Η ισχυρή άνοδος διεθνώς και στα ομόλογα με το 10ετές 3,98% προκάλεσαν ράλι στο ΧΑ +2,56% στις 801 μον. με τράπεζες, FTSE 25 έως +7%

Η ισχυρή άνοδος διεθνώς και στα ομόλογα με το 10ετές 3,98% προκάλεσαν ράλι στο ΧΑ +2,56% στις 801 μον. με τράπεζες, FTSE 25 έως +7%
Ισχυρό ράλι σε τράπεζες και FTSE 25 δίνουν ώθηση στο ελληνικό χρηματιστήριο που έφθασε στις 800 μονάδες
(upd20)Με αφορμή την ισχυρή άνοδο διεθνώς αλλά και τις πληροφορίες ότι οι ελληνικές τράπεζες περνούν τα stress tests προκάλεσαν ράλι αντίδρασης στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο έφθασε στις 801 μονάδες με οδηγούς τις τράπεζες που κέρδισαν έως +7% με επίκεντρο την Πειραιώς και ο FTSE +7% με ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΔΕΗ. 
Παράλληλα συνεχίζεται η ισχυρή ανάκαμψη των ελληνικών ομολόγων με το 10ετές από 4,5% που βρισκόταν πριν εβδομάδες να υποχωρεί στο 3,98% απόρροια της προσδοκίας για την λύση στο χρέος και βεβαίως τεχνικών λόγων.

Σήμερα τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά τις αναφορές ότι ΗΠΑ - Κίνα μπορούν να αποφύγουν τον εμπορικό πόλεμο...κινούνται έντονα ανοδικά με το Γερμανικό DAX να σημειώνει ράλι.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει ισχυρά κέρδη +2,60%, ο CAC 40 καταγράφει κέρδη +2,40%, ο FTSE 100 με άνοδο +1,85% και ο FTSE MIB στην Ιταλία στο +2,00%.
Στην Wall Street ο Dow καταγράφει κέρδη +0,80%, ο S&P 500 κινείται ανοδικά στο +0,40% ενώ το ETF GREC στο +1,28% (9,90 δολ.)
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο σημείωσε ισχυρό ράλι ανόδου και έκλεισε στις 801,14 μονάδες με άνοδο +2,56% έχοντας υψηλό στις 801,18 μονάδες και χαμηλό στις 785,90 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 53,11 εκατ. ευρώ και ο όγκος 46,44 εκατ. εκ των οποίων τα 37 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Κινητικότητα στα πακέτα όπου πραγματοποιήθηκαν 4,3 εκατ. τεμάχια συνολικής αξίας 6,2 εκατ. ευρώ.
Αναλυτικά η Εθνική πραγματοποίησε 3,16 εκατ. τεμάχια αξίας 887 χιλ.ευρώ, η Πειραιώς 799 χιλ. τεμάχια αξίας 2,2 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 239 χιλ.τεμάχια αξίας 2,18 εκατ. ευρώ, τα ΕΧΑΕ 134,6 χιλ.τεμάχια αξίας 630 χιλ.ευρώ. και ο Μυτιληναίος 34 χιλ.τεμάχια αξίας 303 χιλ. ευρώ.

Κέρδη έως +7% για τις τράπεζες στο επίκεντρο Πειραιώς και Εθνική, ανάκαμψη στον FTSE 25 με άνοδο έως +7% 

Ισχυρή άνοδο σημείωσαν οι τράπεζες ειδικότερα η Πειραιώς επειδή θα περάσει τα stress tests αλλά και θα υλοποιήσει ΑΜΚ αργότερα καθώς και ορισμένες μετοχές του FTSE 25 με ΔΕΗ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Η Εθνική έκλεισε στο +4,05% και πραγματοποίησε το 60% του συνολικού όγκου συναλλαγών. 
Η χρηματιστηριακή αγορά είναι επιφυλακτική καθώς οι τράπεζες βρίσκονται κάτω από τις τιμές ΑΜΚ του 2015 όσο και από τις short θέσεις των γνωστών hedge funds Lansdowne, Oceanwood, Marshall.
Στον FTSE 25 ισχυρό ράλι σημείωσαν ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, Viohalco κ..α.
Στα εταιρικά νέα ξεκινάει άμεσα η ιδιωτικοποίηση μετά την συμφωνία ελληνικού δημοσίου και ομίλου Λάτση για την πώληση των ΕΛΠΕ.
Μαζί με το 51% των μετοχών του πετρελαϊκού ομίλου, θα εκχωρηθεί στον αγοραστή και το management.  
Στο β' 6μηνο του 2018 ξεκινούν οι διαγωνισμοί για ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ όπως δήλωσε ο επικεφαλής του οργανισμού ιδιωτικοποίησης της χώρας (ΤΑΙΠΕΔ) Άρης Ξενόφος

Οι τράπεζες περνάνε το stress tests και υλοποιούν ΑΜΚ το α΄ τρίμηνο του 2019

Το βασικό σενάριο που φαίνεται ότι θα προκύψει στο stress tests είναι ότι με βάση το 5% ή 5,5% core tier 1 οι τράπεζες στο δυσμενές σενάριο θα κινηθούν μεταξύ 6% με 6,4% η Πειραιώς και έως 10% η Alpha bank.
Οι τράπεζες έχουν πάρει προθεσμία για τις αυξήσεις κεφαλαίου έως το α΄ τρίμηνο του 2019 με την Πειραιώς να υλοποιεί ΑΜΚ 1,6 με 1,8 δισεκ. και η Eurobank 500 με 600 εκατ ευρώ.
Θα ακολουθήσουν όλες οι τράπεζες με αυξήσεις κεφαλαίου μικρής κλίμακας.

Έντονα ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές - Ξεχώρισε η Πειραιώς

Κέρδη σημειώθηκαν στις τραπεζικές μετοχές απόρροια του διεθνούς κλίματος βελτίωσης αλλά και των πληροφοριών ότι οι τράπεζες περνάνε το stress tests και υλοποιούν ΑΜΚ το α΄ τρίμηνο του 2019.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2826 ευρώ με άνοδο +4,05% με όγκο 27,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.         
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,87 ευρώ με άνοδο +2,86% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,80 ευρώ με άνοδο +7,12% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,8105 ευρώ με άνοδο +2,40% με όγκο 2,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,01 ευρώ με άνοδο +0,50% και με κεφαλαιοποίηση 1,02 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0310 ευρώ με άνοδο +2,99% με όγκο 1,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 72 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,70 ευρώ με άνοδο +3,16% και με αποτίμηση 292 εκατ.

Ανοδική εικόνα στις μετοχές του FTSE 25  - Μεγαλύτερα κέρδη σε  ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, Viohalco

Με άνοδο έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους όπου τα μεγαλύτερα κέρδη κατέγραψαν οι ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ και Viohalco 
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές μετά την πτώση.  
Η Coca Cola έκλεισε στα 30,27 ευρώ με άνοδο +1,10% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,2 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,03 ευρώ με άνοδο +2,13% και αποτίμηση 5,4 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,75 ευρώ με άνοδο +6,34% και αποτίμηση 638 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7520 ευρώ με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 406 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,20 ευρώ με άνοδο +2,22 έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,93 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,62 ευρώ με άνοδο +4,53% με την αποτίμηση στα 1,11 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,00 ευρώ με άνοδο +1,20% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,04 ευρώ με άνοδο +3,34% και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,48 ευρώ με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,00 ευρώ με άνοδο +3,21% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,84 ευρώ με άνοδο +1,92% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1600 ευρώ με άνοδο +3,90% με την αποτίμηση στα 150 εκατ. ευρώ

Μεγάλη βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 3,99% και το 7ετές στο 3,56% λόγω μέτρων για το χρέος και τεχνικών κινήσεων   

Νέα μεγάλη βελτίωση σημειώνεται σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων απόρροια κυρίως των μέτρων ελάφρυνσης του χρέους που εξετάζει ο ESM αλλά και τεχνικών κινήσεων.
Με αφορμή την έναρξη του δευτέρου τριμήνου του 2018 ορισμένοι επενδυτές ανοίγουν εκ νέου επενδυτικές θέσεις ή νέες θέσεις και ελλείψει πωλητών οι τιμές ενισχύονται.
H μεγαλύτερη βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα σημειώνεται στα μεσομακροχρόνια ομόλογα.
Στην Πορτογαλία μετά το ρεκόρ με την 10ετία στο 1,62%, οι επενδυτές συντηρούν τις υψηλές τιμές.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,63 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,16%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,47 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3% με απόδοση αγοράς 3,07% και απόδοση πώλησης 2,94%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,71 μονάδες βάσης και απόδοση 3,11%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 98,88 μονάδες βάσης και απόδοση 3,56%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,10 μονάδες βάσης και απόδοση 3,99% με απόδοση αγοράς 4,02% και απόδοση πώλησης 3,95%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 94,77 μονάδες βάσης και απόδοση 4,39%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 93 μονάδες βάσης και απόδοση 4,56%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 93,13  μονάδες βάσης και απόδοση 4,68%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 347 μονάδες βάσης από 363 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρώπης – Σε ιστορικό χαμηλό η Πορτογαλία 1,62%

Σταθεροποίηση σημειώνεται και σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…με την Πορτογαλία να συντηρείται στα ιστορικά χαμηλά
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/4/2018 στο +0,52% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,90% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,62% που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,18% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,74% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS