Εύθραυστη άνοδος με χαμηλό όγκο συναλλαγών καθώς έχει κλονιστεί η αξιοπιστία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς
(upd18) Άτονα ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο με στηρίξεις από την Folli Follie +8,19% και ΔΕΗ +3,49% με κύριο χαρακτηριστικό τον χαμηλό τζίρο και όγκο συναλλαγών.
Ο Τραπεζικός δείκτης έκλεισε με οριακή άνοδο χωρίς όμως μεγάλη κινητικότητα με πρωταγωνιστή την Εθνική καθώς πραγματοποιήσε σχεδόν το 60% του συνολικού όγκου συναλλαγών
Η Attica Bank έκλεισε ανοδικά στα 0,3140 ευρώ προσπαθώντας να κρατήσει τα 0,30 ευρώ που είναι τιμή της αύξησης ενώ το δικαίωμα έκλεισε στο +13,64%
Οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι ακριβές με όρους P/E για το 2018 καθώς διαπραγματεύονται στο 25 έναντι 9-10 στην Ευρώπη ενώ με όρους τιμής προς λογιστική αξία κινούνται στο 0,37
Στον FTSE 25 η ΔΕΗ έκλεισε με άνοδο +3,49% η οποία ας σημειωθεί ότι έχει υποστεί από τις αρχές του μήνα Μαΐου απώλειες -18%, ενώ με κέρδη έκλεισαν ΟΤΕ και Τιτάν
Η Folli Follie έκλεισε ανοδικά στο +8,19% καθώς μετά την αρχική ευμετάβλητη εικόνα της σταθεροποιήθηκε στην υπόλοιπη διάρκεια της συνεδρίασης
Την έμπρακτη στήριξή της στη Folli Follie έδειξε ο κινέζικος όμιλος Fosun καθώς προχώρησε σε αγορές μετοχών του ομίλου και πλέον κατέχει το 15% της εταιρίας
Αξιοσημείωτο είναι ότι τα δύο ομολογιακά της Folli Follie έχουν καταρεύσει καθώς οι θεωρητικές αποδόσεις τους έχουν εκτιναχθεί σε επίπεδα default.
Συγκεκριμένα, το ομόλογο λήξης Ιουλίου 2019 με κουπόνι 1,75% εμφανίζει τιμή μεταξύ 65-70 μονάδων βάσης, που αυτό δίνει θεωρητική απόδοση 38% ενώ το ομόλογο της Folli Follie αποτιμώμενο σε ελβετικό φράγκο λήξης Νοεμβρίου 2021 εμφανίζει κουπόνι 3,25% και τιμή 67-72 μονάδες βάσης.
Με όρους Γενικού Δείκτη σημαντική στήριξη αποτελούν οι 800-790 μονάδες και αντίσταση οι 830 μονάδες και για τον Τραπεζικό Δείκτη η στήριξη εντοπίζεται στις 920- 910 μονάδες
Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με θετικό πρόσημο
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει οριακή άνοδο +0,15%, ο CAC 40 κινείται στο +0,10%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά στο +0,50% ενώ ο FTSE 100 κινείται με άνοδο +1,10%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με οριακή πτώση -0,06%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +0,15% ενώ το ETF GREC κινείται ανοδικά +0,19% (10,20 δολ.)
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ανοδικά στις 818 μονάδες με οριακή άνοδο +0,09% έχοντας υψηλό στις 827,79 μονάδες και χαμηλό στις 818,49 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 60 εκατ. ευρώ και ο όγκος 45 εκατ. εκ των οποίων τα 36 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές συνολικής αξίας 9,04 εκατ. ευρώ και όγκου 15,10 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε 850 τεμάχια αξίας 1,85 εκατ. ευρώ, η Εθνική 15,5 εκατ. τεμάχια αξίας 4,18 εκατ. ευρώ και η Eurobank 400 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ.
Στο Folli Follie διακινήθηκαν 139 χιλ. τεμάχια αξίας 1,2 εκατ. ευρώ, στον Τιτάν 37 χιλ. τεμάχια αξίας 807 χιλ. ευρώ και στον Ικτίνος 100 χιλ. τεμάχια αξίας 420 χιλ. ευρώ.
Εύθραυστη άνοδος και η Quintessential Capital
Ωστόσο η άνοδος αυτή ήταν εύθραυστη γιατί έχει κλονιστεί η αξιοπιστία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς.
Η αντιπαράθεση της Folli Follie με την Quintessential Capital Management κατέδειξε τις αδυναμίες της χρηματιστηριακής αγοράς, της επιτροπής κεφαλαιαγοράς αλλά κυρίως το πόσο εύθραυστη και αδύναμη είναι η αγορά, που άγεται και φέρεται σύμφωνα με τις ορέξεις ενός σχετικά μικρού επενδυτικού fund το οποίο κλόνισε με ευκολία την ψυχολογία των επενδυτών καταγράφοντας πρωτοφανείς καταστάσεις.
Κύριο χαρακτηριστικό ήταν ότι η αλλαγή κλίματος επήλθε όχι από κάποιο θεσμικό όργανο αλλά από τη δήλωση του επικεφαλής του QCM, πως το fund δεν έχει άλλη περίπτωση παρόμοια με τη Folli Follie
Με τις ανακοινώσεις της Folli Follie κατόπιν εορτής, για την επαναγορά ιδίων μετοχών με ανώτατο όριο τις 6,6 εκατ. μετοχές, ποσοστό που αντιστοιχεί στο 10% του μετοχικού κεφαλαίου της αλλά και της Intralot και Intracom συνέβαλλαν στην αλλαγή της επενδυτικής συμπεριφοράς και απέτρεψαν τα τα χειρότερα.
Στην Ernst & Young θα ανατεθεί ο έλεγχος της Folli Follie, σύμφωνα με πληροφορίες από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προκειμένου να ελεγχθούν οι οικονομικές καταστάσεις της Folli Follie για το 2017.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με οριακή άνοδο η Πειραιώς - Ελεγχόμενες πιέσεις στην Eurobank
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με οριακή άνοδο η Πειραιώς και η Alpha Bank ενώ με ελεγχόμενες πιέσεις έκλεισε η Eurobank.Το αποτέλεσμα του stress tests έχει ήδη προεξοφληθεί.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3030 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 26,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,77 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,1900 ευρώ με άνοδο +0,46% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,2700 ευρώ με άνοδο +1,30% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9765 ευρώ με πτώση -1,36% με όγκο 4,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,614 ευρώ με πτώση -4,5% και με κεφαλαιοποίηση 720 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,3140 ευρώ με άνοδο +1,29% με όγκο 61 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 259 εκατ. ευρώ ενώ το δικαίωμα έκλεισε ανοδικά στο +13,64% στα 0,0050 ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,65 ευρώ με πτώση -0,34% και με αποτίμηση 291 εκατ.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Ξεχώρισαν Folli Follie και ΔΕΗ
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι Folli Follie, ΔΕΗ και Τιτάν.
Στον αντίποδα την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι ΕΛΠΕ, Μυτιληναίος και Coca Cola
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,98 ευρώ με πτώση -1,82% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,39 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,50 ευρώ με άνοδο +1,41% και αποτίμηση 5,47 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,3700 ευρώ με άνοδο +3,49% και αποτίμηση 549 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7600 ευρώ με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 408 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,4150 ευρώ με άνοδο +0,16% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 9,25 ευρώ με άνοδο +8,19% με την αποτίμηση στα 619 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,65 ευρώ με άνοδο +1,64% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,90 ευρώ με πτώση -1,99% και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,38 ευρώ με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,79 ευρώ με πτώση -1,90% και κεφαλαιοποίηση 1,40 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,18 ευρώ με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1366 ευρώ με πτώση -2,57% με την αποτίμηση στα 128 εκατ. ευρώ
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,20% και το 7ετές 3,86% - Η Πορτογαλία 1,71%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων απόρροια τόσο της κατάστασης που δημιουργήθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο αλλά και λόγω της ανόδου των αποδόσεων των ομολόγων διεθνώς.
Αν και οι πωλήσεις είναι ελεγχόμενες ωστόσο είναι ικανές να οδηγήσουν τις αποδόσεις στην 10ετία έως το 4,20%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,87%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,53 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,96% με απόδοση αγοράς 2,99% και απόδοση πώλησης 2,94%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,63 μονάδες βάσης και απόδοση 3,12%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,15 μονάδες βάσης και απόδοση 3,86%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,68 μονάδες βάσης και απόδοση 4,17% με απόδοση αγοράς 4,20% και απόδοση πώλησης 4,14%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,05 μονάδες βάσης και απόδοση 4,66%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,95 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 90 μονάδες βάσης και απόδοση 4,92%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 360 μονάδες βάσης από 358 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,20% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή πτώση στα ομόλογα της Ευρώπης, η Πορτογαλία κοντά στο ιστορικό χαμηλό
Οριακή πτώση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…με την Πορτογαλία να παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/5/2018 στο 0,58% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,99% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,71% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,30% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,85% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Ο Τραπεζικός δείκτης έκλεισε με οριακή άνοδο χωρίς όμως μεγάλη κινητικότητα με πρωταγωνιστή την Εθνική καθώς πραγματοποιήσε σχεδόν το 60% του συνολικού όγκου συναλλαγών
Η Attica Bank έκλεισε ανοδικά στα 0,3140 ευρώ προσπαθώντας να κρατήσει τα 0,30 ευρώ που είναι τιμή της αύξησης ενώ το δικαίωμα έκλεισε στο +13,64%
Οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι ακριβές με όρους P/E για το 2018 καθώς διαπραγματεύονται στο 25 έναντι 9-10 στην Ευρώπη ενώ με όρους τιμής προς λογιστική αξία κινούνται στο 0,37
Στον FTSE 25 η ΔΕΗ έκλεισε με άνοδο +3,49% η οποία ας σημειωθεί ότι έχει υποστεί από τις αρχές του μήνα Μαΐου απώλειες -18%, ενώ με κέρδη έκλεισαν ΟΤΕ και Τιτάν
Η Folli Follie έκλεισε ανοδικά στο +8,19% καθώς μετά την αρχική ευμετάβλητη εικόνα της σταθεροποιήθηκε στην υπόλοιπη διάρκεια της συνεδρίασης
Την έμπρακτη στήριξή της στη Folli Follie έδειξε ο κινέζικος όμιλος Fosun καθώς προχώρησε σε αγορές μετοχών του ομίλου και πλέον κατέχει το 15% της εταιρίας
Αξιοσημείωτο είναι ότι τα δύο ομολογιακά της Folli Follie έχουν καταρεύσει καθώς οι θεωρητικές αποδόσεις τους έχουν εκτιναχθεί σε επίπεδα default.
Συγκεκριμένα, το ομόλογο λήξης Ιουλίου 2019 με κουπόνι 1,75% εμφανίζει τιμή μεταξύ 65-70 μονάδων βάσης, που αυτό δίνει θεωρητική απόδοση 38% ενώ το ομόλογο της Folli Follie αποτιμώμενο σε ελβετικό φράγκο λήξης Νοεμβρίου 2021 εμφανίζει κουπόνι 3,25% και τιμή 67-72 μονάδες βάσης.
Με όρους Γενικού Δείκτη σημαντική στήριξη αποτελούν οι 800-790 μονάδες και αντίσταση οι 830 μονάδες και για τον Τραπεζικό Δείκτη η στήριξη εντοπίζεται στις 920- 910 μονάδες
Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με θετικό πρόσημο
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει οριακή άνοδο +0,15%, ο CAC 40 κινείται στο +0,10%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά στο +0,50% ενώ ο FTSE 100 κινείται με άνοδο +1,10%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με οριακή πτώση -0,06%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +0,15% ενώ το ETF GREC κινείται ανοδικά +0,19% (10,20 δολ.)
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ανοδικά στις 818 μονάδες με οριακή άνοδο +0,09% έχοντας υψηλό στις 827,79 μονάδες και χαμηλό στις 818,49 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 60 εκατ. ευρώ και ο όγκος 45 εκατ. εκ των οποίων τα 36 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές συνολικής αξίας 9,04 εκατ. ευρώ και όγκου 15,10 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε 850 τεμάχια αξίας 1,85 εκατ. ευρώ, η Εθνική 15,5 εκατ. τεμάχια αξίας 4,18 εκατ. ευρώ και η Eurobank 400 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ.
Στο Folli Follie διακινήθηκαν 139 χιλ. τεμάχια αξίας 1,2 εκατ. ευρώ, στον Τιτάν 37 χιλ. τεμάχια αξίας 807 χιλ. ευρώ και στον Ικτίνος 100 χιλ. τεμάχια αξίας 420 χιλ. ευρώ.
Εύθραυστη άνοδος και η Quintessential Capital
Ωστόσο η άνοδος αυτή ήταν εύθραυστη γιατί έχει κλονιστεί η αξιοπιστία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς.
Η αντιπαράθεση της Folli Follie με την Quintessential Capital Management κατέδειξε τις αδυναμίες της χρηματιστηριακής αγοράς, της επιτροπής κεφαλαιαγοράς αλλά κυρίως το πόσο εύθραυστη και αδύναμη είναι η αγορά, που άγεται και φέρεται σύμφωνα με τις ορέξεις ενός σχετικά μικρού επενδυτικού fund το οποίο κλόνισε με ευκολία την ψυχολογία των επενδυτών καταγράφοντας πρωτοφανείς καταστάσεις.
Κύριο χαρακτηριστικό ήταν ότι η αλλαγή κλίματος επήλθε όχι από κάποιο θεσμικό όργανο αλλά από τη δήλωση του επικεφαλής του QCM, πως το fund δεν έχει άλλη περίπτωση παρόμοια με τη Folli Follie
Με τις ανακοινώσεις της Folli Follie κατόπιν εορτής, για την επαναγορά ιδίων μετοχών με ανώτατο όριο τις 6,6 εκατ. μετοχές, ποσοστό που αντιστοιχεί στο 10% του μετοχικού κεφαλαίου της αλλά και της Intralot και Intracom συνέβαλλαν στην αλλαγή της επενδυτικής συμπεριφοράς και απέτρεψαν τα τα χειρότερα.
Στην Ernst & Young θα ανατεθεί ο έλεγχος της Folli Follie, σύμφωνα με πληροφορίες από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προκειμένου να ελεγχθούν οι οικονομικές καταστάσεις της Folli Follie για το 2017.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με οριακή άνοδο η Πειραιώς - Ελεγχόμενες πιέσεις στην Eurobank
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με οριακή άνοδο η Πειραιώς και η Alpha Bank ενώ με ελεγχόμενες πιέσεις έκλεισε η Eurobank.Το αποτέλεσμα του stress tests έχει ήδη προεξοφληθεί.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3030 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 26,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,77 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,1900 ευρώ με άνοδο +0,46% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,2700 ευρώ με άνοδο +1,30% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9765 ευρώ με πτώση -1,36% με όγκο 4,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,614 ευρώ με πτώση -4,5% και με κεφαλαιοποίηση 720 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,3140 ευρώ με άνοδο +1,29% με όγκο 61 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 259 εκατ. ευρώ ενώ το δικαίωμα έκλεισε ανοδικά στο +13,64% στα 0,0050 ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,65 ευρώ με πτώση -0,34% και με αποτίμηση 291 εκατ.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Ξεχώρισαν Folli Follie και ΔΕΗ
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι Folli Follie, ΔΕΗ και Τιτάν.
Στον αντίποδα την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι ΕΛΠΕ, Μυτιληναίος και Coca Cola
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,98 ευρώ με πτώση -1,82% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,39 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,50 ευρώ με άνοδο +1,41% και αποτίμηση 5,47 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,3700 ευρώ με άνοδο +3,49% και αποτίμηση 549 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7600 ευρώ με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 408 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,4150 ευρώ με άνοδο +0,16% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 9,25 ευρώ με άνοδο +8,19% με την αποτίμηση στα 619 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,65 ευρώ με άνοδο +1,64% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,90 ευρώ με πτώση -1,99% και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,38 ευρώ με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,79 ευρώ με πτώση -1,90% και κεφαλαιοποίηση 1,40 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,18 ευρώ με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1366 ευρώ με πτώση -2,57% με την αποτίμηση στα 128 εκατ. ευρώ
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,20% και το 7ετές 3,86% - Η Πορτογαλία 1,71%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων απόρροια τόσο της κατάστασης που δημιουργήθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο αλλά και λόγω της ανόδου των αποδόσεων των ομολόγων διεθνώς.
Αν και οι πωλήσεις είναι ελεγχόμενες ωστόσο είναι ικανές να οδηγήσουν τις αποδόσεις στην 10ετία έως το 4,20%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,87%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,53 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,96% με απόδοση αγοράς 2,99% και απόδοση πώλησης 2,94%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,63 μονάδες βάσης και απόδοση 3,12%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,15 μονάδες βάσης και απόδοση 3,86%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,68 μονάδες βάσης και απόδοση 4,17% με απόδοση αγοράς 4,20% και απόδοση πώλησης 4,14%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,05 μονάδες βάσης και απόδοση 4,66%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,95 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 90 μονάδες βάσης και απόδοση 4,92%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 360 μονάδες βάσης από 358 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,20% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή πτώση στα ομόλογα της Ευρώπης, η Πορτογαλία κοντά στο ιστορικό χαμηλό
Οριακή πτώση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…με την Πορτογαλία να παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/5/2018 στο 0,58% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,99% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,71% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,30% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,85% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών