Δραματική η επιδείνωση της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς - Μια πολύ κακή συνεδρίαση με σημαντικές πιέσεις σε FTSE 25 και τράπεζες
(upd20) Υπό το βάρος των μεγάλων πιέσεων στις διεθνείς αγορές με τον DAX -2% και η Wall -1,7% και των επιθετικών πωλήσεων σε FTSE 25 ειδικά στον Μυτιληναίο και την ΔΕΗ αλλά και στις τράπεζες Εθνική και Alpha bank που υποχώρησαν έως -4,44% το ελληνικό χρηματιστήριο έχασε τις 800 μονάδες και προσέγγισε τις 780 μονάδες.
Η Coca Cola έκλεισε με κέρδη, αντισταθμίζοντας σε κάποιο βαθμό τις απώλειες.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι από UBS, Bank of America Merill Lynch, J P Morgan και Citίgroup καταγράφηκαν σημαντικές κινήσεις.
Καθοδική διάσπαση των 800 μονάδων φέρνει την αγορά αντιμέτωπη με τις 790-780 μονάδες και εν συνεχεία με τις 750 μονάδες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο διόρθωσε σπάζοντας κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης καθώς οι πιέσεις ειδικά στον FTSE 25 εντάθηκαν όπως και στις τράπεζες.
Η ΔΕΗ υποχώρησε -4,24%, ο Μυτιληναίος λόγω της ποινικής δίωξης στον επιχειρηματία Μυτιληναίο έκλεισε με απώλειες -5,56% και συνολικά η εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 επιδεινώθηκε.
Εξαίρεση αποτέλεσαν η Coca Cola που έκλεισε με κέρδη +1,26% και τα ΕΛΠΕ αμετάβλητα λόγω μεγάλου ενδιαφέροντος από 5 διεθνείς πετρελαϊκές εταιρίες για το 51% με τίμημα 1,3 με 1,4 δισεκ.
Στις τράπεζες ισχυρές απώλειες κατέγραψε η Εθνική -3,78% με αυξανόμενο όγκο στα 32 εκατ.
Παρά τα δημοσιεύματα στο ξένο τύπο ότι επανέρχεται το ενδιαφέρον της κινέζικης Fosum για την Εθνική Ασφαλιστική η μετοχή της Εθνικής δεν μπορεί να ανακάμψει.
Μεγάλες πιέσεις ασκήθηκαν στην Alpha bank -4,44% καθώς ορισμένα hedge funds πίεσαν την μετοχή.
Η Πειραιώς αρχικά ενισχυόταν +4,8%, εν συνεχεία μετριάστηκαν τα κέρδη και τελικώς έκλεισε με οριακά κέρδη +0,37% ενώ σήμερα τελείωσαν οι πωλήσεις των funds όπως έγκαιρα σημείωσε το bankingnews.
Ορισμένες αγορές σημειώθηκαν και στην Eurobank που από χθες είχε αγοραστή αλλά το κλίμα είναι πολύ βαρύ.
Οι συναλλαγές πάντως είναι το ζητούμενο μπορεί χθες να υπήρξε μεγάλη κινητικότητα αλλά σήμερα οι όγκοι έχουν μειωθεί.
Αξιοσημείωτο είναι ότι από τα 114 εκατ. όγκου της χθεσινής ημέρας τα 98 εκατ. διακινήθηκαν στις 4 συστημικές τράπεζες
Επίσης οι short θέσεις από τα γνωστά hedge funds Lansdowne, Oceanwood, Marshall δημιουργούν προβληματισμό στους επενδυτές αυξάνοντας την επιφυλακτικότητα τους.
Το τόνο της αγοράς σήμερα τον δίνουν τα διεθνή χρηματιστήρια που δέχονται ισχυρές πιέσεις μετά την απόφαση της Fed η οποία αύξησε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, στο 1,50% με 1,75%.
Το παράδοξο είναι ότι τα χρηματιστήρια υποχωρούν και τα ομόλογα ανακάμπτουν και ειδικά η αντίδραση των ομολόγων αποδίδεται στο γεγονός ότι είχαν πλήρως προεξοφλήσει την είδηση της αύξησης των επιτοκίων.
Ισχυρές πιέσεις δέχτηκαν οι χρηματαγορές σήμερα στην Ευρώπη.
Ειδικότερα ο DAX διολίσθησε κατά -1,70%, ο CAC 40 υποχώρησε κατά -1,38%, ο FTSE 100 έκλεισε στο -1,23% και ο FTSE MIB στην Ιταλία στο -1,85%.
Στην Wall Street ο Dow κινείται πτωτικά στο -1,83% και ο S&P 500 στο -1,70% ενώ το FTSE GREC με απώλειες -2,75% (9,72 δολ.)
Στο εσωτερικό μέτωπο stress tests και η κόντρα ΔΝΤ με ΕΕ για την πορεία της Ελλάδος στην μεταμνημονιακή εποχή θολώνουν την επενδυτική ορατότητα.
Μέχρι να ολοκληρωθούν τα stress tests – σε πρώτη φάση – θα είναι μη επενδύσιμες οι τράπεζες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ ξεκίνησε ήπια ανοδικά εν συνεχεία υπό το βάρος των πιέσεων κρέμασε με τον Γενικό Δείκτη να κατακρημνίζεται και να κλείνει στις 787,50 μονάδες με πτώση -1,57% έχοντας υψηλό στις 804,83 μονάδες και χαμηλό στις 786,58 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,96 εκατ. ευρώ και όγκο 59,68 εκατ. εκ των οποίων τα 48 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Κινητικότητα από BofA, UBS, J P Morgan στις ελληνικές τράπεζες
Κινητικότητα επικράτησε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά στις μετοχές των τραπεζών από ξένα funds που προέβησαν σε αγοραπωλησίες.
Στην Εθνική η UBS διακίνησε 2,5 εκατ μετοχές και η Bank of America 2,6 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha bank η J P Morgan διακίνησε 800 χιλ και η Credit Suisse 200 χιλ τεμάχια.
Στην Eurobank η Bank of America 400 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η Bank of America 130 χιλ τεμάχια και η Citigroup 120 χιλ τεμάχια.
Σημαντικές απώλειες στις τράπεζες – Πιέσεις σε Εθνική και Alpha bank - Με οριακή άνοδο η Πειραιώς
Μεγάλες πιέσεις ασκήθηκαν στις μετοχές των τραπεζών Εθνικής και Alpha bank απόρροια των πωλήσεων hedge funds.
Ισχυρή πτώση σημείωσε η Εθνική τράπεζα ενώ η επάνοδος της Fosun δεν αντιμετωπίζεται θετικά από την αγορά.
Μετά από σωρευτική πτώση 25% η μετοχή της Πειραιώς αντέδρασε σήμερα καθώς αναμενόταν να τελειώσει η πτώση.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2598 ευρώ με πτώση -3,78% με όγκο 32,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,72 ευρώ με πτώση -4,44% με όγκο 5,36 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,65 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,72 ευρώ με άνοδο +0,37% με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,72 ευρώ με πτώση -0,83% με όγκο 6,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0308 ευρώ με πτώση -3,14% με όγκο 1,85 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 72 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,35 ευρώ με πτώση -3,69% και με αποτίμηση 285 εκατ.
Ισχυρές απώλειες στον FTSE 25 με ΔΕΗ, Μυτιληναίο – Με κέρδη έκλεισε η Coca Cola
Μεγάλες απώλειες σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με τους όγκους να παραμένουν σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές του Mυτιληναίου, του ΟΤΕ, της Folli Follie και της ΔΕΗ.
Στον αντίποδα άνοδο σημείωσαν η Coca Cola ενώ τα ΕΛΠΕ έκλεισαν αμετάβλητα.
Η μετοχή της ΔΕΗ κατακρημνίστηκε σήμερα και γενικώς χρήζει προσοχής λόγω της ευμετάβλητης συμπεριφοράς της.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,23 ευρώ με άνοδο +1,26% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,5 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,09 ευρώ με πτώση -3,06% και αποτίμηση 5,4 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,6620 ευρώ με πτώση -4,24% και αποτίμηση 617 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,85 ευρώ, με πτώση -2,73% και κεφαλαιοποίηση 429 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,8450 ευρώ με πτώση -1,35% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,1 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,72 ευρώ με πτώση -4,89% με την αποτίμηση στα 1,1 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,15 ευρώ με πτώση -1,71% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,91 αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,78 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,00 ευρώ με πτώση -5,56% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,46 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1644 ευρώ με πτώση -2,14% με την αποτίμηση στα 154 εκατ. ευρώ
Οριακή πτώση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,21% και το 7ετές στο 3,92%.
Οριακή πτώση σημειώνεται σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων.
Η συγκεχυμένη και ασαφής εικόνα σε βασικά ανοικτά μέτωπα όπως τα stress tests και το σχέδιο για την μεταμνημονιακή Ελλάδα θολώνουν την επενδυτική ορατότητα.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,69 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,22%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,23% με απόδοση αγοράς 3,25% και απόδοση πώλησης 3,22%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,25 μονάδες βάσης και απόδοση 3,44%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,76 μονάδες βάσης και απόδοση 3,92%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,36 μονάδες βάσης και απόδοση 4,21% με απόδοση αγοράς 4,22% και απόδοση πώλησης 4,19%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,38 μονάδες βάσης και απόδοση 4,62%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,40 μονάδες βάσης και απόδοση 4,87%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,38 μονάδες βάσης και απόδοση 4,97%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 365 μονάδες βάσης από 358 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανάκαμψη στα ομόλογα της Ευρώπης λόγω.... προεξοφλημένης FED
Ανάκαμψη σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…απόρροια της αντίδρασης της αγοράς στην αύξηση των επιτοκίων της FED.
Αντί τα ομόλογα να επιδεινωθούν όπως θα αναμενόταν ανακάμπτουν σε Ευρώπη και ΗΠΑ κυρίως γιατί η αύξηση είχε πλήρως προεξοφληθεί από τις αγορές.
Σε γενικές γραμμές οι αποδόσεις συντηρούνται σε συγκεκριμένο πλαίσιο στηρίξεων και αντιστάσεων, ωστόσο οι αποδόσεις στρατηγικά είναι για πάνω.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/3/2018 στο +0,56% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,97% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,75%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,29% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,89% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η Coca Cola έκλεισε με κέρδη, αντισταθμίζοντας σε κάποιο βαθμό τις απώλειες.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι από UBS, Bank of America Merill Lynch, J P Morgan και Citίgroup καταγράφηκαν σημαντικές κινήσεις.
Καθοδική διάσπαση των 800 μονάδων φέρνει την αγορά αντιμέτωπη με τις 790-780 μονάδες και εν συνεχεία με τις 750 μονάδες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο διόρθωσε σπάζοντας κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης καθώς οι πιέσεις ειδικά στον FTSE 25 εντάθηκαν όπως και στις τράπεζες.
Η ΔΕΗ υποχώρησε -4,24%, ο Μυτιληναίος λόγω της ποινικής δίωξης στον επιχειρηματία Μυτιληναίο έκλεισε με απώλειες -5,56% και συνολικά η εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 επιδεινώθηκε.
Εξαίρεση αποτέλεσαν η Coca Cola που έκλεισε με κέρδη +1,26% και τα ΕΛΠΕ αμετάβλητα λόγω μεγάλου ενδιαφέροντος από 5 διεθνείς πετρελαϊκές εταιρίες για το 51% με τίμημα 1,3 με 1,4 δισεκ.
Στις τράπεζες ισχυρές απώλειες κατέγραψε η Εθνική -3,78% με αυξανόμενο όγκο στα 32 εκατ.
Παρά τα δημοσιεύματα στο ξένο τύπο ότι επανέρχεται το ενδιαφέρον της κινέζικης Fosum για την Εθνική Ασφαλιστική η μετοχή της Εθνικής δεν μπορεί να ανακάμψει.
Μεγάλες πιέσεις ασκήθηκαν στην Alpha bank -4,44% καθώς ορισμένα hedge funds πίεσαν την μετοχή.
Η Πειραιώς αρχικά ενισχυόταν +4,8%, εν συνεχεία μετριάστηκαν τα κέρδη και τελικώς έκλεισε με οριακά κέρδη +0,37% ενώ σήμερα τελείωσαν οι πωλήσεις των funds όπως έγκαιρα σημείωσε το bankingnews.
Ορισμένες αγορές σημειώθηκαν και στην Eurobank που από χθες είχε αγοραστή αλλά το κλίμα είναι πολύ βαρύ.
Οι συναλλαγές πάντως είναι το ζητούμενο μπορεί χθες να υπήρξε μεγάλη κινητικότητα αλλά σήμερα οι όγκοι έχουν μειωθεί.
Αξιοσημείωτο είναι ότι από τα 114 εκατ. όγκου της χθεσινής ημέρας τα 98 εκατ. διακινήθηκαν στις 4 συστημικές τράπεζες
Επίσης οι short θέσεις από τα γνωστά hedge funds Lansdowne, Oceanwood, Marshall δημιουργούν προβληματισμό στους επενδυτές αυξάνοντας την επιφυλακτικότητα τους.
Το τόνο της αγοράς σήμερα τον δίνουν τα διεθνή χρηματιστήρια που δέχονται ισχυρές πιέσεις μετά την απόφαση της Fed η οποία αύξησε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, στο 1,50% με 1,75%.
Το παράδοξο είναι ότι τα χρηματιστήρια υποχωρούν και τα ομόλογα ανακάμπτουν και ειδικά η αντίδραση των ομολόγων αποδίδεται στο γεγονός ότι είχαν πλήρως προεξοφλήσει την είδηση της αύξησης των επιτοκίων.
Ισχυρές πιέσεις δέχτηκαν οι χρηματαγορές σήμερα στην Ευρώπη.
Ειδικότερα ο DAX διολίσθησε κατά -1,70%, ο CAC 40 υποχώρησε κατά -1,38%, ο FTSE 100 έκλεισε στο -1,23% και ο FTSE MIB στην Ιταλία στο -1,85%.
Στην Wall Street ο Dow κινείται πτωτικά στο -1,83% και ο S&P 500 στο -1,70% ενώ το FTSE GREC με απώλειες -2,75% (9,72 δολ.)
Στο εσωτερικό μέτωπο stress tests και η κόντρα ΔΝΤ με ΕΕ για την πορεία της Ελλάδος στην μεταμνημονιακή εποχή θολώνουν την επενδυτική ορατότητα.
Μέχρι να ολοκληρωθούν τα stress tests – σε πρώτη φάση – θα είναι μη επενδύσιμες οι τράπεζες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ ξεκίνησε ήπια ανοδικά εν συνεχεία υπό το βάρος των πιέσεων κρέμασε με τον Γενικό Δείκτη να κατακρημνίζεται και να κλείνει στις 787,50 μονάδες με πτώση -1,57% έχοντας υψηλό στις 804,83 μονάδες και χαμηλό στις 786,58 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,96 εκατ. ευρώ και όγκο 59,68 εκατ. εκ των οποίων τα 48 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Κινητικότητα από BofA, UBS, J P Morgan στις ελληνικές τράπεζες
Κινητικότητα επικράτησε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά στις μετοχές των τραπεζών από ξένα funds που προέβησαν σε αγοραπωλησίες.
Στην Εθνική η UBS διακίνησε 2,5 εκατ μετοχές και η Bank of America 2,6 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha bank η J P Morgan διακίνησε 800 χιλ και η Credit Suisse 200 χιλ τεμάχια.
Στην Eurobank η Bank of America 400 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η Bank of America 130 χιλ τεμάχια και η Citigroup 120 χιλ τεμάχια.
Σημαντικές απώλειες στις τράπεζες – Πιέσεις σε Εθνική και Alpha bank - Με οριακή άνοδο η Πειραιώς
Μεγάλες πιέσεις ασκήθηκαν στις μετοχές των τραπεζών Εθνικής και Alpha bank απόρροια των πωλήσεων hedge funds.
Ισχυρή πτώση σημείωσε η Εθνική τράπεζα ενώ η επάνοδος της Fosun δεν αντιμετωπίζεται θετικά από την αγορά.
Μετά από σωρευτική πτώση 25% η μετοχή της Πειραιώς αντέδρασε σήμερα καθώς αναμενόταν να τελειώσει η πτώση.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2598 ευρώ με πτώση -3,78% με όγκο 32,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,72 ευρώ με πτώση -4,44% με όγκο 5,36 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,65 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,72 ευρώ με άνοδο +0,37% με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,72 ευρώ με πτώση -0,83% με όγκο 6,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0308 ευρώ με πτώση -3,14% με όγκο 1,85 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 72 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,35 ευρώ με πτώση -3,69% και με αποτίμηση 285 εκατ.
Ισχυρές απώλειες στον FTSE 25 με ΔΕΗ, Μυτιληναίο – Με κέρδη έκλεισε η Coca Cola
Μεγάλες απώλειες σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με τους όγκους να παραμένουν σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές του Mυτιληναίου, του ΟΤΕ, της Folli Follie και της ΔΕΗ.
Στον αντίποδα άνοδο σημείωσαν η Coca Cola ενώ τα ΕΛΠΕ έκλεισαν αμετάβλητα.
Η μετοχή της ΔΕΗ κατακρημνίστηκε σήμερα και γενικώς χρήζει προσοχής λόγω της ευμετάβλητης συμπεριφοράς της.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,23 ευρώ με άνοδο +1,26% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,5 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,09 ευρώ με πτώση -3,06% και αποτίμηση 5,4 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,6620 ευρώ με πτώση -4,24% και αποτίμηση 617 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,85 ευρώ, με πτώση -2,73% και κεφαλαιοποίηση 429 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,8450 ευρώ με πτώση -1,35% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,1 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,72 ευρώ με πτώση -4,89% με την αποτίμηση στα 1,1 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,15 ευρώ με πτώση -1,71% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,91 αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,78 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,00 ευρώ με πτώση -5,56% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,46 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1644 ευρώ με πτώση -2,14% με την αποτίμηση στα 154 εκατ. ευρώ
Οριακή πτώση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,21% και το 7ετές στο 3,92%.
Οριακή πτώση σημειώνεται σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων.
Η συγκεχυμένη και ασαφής εικόνα σε βασικά ανοικτά μέτωπα όπως τα stress tests και το σχέδιο για την μεταμνημονιακή Ελλάδα θολώνουν την επενδυτική ορατότητα.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,69 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,22%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,23% με απόδοση αγοράς 3,25% και απόδοση πώλησης 3,22%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,25 μονάδες βάσης και απόδοση 3,44%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,76 μονάδες βάσης και απόδοση 3,92%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,36 μονάδες βάσης και απόδοση 4,21% με απόδοση αγοράς 4,22% και απόδοση πώλησης 4,19%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,38 μονάδες βάσης και απόδοση 4,62%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,40 μονάδες βάσης και απόδοση 4,87%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,38 μονάδες βάσης και απόδοση 4,97%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 365 μονάδες βάσης από 358 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανάκαμψη στα ομόλογα της Ευρώπης λόγω.... προεξοφλημένης FED
Ανάκαμψη σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…απόρροια της αντίδρασης της αγοράς στην αύξηση των επιτοκίων της FED.
Αντί τα ομόλογα να επιδεινωθούν όπως θα αναμενόταν ανακάμπτουν σε Ευρώπη και ΗΠΑ κυρίως γιατί η αύξηση είχε πλήρως προεξοφληθεί από τις αγορές.
Σε γενικές γραμμές οι αποδόσεις συντηρούνται σε συγκεκριμένο πλαίσιο στηρίξεων και αντιστάσεων, ωστόσο οι αποδόσεις στρατηγικά είναι για πάνω.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/3/2018 στο +0,56% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,97% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,75%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,29% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,89% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών