύση με ένα ειδικό λογαριασμό και σύμβαση υποχρέωσης.
Το ελληνικό χρηματιστήριο διέσπασε ανοδικά την αντίσταση των 820 μονάδων, καταφέρνοντας να ξεπεράσει και να απομακρυνθεί από το ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων αποζημιώνοντας τους επενδυτές  με κύριο χαρακτηριστικό όμως την χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Στις Βρυξέλλες στο Eurogroup σήμερα 12/03/2018 θα εγκριθεί η δόση των 5,7 δισ. ευρώ από την 3η αξιολόγηση, θα συζητηθεί η πορεία της 4ης αξιολόγησης ενώ το χρέος μετατίθεται για το επόμενο Eurogroup στις 28 Απριλίου.
Εντούτοις, το ελληνικό χρηματιστήριο τελεί υπό ομηρία και οι αναλαμπές χρήζουν προσοχής. 
Επίσης οι short θέσεις από τα γνωστά hedge funds Lansdowne, Oceanwood, Marshall δημιουργούν προβληματισμό στους επενδυτές αυξάνοντας την επιφυλακτικότητα τους.
Ο νέος ανοδικός χρηματιστηριακός κύκλος θα επιστρέψει μόνο όταν κλείσουν οι αποφάσεις για τα stress tests και της καθαρής εξόδου από το μνημόνιο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να προσπαθεί να κρατηθεί πάνω από την νέα περιοχή στήριξης των 820 μονάδων αγγίζοντας τις 830 μονάδες.
Συγκεκριμένα έκλεισε στις 831,74 μονάδες με άνοδο +1,24% έχοντας υψηλό στις 838,69 μονάδες και χαμηλό στις 822,82 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 51 εκατ. ευρώ και όγκο 40 εκατ. εκ των οποίων τα 31 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.

Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών - Με επίκεντρο την Eurobank και Εθνική.

Ανοδικά έκλεισαν οι μετοχές των τραπεζών, με επίκεντρο την Eurobank που ανακοίνώσε τα αποτελέσματα χρήσης 2017 στα 104 εκατ. ευρώ στο τέλος της συνεδρίασης 
Ισχυρά κέρδη κατέγραψε ενδοσυνεδριακά και η Εθνική Τράπεζα  (στο +4,77%) με κλείσιμο τελικά στο +1,26% και όπου διακινήθηκαν μετοχές πάνω από το 50% του συνολικού όγκου.

Η Εθνική έκλεισε στα 0,2886 ευρώ με άνοδο +1,26% με όγκο 22 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισ.   
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split. 
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.         
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9490 ευρώ με άνοδο +0,83% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,62 ευρώ με άνοδο +1,69% με όγκο 693 χιλ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,8080 ευρώ με άνοδο +3,59% με όγκο 3,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0321 ευρώ με άνοδο +1,90% με όγκο 1,1 εκατ.μετοχές και κεφαλαιοποίηση 75 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,75 ευρώ με άνοδο +2,61% και με αποτίμηση 313 εκατ. ευρώ.

Ανοδικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 ενόψει και της δημοσίευσης των εταιρικών αποτελεσμάτων....

Ανοδικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους με την μεγαλύτερη άνοδο να σημειώνεται στην  Motor Oil, Violalco, ΓΕΚΤΕΡΝΑ.
Στον αντίποδα με οριακή πτώση ΟΠΑΠ και Lamda.
Η μετοχή της ΔΕΗ που έκλεισε με άνοδο σήμερα...λόγω των ακραίων διακυμάνσεων χρήζει προσοχής.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,38 ευρώ με άνοδο +0,35% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,52 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,49 ευρώ με οριακή άνοδο +0,26% και αποτίμηση 5,6 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,7860 ευρώ με άνοδο +1,02% και αποτίμηση 646 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,9440 ευρώ, με άνοδο +2,32% και κεφαλαιοποίηση 451 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση -0,99% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,19 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται στα 16,64 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,11 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,60 ευρώ αμετάβλητη ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,04 ευρώ με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 2,47 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,14 ευρώ με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 2,13δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,88 ευρώ με άνοδο +1,65% και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,02 ευρώ με άνοδο +1,14% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1432 ευρώ με άνοδο +4,07% με την αποτίμηση στα 134 εκατ. ευρώ

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,16% και spread 352 μ.β. – Το επιτόκιο στο ετήσιο έντοκο 1,40%

Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία τις τελευταίες ημέρες επιχειρεί ανοδικά μετά την μεγάλη διόρθωση πρόσφατα.
Το ελληνικό δημόσιο θα εκδώσει στις 14/3 ετήσιο έντοκο ύψους 1 δισεκ. ευρώ με επιτόκιο 1,40%.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,74 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,28%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,68 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,21% με απόδοση αγοράς 3,24% και απόδοση πώλησης 3,18%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,45 μονάδες βάσης και απόδοση 3,40%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,38 μονάδες βάσης και απόδοση 3,81%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,70 μονάδες βάσης και απόδοση 4,16% με απόδοση αγοράς 4,17% και απόδοση πώλησης 4,16%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,15 μονάδες βάσης και απόδοση 4,64%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,65 μονάδες βάσης και απόδοση 4,85%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,45  μονάδες βάσης και απόδοση 4,96%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 352 μονάδες βάσης από 350 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Οριακή επιδείνωση στα ομόλογα της Ιταλίας 2,02% και Πορτογαλίας 1,85%

Οριακή επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…και στην Ιταλία που είχε βρεθεί στο αρνητικό επίκεντρο.
Το τελευταίο διάστημα σημειώνεται πτώση τιμών και άνοδος αποδόσεων απόρροια προφανώς…της εκτίμησης της αγοράς ότι το QE και οι ευεργετικές επιδράσεις του…τελειώνουν…
Η άνοδος των επιτοκίων από την FED επιδρά αρνητικά στις διεθνείς αγορές ομολόγων, ωστόσο σήμερα λόγω τεχνικών κινήσεων σημειώνεται άνοδος τιμών.   
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/3/2018 στο +0,64% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,05% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,85%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,42% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,02% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS