Πλήρως στιγματισμένη η χρηματιστηριακή αγορά από το limit down της Follie Follie στο -30% με ανεκτέλεστα 1,12 εκατ. τεμάχια - Η εταιρία διαψεύδει την έκθεση της Quintessential Capital Management
(upd20)Με ισχυρή πτώση έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο υπό το βάρος της κατακρήμνισης της μετοχής της Follie Follie στο limit down -30% και με ανεκτέλεστα 1,12 εκατ. τεμάχια.
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με έντονη μεταβλητότητα με εξαίρεση την Alpha Bank που έκλεισε τελικά με οριακή άνοδο
Η Εθνική έκλεισε με την μεγαλύτερη πτώση - 3% και πραγματοποίησε περίπου το 50% του συνολικού όγκου συναλλαγών
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με επίκεντρο εκτός από το Follie Follie, την ΔΕΗ που κινήθηκε με απώλειες σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης και έκλεισε στα χαμηλά της ημέρας -4,48%.
Η Attica bank που ξεκίνησε εκ νέου να διαπραγματεύεται στο ταμπλό του χρηματιστηρίου έκλεισε με κέρδη +4,64% και κινήθηκε οριακά υψηλότερα από την τιμή της αύξησης κεφαλαίου στα 0,30 ευρώ μετά το reverse split.
Το δικαιώμα διαπραγμάτευσης ξεκίνησε σήμερα με ημερομηνία λήξης την 15/5/2018 και έκλεισε με απώλειες -75%
Η Follie Follie έκλεισε στα 10,74 ευρώ κλειδωμένη στο limit down με απώλειες -30% με αξιοσημείωτο όγκο συναλλαγών και με ανεκτέλεστες εντολές των 1,12 εκατ. τεμαχ
Η Quintessential Capital Management, σε έκθεση της ανέφερε ότι η Follie Follie μπορεί να είναι η επόμενη "ελληνική Parmalat και αφού εξέτασε τα μεγέθη της εταιρείας δήλωσε ότι υπάρχουν ανησυχίες για την ικανότητα της εταιρείας να απεικονίσει τα ακριβή στοιχεία της εκφράζοντας τις ανησυχίες της για σοβαρή οικονομική δυσπραγία, ενώ η μετοχή είναι αντίστοιχα υπερβολικά υπερτιμημένη.
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 823 μονάδες με πτώση -1,84% έχοντας υψηλό στις 842,52 μονάδες και χαμηλό στις 820,90 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78 εκατ. ευρώ και ο όγκος 59 εκατ. εκ των οποίων τα 45 εκατ.διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,76 εκατ. ευρώ και όγκου 4,39 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Εθνική διακίνησε 1,85 εκατ. τεμάχια αξίας 573 χιλ. ευρώ και η Πειραιώς 200 χιλ. τεμάχια αξίας 685 χιλ. ευρώ.
Στον Μυτιληναίο διακινήθηκαν 120 χιλ. τεμάχια αξίας 1,19 εκατ. ευρώ, στην Motor Oil 27 χιλ. τεμάχια αξίας 538 χιλ. ευρώ, στον Φουρλή 50 χιλ. τεμάχια αξίας 302 χιλ. ευρώ και στην Frigoglass 2,15 εκατ. τεμάχια αξίας 473 χιλ. ευρώ
Η εικόνα της αγοράς με μια ματιά
Παρά την θετική έκβαση των stress tests τα ξένα funds διατηρούν τις short θέσεις των ελληνικών τραπεζών και την θέση τους στην ΔΕΗ γεγονός που αποδεικνύει ότι o προβληματισμός συνεχίζεται.
Ο Τραπεζικός δείκτης έκλεισε πτωτικά και την μεγαλύτερη πτώση η Εθνική και η Eurobank η οποία έκλεισε κάτω από το 1 ευρώ όπου ήταν η τιμή της τελευταίας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου του 2015
Με κέρδη έκλεισε η μετοχή της Attica bank στο +4,64% ενώ το δικαίωμα της έκλεισε στο -75,60%.
Οι όροι της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου αφού προηγήθηκε το reverse split (1 νέα για 14,179 παλαιές) είναι 4 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά με τιμή 0,30 ευρώ ανά μετοχή και με προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης τα 0,3125 ευρώ
Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίζεται από 04/05/2018 έως και 18/05/2018 και η περίοδος διαπραγμάτευσης του δικαιώματος στο Χ.Α. ορίζεται από 04/05/2018 έως και 15/05/2018.
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 χωρίς τζίρο και όγκο συναλλαγών.
Με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Follie Follie με απώλειες -30%, ΔΕΗ και ΑΔΜΗΕ ενώ με μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Sarantis, Aegean, ΕΧΑΕ
Μετά την ανακοίνωση της FED, η οποία διατήρησε αμετάβλητα τα αμερικανικά επιτόκια και χωρίς να είναι ξεκάθαρη στο εάν θα προχωρήσει σε περισσότερες από τρεις αυξήσεις το 2018 τα βλέμματα είναι στραμμένα στις εμπορικές συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας
Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με θετικό πρόσημο
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει κέρδη +0,85%, ο CAC 40 κινείται στο +0,10%, ο FTSE 100 σημειώνει άνοδο +0,80% ενώ ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά στο +0,95%
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά +0,85%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη στο +0,65% ενώ το ETF GREC κινείται πτωτικά -2,11% (10,22 δολ.)
Τα αποτέλεσμα του stress tests δίνουν πίστωση χρόνου στις ελληνικές τράπεζες υπό καθεστώς ομαλότητας να αναζητήσουν κεφάλαια
Ποια είναι η σωστή ερμηνεία της επιτυχίας των ελληνικών τραπεζών στο stress test που θα ανακοινωθεί στις 5 Μαΐου 2018 και ώρα 11 το πρωί;
Είναι σωστή η ερμηνεία οι τράπεζες περνούν το stress test σημειώνουν επιτυχία και μετά δεν θα συμβεί απολύτως τίποτε θα συνεχίσουν στον δρόμο της κανονικότητας;
Όχι αυτή η ερμηνεία θα είναι λάθος.
Η σωστή μετάφραση η σωστή ερμηνεία του stress test είναι η εξής η ΕΚΤ και ο SSM στηρίζουν με την αξιολόγηση ακραίων σεναρίων τις ελληνικές τράπεζες και δίνουν πίστωση χρόνου στις ελληνικές τράπεζες ώστε να βρουν νέα κεφάλαια χωρίς την πίεση της αποτυχίας και χωρίς το βάρος της ανακεφαλαιοποίησης.
Η σωστή ερμηνεία του μηνύματος του stress test δεν θα πρέπει να είναι «όλα καλά δεν συμβαίνει απολύτως τίποτε» αλλά ότι η ΕΚΤ και τα θεσμικά εποπτικά όργανα δίνουν μια ευκαιρία με καλύτερους όρους οι τράπεζες να ενισχυθούν κεφαλαιακά.
Αρχικά οι τράπεζες θα εκδώσουν ομολογιακά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης tier 2 ή υβριδικά tier 1 περίπου 2 δισεκ. και από το 2019 θα εξετάσουν με μεγάλη προσοχή τα σχέδια για αυξήσεις κεφαλαίου.
Οι τραπεζίτες γνωρίζουν πολύ καλά ότι εάν συνέβαινε το χειρότερο και κάποια ή κάποιες τράπεζες χρειάζονταν ανακεφαλαιοποίηση τότε αυτό θα σήμαινε ότι υπό τους δυσμενέστερους όρους θα έπρεπε να βρουν νέα κεφάλαια.
Μια τέτοια εξέλιξη θα τροφοδοτούσε τραπεζική κρίση και θα εκτροχίαζε την Ελλάδα από την προσπάθεια της να επανέλθει στην κανονικότητα.
Έτσι λοιπόν με την βαθμολογία στο δυσμενές σενάριο που θα δώσει η ΕΚΤ και ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών ουσιαστικά δίνει πίστωση χρόνου ώστε οι τράπεζες έχοντας χρόνο και με το bonus της επιτυχίας στο stress test να βρουν νέα κεφάλαια.
Στο δυσμενές σενάριο οι τράπεζες θα εμφανίσουν πολύ συγκεκριμένες επιδόσεις με βάση τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας core tier 1.
Η Alpha bank core tier 1 στο 9,5%
Η Εθνική 6,9% στο δυσμενές σενάριο
Η Eurobank 6,8% στο δυσμενές σενάριο
Η Πειραιώς 5,9% στο δυσμενές σενάριο
Να σημειωθεί ως μέτρο σύγκρισης ότι το 2016 όταν υλοποιήθηκαν τα ευρωπαϊκά stress test η ιταλική Unicredit έλαβε βαθμολογία στο δυσμενές σενάριο 7,1% τέλη Ιουλίου 2016 και Φεβρουάριο 2017 υλοποίησε αύξηση κεφαλαίου 13 δισεκ. ευρώ με στόχο την εξυγίανση της.
Πτωτικά οι τράπεζες με επίκεντρο η Εθνική στο -3% – Κέρδη για την Attica bank και την Alpha Bank
Με απώλειες και με έντονη νευρικότητα έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με κατοχύρωση κερδών των προηγούμενων ημερών
Το αποτέλεσμα του stress tests έχει ήδη προεξοφληθεί.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3104 ευρώ με πτώση -2,82% με όγκο 28 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 2,0640 ευρώ με οριακή άνοδο +0,58% με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,18 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,4000 ευρώ με πτώση -1,45% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9720 ευρώ με πτώση -1,82% με όγκο 7,35 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,792 ευρώ με πτώση -3,14% και με κεφαλαιοποίηση 800 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,3270 ευρώ με άνοδο +4,64% με όγκο 956 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 270 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,005 ευρώ αμετάβλητη και με αποτίμηση 299 εκατ.
Πτωτικά η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με περιορισμένο όγκο συναλλαγών – Επίκεντρο η Follie Follie με απώλειες -30%
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους και την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Follie Follie, ΔΕΗ και ΑΔΜΗΕ
Στον αντίποδα με τα μεγαλύτερα κέρδη έκλεισαν Sarantis, Aegean και ΕΧΑΕ
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,90 ευρώ με άνοδο +0,25% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,34 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,47 ευρώ με πτώση -0,43% και αποτίμηση 5,62 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,5580 ευρώ με πτώση -4,48% και αποτίμηση 593 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7800 ευρώ με πτώση -3,16% και κεφαλαιοποίηση 413 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,7500 ευρώ με άνοδο +0,36% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 10,7400 ευρώ με πτώση -29,99% με την αποτίμηση στα 719 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,40 ευρώ με πτώση -0,70% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισεστα 8,18 ευρώ με πτώση -1,45% και κεφαλαιοποίηση 2,50 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,30 ευρώ με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,82 ευρώ με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση 1,40 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,70 ευρώ με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 2,00 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1442 ευρώ με πτώση -4,50% με την αποτίμηση στα 135 εκατ. ευρώ
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με έντονη μεταβλητότητα με εξαίρεση την Alpha Bank που έκλεισε τελικά με οριακή άνοδο
Η Εθνική έκλεισε με την μεγαλύτερη πτώση - 3% και πραγματοποίησε περίπου το 50% του συνολικού όγκου συναλλαγών
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με επίκεντρο εκτός από το Follie Follie, την ΔΕΗ που κινήθηκε με απώλειες σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης και έκλεισε στα χαμηλά της ημέρας -4,48%.
Η Attica bank που ξεκίνησε εκ νέου να διαπραγματεύεται στο ταμπλό του χρηματιστηρίου έκλεισε με κέρδη +4,64% και κινήθηκε οριακά υψηλότερα από την τιμή της αύξησης κεφαλαίου στα 0,30 ευρώ μετά το reverse split.
Το δικαιώμα διαπραγμάτευσης ξεκίνησε σήμερα με ημερομηνία λήξης την 15/5/2018 και έκλεισε με απώλειες -75%
Η Follie Follie έκλεισε στα 10,74 ευρώ κλειδωμένη στο limit down με απώλειες -30% με αξιοσημείωτο όγκο συναλλαγών και με ανεκτέλεστες εντολές των 1,12 εκατ. τεμαχ
Η Quintessential Capital Management, σε έκθεση της ανέφερε ότι η Follie Follie μπορεί να είναι η επόμενη "ελληνική Parmalat και αφού εξέτασε τα μεγέθη της εταιρείας δήλωσε ότι υπάρχουν ανησυχίες για την ικανότητα της εταιρείας να απεικονίσει τα ακριβή στοιχεία της εκφράζοντας τις ανησυχίες της για σοβαρή οικονομική δυσπραγία, ενώ η μετοχή είναι αντίστοιχα υπερβολικά υπερτιμημένη.
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 823 μονάδες με πτώση -1,84% έχοντας υψηλό στις 842,52 μονάδες και χαμηλό στις 820,90 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78 εκατ. ευρώ και ο όγκος 59 εκατ. εκ των οποίων τα 45 εκατ.διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,76 εκατ. ευρώ και όγκου 4,39 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Εθνική διακίνησε 1,85 εκατ. τεμάχια αξίας 573 χιλ. ευρώ και η Πειραιώς 200 χιλ. τεμάχια αξίας 685 χιλ. ευρώ.
Στον Μυτιληναίο διακινήθηκαν 120 χιλ. τεμάχια αξίας 1,19 εκατ. ευρώ, στην Motor Oil 27 χιλ. τεμάχια αξίας 538 χιλ. ευρώ, στον Φουρλή 50 χιλ. τεμάχια αξίας 302 χιλ. ευρώ και στην Frigoglass 2,15 εκατ. τεμάχια αξίας 473 χιλ. ευρώ
Η εικόνα της αγοράς με μια ματιά
Παρά την θετική έκβαση των stress tests τα ξένα funds διατηρούν τις short θέσεις των ελληνικών τραπεζών και την θέση τους στην ΔΕΗ γεγονός που αποδεικνύει ότι o προβληματισμός συνεχίζεται.
Ο Τραπεζικός δείκτης έκλεισε πτωτικά και την μεγαλύτερη πτώση η Εθνική και η Eurobank η οποία έκλεισε κάτω από το 1 ευρώ όπου ήταν η τιμή της τελευταίας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου του 2015
Με κέρδη έκλεισε η μετοχή της Attica bank στο +4,64% ενώ το δικαίωμα της έκλεισε στο -75,60%.
Οι όροι της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου αφού προηγήθηκε το reverse split (1 νέα για 14,179 παλαιές) είναι 4 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά με τιμή 0,30 ευρώ ανά μετοχή και με προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης τα 0,3125 ευρώ
Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίζεται από 04/05/2018 έως και 18/05/2018 και η περίοδος διαπραγμάτευσης του δικαιώματος στο Χ.Α. ορίζεται από 04/05/2018 έως και 15/05/2018.
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 χωρίς τζίρο και όγκο συναλλαγών.
Με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Follie Follie με απώλειες -30%, ΔΕΗ και ΑΔΜΗΕ ενώ με μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Sarantis, Aegean, ΕΧΑΕ
Μετά την ανακοίνωση της FED, η οποία διατήρησε αμετάβλητα τα αμερικανικά επιτόκια και χωρίς να είναι ξεκάθαρη στο εάν θα προχωρήσει σε περισσότερες από τρεις αυξήσεις το 2018 τα βλέμματα είναι στραμμένα στις εμπορικές συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας
Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με θετικό πρόσημο
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει κέρδη +0,85%, ο CAC 40 κινείται στο +0,10%, ο FTSE 100 σημειώνει άνοδο +0,80% ενώ ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά στο +0,95%
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά +0,85%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη στο +0,65% ενώ το ETF GREC κινείται πτωτικά -2,11% (10,22 δολ.)
Τα αποτέλεσμα του stress tests δίνουν πίστωση χρόνου στις ελληνικές τράπεζες υπό καθεστώς ομαλότητας να αναζητήσουν κεφάλαια
Ποια είναι η σωστή ερμηνεία της επιτυχίας των ελληνικών τραπεζών στο stress test που θα ανακοινωθεί στις 5 Μαΐου 2018 και ώρα 11 το πρωί;
Είναι σωστή η ερμηνεία οι τράπεζες περνούν το stress test σημειώνουν επιτυχία και μετά δεν θα συμβεί απολύτως τίποτε θα συνεχίσουν στον δρόμο της κανονικότητας;
Όχι αυτή η ερμηνεία θα είναι λάθος.
Η σωστή μετάφραση η σωστή ερμηνεία του stress test είναι η εξής η ΕΚΤ και ο SSM στηρίζουν με την αξιολόγηση ακραίων σεναρίων τις ελληνικές τράπεζες και δίνουν πίστωση χρόνου στις ελληνικές τράπεζες ώστε να βρουν νέα κεφάλαια χωρίς την πίεση της αποτυχίας και χωρίς το βάρος της ανακεφαλαιοποίησης.
Η σωστή ερμηνεία του μηνύματος του stress test δεν θα πρέπει να είναι «όλα καλά δεν συμβαίνει απολύτως τίποτε» αλλά ότι η ΕΚΤ και τα θεσμικά εποπτικά όργανα δίνουν μια ευκαιρία με καλύτερους όρους οι τράπεζες να ενισχυθούν κεφαλαιακά.
Αρχικά οι τράπεζες θα εκδώσουν ομολογιακά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης tier 2 ή υβριδικά tier 1 περίπου 2 δισεκ. και από το 2019 θα εξετάσουν με μεγάλη προσοχή τα σχέδια για αυξήσεις κεφαλαίου.
Οι τραπεζίτες γνωρίζουν πολύ καλά ότι εάν συνέβαινε το χειρότερο και κάποια ή κάποιες τράπεζες χρειάζονταν ανακεφαλαιοποίηση τότε αυτό θα σήμαινε ότι υπό τους δυσμενέστερους όρους θα έπρεπε να βρουν νέα κεφάλαια.
Μια τέτοια εξέλιξη θα τροφοδοτούσε τραπεζική κρίση και θα εκτροχίαζε την Ελλάδα από την προσπάθεια της να επανέλθει στην κανονικότητα.
Έτσι λοιπόν με την βαθμολογία στο δυσμενές σενάριο που θα δώσει η ΕΚΤ και ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών ουσιαστικά δίνει πίστωση χρόνου ώστε οι τράπεζες έχοντας χρόνο και με το bonus της επιτυχίας στο stress test να βρουν νέα κεφάλαια.
Στο δυσμενές σενάριο οι τράπεζες θα εμφανίσουν πολύ συγκεκριμένες επιδόσεις με βάση τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας core tier 1.
Η Alpha bank core tier 1 στο 9,5%
Η Εθνική 6,9% στο δυσμενές σενάριο
Η Eurobank 6,8% στο δυσμενές σενάριο
Η Πειραιώς 5,9% στο δυσμενές σενάριο
Να σημειωθεί ως μέτρο σύγκρισης ότι το 2016 όταν υλοποιήθηκαν τα ευρωπαϊκά stress test η ιταλική Unicredit έλαβε βαθμολογία στο δυσμενές σενάριο 7,1% τέλη Ιουλίου 2016 και Φεβρουάριο 2017 υλοποίησε αύξηση κεφαλαίου 13 δισεκ. ευρώ με στόχο την εξυγίανση της.
Πτωτικά οι τράπεζες με επίκεντρο η Εθνική στο -3% – Κέρδη για την Attica bank και την Alpha Bank
Με απώλειες και με έντονη νευρικότητα έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με κατοχύρωση κερδών των προηγούμενων ημερών
Το αποτέλεσμα του stress tests έχει ήδη προεξοφληθεί.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3104 ευρώ με πτώση -2,82% με όγκο 28 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 2,0640 ευρώ με οριακή άνοδο +0,58% με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,18 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,4000 ευρώ με πτώση -1,45% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9720 ευρώ με πτώση -1,82% με όγκο 7,35 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,792 ευρώ με πτώση -3,14% και με κεφαλαιοποίηση 800 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,3270 ευρώ με άνοδο +4,64% με όγκο 956 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 270 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,005 ευρώ αμετάβλητη και με αποτίμηση 299 εκατ.
Πτωτικά η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με περιορισμένο όγκο συναλλαγών – Επίκεντρο η Follie Follie με απώλειες -30%
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους και την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Follie Follie, ΔΕΗ και ΑΔΜΗΕ
Στον αντίποδα με τα μεγαλύτερα κέρδη έκλεισαν Sarantis, Aegean και ΕΧΑΕ
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,90 ευρώ με άνοδο +0,25% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,34 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,47 ευρώ με πτώση -0,43% και αποτίμηση 5,62 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,5580 ευρώ με πτώση -4,48% και αποτίμηση 593 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7800 ευρώ με πτώση -3,16% και κεφαλαιοποίηση 413 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,7500 ευρώ με άνοδο +0,36% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 10,7400 ευρώ με πτώση -29,99% με την αποτίμηση στα 719 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,40 ευρώ με πτώση -0,70% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισεστα 8,18 ευρώ με πτώση -1,45% και κεφαλαιοποίηση 2,50 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,30 ευρώ με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,82 ευρώ με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση 1,40 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,70 ευρώ με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 2,00 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1442 ευρώ με πτώση -4,50% με την αποτίμηση στα 135 εκατ. ευρώ
Σχόλια αναγνωστών