Η τραπεζική αναλαμπή +6% προκάλεσε "ευφορία" στο ΧΑ +1,96% στις 836 μον. – Το πάρτι τελειώνει, ακόμη και εάν κλείσουν τα short

Η τραπεζική αναλαμπή +6% προκάλεσε
Συνεχίστηκε η ανοδική κίνηση των 2 τελευταίων εβδομάδων στις τράπεζες με Εθνική και Alpha bank να υπερβαίνουν στις τιμές των ΑΜΚ του 2015
(upd18) Με στηρίξεις από τις τράπεζες και ειδικά από την Πειραιώς που έκλεισε με κέρδη +6% αλλά και η βελτιωμένη εικόνα των μετοχών του FTSE 25 συνεχίστηκε η άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο, 
Σημαντικό ρόλο στην σημερινή άνοδο έπαιξε και το διεθνές κλίμα με τον DAX να καταγράφει κέρδη +1,50% και τον Dow να κινείται στο +0,90%.
Βραχυπρόθεσμα υπερισχύουν οι long επενδυτές λόγω τραπεζών αλλά αυτό το σκηνικό τεχνικής ευφορίας δεν θα διαρκέσει πολύ....
Οι μετοχές προεξοφλούν ότι οι τράπεζες δεν θα υλοποιήσουν άμεσα αυξήσεις κεφαλαίου και δυστυχώς η αγορά επικροτεί την υποβαθμισμένη ποιοτικά κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών...
Η χρηματιστηριακή αγορά κινείται πάνω από τις 830 μονάδες που αποτελεί πρώτο σημείο αντίστασης και με προοπτική τις 850 μονάδες που θεωρείται εφικτός στόχος.

Οι τράπεζες συνέχισαν την ανοδική τους κίνηση που έχει ξεκινήσει ήδη από την προηγούμενη εβδομάδα και εντάθηκε χθες.
Οι τράπεζες έκλεισαν με κέρδη με την Πειραιώς στο +6% και οι υπόλοιπες στο +3%  εώς +4% και με την Eurobank να απέχει οριακά από το 1 ευρώ που ήταν η τιμή της ΑΜΚ του 2015.
Να σημειωθεί ότι ήδη οι μετοχές της Alpha bank και της Εθνικής τράπεζας έκλεισαν πάνω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι παρατηρείται μείωση short θέσεων στις τράπεζες π.χ. το Marshall μείωσε τις short θέσεις στην Εθνική κυρίως και οριακά στην Πειραιώς.
Αντιθέτως το Lansdowne αύξησε οριακά τις short θέσεις σε Πειραιώς και ΔΕΗ.
Όμως ακόμη και εάν κλείσουν και τα 85 εκατ μετοχών short θέσεις… το τραπεζικό πάρτι τελειώνει καθώς τα δομικά προβλήματα των τραπεζών δεν έχουν επιλυθεί.
Επίσης παρ΄ ότι περνούν τα stress tests οι ελληνικές τράπεζες νομοτελειακά θα οδηγηθούν σε αυξήσεις κεφαλαίου.
Με κέρδη έκλεισε το σύνολο των μετοχών του FTSE 25 χωρίς όγκο και τζίρο που να ενθουσιάζει με επίκεντρο τον ΟΛΠ στο +3,65%.
Η Coca Cola που ήταν ο αρνητικός πρωταγωνιστής χθες σήμερα έκλεισε άτονα ανοδικά.
Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινούνται ανοδικά αφού απομακρύνονται οι ανησυχίες από τη κλιμάκωση της έντασης ΗΠΑ – Ρωσίας μετά τα γεγονότα στην Συρία.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει κέρδη +1,50%, ο CAC 40 κινείται στο +0,80%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά στο +1,30% ενώ ο FTSE 100 σημειώνει οριακή άνοδο +0,30%.
Στην Wall Street ο Dow καταγράφει άνοδο στο +0,90%, ο S&P 500 κινείται με κέρδη +0,80% ενώ το ETF GREC στο +1,78% (10,59 δολ.)
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά στις 836 μονάδες με άνοδο +1,96% έχοντας υψηλό στις 838,55 μονάδες και χαμηλό στις 823,23 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε ικανοποιητικά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 81 εκατ. ευρώ και ο όγκος 71 εκατ. εκ των οποίων τα 61 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο συνολικής αξίας 4,83 εκατ. ευρώ και όγκου 1,44 εκατ. τεμαχίων.
Ειδικότερα η Εθνική πραγματοποίησε 1,05 εκατ. τεμάχια αξίας 323 χιλ.ευρώ.
Ο ΟΤΕ 300 χιλ. τεμάχια αξίας 3,98 εκατ. ευρώ. και η Motor Oil 25 χιλ. τεμάχια αξίας 466 χιλ. ευρώ. 

Νέα ισχυρή ανοδική κίνηση για τις τράπεζες – Ξεχώρισαν Πειραιώς και Εθνική 

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές οι οποίες προεξοφλούν το θετικό stress tests.
Η άνοδος έχει ξεκινήσει εδώ και 1 με 2 εβδομάδες...ωστόσο τα ανοδικά περιθώρια δεν είναι μεγάλα.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3070 ευρώ με άνοδο +4,07% με όγκο 37 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.         
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,0480 ευρώ με άνοδο +3,85% με όγκο 6,4 εκατ. τεμάχια  και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,1700 ευρώ με άνοδο +6,23% ευρώ με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,9500 ευρώ με άνοδο +3,26%  με όγκο 8,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,996 ευρώ με πτώση -0,20% και με κεφαλαιοποίηση 890 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0353 ευρώ με άνοδο +1,73% με όγκο 5,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 82 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,25 ευρώ με πτώση -0,97% και με αποτίμηση 303 εκατ.

Ανοδικά έκλεισε το σύνολο των μετοχών του FTSE 25 -  Μεγαλύτερα κέρδη σε ΟΛΠ, Τιτάν, ΕΛΠΕ και Μυτιληναίος 

Με κέρδη έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους με τα μεγαλύτερα κέρδη να καταγράφουν οι  Μυτιληναίος, Τιτάν, ΟΛΠ, ΕΛΠΕ και Μυτιληναίος. 
Επίσης μετά από την περίεργη χρηματιστηριακή της συμπεριφορά η μετοχή της Coca cola διαπραγματεύεται με θετικό πρόσημο.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.  
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,9 ευρώ με άνοδο +0,56% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,71 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,40 ευρώ με άνοδο +1,15% και αποτίμηση 5,5 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,9300 ευρώ με άνοδο +1,60% και αποτίμηση 679 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,8800 ευρώ με άνοδο +1,95% και κεφαλαιοποίηση 436 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,6200 ευρώ με άνοδο +1,91% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,74 ευρώ με άνοδο +0,97%  με την αποτίμηση στα 1,12 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,85 ευρώ με άνοδο +3,31% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,68 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,40 ευρώ με άνοδο +3,19% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,58 ευρώ με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,94 ευρώ με άνοδο +3,01% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,12 ευρώ με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1640 ευρώ με άνοδο  +2,76%  με την αποτίμηση στα 154 εκατ. ευρώ

Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,01% και το 7ετές στο 3,66%

Οριακή βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων απόρροια της βελτίωσης στα ομόλογα της ευρωζώνης.  
Η αγορά ποντάρει σε κάποιο βαθμό στα μέτρα ελάφρυνσης στο χρέος αλλά κυρίως στις ρήτρες που θα επιβάλλουν οι γερμανοί περί συνέχισης των μεταρρυθμίσεων.
Οι αγορές θα αντιμετωπίσουν το πλέγμα σταθερότητας με ρεαλισμό και μια κίνηση για το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 3,5% θα ήταν λογική αλλά όχι άμεσα.  
Στο εξωτερικό και στην Πορτογαλία σημειώνει νέο ιστορικό χαμηλό στο 1,61%.  

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,20%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,25 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,05% με απόδοση αγοράς 3,07% και απόδοση πώλησης 3,03%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,35 μονάδες βάσης και απόδοση 3,17%. 
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 98,30 μονάδες βάσης και απόδοση 3,66%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 97,95 μονάδες βάσης και απόδοση 4,01% με απόδοση αγοράς 4,02% και απόδοση πώλησης 3,99%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 93,85 μονάδες βάσης και απόδοση 4,48%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 92,10 μονάδες βάσης και απόδοση 4,65%.
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 92,10  μονάδες βάσης και απόδοση 4,76%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 351 μονάδες βάσης από 347 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,20% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης, η Πορτογαλία σε ιστορικό χαμηλό 1,61%

Νέα ανάκαμψη σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…με την Πορτογαλία να σημειώνει νέα ιστορικά χαμηλά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/4/2018 στο +0,53% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,92% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,61% που αποτελεί ιστορικό χαμηλό και  σημειώθηκε στις 17 Απριλίου.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,23% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,77% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS