Το ελληνικό χρηματιστήριο έρμαιο της διεθνούς τάσης και των ανησυχιών για αυξήσεις κεφαλαίου στις τράπεζες σε επόμενη φάση
(upd18)Αμηχανία και πτώση κυριάρχησαν στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο παραμένει στην ζώνη των 790 μονάδων.
Αρχικά σημειώθηκαν οριζόντιες ρευστοποιήσεις στις τράπεζες και FTSE 25.
Στην συνέχεια με την μείωση των ρευστοποιήσεων στις διεθνείς χρηματαγορές οι πιέσεις περιορίστηκαν ειδικότερα στους τραπεζικούς τίτλους.
Σημαντικό ρόλο έπαιξε η άνοδος της Coca Cola στο +2,68% που επιστρατεύτηκε για μια ακόμη φορά να επηρεάσει τον Γενικό Δείκτη.
H κύρια τάση της αγοράς είναι καθοδική και αποφασιστική διάσπαση των 785 μονάδων θα φέρει άμεσα τις 750 μονάδες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο είναι αδύναμο και απέδειξε για μια ακόμη φορά ότι ακολουθεί πάντα την πτωτική πορεία των ξένων χρηματαγορών εντούτοις δεν είναι πρόθυμο να διαφοροποιηθεί σε ανοδικές διεθνείς συνεδριάσεις.
Οι διεθνείς αγορές εμφανίζουν έντονα ευμετάβλητη εικόνα από το ζενίθ στο ναδίρ
Οι χρηματαγορές σήμερα στην Ευρώπη έχουν περιορίσει τις αρχικές απώλειες και κινούνται με οριακή πτώση.
Ειδικότερα ο DAX υποχωρεί -0,37%, ο CAC 40 σημειώνει απώλειες -0,06%, ο FTSE MIB στην Ιταλία υποχωρεί οριακά στο -0,05% ενώ ο FTSE 100 με οριακή άνοδο +0,40%.
Στην Wall Street ο Dow καταγράφει οριακή πτώση -0,40% και ο S&P 500 κινείται στο -0,55% ενώ το ETF GREC στο -0,21% (9,72 δολ.)
Οι αρχικές απώλειες στις τράπεζες περιορίστηκαν με την Εθνική να εμφανίζει την πιο ευμετάβλητη εικόνα και να κλείνει με θετικό πρόσημο ενώ η Πειραιώς δέχθηκε τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Οι πιέσεις των τραπεζικών μετοχών αποδεικνύουν ότι οι επενδυτές δεν διατίθενται να ρισκάρουν περιμένοντας τις αποφάσεις για τα stress tests και τις μελλοντικές αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων, όταν μάλιστα θα μπορούσαν να υλοποιηθούν με discount από -30% έως -70% σε σχέση με τις τιμές των ΑΜΚ του 2015.
Ο προβληματισμός των επενδυτών εντείνεται με διατήρηση των short θέσεων από τα hedge funds Lansdowne, Oceanwood, Marshall.
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με τις μεγαλύτερες απώλειες να καταγράφουν ΟΠΑΠ, Viohalco, ΑΔΜΗΕ και ΟΤΕ.
Με κέρδη έκλεισαν η Coca Cola, ΕΛΠΕ και Motor Oil
Τα αποτελέσματα χρήσης 2017 που ανακοίνωσαν οι εταιρίες δεν ενθουσίασαν.
Ο ΟΠΑΠ ανακοίνωσε κέρδη 126,2 εκατ. με προτεινόμενο μέρισμα 0,40 ευρώ εκ των οποίων το 0,10 ευρώ το έχει δώσει σε προμέρισμα πέραν του έκτακτου μερίσματος 0,7 ευρώ ανά μετοχή που δόθηκε εντός του δ’ τριμήνου 2017.
Ο Σαράντης ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 28,63 ευρώ με προτεινόμενο μέρισμα 0,28 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 154,6 ευρώ και προτεινόμενο μέρισμα 0,32 ευρώ και ξεχώρισε θετικά σε επιδόσεις
Ο Τιτάν ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 42,7 εκατ. ευρώ, προτεινόμενο μέρισμα 0,05 ευρώ και επιστροφή κεφαλαίου 0,50 ευρώ.
Τα αποτελέσματα χρήσης 2017 της Πειραιώς και της Εθνικής σε καμία περίπτωση δεν ενθουσίασαν.
Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε ζημίες 443 εκατ. για το 2017.
Η Τρ.Πειραιώς ανακοίνωσε οριακά κέρδη 2 εκατ. για το 2017.
Σήμερα ανακοινώνονται τα αποτέλεσμα των εταιρειών Lamda Development και Νηρέας.
Σε αυτό το θολό τοπίο το ελληνικό χρηματιστήριο προσπαθεί να κρατήσει την ζώνη των 790-780 μονάδων.
Συγκεκριμένα ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 790,80 μονάδες με πτώση -0,47% έχοντας υψηλό στις 792,17 μονάδες και χαμηλό στις 782,79 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,3 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 6,2 εκατ. σε πακέτα και ο όγκος 44,7εκατ. εκ των οποίων τα 38,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Όσο ο Γενικός Δείκτης επιμένει να κινείται κάτω των 800 μονάδων επιβεβαιώνεται η αντιστροφή της ανοδικότητας της κύριας τάσης της αγοράς
Με κέρδη της τάξης του +0,57%, στις 794,56 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,49%, κλείνοντας στις 800,86 μονάδες.
Στις τέσσερις τελευταίες συνεδριάσεις ο Γενικός Δείκτης κινείται κάτω της σημαντικής στήριξης των 800 μονάδων γεγονός το οποίο μας προϊδεάζει για αντιστροφή της ανοδικότητας της κύριας τάσης της αγοράς σε πτωτική...
Θυμίζουμε επίσης πως η κύρια τάση του Τραπεζικού Δείκτη είναι πτωτική...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 790 και 783 μονάδες με τη δεύτερη στήριξη να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής και οι αντιστάσεις στις 797 και 803 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 791 και 778 μονάδες με τη δεύτερη στήριξη να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής και οι αντιστάσεις στις 809 και 819 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank και της Εθνικής είναι ουδέτερη ενώ πτωτική είναι η βραχυπρόθεσμη τάση της Πειραιώς και της Alpha Bank.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,256 και 0,249 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,265 και 0,268 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,74 και 1,71 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,80 και 1,83 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,75 και 0,733 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,773 και 0,784 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,774 και 2,719 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,849 και 2,887 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2036 και 2022 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2053 και 2061 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως στις τελευταίες συνεδριάσεις ο Γενικός Δείκτης αδυνατεί να κινηθεί άνω της κρίσιμης στήριξης των 800 μονάδων γεγονός το οποίο μας οδηγεί στο συμπέρασμα της αντιστροφής της ανοδικότητας της κύριας τάσης της αγοράς σε πτωτική ωστόσο με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συνέχεια καθώς δεν αποκλείεται να επιχειρηθεί επαναπροσέγγιση της κρίσιμης περιοχής των 800 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στη σημαντική στήριξη των 783 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργήσει νέα πτωτική επιτάχυνση στην αγορά ενώ ιδιαίτερα σημαντική θεωρείται και η περιοχή στήριξης των 780 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη.
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές απόρροια των ανησυχιών για τα stress tests και τις ΑΜΚ - Εξαίρεση με οριακά κέρδη η Εθνική.
Stress tests και η ανασφάλεια που δημιουργούν οι νέες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των συστημικών τραπεζών κρατούν σε ομηρία την αγορά.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2620 ευρώ με άνοδο +0,38% με όγκο 22,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7500 ευρώ με πτώση -1,41% με όγκο 4,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,70 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,7600 ευρώ με πτώση -1,85% με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7555 ευρώ με πτώση -0,85% με όγκο 9,2 έκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0304 ευρώ με πτώση -1,62% με όγκο 1,01 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 71 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,50 ευρώ με άνοδο +0,35% και με αποτίμηση 288 εκατ.
Πτωτική έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 - Μεγαλύτερες πιέσεις σε ΟΠΑΠ, Viohalco, ΑΔΜΗΕ και ΟΤΕ.
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους με τις μεγαλύτερες ζημιές να καταγράφονται σε ΟΠΑΠ, Viohalco, ΑΔΜΗΕ και ΟΤΕ.
Στον αντίποδα με κέρδη έκλεισαν Coca Cola, ΕΛΠΕ και Motor Oil.
Η μετοχή της ΔΕΗ που έκλεισε πτωτικά χρήζει προσοχής λόγω της ευμετάβλητης συμπεριφοράς της.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,50 ευρώ με άνοδο +2,68% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,9 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,12 ευρώ με πτώση -1,42% και αποτίμηση 5,4 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,61 ευρώ με πτώση -1,29% και αποτίμηση 605 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7800 ευρώ με πτώση -1,44% και κεφαλαιοποίηση 412 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,60 ευρώ με πτώση -3,23% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,06 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,28 ευρώ με πτώση +0,12% με την αποτίμηση στα 1,1 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 20,40 ευρώ με πτώση -0,49% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,94 ευρώ με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,70 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,00 ευρώ με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,00 ευρώ με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1716 ευρώ με πτώση -1,04% με την αποτίμηση στα 161 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,36% και το 7ετές στο 3,97% - Ιστορικό χαμηλό για Πορτογαλία
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης στην Ευρώπη και ειδικά στην Πορτογαλία που σημειώνονται συνεχή ρεκόρ με την 10ετία 1,65%.
Πάντως αυτό που πρέπει να τονιστεί είναι ότι η συγκεχυμένη και ασαφής εικόνα σε βασικά ανοικτά μέτωπα όπως τα stress tests και το σχέδιο για την μεταμνημονιακή Ελλάδα θολώνουν την επενδυτική ορατότητα.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,48 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,35%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,20 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,31% με απόδοση αγοράς 3,37% και απόδοση πώλησης 3,25%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,12 μονάδες βάσης και απόδοση 3,47%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,48 μονάδες βάσης και απόδοση 3,97%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,23 μονάδες βάσης και απόδοση 4,36% με απόδοση αγοράς 4,38% και απόδοση πώλησης 4,33%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 91,40 μονάδες βάσης και απόδοση 4,72%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 88,50 μονάδες βάσης και απόδοση 4,95%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,04%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 385 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανάκαμψη στα ομόλογα της Ευρώπης – Σε νέο ιστορικό χαμηλό η Πορτογαλία 1,65%
Ανάκαμψη σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…καθώς οι επενδυτές λόγω των ανησυχιών για εμπορικό πόλεμο και την πτώση των χρηματιστηρίων στρέφονται στα ομόλογα.
Τα ισπανικά ομόλογα λόγω της αναβάθμισης της χώρας ανακάμπτουν ενώ στην Πορτογαλία σημειώνεται νέο ιστορικό χαμηλό.
Σε γενικές γραμμές οι αποδόσεις συντηρούνται σε συγκεκριμένο πλαίσιο στηρίξεων και αντιστάσεων, ωστόσο οι αποδόσεις στρατηγικά είναι για πάνω.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/3/2018 στο +0,49% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,65% που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,23% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,86% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Αρχικά σημειώθηκαν οριζόντιες ρευστοποιήσεις στις τράπεζες και FTSE 25.
Στην συνέχεια με την μείωση των ρευστοποιήσεων στις διεθνείς χρηματαγορές οι πιέσεις περιορίστηκαν ειδικότερα στους τραπεζικούς τίτλους.
Σημαντικό ρόλο έπαιξε η άνοδος της Coca Cola στο +2,68% που επιστρατεύτηκε για μια ακόμη φορά να επηρεάσει τον Γενικό Δείκτη.
H κύρια τάση της αγοράς είναι καθοδική και αποφασιστική διάσπαση των 785 μονάδων θα φέρει άμεσα τις 750 μονάδες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο είναι αδύναμο και απέδειξε για μια ακόμη φορά ότι ακολουθεί πάντα την πτωτική πορεία των ξένων χρηματαγορών εντούτοις δεν είναι πρόθυμο να διαφοροποιηθεί σε ανοδικές διεθνείς συνεδριάσεις.
Οι διεθνείς αγορές εμφανίζουν έντονα ευμετάβλητη εικόνα από το ζενίθ στο ναδίρ
Οι χρηματαγορές σήμερα στην Ευρώπη έχουν περιορίσει τις αρχικές απώλειες και κινούνται με οριακή πτώση.
Ειδικότερα ο DAX υποχωρεί -0,37%, ο CAC 40 σημειώνει απώλειες -0,06%, ο FTSE MIB στην Ιταλία υποχωρεί οριακά στο -0,05% ενώ ο FTSE 100 με οριακή άνοδο +0,40%.
Στην Wall Street ο Dow καταγράφει οριακή πτώση -0,40% και ο S&P 500 κινείται στο -0,55% ενώ το ETF GREC στο -0,21% (9,72 δολ.)
Οι αρχικές απώλειες στις τράπεζες περιορίστηκαν με την Εθνική να εμφανίζει την πιο ευμετάβλητη εικόνα και να κλείνει με θετικό πρόσημο ενώ η Πειραιώς δέχθηκε τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Οι πιέσεις των τραπεζικών μετοχών αποδεικνύουν ότι οι επενδυτές δεν διατίθενται να ρισκάρουν περιμένοντας τις αποφάσεις για τα stress tests και τις μελλοντικές αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων, όταν μάλιστα θα μπορούσαν να υλοποιηθούν με discount από -30% έως -70% σε σχέση με τις τιμές των ΑΜΚ του 2015.
Ο προβληματισμός των επενδυτών εντείνεται με διατήρηση των short θέσεων από τα hedge funds Lansdowne, Oceanwood, Marshall.
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με τις μεγαλύτερες απώλειες να καταγράφουν ΟΠΑΠ, Viohalco, ΑΔΜΗΕ και ΟΤΕ.
Με κέρδη έκλεισαν η Coca Cola, ΕΛΠΕ και Motor Oil
Τα αποτελέσματα χρήσης 2017 που ανακοίνωσαν οι εταιρίες δεν ενθουσίασαν.
Ο ΟΠΑΠ ανακοίνωσε κέρδη 126,2 εκατ. με προτεινόμενο μέρισμα 0,40 ευρώ εκ των οποίων το 0,10 ευρώ το έχει δώσει σε προμέρισμα πέραν του έκτακτου μερίσματος 0,7 ευρώ ανά μετοχή που δόθηκε εντός του δ’ τριμήνου 2017.
Ο Σαράντης ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 28,63 ευρώ με προτεινόμενο μέρισμα 0,28 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 154,6 ευρώ και προτεινόμενο μέρισμα 0,32 ευρώ και ξεχώρισε θετικά σε επιδόσεις
Ο Τιτάν ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 42,7 εκατ. ευρώ, προτεινόμενο μέρισμα 0,05 ευρώ και επιστροφή κεφαλαίου 0,50 ευρώ.
Τα αποτελέσματα χρήσης 2017 της Πειραιώς και της Εθνικής σε καμία περίπτωση δεν ενθουσίασαν.
Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε ζημίες 443 εκατ. για το 2017.
Η Τρ.Πειραιώς ανακοίνωσε οριακά κέρδη 2 εκατ. για το 2017.
Σήμερα ανακοινώνονται τα αποτέλεσμα των εταιρειών Lamda Development και Νηρέας.
Σε αυτό το θολό τοπίο το ελληνικό χρηματιστήριο προσπαθεί να κρατήσει την ζώνη των 790-780 μονάδων.
Συγκεκριμένα ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 790,80 μονάδες με πτώση -0,47% έχοντας υψηλό στις 792,17 μονάδες και χαμηλό στις 782,79 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,3 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 6,2 εκατ. σε πακέτα και ο όγκος 44,7εκατ. εκ των οποίων τα 38,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Όσο ο Γενικός Δείκτης επιμένει να κινείται κάτω των 800 μονάδων επιβεβαιώνεται η αντιστροφή της ανοδικότητας της κύριας τάσης της αγοράς
Με κέρδη της τάξης του +0,57%, στις 794,56 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,49%, κλείνοντας στις 800,86 μονάδες.
Στις τέσσερις τελευταίες συνεδριάσεις ο Γενικός Δείκτης κινείται κάτω της σημαντικής στήριξης των 800 μονάδων γεγονός το οποίο μας προϊδεάζει για αντιστροφή της ανοδικότητας της κύριας τάσης της αγοράς σε πτωτική...
Θυμίζουμε επίσης πως η κύρια τάση του Τραπεζικού Δείκτη είναι πτωτική...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 790 και 783 μονάδες με τη δεύτερη στήριξη να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής και οι αντιστάσεις στις 797 και 803 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 791 και 778 μονάδες με τη δεύτερη στήριξη να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής και οι αντιστάσεις στις 809 και 819 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank και της Εθνικής είναι ουδέτερη ενώ πτωτική είναι η βραχυπρόθεσμη τάση της Πειραιώς και της Alpha Bank.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,256 και 0,249 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,265 και 0,268 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,74 και 1,71 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,80 και 1,83 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,75 και 0,733 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,773 και 0,784 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,774 και 2,719 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,849 και 2,887 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2036 και 2022 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2053 και 2061 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως στις τελευταίες συνεδριάσεις ο Γενικός Δείκτης αδυνατεί να κινηθεί άνω της κρίσιμης στήριξης των 800 μονάδων γεγονός το οποίο μας οδηγεί στο συμπέρασμα της αντιστροφής της ανοδικότητας της κύριας τάσης της αγοράς σε πτωτική ωστόσο με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συνέχεια καθώς δεν αποκλείεται να επιχειρηθεί επαναπροσέγγιση της κρίσιμης περιοχής των 800 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στη σημαντική στήριξη των 783 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργήσει νέα πτωτική επιτάχυνση στην αγορά ενώ ιδιαίτερα σημαντική θεωρείται και η περιοχή στήριξης των 780 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη.
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές απόρροια των ανησυχιών για τα stress tests και τις ΑΜΚ - Εξαίρεση με οριακά κέρδη η Εθνική.
Stress tests και η ανασφάλεια που δημιουργούν οι νέες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των συστημικών τραπεζών κρατούν σε ομηρία την αγορά.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2620 ευρώ με άνοδο +0,38% με όγκο 22,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7500 ευρώ με πτώση -1,41% με όγκο 4,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,70 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,7600 ευρώ με πτώση -1,85% με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7555 ευρώ με πτώση -0,85% με όγκο 9,2 έκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0304 ευρώ με πτώση -1,62% με όγκο 1,01 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 71 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,50 ευρώ με άνοδο +0,35% και με αποτίμηση 288 εκατ.
Πτωτική έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 - Μεγαλύτερες πιέσεις σε ΟΠΑΠ, Viohalco, ΑΔΜΗΕ και ΟΤΕ.
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους με τις μεγαλύτερες ζημιές να καταγράφονται σε ΟΠΑΠ, Viohalco, ΑΔΜΗΕ και ΟΤΕ.
Στον αντίποδα με κέρδη έκλεισαν Coca Cola, ΕΛΠΕ και Motor Oil.
Η μετοχή της ΔΕΗ που έκλεισε πτωτικά χρήζει προσοχής λόγω της ευμετάβλητης συμπεριφοράς της.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,50 ευρώ με άνοδο +2,68% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,9 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,12 ευρώ με πτώση -1,42% και αποτίμηση 5,4 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,61 ευρώ με πτώση -1,29% και αποτίμηση 605 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7800 ευρώ με πτώση -1,44% και κεφαλαιοποίηση 412 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,60 ευρώ με πτώση -3,23% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,06 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,28 ευρώ με πτώση +0,12% με την αποτίμηση στα 1,1 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 20,40 ευρώ με πτώση -0,49% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,94 ευρώ με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,70 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,00 ευρώ με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,00 ευρώ με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1716 ευρώ με πτώση -1,04% με την αποτίμηση στα 161 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,36% και το 7ετές στο 3,97% - Ιστορικό χαμηλό για Πορτογαλία
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης στην Ευρώπη και ειδικά στην Πορτογαλία που σημειώνονται συνεχή ρεκόρ με την 10ετία 1,65%.
Πάντως αυτό που πρέπει να τονιστεί είναι ότι η συγκεχυμένη και ασαφής εικόνα σε βασικά ανοικτά μέτωπα όπως τα stress tests και το σχέδιο για την μεταμνημονιακή Ελλάδα θολώνουν την επενδυτική ορατότητα.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,48 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,35%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,20 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,31% με απόδοση αγοράς 3,37% και απόδοση πώλησης 3,25%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,12 μονάδες βάσης και απόδοση 3,47%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,48 μονάδες βάσης και απόδοση 3,97%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,23 μονάδες βάσης και απόδοση 4,36% με απόδοση αγοράς 4,38% και απόδοση πώλησης 4,33%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 91,40 μονάδες βάσης και απόδοση 4,72%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 88,50 μονάδες βάσης και απόδοση 4,95%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,50 μονάδες βάσης και απόδοση 5,04%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 385 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανάκαμψη στα ομόλογα της Ευρώπης – Σε νέο ιστορικό χαμηλό η Πορτογαλία 1,65%
Ανάκαμψη σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…καθώς οι επενδυτές λόγω των ανησυχιών για εμπορικό πόλεμο και την πτώση των χρηματιστηρίων στρέφονται στα ομόλογα.
Τα ισπανικά ομόλογα λόγω της αναβάθμισης της χώρας ανακάμπτουν ενώ στην Πορτογαλία σημειώνεται νέο ιστορικό χαμηλό.
Σε γενικές γραμμές οι αποδόσεις συντηρούνται σε συγκεκριμένο πλαίσιο στηρίξεων και αντιστάσεων, ωστόσο οι αποδόσεις στρατηγικά είναι για πάνω.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/3/2018 στο +0,49% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,65% που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,23% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,86% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών