Οι τράπεζες με επίκεντρο την Eurobank και την Εθνική άλλαξαν το κλίμα στο χρηματιστήριο που μηδένισε τις αρχικές απώλειες
(upd20) Η ανάκαμψη των τραπεζών μετά τις αρχικές πιέσεις με την Eurobank και Εθνική στο επίκεντρο άλλαξαν το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο σχεδόν μηδένισε τις απώλειες.
Ρόλο στην αλλαγή κλίματος διαδραμάτησε η μείωση των απωλειών στον DAX ενώ στην Wall οι δείκτες καταγράφουν κέρδη.
Το ελληνικό χρηματιστήριο αρχικά κατέγραφε ισχυρές απώλειες που έφτασαν έως -1,76%.
Στην συνέχεια με την βοήθεια των ξένων χρηματαγορών και την άνοδο των τραπεζικών μετοχών ειδικότερα της Eurobank και της Εθνικής αλλά και επιλεγμένων μετοχών του FTSE 25 κατάφεραν να σταθεροποιήσουν τον Γενικό Δείκτη.
Στην αγορά ομολόγων ασκήσεις ψυχραιμίας πραγματοποιούνται όπου σημειώνονται ήπιες αγορές με το 10ετές 4,28%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έχει διασπάσει τις 785 μονάδες και πλέον οι 750 μονάδες είναι μονόδρομος.
Η νέα αναθεωρημένη εκτίμηση μας είναι ότι η αγορά θα κινηθεί πλαγιοκαθοδικά και δεν θα αποκλείονταν ακόμη και οι 680 μονάδες υπό τον όρο ότι θα κυριαρχήσει το σενάριο που έχουμε αναλύσει στο stress tests.
Όσο ο Γενικός Δείκτης επιμένει να κινείται κάτω από τις 780 μονάδων επιβεβαιώνεται πλήρως η καθοδική τάση της αγοράς.
Σήμερα ο Γενικός Δείκτης ενώ αρχικά σημείωνε μεγάλες απώλειες, εμφανίστηκαν σποραδικές αγορές και τελικά έκλεισε στις 779,45 μονάδες με πτώση -0,13% έχοντας υψηλό στις 779,97 μονάδες και χαμηλό στις 767,17 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ και ο όγκος 42 εκατ. εκ των οποίων τα 33 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Μετά τις ισχυρές απώλειες οι τράπεζες έκλεισαν ανοδικά - Στο επίκεντρο η Eurobank και η Εθνική με κέρδη έως +4% - Οριακή πτώση η Πειραιώς.
Οι τράπεζες μετά τις πρωινές απώλειες μετρίασαν τις ζημιές τους και έκλεισαν θετικά με την Εθνική και την Eurobank να καταγράφουν τα μεγαλύτερα κέρδη εώς +4%.
Οριακή πτώση στην Πειραιώς που δεν κατάφερε να κλείσει με θετικό πρόσημο.
Οι τράπεζες περνάνε τα stress tests αλλά οδηγούνται σε ΑΜΚ το 2019.
Στις 5 ή 19 Μαΐου θα ανακοινωθούν τα stress tests ίσως υπάρξει μια βίαια ανοδική αναλαμπή εκείνες τις ημέρες και μετά τέλος, θα κυριαρχήσει η λογική σε ποια discount θα πραγματοποιηθούν οι μελλοντικές αυξήσεις κεφαλαίου.
Ο προβληματισμός εντείνεται τόσο με το γεγονός ότι οι τράπεζες βρίσκονται κάτω από τις τιμές ΑΜΚ του 2015 όσο και από τις short θέσεις των γνωστών hedge funds Lansdowne, Oceanwood, Marshall
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον οι επενδυτές είναι προβληματισμένοι ενόψει της άστατης οικονομικής, πολιτικής αλλά και γεωπολιτικής κατάστασης η οποία τις τελευταίες ημέρες έχει πάρει ανησυχητικές διαστάσεις εξαιτίας των υψηλών τόνων που υιοθετεί η Άγκυρα.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με τις μεγαλύτερες απώλειες οι ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ.
Στον αντίποδα με κέρδη έκλεισαν οι ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ,Τιτάν και Coca Cola.
Μειώνονται οι απώλειες διεθνώς
Στις ξένες χρηματαγορές η κατάσταση έχει ξεκάθαρα επιδεινωθεί ωστόσο μετά το χθεσινό σοκ σήμερα κινούνται πιο ψύχραιμα.
Το βασικό σενάριο είναι ότι έχουν δει τα υψηλά έτους.
Σήμερα τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινούνται πτωτικά στο απόηχο της χθεσινής πτώσης του αμερικανικού χρηματιστηρίου μετριάζοντας τις αρχικές απώλειες..
Ειδικότερα ο DAX κινείται στο -0,80%, ο CAC 40 σημειώνει πτώση -0,40%, ο FTSE 100 υποχωρεί στο -0,50% και ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με οριακή άνοδο στο +0,25%.
Στην Wall Street ο Dow καταγράφει οριακά κέρδη +0,40%, ο S&P 500 καταγράφει άνοδο +0,40% ενώ το ETF GREC διαπραγματεύεται με οριακά κέρδη +0,05% (9,51 δολ.)
Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές – Μεγαλύτερη άνοδος η Eurobank - Με οριακή πτώση η Πειραιώς.
Stress tests και η ανασφάλεια που δημιουργούν οι νέες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των συστημικών τραπεζών κρατούν σε ομηρία την αγορά.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2688 ευρώ με άνοδο +2,91% με όγκο 22,4 εκατ. τεμάχια εξ αυτών τα 3 εκατ.σε πακέτα και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7450 ευρώ με άνοδο +0,87% με όγκο 3 εκατ. τεμάχια εξ και κεφαλαιοποίηση 2,69 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,5580 ευρώ με πτώση -0,47% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8000 ευρώ με άνοδο +4,23% με όγκο 4,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0315 ευρώ με άνοδο +3,62% με όγκο 2,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 73 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,50 ευρώ με πτώση -1,02% και με αποτίμηση 288 εκατ.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 - Με μεγαλύτερες απώλειες έκλεισαν οι ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ - Οριακά κέρδη σε ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Coca Cola, Μυτιληναίος.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους. Με τις μεγαλύτερες απώλειες έκλεισαν οι ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ.
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Τιτάν και Coca Cola.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές μετά την πτώση.
Η Coca Cola έκλεισε στα 30,15 ευρώ με άνοδο +0,87% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,1 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,75 ευρώ με πτώση -2,09% και αποτίμηση 5,26 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,5860 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 599 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7480 ευρώ με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 405 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,00 ευρώ με πτώση -3,12% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,87 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15,86 ευρώ με άνοδο +0,13% με την αποτίμηση στα 1,06 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,35 ευρώ με άνοδο +0,99% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,80 ευρώ με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,20 ευρώ με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,77 ευρώ με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 1,25 ισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,52 ευρώ με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1676 ευρώ με πτώση -6,89% με την αποτίμηση στα 157 εκατ. ευρώ
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,28% και το 7ετές στο 3,86% - Σε ιστορικό χαμηλό η Πορτογαλία 1,62%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων που ακολουθεί άνευρα την τάση στην Ευρώπη.
Στην Πορτογαλία μετά το ρεκόρ με την 10ετία στο 1,62%, οι επενδυτές συντηρούν τις υψηλές τιμές.
Πάντως αυτό που πρέπει να τονιστεί είναι ότι η συγκεχυμένη και ασαφής εικόνα σε βασικά ανοικτά μέτωπα όπως τα stress tests και το σχέδιο για την μεταμνημονιακή Ελλάδα θολώνουν την επενδυτική ορατότητα.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,53 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,29%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,63 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,21% με απόδοση αγοράς 3,25% και απόδοση πώλησης 3,17%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,51 μονάδες βάσης και απόδοση 3,38%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,10 μονάδες βάσης και απόδοση 3,86%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,83 μονάδες βάσης και απόδοση 4,28% με απόδοση αγοράς 4,29% και απόδοση πώλησης 4,26%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,15 μονάδες βάσης και απόδοση 4,64%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,28 μονάδες βάσης και απόδοση 4,88%.
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,28 μονάδες βάσης και απόδοση 4,98%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 377 μονάδες βάσης από 382 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης – Σε ιστορικό χαμηλό η Πορτογαλία 1,62%
Οριακή ανάκαμψη σημειώνεται και σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…
Τα ισπανικά ομόλογα λόγω της αναβάθμισης της χώρας συνεχίζουν να ανακάμπτουν ενώ στην Πορτογαλία σημειώνεται νέο ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/4/2018 στο +0,51% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,92% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,62% που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,17% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,80% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Ρόλο στην αλλαγή κλίματος διαδραμάτησε η μείωση των απωλειών στον DAX ενώ στην Wall οι δείκτες καταγράφουν κέρδη.
Το ελληνικό χρηματιστήριο αρχικά κατέγραφε ισχυρές απώλειες που έφτασαν έως -1,76%.
Στην συνέχεια με την βοήθεια των ξένων χρηματαγορών και την άνοδο των τραπεζικών μετοχών ειδικότερα της Eurobank και της Εθνικής αλλά και επιλεγμένων μετοχών του FTSE 25 κατάφεραν να σταθεροποιήσουν τον Γενικό Δείκτη.
Στην αγορά ομολόγων ασκήσεις ψυχραιμίας πραγματοποιούνται όπου σημειώνονται ήπιες αγορές με το 10ετές 4,28%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έχει διασπάσει τις 785 μονάδες και πλέον οι 750 μονάδες είναι μονόδρομος.
Η νέα αναθεωρημένη εκτίμηση μας είναι ότι η αγορά θα κινηθεί πλαγιοκαθοδικά και δεν θα αποκλείονταν ακόμη και οι 680 μονάδες υπό τον όρο ότι θα κυριαρχήσει το σενάριο που έχουμε αναλύσει στο stress tests.
Όσο ο Γενικός Δείκτης επιμένει να κινείται κάτω από τις 780 μονάδων επιβεβαιώνεται πλήρως η καθοδική τάση της αγοράς.
Σήμερα ο Γενικός Δείκτης ενώ αρχικά σημείωνε μεγάλες απώλειες, εμφανίστηκαν σποραδικές αγορές και τελικά έκλεισε στις 779,45 μονάδες με πτώση -0,13% έχοντας υψηλό στις 779,97 μονάδες και χαμηλό στις 767,17 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ και ο όγκος 42 εκατ. εκ των οποίων τα 33 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Μετά τις ισχυρές απώλειες οι τράπεζες έκλεισαν ανοδικά - Στο επίκεντρο η Eurobank και η Εθνική με κέρδη έως +4% - Οριακή πτώση η Πειραιώς.
Οι τράπεζες μετά τις πρωινές απώλειες μετρίασαν τις ζημιές τους και έκλεισαν θετικά με την Εθνική και την Eurobank να καταγράφουν τα μεγαλύτερα κέρδη εώς +4%.
Οριακή πτώση στην Πειραιώς που δεν κατάφερε να κλείσει με θετικό πρόσημο.
Οι τράπεζες περνάνε τα stress tests αλλά οδηγούνται σε ΑΜΚ το 2019.
Στις 5 ή 19 Μαΐου θα ανακοινωθούν τα stress tests ίσως υπάρξει μια βίαια ανοδική αναλαμπή εκείνες τις ημέρες και μετά τέλος, θα κυριαρχήσει η λογική σε ποια discount θα πραγματοποιηθούν οι μελλοντικές αυξήσεις κεφαλαίου.
Ο προβληματισμός εντείνεται τόσο με το γεγονός ότι οι τράπεζες βρίσκονται κάτω από τις τιμές ΑΜΚ του 2015 όσο και από τις short θέσεις των γνωστών hedge funds Lansdowne, Oceanwood, Marshall
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον οι επενδυτές είναι προβληματισμένοι ενόψει της άστατης οικονομικής, πολιτικής αλλά και γεωπολιτικής κατάστασης η οποία τις τελευταίες ημέρες έχει πάρει ανησυχητικές διαστάσεις εξαιτίας των υψηλών τόνων που υιοθετεί η Άγκυρα.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με τις μεγαλύτερες απώλειες οι ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ.
Στον αντίποδα με κέρδη έκλεισαν οι ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ,Τιτάν και Coca Cola.
Μειώνονται οι απώλειες διεθνώς
Στις ξένες χρηματαγορές η κατάσταση έχει ξεκάθαρα επιδεινωθεί ωστόσο μετά το χθεσινό σοκ σήμερα κινούνται πιο ψύχραιμα.
Το βασικό σενάριο είναι ότι έχουν δει τα υψηλά έτους.
Σήμερα τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινούνται πτωτικά στο απόηχο της χθεσινής πτώσης του αμερικανικού χρηματιστηρίου μετριάζοντας τις αρχικές απώλειες..
Ειδικότερα ο DAX κινείται στο -0,80%, ο CAC 40 σημειώνει πτώση -0,40%, ο FTSE 100 υποχωρεί στο -0,50% και ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με οριακή άνοδο στο +0,25%.
Στην Wall Street ο Dow καταγράφει οριακά κέρδη +0,40%, ο S&P 500 καταγράφει άνοδο +0,40% ενώ το ETF GREC διαπραγματεύεται με οριακά κέρδη +0,05% (9,51 δολ.)
Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές – Μεγαλύτερη άνοδος η Eurobank - Με οριακή πτώση η Πειραιώς.
Stress tests και η ανασφάλεια που δημιουργούν οι νέες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των συστημικών τραπεζών κρατούν σε ομηρία την αγορά.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2688 ευρώ με άνοδο +2,91% με όγκο 22,4 εκατ. τεμάχια εξ αυτών τα 3 εκατ.σε πακέτα και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7450 ευρώ με άνοδο +0,87% με όγκο 3 εκατ. τεμάχια εξ και κεφαλαιοποίηση 2,69 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,5580 ευρώ με πτώση -0,47% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8000 ευρώ με άνοδο +4,23% με όγκο 4,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0315 ευρώ με άνοδο +3,62% με όγκο 2,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 73 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,50 ευρώ με πτώση -1,02% και με αποτίμηση 288 εκατ.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 - Με μεγαλύτερες απώλειες έκλεισαν οι ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ - Οριακά κέρδη σε ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Coca Cola, Μυτιληναίος.
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους. Με τις μεγαλύτερες απώλειες έκλεισαν οι ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ.
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Τιτάν και Coca Cola.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές μετά την πτώση.
Η Coca Cola έκλεισε στα 30,15 ευρώ με άνοδο +0,87% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,1 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,75 ευρώ με πτώση -2,09% και αποτίμηση 5,26 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,5860 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 599 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7480 ευρώ με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 405 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,00 ευρώ με πτώση -3,12% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,87 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15,86 ευρώ με άνοδο +0,13% με την αποτίμηση στα 1,06 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,35 ευρώ με άνοδο +0,99% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,80 ευρώ με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,20 ευρώ με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,77 ευρώ με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 1,25 ισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,52 ευρώ με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1676 ευρώ με πτώση -6,89% με την αποτίμηση στα 157 εκατ. ευρώ
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,28% και το 7ετές στο 3,86% - Σε ιστορικό χαμηλό η Πορτογαλία 1,62%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων που ακολουθεί άνευρα την τάση στην Ευρώπη.
Στην Πορτογαλία μετά το ρεκόρ με την 10ετία στο 1,62%, οι επενδυτές συντηρούν τις υψηλές τιμές.
Πάντως αυτό που πρέπει να τονιστεί είναι ότι η συγκεχυμένη και ασαφής εικόνα σε βασικά ανοικτά μέτωπα όπως τα stress tests και το σχέδιο για την μεταμνημονιακή Ελλάδα θολώνουν την επενδυτική ορατότητα.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,53 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,29%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,63 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,21% με απόδοση αγοράς 3,25% και απόδοση πώλησης 3,17%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,51 μονάδες βάσης και απόδοση 3,38%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,10 μονάδες βάσης και απόδοση 3,86%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,83 μονάδες βάσης και απόδοση 4,28% με απόδοση αγοράς 4,29% και απόδοση πώλησης 4,26%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,15 μονάδες βάσης και απόδοση 4,64%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,28 μονάδες βάσης και απόδοση 4,88%.
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,28 μονάδες βάσης και απόδοση 4,98%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 377 μονάδες βάσης από 382 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης – Σε ιστορικό χαμηλό η Πορτογαλία 1,62%
Οριακή ανάκαμψη σημειώνεται και σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…
Τα ισπανικά ομόλογα λόγω της αναβάθμισης της χώρας συνεχίζουν να ανακάμπτουν ενώ στην Πορτογαλία σημειώνεται νέο ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/4/2018 στο +0,51% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,92% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,62% που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,17% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,80% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών