γράφει : Δ.Ν.
Ο 2ος μεγαλύτερος όμιλος χημικών της ευρύτερης περιοχής των Βαλκανίων.
ΕΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ: Μια πιο προσεκτική εξέταση των αναλυτικών στοιχείων, μας δίνει μία εξαιρετική εικόνα
@1,5750 ευρώ και κ/φση 42,1 εκατ. ευρώ...
Βλέποντας κάποιος την αύξηση πωλήσεων κατά 12% (€127 εκ.) και των καθαρών κερδών κατά 25% (€3,3 εκ.), θα σχολίαζε ότι ήταν μία πολύ καλή χρονιά. Επειδή όμως είμαστε ιδιαίτερα απαιτητικοί και σχολαστικοί ως επενδυτές, θα σχολιάζαμε αρνητικά την αύξηση των εμπορευμάτων κατά 20% (€3,6 εκ.) και των απαιτήσεων κατά 10% (€4,4 εκ.). Οπότε η εικόνα περιπλέκεται και εδώ έρχονται τα ψιλά γράμματα!!!! Μια πιο προσεκτική ανάλυση όμως των αναλυτικών στοιχείων μας δίνει μία εξαιρετική εικόνα. Έχουμε και λέμε:
1) Διενέργεια προβλέψεων €1,8 εκ. για επισφάλειες προηγούμενων ετών, όταν τα καθαρά κέρδη είναι €3,3 εκ., με τον όμιλο να καθαρίζει σχεδόν πλήρως το σύνολο των προβληματικών απαιτήσεων.
2) Πλήρης απομείωση της Elton Pls κατά περίπου €400 χιλ. και
3) Στα σχόλια μπορεί να διαβάσει κάποιος ότι ο όμιλος είχε σημαντικό ύψος επιταγών στα τέλη του έτους, οι οποίες εισπράχθηκαν στην αρχή του χρόνου, το οποίο λογικά θα γύρισε και τις μόλις €242 χιλ. αρνητικές λειτουργικές ροές, σε σημαντικά θετικές.
ΕΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ(2): Συνοψίζοντας, ο όμιλος φαίνεται να πηγαίνει εξαιρετικά καλά και πλέον μην εκπλαγούμε φέτος να δούμε καθαρή κερδοφορία άνω των €5 εκ.(!!!!), που διαμορφώνει ένα Ρ/Ε κοντά στο 8, για μία μετοχή που διαπραγματεύεται στο 85% της λογιστικής της αξίας.
Η αύξηση των αποθεμάτων κατά €3,6 εκ. και των απαιτήσεων κατά €4,4 εκ. (όπως αναφέρθηκε παραπάνω είναι σημαντικά μικρότερη, λόγω των εισπράξεων στις αρχές του έτους), όταν οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά €13,4 εκ., ασφαλώς και αποτελεί μία λογικότατη εξέλιξη.
@1,5750 ευρώ και κ/φση 42,1 εκατ. ευρώ...
Βλέποντας κάποιος την αύξηση πωλήσεων κατά 12% (€127 εκ.) και των καθαρών κερδών κατά 25% (€3,3 εκ.), θα σχολίαζε ότι ήταν μία πολύ καλή χρονιά. Επειδή όμως είμαστε ιδιαίτερα απαιτητικοί και σχολαστικοί ως επενδυτές, θα σχολιάζαμε αρνητικά την αύξηση των εμπορευμάτων κατά 20% (€3,6 εκ.) και των απαιτήσεων κατά 10% (€4,4 εκ.). Οπότε η εικόνα περιπλέκεται και εδώ έρχονται τα ψιλά γράμματα!!!! Μια πιο προσεκτική ανάλυση όμως των αναλυτικών στοιχείων μας δίνει μία εξαιρετική εικόνα. Έχουμε και λέμε:
1) Διενέργεια προβλέψεων €1,8 εκ. για επισφάλειες προηγούμενων ετών, όταν τα καθαρά κέρδη είναι €3,3 εκ., με τον όμιλο να καθαρίζει σχεδόν πλήρως το σύνολο των προβληματικών απαιτήσεων.
2) Πλήρης απομείωση της Elton Pls κατά περίπου €400 χιλ. και
3) Στα σχόλια μπορεί να διαβάσει κάποιος ότι ο όμιλος είχε σημαντικό ύψος επιταγών στα τέλη του έτους, οι οποίες εισπράχθηκαν στην αρχή του χρόνου, το οποίο λογικά θα γύρισε και τις μόλις €242 χιλ. αρνητικές λειτουργικές ροές, σε σημαντικά θετικές.
ΕΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ(2): Συνοψίζοντας, ο όμιλος φαίνεται να πηγαίνει εξαιρετικά καλά και πλέον μην εκπλαγούμε φέτος να δούμε καθαρή κερδοφορία άνω των €5 εκ.(!!!!), που διαμορφώνει ένα Ρ/Ε κοντά στο 8, για μία μετοχή που διαπραγματεύεται στο 85% της λογιστικής της αξίας.
Η αύξηση των αποθεμάτων κατά €3,6 εκ. και των απαιτήσεων κατά €4,4 εκ. (όπως αναφέρθηκε παραπάνω είναι σημαντικά μικρότερη, λόγω των εισπράξεων στις αρχές του έτους), όταν οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά €13,4 εκ., ασφαλώς και αποτελεί μία λογικότατη εξέλιξη.
- Μπορεί φέτος να μην ανταμείψει τους μετόχους της χρηματικά, αλλά μπορεί άνετα να τους ανταμείψει στο ταμπλό, όπως κάνει σταθερά τα τελευταία χρόνια.
- Υπενθυμίζουμε για νιοστή φορά τις δηλώσεις του ίδιου του αφεντικού ότι ψάχνονται συνεχώς για εξαγορές, αλλά και ότι έχουν δεχτεί και δέχονται περιοδικά προτάσεις εξαγοράς για τον 2ο μεγαλύτερο όμιλο χημικών της ευρύτερης περιοχής των Βαλκανίων. Ποιος ξέρει;
- Ιδιαίτερα αυξημένοι όγκοι για τα δεδομένα της μετοχής, σε υψηλά 14ετίας.
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
| Διάστημα | Ελάχιστη τιμή | Μέγιστη τιμή | Μεταβολή % | Συνολικός Όγκος | Πράξεις | Τζίρος |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 ημερών | 1,540 | 1,620 | 0,32 | 30.576 | 145 | 47.944 |
| 30 ημερών | 1,520 | 1,710 | -5,41 | 85.028 | 468 | 133.925 |
| 3 μηνών | 1,370 | 1,710 | 1,29 | 539.006 | 2.306 | 831.078 |
| 6 μηνών | 1,210 | 1,710 | 18,42 | 832.439 | 3.671 | 1.226.618 |
| 12 μηνών | 1,058 | 1,710 | 36,64 | 1.689.747 | 7.289 | 2.325.762 |
Σχόλια αναγνωστών